Enkonduko: Kial Regulatory Enforcement Matters

Reguliga devigo estas la mekanismo de kiu registaroj kaj malatento-korpoj certigas ke leĝoj dizajnitaj por protekti konsumantojn, la medion, financajn merkatojn, kaj popolsano estas sekvita. Sen kohera kaj senchava devigo, eĉ la plej bone-metiitaj regularoj iĝas malplenaj promesoj. La pasintaj malmultaj jardekoj disponigis serion de altprofilaj kazoj kiuj rivelas ne nur la sekvojn de reguliga fiasko sed ankaŭ la strukturoj kaj praktikoj kiuj faras efikan.

La Reguliga Pejzaĝo: Kadroj kaj Defioj

Antaŭ plonĝado en specifajn kazojn, estas utile kompreni la medion en kiu reguliga devigo funkciigas. Agencies kiel ekzemple la Mediprotektado-Instanco (EPA), la valorpaperoj kaj Exchange Commission (SEC), la Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), kaj ŝtatmandatuloj ĝenerala ĉiu uzas aŭtoritaton super specifaj domajnoj. Enforcement povas preni la formon de burĝaj punoj, krima procesigo, konsentdekretoj, aŭ negocitaj kompromisoj.

Kazesploro 1: La Volkswagen Emissions Skandalo

Fono kaj Discovery

En septembro 2015, la Usona Mediprotektado-Instanco emisiis avizon de malobservo al Volkswagen AG, asertante ke la firmao instalis softvaron konatan kiel “ feta aparato ” en ĉirkaŭ 500,000 dizelveturiloj venditaj en Usono Tiu softvaro povis detekti kiam veturilo spertis emisiojn testantajn kaj provizore redukti nitrogenajn oksidoemisiojn al reguligaj niveloj.

Reguliga kaj Laŭleĝa Respondo

La postlasaĵo estis masiva. Volkswagen poste jesis al kompromisoj nombrantaj pli ol 20 miliardojn USD en Usono, inkluzive de elaĉetoj, media solvado, kaj burĝaj punoj. Pluraj oficuloj estis kulpigitaj, kaj la firmao deklaris sin kulpaj al krimaj pagendaĵoj en 2017.

Lecionoj lernis

  • La dependeco sur produktanto mem-raportado sen fortika sendependa testado kreis medion kie trompo povis daŭri dum jaroj.
  • [ citaĵo bezonis ] KOMENTO: KOMENTOJ konstruas fidon, kaj ĝia foresto detruas ĝin. Volkswagen ’ konscia trompo eroziis konsumantfidon ne nur en la marko sed en dizelteknologio kiel tutaĵo. firmaoj kiuj prioritatas kulturon de malfermiteco reduktas la riskon de katastrofa reguliga fiasko.
  • La eltrovaĵo venis de akademiaj esploristoj, ne internaj interninformantoj.
  • La 20 miliardoj USD kompromiso sendis klaran signalon ke grandskala fraŭdo portas sekvojn kiuj superpezas ajnan eblan gajnon.

Kazesploro 2: La Bp Deepwater Horizonto-Petrolo-Sango-Sango

Fono kaj Kaŭzoj

La 20-an de April, 2010, eksplodo sur la Deepwater Horizon borplatformo, funkciigita fare de Bp en la Meksikia golfo, mortigis 11 laboristojn kaj iniciatis la plej grandan maran naftopoluon en usona historio. [ citaĵo bezonis ] Dum la venontaj 87 tagoj, laŭtaksaj 4.9 milionoj da bareloj da petrolo fluis de la Macondo bone antaŭ ol ĝi estis finfine limigita. Investigations fare de la Bureau of Ocean Energy Management (Agentejo de Ocean Energy Management), Regulation kaj Enforcement (BOEMRE) kaj la Nacia Komisiono sur la Bp-OHR.

