El papel del sistema fiscal indio en la promoción de la inclusión financiera

La inclusión financiera es una piedra angular del crecimiento económico equitativo, asegurando que las personas y las empresas tengan acceso a servicios financieros asequibles y formales. En la India, una nación con una población amplia y diversa, el sistema fiscal ha surgido como una poderosa palanca para llevar a millones de ciudadanos no bancarios y subbancarios a la economía principal. Mediante incentivos cuidadosamente diseñados, exenciones y marcos de cumplimiento, el gobierno aprovecha la política fiscal para fomentar la participación en canales financieros oficiales, reducir la dependencia de las transacciones basadas en efectivo

El viaje hacia la inclusión financiera en la India ha sido notable. Desde la nacionalización de los bancos en 1969 hasta el lanzamiento del Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana (PMJDY) en 2014, los responsables de la política han intentado ampliar el alcance de la banca formal.El sistema fiscal complementa estos esfuerzos creando incentivos económicos que hacen que sea ventajoso para las personas y las pequeñas empresas formalizar sus actividades financieras.

Este artículo examina el papel multifacético del sistema tributario indio en la promoción de la inclusión financiera. Proporciona una visión detallada de la estructura tributaria, analiza políticas específicas diseñadas para llevar a la gente a la economía formal, evalúa el impacto de estas medidas en las métricas de inclusión, y analiza los desafíos persistentes y oportunidades futuras para aprovechar la política fiscal como una herramienta para el crecimiento inclusivo.

La arquitectura del sistema tributario indio

El sistema tributario indio es una estructura dual que comprende impuestos directos e indirectos, administrados por los gobiernos centrales y estatales. Comprender esta arquitectura es esencial para apreciar cómo la política fiscal puede influir en el comportamiento financiero. Los impuestos directos, incluyendo el impuesto sobre la renta a las personas y el impuesto corporativo sobre las empresas, se levien sobre los ingresos y beneficios. Los impuestos indirectos, principalmente el impuesto sobre bienes y servicios, se aplican conjuntamente, estos impuestos financian programas críticos de educación pública, como gastos

El impuesto sobre la renta en la India opera en un sistema de losas progresivos, donde los ingresos más altos pagan un mayor porcentaje de sus ingresos. Esta estructura progresiva está diseñada para reducir la desigualdad al generar ingresos para el estado. Las tasas de impuestos corporativos se han reducido progresivamente para atraer inversión y aumentar la actividad económica, con un enfoque particular en la fabricación bajo el esquema de Incentivo Relacionado con la Producción (PLI).

El sistema tributario incluye también diversas cesificaciones, recargos y gravámenes específicos que financian programas específicos. Por ejemplo, las iniciativas de salud y educación ces financian la salud pública y escolarización, que son fundamentales para el alivio de la pobreza y la alfabetización financiera. El sistema fiscal es administrado por la Junta Central de Impuestos Directos (CBDT) para el cumplimiento de impuestos directos y el Departamento Central de Impuestos Indirectos y Aduanas (CBIC) para impuestos indirectos.

La capacidad fiscal generada por el sistema tributario apoya directamente los programas de inclusión financiera. Por ejemplo, el compromiso del gobierno de proporcionar acceso bancario universal bajo PMJDY se financia con ingresos fiscales. Asimismo, los subsidios para conexiones de GLP, electricidad y vivienda bajo esquemas como Ujjwala y PM Awas Yojana se distribuyen mediante transferencias de beneficios directos (DBT) vinculadas a Aadhaar, que requieren que los beneficiarios tengan cuentas bancarias.

Principales políticas fiscales que conducen a la inclusión financiera

El gobierno indio ha implementado una serie de políticas fiscales diseñadas explícitamente para promover la inclusión financiera. Estas políticas crean incentivos económicos para que las personas y las empresas adopten servicios financieros formales, reduzcan la dependencia de efectivo y construyan un historial financiero verificable.

