فضريبة المكاسب الرأسمالية هي أحد أكثر المفاهيم تأثيرا في التمويل والاستثمار الشخصيين، وهي تؤثر مباشرة على صافي العائد الذي تحصل عليه من أصول مثل الأرصدة والسندات والأموال المتبادلة والعقارات وحتى الحفظ، وفي حين أن الضريبة نفسها هي ضريبة مباشرة على الأرباح من بيع الأصول - القواعد التي تحكم كيفية حسابها، والإبلاغ عنها، والتقليل إلى أدنى حد ممكن من قيمتها، يمكن أن يساعدك فهم هذه الأهداف على مدى الحياة.

ما هي ضريبة (رأس المال)؟

والضرائب على الأرباح الرأسمالية هي ضريبة مفروضة على الأرباح التي تحققت عندما تبيع أو تتخلص من الأصول الرأسمالية بطريقة أخرى، والربح المعروف بكسب رأس المال هو الفرق بين سعر بيع الأصول وسعر شرائها (أو أساس التكلفة) وتشمل الأصول الرأسمالية كل شيء من الاستثمارات مثل المخزونات والسندات إلى ممتلكات شخصية مثل الفن والمجوهرات والعقارات، والمفتاح هو أن الضريبة لا تنطبق إلا على الأرباح، وليس على مجموع العائدات من البيع.

وعلى عكس ضريبة الدخل العادية، التي تنطبق على الأجور والمرتبات والأرباح التجارية، كثيرا ما تكون معدلات الضرائب على الأرباح الرأسمالية أكثر ملاءمة - خاصة بالنسبة للأصول التي تحتفظ بها لأكثر من سنة واحدة، وهذه المعاملة التفضيلية مصممة لتشجيع الاستثمار والنمو الاقتصادي الطويل الأجل، غير أن القواعد تختلف اختلافا كبيرا تبعا لمدى طول فترة الاحتفاظ بالأصول قبل بيعها ومستوى الدخل الخاضع للضريبة.

أنواع المكاسب الرأسمالية

ويقسم قانون الضرائب الأرباح الرأسمالية إلى فئتين رئيسيتين استنادا إلى فترة الانتظار، ويحدد هذا التصنيف معدل الضرائب المطبقة على الأرباح.

الأرباح الرأسمالية القصيرة الأجل

الأرباح الرأسمالية القصيرة الأجل هي الأرباح المتأتية من الأصول التي احتفظت بها لمدة سنة أو أقل، وهذه المكاسب ضُربت كإيرادات عادية، بمعنى أنها تضاف إلى دخلك وتفرض عليها الضرائب وفقاً لأقواس الضرائب الهامشية التي تدخل في إطارها، واعتباراً من عام 2025، تتراوح معدلات ضريبة الدخل العادية بين 10 في المائة و 37 في المائة، وعلى سبيل المثال، إذا ما كنت في الفئة الضريبية الصافية 24 في المائة، وتبيع رصيداً بقيمة 000 5 دولار بعد خصم الضرائب على ستة أشهر فقط، ستدفعين 200 دولار

جنيات رأس المال الطويلة الأجل

وتطبق المكاسب الرأسمالية الطويلة الأجل على الأصول المحتفظ بها لأكثر من سنة واحدة، وقد تكون هذه المكاسب مؤهلة للأسعار الضريبية التفضيلية، التي تقل كثيرا عن معدلات الدخل العادية، وبالنسبة لمعظم دافعي الضرائب، فإن معدل الأرباح الرأسمالية الطويلة الأجل يبلغ 050 94 دولارا، أو 20 في المائة، أو 20 في المائة، حسب الدخل الخاضع للضريبة، وفي عام 2025، ينطبق سعر الفائدة على مقدمي المطالبات الوحيدين الذين لديهم دخل قابل للضريبة يصل إلى 025 47 دولارا، والذين يتزوجون معا

كيف تعمل ضريبة الأرباح الرأسمالية

فحساب الأرباح أو الخسارة الرأسمالية بسيط من الناحية المفاهيمية، ولكن الشيطان في التفاصيل، والصيغة الأساسية هي: بيع السعر مطروحا منه التكلفة، يساوي جني المال (أو الخسارة)، غير أن أساس التكلفة ليس دائما سعر الشراء الأصلي، ويمكن تعديله فيما يتعلق بقسمات الأسهم، والعائدات المعاد استثمارها، والتحسينات الرأسمالية في العقارات، وغير ذلك من العوامل، مثلا، إذا اشتريتم سندا جديدا للإيجار بمبلغ 000 200 دولار.