Reguliga kaj Laŭleĝa Respondo

Bp alfrontis burĝajn kaj krimajn punojn nombrantajn pli ol 20 miliardojn USD, inkluzive de 5.5 miliardoj USD en Pura Akvo-Leĝo monpunoj kaj 8.8 miliardoj USD por naturresursdifektoj. La firmao deklaris sin kulpa al 14 krimaj kalkuloj, inkluzive de mortigo kaj obstrukco de la Kongreso. La disverŝiĝo ankaŭ ekigis gravan reguligan revizion. La antaŭe Mineraloj-Administrado-Servo estis restrukturita en tri apartajn agentejojn por elimini konfliktojn de intereso inter enspezkolekto, sekurecdevigo, kaj media malatento-eraro.

Lecionoj lernis

  • [FLT: KORO-administrado devas esti enkonstruita en operacioj, ne ĵus observodokumentoj. Bp havis formalan risktraktadkadron en papero, sed la enketo rivelis ke kostreduktaj premoj plurfoje overode sekureckonsideroj.
  • La Mineraloj-Administrado-Servo estis kritikita por maldiligentaj rilatoj kun la petrolo kaj gasindustrio, inkluzive de kazoj de dungitoj akceptantaj donacojn kaj okupiĝi pri miskonduto. Agencies devas konservi sendependecon kaj esti strukturitaj por prioritati publikan sekurecon super industrio faciligado.
  • FLT: KO’ respondplano estis trovita esti malsevere neadekvata, kaj multaj el la teknikoj uzitaj por enhavi la disverŝiĝon devis esti improvizitaj.
  • Pli ol jardeko poste, Bp daŭre alfrontas procesojn kaj postpurigkostojn. Pli ol jardeko poste, Bp daŭre alfrontas procesojn kaj postpurigkostojn.

Kazesploro 3: La Wells Fargo Fake Accounts Skanda

Fono kaj Discovery

En 2016, la Konsumanto Financa Protekto-Agentejo, kune kun la Oficejo de la Kontrolisto de la Valuto kaj la Grandurbo kaj Distrikto de Los-Anĝeleso, pagigis monpunojn kontraŭ Wells Fargo nombranta 115 milionojn USD. La banko okupiĝis pri sistema praktiko de malfermado de milionoj da neaŭtorizita deponaĵo kaj kreditkartokontoj en klientnomoj sen ilia scio aŭ konsento. Dungitoj, sub intensa premo renkonti agresemajn vendkvotojn, uzis klientinformojn por krei falsajn raportojn, ofte por signaturoj kaj agged Internal-raportoj kiel fruaj senioraj raportoj.

Reguliga kaj Laŭleĝa Respondo

La CFPB’ devigoago estis turnopunkto. Aldone al la monpunoj, Wells Fargo alfrontis konsentsinsekvon postulantan ĝin remediate damaĝis klientojn kaj revizii ĝiajn vendpraktikojn. La banko poste jesis pagi 3 miliardojn USD por aranĝi federaciajn krimajn kaj burĝajn asertojn. La skandalo kaŭzis la eksiĝon de ĉefoficisto John Stumpf kaj la kaŝpermeso de dekoj de milionoj da dolaroj en administra kompenso.

Lecionoj lernis

  • La agresema vendkulturo ĉe Wells Fargo ne estis akcidento. Ĝi estis dizajnita, incentivigita, kaj plifortikigita tra kompensstrukturoj kiuj rekompensis alt-volumenan agadon sen adekvataj ĉekoj sur kvalito aŭ etiko.
  • LE: KOMENTOJ kiuj raportis la fraŭdajn raportomalfermaĵojn alfrontis reprezalion, inkluzive de fino. kulturo en kiu dungitoj timas paroli supre estas unu en kiu miskonduto povas fester. Stronger interninformanto protektoj, inkluzive de anonimaj raportantaj kanaloj kaj kontraŭ-reta devigo, estas kritikaj.
  • La “ kruc-vendanta ” modelo kiu movis la miskonduton estis sanktigita en vendoceloj kaj gratifikoj.
  • La Wells Fargo-kazo implikis multoblajn federaciajn kaj ŝtatreguligistojn laborantajn en koncerto.