Incentivos para las transacciones digitales

Una de las medidas fiscales más impactantes para la inclusión financiera es el estímulo de los pagos digitales. El gobierno ha proporcionado beneficios fiscales a los comerciantes y consumidores que adoptan métodos de transacción digital, reduciendo la dependencia de la economía en efectivo. Bajo la Sección 80G de la Ley de Impuestos de Ingresos, ciertas contribuciones a los partidos políticos y organizaciones caritativas realizadas a través de modos digitales califican para deducciones.

La promoción de la tarjeta RuPay, la red de pago de tarjetas indígenas de la India, ha estado estrechamente vinculada a incentivos fiscales. Los titulares de cuentas Jan Dhan reciben una tarjeta de débito RuPay, y las transacciones realizadas con estas tarjetas pueden calificar para exenciones de tarifas de servicio o reducción de GST.El gobierno también incentiva a los agregadores de pago y las compañías de fintech a través de feriados fiscales bajo la iniciativa Startup India, estimulando la innovación en soluciones de pago digital.

Además, el gobierno ha encomendado a todas las empresas que tengan una facturación por encima de un umbral determinado que deben ofrecer opciones de pago digital a los clientes. El incumplimiento puede dar lugar a sanciones, pero el sistema fiscal también premia el cumplimiento mediante ventajas de crédito fiscal de entrada en el marco del GST. Este empuje regulatorio, combinado con incentivos fiscales, ha ampliado dramáticamente la infraestructura de pago digital en zonas rurales incluso remotas, con lo que millones de transacciones anteriormente solo en efectivo al sistema financiero formal.

Exenciones fiscales de ingresos y rebates

Las exenciones y rebates fiscales de ingresos son herramientas poderosas para alentar a las personas de bajos ingresos a comprometerse con el sistema bancario formal. Lo más notable es la rebate fiscal bajo la Sección 87A, que proporciona una rebate de impuestos completo para los contribuyentes individuales con ingresos hasta un límite especificado (actualmente оброванитеными неленыханыменыменыменыменымеными ными ныменымеными ных lakh bajo el nuevo régimen fiscal , bajo el nuevo régimen fiscal , , , , нананых , нереренененыханыханыханыхананых ныханыханых , , неныханыменыханыханеныхананых , н

Además, el artículo 80C de la Ley de Impuestos sobre la Renta permite deducciones de inversiones en instrumentos específicos como el Fondo de Proveedores Públicos (PPF), el Fondo de Proveedores de Empleados (EPF), los Certificados Nacionales de Ahorro (NSC) y las primas del seguro de vida. Estos instrumentos suelen estar disponibles a través de bancos y oficinas postales, alentando a las personas a abrir y mantener cuentas de ahorro.

El gobierno también ha introducido exenciones fiscales por intereses ganados en cuentas de ahorro y depósitos fijos hasta ciertos límites en virtud de la Sección 80TTA y 80TTB (para ciudadanos de categoría superior). Estas disposiciones hacen que sea atractivo para las personas mantener su dinero en bancos en lugar de en efectivo, promoviendo el hábito de ahorros formales. Para los ciudadanos de edad, que a menudo son vulnerables a la exclusión financiera, estos beneficios fiscales son particularmente importantes, proporcionando una vía estable y segura para sus fondos de jubilación.

Plan de composición del GST para pequeñas empresas

El esquema de composición GST es una política histórica que simplifica el cumplimiento de impuestos para las pequeñas empresas. Las empresas con una facturación anual por debajo de Ż1.5 crore (75 lakh para estados de categoría especial) pueden optar por el esquema de composición, bajo el cual pagan una tasa fija y baja de impuestos en su facturación y presentan una rentabilidad trimestral simplificada. Esto reduce la carga de cumplimiento dramáticamente, lo que hace posible para pequeñas empresas bancarias formales, artes, empresas de negocios de negocios de vivienda

Antes de GST, muchas pequeñas empresas permanecieron fuera de la red tributaria porque los costos de cumplimiento de los sistemas anteriores de IVA y de excidad eran demasiado altos. El esquema de composición ha sido un cambio de juego, llevando millones de pequeñas empresas a la economía formal. El registro formal del GST es ahora un requisito para muchas licitaciones gubernamentales y contratos de suministro, más incentivación de la inclusión.