وقاعدة الغسيل هي اعتبار حاسم آخر للمستثمرين الذين يبيعون الأوراق المالية في حالة خسارة، ثم يشترون أوراق مالية مماثلة في غضون 30 يوما قبل البيع أو بعده، وفي هذا السيناريو، تُرفض الخسارة لأغراض ضريبية، مما قد يزيد من مسؤوليتهم الضريبية، ويُعتبر فهم هذه التعديلات والقواعد أمرا أساسيا للإبلاغ الدقيق.

حساب المكاسب الرأسمالية خطوة بخطوة

ولتحديد المكاسب الرأسمالية بدقة، اتبع هذه الخطوات:

  • Identify the asset] you sold. Note the date of acquisition and the date of sale to determine short-term or long-term treatment.
  • Determine your cost basis]. For investments, this is typically the purchase price plus any commissions or fees paid. For real estate, include closing costs, capital improvements, and exclude depreciation recapture for rental properties.
  • Adjust for certain events]. For stocks, adjust for stock splits, se-offs, and reinvested revenues that increase your basis. Mutual fund investors must account for capital gains distributions that are automatically reinvested.
  • (ب) أن يُقيّد صافي العائدات من البيع، وهذا السعر المبيع مطروحا منه أي رسوم أو لجان أو تكاليف بيع (مثل لجان وكيل العقارات).
  • ] يُعَدَّل الأساس المعدَّل ] من صافي العائدات، والنتيجة الإيجابية هي تحقيق مكاسب رأسمالية؛ والنتيجة السلبية هي فقدان رأس المال.

على سبيل المثال، اشتريت 100 حصة من أسهم بقيمة 50 دولاراً لكل حصة بمبلغ إجمالي قدره 5000 دولار، دفعت مبلغ 10 دولارات، وأساسك هو 010 5 دولارات، وبعد عامين، تبيع جميع الأسهم بقيمة 75 دولاراً للنصيب، وتبيع 500 7 دولار بعد انتهاء لجنة بيع 10 دولارات، وكسب رأس المال الخاص بك هو 500 7 دولار - 010 5 دولارات - 490 2 دولاراً، وهو ربح مالي طويل الأجل.

الإعفاءات والتخفيضات

ويمكن أن تؤدي عدة أحكام إلى تخفيض أو إلغاء المسؤولية الضريبية عن مكاسب رأس المال التي تتكبدها:

الاستبعاد من الإقامة الأولية

وبموجب المادة 121 من قانون الإيرادات الداخلية، إذا كنت تملك وتعيش في منزلك لمدة سنتين على الأقل قبل البيع، يمكنك استبعاد ما يصل إلى 000 250 دولار من المكاسب الرأسمالية (000 500 دولار للزوجين المتزوجين الذين يقدمون طلبات مشتركة) من الضرائب، ويمكن استخدام هذا الاستبعاد مرة كل سنتين، مثلا إذا كنت عزباء وبيعت منزلك مقابل ربح قدره 000 350 دولار، لا يمكن فرض ضرائب إلا على مبلغ 000 100 دولار إذا استوفيت شروط الإقامة.

الخسائر الرأسمالية

ويمكن استخدام الخسائر الرأسمالية في تعويض المكاسب الرأسمالية مقابل الدولار، وإذا تجاوزت خسائرك مكاسبك، فيمكنك خصم مبلغ يصل إلى 000 3 دولار (500 1 دولار إذا ما تزوج من رفع مطالبات منفصلة) من صافي الخسائر الرأسمالية من الدخل العادي كل سنة، ويمكن دفع أي خسائر متبقية إلى أجل غير مسمى للتعويض عن المكاسب المستقبلية، وهذه الاستراتيجية، التي كثيرا ما تسمى حصاد الخسائر الضريبية، تحظى بال شعبية لدى المستثمرين النشطين لتقليل عبء الضرائب عليهم.

إعفاءات أخرى

وقد يكون بعض أسهم الأعمال التجارية الصغيرة التي تُحتفظ بها لأكثر من خمس سنوات (المخزونات التجارية الصغيرة المشفوعة بتحفظات بموجب المادة 1202) مؤهلاً لاستبعاد ما يصل إلى 100 في المائة من المكسب، بحد أقصى قدره 10 ملايين دولار أو 10 أضعاف الأساس المعدل، وبالإضافة إلى ذلك، لا تخضع المكاسب المتأتية من بيع بعض الأصول المودعة في حسابات ذات صلة بالضرائب مثل حسابات الروث آيراس للضريبة لأي ضرائب على الإطلاق عندما تُسحب تحت توزيعات المؤهلة.