Kazesploro 4: La Enron Skanda

Fono kaj Kolapso

La Enron Entrepreno, post kiam favorato de Wall Street kaj Fortune 500 ĉefapogilo, arkivis por bankroto en decembro 2001 post kiam estis rivelita ke la firmao okupiĝis pri masiva kontada fraŭdo. Enron uzis ekster-ekvilibrajn specialajn celunuojn por kaŝi ŝuldon kaj pumpi profitojn. La fraŭdo estis ebligita fare de la kontada firmao Arthur Andersen, kiu aprobis la misgvidajn financajn deklarojn kaj poste detruis dokumentojn ligitajn al sia laboro.

Reguliga kaj Laŭleĝa Respondo

La Enron-skandalo, kune kun la WorldCom skandalo kiu sekvis, kondukis rekte al la trairejo de la Sarbanes-Oxley-Leĝo de 2002. Tiu grava leĝaro kreis la Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), trudis pli striktajn postulojn sur entreprena administrado, postulis ke ĉefoficistoj kaj CFOs propre atestas financajn deklarojn, kaj pliigis krimajn punojn por fraŭdo. Arthur Andersen estis juĝita pro obstrukco de justeco, konvinkiĝo kiu efike detruis la firmaon, kvankam ĝi estis renversita fare de la prezidanto Jeffrey Skill kaj poste estis kondamnita fare de la prezidanto.

Lecionoj lernis

  • Arthur Andersen fariĝis profunde konfliktita, derivante grandajn konsultajn pagojn de Enron dum ankaŭ funkcianta kiel ĝia revizoro. [ citaĵo bezonis ] La Sarbanes-Oxley Leĝo traktis tion malpermesante revizifirmaojn de disponigado de certaj ne-aŭdaj servoj al reviziantoj.
  • FLT: KOMENTOJ-balancaj strukturoj postulas fortikajn riveloregulojn. ONO uzis kompleksajn financajn veturilojn kiuj estis teknike laŭleĝaj sed dizajnitaj por misformi investantojn.
  • FLT: KOMENTOJ-administradostrukturoj devas inkludi realan sendependan malatento-eraron. Enron’ estraro de direktoroj aprobis la ekster-ekvilibrajn transakciojn kaj ŭaived la firmao’ propra kodo de etiko dum multoblaj okazoj. Truly sendependaj estraroj kun la kompetenteco kaj aŭtoritato defii administradon estas kritika linio de defendo.
  • Multaj Enron-dungitoj havis siajn emeritiĝon ŝparaĵoj en firmaoakcioj sen komprenado de la risko. [ citaĵo bezonis ] Dum reguligaj sekurigiloj estas esencaj, investisteduko pri diversigo kaj risko restas grava komponento de merkatingreseco.

Kazesploro 5: La Tabakmajstro-Kompromisinterkonsento

Fono kaj Litigation

En 1998, 46 ŝtatmandatuloj ĝeneralaj subskribis la Master Settlement Agreement (MSA) kun la kvar plej grandaj tabakentreprenoj en Usono La MSA solvis procesojn alportitajn fare de ŝtatoj por reakiri sankostojn asociitajn kun fum-rilataj malsanoj. La firmaoj jesis pagi ĉirkaŭ 206 miliardojn USD dum la unuaj 25 jaroj, por limigi reklamadon kaj merkatigopraktikojn, precipe tiujn celantajn junecon, kaj por dissolvi industriorganizojn kiuj estis uzitaj por kunordigi publikajn rilatojn kaj celvarbklopodojn.