Deducciones fiscales para la educación y el seguro de salud

La inclusión financiera no es sólo para tener una cuenta bancaria; también se trata de acceder a productos que construyen resiliencia financiera a largo plazo.El sistema fiscal fomenta la inversión en educación y seguro médico mediante deducciones en virtud de la Sección 80C (para tasas de matrícula) y la Sección 80D (para primas de seguro médico). Estas deducciones motivan a las personas a utilizar canales formales para pagar las tasas escolares y comprar políticas de salud, en lugar de depender de ahorros informales o préstamos.

De igual manera, las deducciones por interés en préstamos para el hogar en virtud de la Sección 24 y el principal reembolso en virtud de la Sección 80C incentivan la propiedad de los hogares mediante préstamos bancarios formales, lo que ha sido un importante impulsor de la penetración de la hipoteca en zonas semiurbanas y rurales, donde los bancos están prestando cada vez más viviendas asequibles. Los beneficios fiscales reducen el costo efectivo de la toma de préstamos, lo que hace accesible a una población más amplia.

Transferencia directa de beneficios (DBT) Integración con el pago de impuestos

Aunque no es una política fiscal propiamente dicha, la integración de las transferencias directas de beneficios con el sistema tributario es un poderoso mecanismo de inclusión. El gobierno utiliza datos de devolución de impuestos de ingresos para identificar a los beneficiarios de diversos subsidios y planes de bienestar. Por ejemplo, los datos de impuestos de renta se utilizan para destinar subvenciones para fertilizantes, granos de alimentos y cilindros de GLP, asegurando que los beneficios lleguen a los que más los necesitan.

El sistema de evaluación "sin rostro" introducido por el departamento de impuestos sobre la renta también reduce la carga administrativa de los pequeños contribuyentes. Al utilizar análisis de datos y rendimientos pre-llenados, el sistema facilita que los archivadores de primera vez cumplan. Esto es especialmente importante para los trabajadores de la economía gigantes, los pequeños comerciantes y los agricultores que a menudo operan informalmente.

Medición del impacto en la inclusión financiera

El impacto de estas políticas fiscales sobre inclusión financiera es mensurable en varias dimensiones. India ha avanzado notablemente en la ampliación del acceso a los servicios financieros formales, y el sistema fiscal ha sido un factor importante de contribución. Según la base de datos Global Findex 2021 publicada por el Banco Mundial, el 78% de los adultos indios tenían una cuenta en una institución financiera o a través de un proveedor de dinero móvil, hasta el 35% en 2011.

El número de rendimientos fiscales de ingresos archivados ha aumentado constantemente, cruzando 7.5 millones en el año de evaluación 2022-23. Este crecimiento no es solamente de los ingresos altos; una proporción significativa de los nuevos archivadores proviene de los puntos de ingresos más bajos, impulsados por el requisito de reclamar rebates y deducciones. Por ejemplo, la Sección 87A rebate ha alentado a millones de personas asalariadas y pequeños propietarios de negocios a presentar declaraciones de crédito aunque su responsabilidad fiscal sea cero.

Los datos de pago digital son otro indicador fuerte. El volumen de transacción UPI creció de 92 transacciones crore en FY2017-18 a más de 10.000 crore en FY2023-24. El valor de las transacciones se ha incrementado de forma similar, reflejando la adopción amplia en las áreas urbanas y rurales. Incentivos fiscales para comerciantes y consumidores, combinados con el marco de cumplimiento GST que fomenta los registros digitales, han sido factores clave.

Los datos de la cuenta Jan Dhan muestran que se han abierto más de 50 cuentas de crore, con más del 67% de ellas en zonas rurales y semiurbanas. El balance medio de estas cuentas ha aumentado, indicando el uso activo. El sistema tributario apoya el uso de estas cuentas de varias maneras: los intereses ganados son exentos de impuestos hasta un límite, y la tarjeta RuPay vinculada a la cuenta facilita transacciones digitales que pueden recibir beneficios fiscales rápidamente.