معدلات ضريبة الدخل الرأسمالية في التجزئة

ويوجز الجدول الوارد أدناه معدلات الضرائب على الأرباح الرأسمالية الطويلة الأجل لعام 2025 بالنسبة لمختلف أوضاع تقديم الإقرارات، وتُفرض ضرائب على المكاسب القصيرة الأجل بمعدلات الدخل العادية، التي لا تظهر هنا ولكنها تتراوح بين 10 في المائة و 37 في المائة.

  • 0%] معدل: ] واحد من مقدمي الإقرارات ذات الدخل الخاضع للضريبة يصل إلى 025 47 دولاراً؛ متزوج من ملف مشترك يصل إلى 050 94 دولاراً؛ رب أسرة تصل إلى 000 63 دولار.
  • 15٪ معدل:] واحد من مقدمي الإقرارات ذات الدخل الخاضع للضريبة يتراوح بين 026 47 دولارا و900 518 دولار؛ ومقدمي الإقرارات المتزوجين معا بين 051 94 دولارا و750 583 دولارا؛ ورئيس الأسرة المعيشية بين 001 63 دولارا و200 605 دولار.
  • 20% معدل:] واحد من مقدمي الإقرارات التي تزيد دخلها على 900 518 دولار؛ ومقدمو الطلبات المتزوجون معاً على 750 583 دولاراً؛ ورئيس أسرة معيشية فوق 200 605 دولار.

تضاف ضريبة الدخل الصافية للاستثمارات إلى 3.8 في المائة لدافعي الضرائب التي تزيد قيمتها المعدلة على 000 200 دولار (000 250 دولار للتسجيل المتزوج معا)، وبالتالي يمكن أن يصل الحد الأقصى الفعلي للأسعار الطويلة الأجل إلى 23.8 في المائة.

الاستراتيجيات الرامية إلى التقليل إلى أدنى حد من ضريبة المكاسب الرأسمالية

ويمكن للتخطيط الاستباقي أن يقلل كثيرا من ضريبة الأرباح الرأسمالية التي تدين بها، والنظر في هذه الاستراتيجيات:

Hold Investments Long-Term

ويقلل من التصنيف القصير الأجل إلى المدى الطويل، ويخفض معدل الضرائب بشكل كبير بالنسبة لشخص من بين أقواس الدخل العادية البالغ عددها 24 في المائة، والضرائب على مبلغ 000 10 دولار من مكسب مربح من 400 2 دولار (الأجل القصير) إلى 500 1 دولار (معدل 15 في المائة طويل الأجل)، مما يوفِّر 900 دولار.

الضرائب - الحفار

بيع الأصول التي لا تؤدي أداءً كافياً لتحقيق خسائر تعادل المكاسب هي تقنية قوية، ويمكنك أن تقترن المكاسب بالخسائر لتحصل على مكاسب قابلة للضريبة إلى الصفر، وتضع في اعتبارها قاعدة الغسيل التي تُبطل الخسارة إذا قمت بإعادة شراء نفس الضمان أو تطابقه بشكل كبير في غضون 30 يوماً.

استخدام الحسابات ذات الصلة بالضرائب

وتسمح حسابات التقاعد المؤهلة، مثل اتفاقات الاستثمار الدولية التقليدية و 401 (ك) للاستثمارات في النمو غير المحدد للضرائب؛ ولا تخضع المكاسب الرأسمالية للضريبة حتى تسحب الأموال، ثم بمعدلات الدخل العادية؛ كما أن اتفاقات الاستثمار الروت و 401 (ك) توفر نمواً معفاة من الضرائب وسحباً مشروطاً من الضرائب على الأرباح التي تحققت في الحساب، كما أن 529 خطة لمصروفات التعليم تسمح بالنمو وسحب التكاليف التعليمية.

التبادلات مثل الكيند (المادة 1031)

ويمكن للمستثمرين العقاريين أن يؤجلوا الضرائب على الأرباح الرأسمالية باستخدام العائدات المتأتية من البيع لشراء ممتلكات من نوع مماثل من خلال وسيط مؤهل، ويؤجل هذا الكسب إلى أجل غير مسمى إلى أن تباع الممتلكات دون أن تستبدل، وهذه وسيلة قوية لبناء الثروة العقارية على مر الزمن.