Reguliga kaj Laŭleĝa Respondo

La MSA ne estis tradicia devigoago alportita fare de federacia agentejo; ĝi estis kunordigita fortostreĉo de ŝtatmandatuloj ĝeneralaj uzante la laŭleĝan kadron de publika ĉagreno, konsumantprotekto, kaj antitrusta leĝo. La interkonsento havis sekvoriĉajn efikojn. Ĝi ŝanĝis la surmerkatigan pejzaĝon por tabakproduktoj, eliminante afiŝtabulojn kaj karikaturmastojn kiel Joe Camel. Ĝi ankaŭ establis kadron por daŭrantaj pagoj kiuj incentivigis ŝtatojn por daŭrigi devigado de tabakkontrolleĝoj.

Lecionoj lernis

  • La MSA montris ke ŝtatadvokatoj ĝeneralaj laboras kune povis akcepti kion ununura agentejo ne povas. La MSA montris ke ŝtatmandatuloj ĝeneralaj laboras kune povis akcepti industrion kiu historie estis rezistema al federacia reguligo.
  • La MSA’ restriktoj sur merkatigo kaj la dissolvo de industrio frontgrupoj produktis daŭrantajn ŝanĝojn en industriokonduto kiu iris preter monaj punoj.
  • La MSA estis antaŭita per jaroj da lobiado, esplorado, kaj proceso de popolsangrupoj. [ citaĵo bezonis ] La MSA estis antaŭita per jaroj da lobiado, esplorado, kaj proceso de popolsangrupoj.
  • La MSA inkludis provizaĵojn por daŭranta observo monitoranta kaj kompromisrezolucion. [ citaĵo bezonis ] Devigaj interkonsentoj kiuj ne inkludas mekanismojn por longperspektiva malatento-eraro-risko iĝanta malnoviĝintaj aŭ neefika dum tempo.

Sintezo: Oftaj Temoj Trans Devigo-Kazoj

Dum ĉiu el tiuj kazoj implikas malsaman industrion kaj aron de faktoj, pluraj revenantaj temoj aperas. Unue, kulturo de observo devas esti enkonstruita de la pinto malsupren; kiam altrangaj gvidadsignaloj ke financa efikeco gravas pli ol etika konduto, miskonduto iĝas antaŭvidebla. Dua, sendependa malatento-eraro estas esenca, ĉu tra revizoroj, reguligistoj, aŭ triaparta testado.

Praktikaj Rekomendoj por reguligistoj kaj Compliance Professionals

Bazite sur la lecionoj de tiuj kazstudoj, pluraj konkretaj agoj povas plibonigi reguligajn devigorezultojn. [ citaĵo bezonis ] Reguligistoj devus investi en datenanalizistoj kaj sendependaj testadkapabloj detekti anomaliojn kiuj povas indiki fraŭdon aŭ nerespekton. Compliance profesiuloj ene de firmaoj devus certigi ke raportante kanalojn estas vere anonimaj kaj ke interninformantoj estas protektitaj kontraŭ reprezalio. Boards of Directors devus ricevi regulan trejnadon sur reguligaj riskoj kaj devus postuli indico ke observprogramoj ne estas simple en papero sed estas konstruitaj en multoblaj jurisdikcioj.

Unu areo kiu meritas specialan atenton estas la rolo de teknologio en kaj ebliga kaj detektanta miskonduton. La Volkswagen-malvenko aparato estis teknologia solvo al observproblemo, sed kutimis trompi. En la sama tempo, datenanalizistoj kaj maŝinlernado estas ĉiam pli uzitaj fare de reguligistoj por identigi suspektindajn padronojn en financaj transakcioj, emisiodatenoj, kaj konsumantplendoj.

Konludo: Konstruante Resilient Enforcement System

La kazstudoj ekzamenitaj en tiu artikolo rivelas ke reguliga devigo ne estas simple koncerne punado de malbonaj aktoroj; ĝi temas pri kreado de sistemo en kiu observo estas la pado de malplej rezisto. La Volkswagen-skandalo montris ke sen sendependa konfirmo, memreguligado povas malsukcesi. La Deepwater Horizon katastrofo montris ke riskadministrado devas esti funkcia, ne teoria. Wells Fargo ilustris ke kulturo kaj kompensa veturadkonduto.