El acceso al crédito formal también se ha ampliado. Según un informe del RBI, el número de microempresas pequeñas y medianas empresas (MSMEs) que acceden al crédito formal ha aumentado significativamente, en parte debido a los datos de registro del GST que utilizan los bancos para la calificación de crédito. El Registro de Crédito Público (PCR) y el marco de Aggregator (AA) pueden integrar más los datos fiscales con la evaluación de crédito, permitiendo una mayor precisión y beneficios para los pagos formales.

Desafíos persistentes en el paisaje de la inclusión

A pesar de los logros considerables, el papel del sistema tributario indio en la promoción de la inclusión financiera enfrenta varios desafíos persistentes. Hacer frente a estos desafíos es fundamental para sostener y profundizar los beneficios de la inclusión.

Evasión fiscal y economía informal

Una gran parte de la economía de la India sigue siendo informal, con una importante evasión fiscal en sectores como bienes raíces, agricultura (más allá de ciertos límites de ingresos), comercio pequeño y servicios. Se estima que la economía informal representa el 40-50% del PIB. La evasión fiscal socava directamente la inclusión financiera porque las personas que evaden impuestos evitan deliberadamente los canales bancarios formales para mantenerse transparentes. Si el sistema fiscal es para servir como una herramienta de inclusión, primero debe tener éxito en la combinación de la actividad económica más estricta de control.

Alfabetización financiera y sensibilización

Muchos individuos de bajos ingresos no son conscientes de los beneficios fiscales disponibles para ellos. La complejidad del código tributario, a pesar de los esfuerzos de simplificación, puede ser intimidante. Para un pequeño granjero o un asalariado diario, la perspectiva de presentar una declaración de impuestos de renta, incluso uno simple, puede ser desalentador. Esta falta de conciencia significa que una proporción significativa de contribuyentes elegibles no presentan declaraciones, faltando en rebates y deducciones que podrían mejorar sus programas de información financiera.

Gaps de infraestructura en zonas rurales

La infraestructura digital sigue siendo desigual en todo el país. Mientras que la India urbana tiene acceso a Internet casi universal y a los teléfonos inteligentes, muchas áreas rurales todavía sufren de mala conectividad y baja alfabetización digital. Los pagos digitales y la presentación de impuestos en línea requieren cierto nivel de acceso tecnológico y habilidades. Bancos y corresponsales de negocios (BCs) han ampliado su alcance, pero el último milo sigue siendo un desafío.

Disparities de género en el acceso financiero

Las mujeres en la India siguen enfrentando importantes obstáculos a la inclusión financiera. Según el informe Global Findex, la brecha de género en la propiedad de la cuenta, al mismo tiempo que se reduce, sigue en torno a 5-6 puntos porcentuales. Las mujeres tienen menos probabilidades de poseer un teléfono móvil, tienen una menor alfabetización digital y a menudo carecen de identidades financieras oficiales independientes de los miembros de la familia masculina.

El desafío de las cuentas "Dormant"

Una proporción significativa de cuentas Jan Dhan permanecen inactivos, lo que significa que no tienen transacciones durante un período. La normativa indica que mientras se abrió la cuenta, no se está utilizando activamente para ahorros, pagos o crédito. Esto limita el valor de la cuenta como una herramienta de inclusión financiera.El sistema fiscal puede ayudar proporcionando incentivos continuos para la actividad de la cuenta, como mayores límites de interés libres de impuestos para cuentas con transacciones regulares, o vincular pequeños rebates fiscales con el uso de contabilidad.

Futuras orientaciones para la inclusión financiera de la línea fiscal

Para aprovechar los progresos realizados y abordar los desafíos persistentes, las políticas fiscales futuras deben diseñarse con intencionalidad para profundizar la inclusión financiera, y las siguientes direcciones ofrecen vías prometedoras.

Aprovechamiento de la información analítica y la IA para la inclusión dirigida

El departamento de impuestos sobre la renta y el GSTN tienen acceso a vastas cantidades de datos sobre transacciones económicas. Utilizando inteligencia artificial y aprendizaje automático, estos datos pueden analizarse para identificar poblaciones no bancarias, entender su comportamiento financiero y diseñar productos de inclusión adaptados. Por ejemplo, los datos sobre registros del GST en una región determinada pueden indicar la vibración económica, pero también revelar brechas en la penetración bancaria.