التبرع بالأصول المقدرة للشحن

وإذا قدمتم ضمانات أو عقارات تقديرا مباشرا إلى مؤسسة خيرية مؤهلة، يمكنكم خصم القيمة السوقية العادلة الكاملة كمساهمة خيرية (رهنا بحدود الدخل القومي الإجمالي) وتفادي دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على التقدير، وهذا غالبا ما يكون أكثر فعالية من حيث الضرائب من بيع الأصول والتبرع بالنقد.

مناطق الفرص

إن استثمار مكاسب رأس المال في صناديق الفرص المؤهلة يتيح لك تأجيل الضرائب على الأرباح الأصلية، بل وإلغاء الضرائب على تقدير الاستثمار الجديد إذا ما تم الاحتفاظ به لمدة عشر سنوات على الأقل، وله قواعد محددة ومواعيد نهائية محددة.

إدارة دخلك

وإذا كنتما قريبين من عتبة تحقيق مكاسب رأسمالية أعلى بين قوسين، فقد ترغبان في تأجيل تحقيق مكاسب حتى سنة يكون دخلكم فيها أقل مثلاً بعد التقاعد، وبالمثل، فإن التعجيل بإيرادات السنة المرتفعة الدخل يمكن أن يقلل من دخلكم الخاضع للضريبة وأن يحافظا على مكاسب في الفئة ٠٪.

ضريبة الأرباح الرأسمالية على رد الضرائب

أما فيما يتعلق بالمكاسب والخسائر الرأسمالية، فتتطلب استمارة الإبلاغ 8949 (المبيعات وغيرها من التصرفات في الأصول الرأسمالية) والجدول دال (الجنيات والخسائر الرأسمالية) وفي الاستمارة 8949، تُدرجون كل معاملة على حدة، بما في ذلك وصف الأصول، والتاريخ المكتسب، وأسعار البيع، وأسعار التكلفة، وما ينتج عن ذلك من مكاسب أو خسائر، وتُبلغ المعاملات القصيرة الأجل بمعزل عن المعاملات الطويلة الأجل، ثم تُنقل مجاميعها من النموذج رقم 8949 إلى خانة.

ويتعين على شركات السمسرة أن تبلغ عن المعلومات المتعلقة بأسس التكلفة لكل منكم ووكالة الاستخبارات الدولية عن معظم المخزونات والأموال المتبادلة والأموال المتاجرة بالتبادل التي تم شراؤها بعد تواريخ محددة، وبالنسبة للأوراق المالية المشمولة، ستتلقى الاستمارة 1099-باء التي توجّه معاملاتكم، وتأكد من أن تدقق في مبالغ الأساس، لا سيما إذا أجريت تعديلات على الأرصدة المقسمة أو الأرباح المعاد استثمارها التي لم تُسَّرَبها بالسمس.

اعتبارات الضرائب على المكاسب الرأسمالية على مستوى الدولة

كما أن دولتكم قد تضفي الضرائب على مكاسب رأس المال، إذ تعامل معظم الولايات مكاسب رأس المال كدخل عادي، وتفرض عليها نفس معدلات الأجور، وتفرض الدول التي لا توجد فيها ضريبة دخل، مثل فلوريدا وتكساس ونيفادا وواشنطن دون فرض ضرائب على مكاسب رأس المال على مستوى الولايات، وتؤثر ولايات أخرى، مثل كاليفورنيا ونيويورك وأوريجون، على مكاسب رأسمالية ضريبية مرتفعة، كما أن بعض الولايات تقدم معاملة تفضيلية من قبيل انخفاض سعر المكاسب الضريبية التي تحصل على الضرائب على الضرائب الطويلة الأجل أو على الاستبعاد جزئي.

خاتمة

إن ضريبة المكاسب الرأسمالية هي قوة قوية في التمويل الشخصي، ولكن لا يجب أن تكون غامضة، إذ أن فهم التمييز بين المكاسب القصيرة الأجل والطويلة الأجل، ومعرفة كيفية حساب أساسك، وتطبيق استراتيجيات ذكية مثل الاحتفاظ بالاستثمارات الطويلة الأجل، والخسائر في جمع الأموال، واستخدام الحسابات ذات الصلة بالضرائب، يمكن أن يحافظ على ما تستحقه، ويتيح قانون الضرائب فرصاً كثيرة لتقليل عبء العمل إذا ما خططت لذلك.

لمزيد من القراءة، استشارة IRS Capital Gains and Losses Topic ]، واستعراض ]