Simplificar el Código Fiscal para los contribuyentes de bajos ingresos

Si bien el nuevo régimen fiscal ha simplificado las tasas y reducido las exenciones para algunos, el código fiscal general sigue siendo complejo para las personas de bajos ingresos que no tienen asesores fiscales profesionales. La introducción de una "retorno simple" para los usuarios con sólo ingresos de sueldo o pensiones y algunas deducciones han sido útiles, pero es posible una mayor simplificación.Por ejemplo, una devolución simplificada previamente cumplida que se aplica automáticamente a todas las deducciones y rebates oficiales de los requisitos podría ser más

Ampliación del alcance de los incentivos fiscales para la financiación digital

Si bien existen incentivos para los pagos digitales, podrían ampliarse y ser más selectos. Por ejemplo, un pequeño crédito fiscal de, por ejemplo, lé1.000 dólares anuales para personas que hacen un número mínimo de transacciones digitales de su cuenta Jan Dhan podría aumentar significativamente el uso activo. De manera similar, los comerciantes que aceptan sólo los pagos digitales por un determinado período podrían recibir una tasa preferencial de GST. Estos incentivos dirigidos recompensarían el comportamiento financiero deseado y crearían un impulso sostenido hacia una economía sin efectivo.

Integrando la Imposición Fiscal con Programas de Alfabetización Financiera

Las plataformas de presentación de impuestos pueden servir como punto de referencia para la educación financiera. Cuando un ciudadano presenta su retorno, se pueden mostrar sugerencias personalizadas para productos de ahorro, seguro médico o planificación de la jubilación, con cálculos claros de beneficios fiscales. El portal de impuestos de renta podría asociarse con el RBI y el SEBI para ofrecer contenido de alfabetización financiera certificado. Esto transformaría la presentación anual de impuestos en una oportunidad para el empoderamiento financiero holístico, no sólo el cumplimiento.

Fortalecimiento de la relación entre la identidad fiscal y el acceso al crédito

El marco de Aggregator Account, que permite el intercambio seguro de datos financieros (incluidos los datos fiscales) con prestamistas, debe ser ampliado. Al permitir el intercambio basado en el consentimiento de las declaraciones fiscales de ingresos, las declaraciones de GST y los estados bancarios, la red AA puede ayudar a los prestamistas a evaluar la solvencia de las personas que carecen de historial de garantía o crédito tradicional. Esto es especialmente valioso para los propietarios de pequeñas empresas, trabajadores gigantes y agricultores cuya dimensión fiscal son datos irregulares más accesibles.

Dirigir las diferencias de género mediante el diseño de políticas fiscales

Las políticas fiscales pueden estar diseñadas explícitamente para reducir las disparidades de género, por ejemplo, los mayores límites de deducción para las cuentas de ahorro que tienen las mujeres, o una rebaja de bonificación para las mujeres que presentan sus propios beneficios, podrían incentivar la participación financiera formal. El gobierno también podría ordenar que al menos una mujer adulta en cada hogar cubierto por PMJDY presente un retorno fiscal separado para reclamar una reducción específica de las mujeres.

Conclusión

El sistema tributario indio ha evolucionado más allá de su función tradicional como mecanismo de recaudación de ingresos para convertirse en un motor estratégico de inclusión financiera. Mediante incentivos específicos para transacciones digitales, exenciones fiscales de ingresos, cumplimiento simplificado del GST para pequeñas empresas, e integración con transferencias directas de beneficios, el sistema fiscal ha ayudado a llevar a millones de ciudadanos al plegado financiero formal. El progreso en la propiedad de cuentas, pagos digitales y acceso a créditos es prueba de la eficacia de estas políticas.

El futuro de la inclusión financiera dirigida por los impuestos radica en la tecnología de la generación, simplificando el cumplimiento y diseñando políticas que aborden las necesidades específicas de las poblaciones subbancadas. Al integrar los datos fiscales con la evaluación de crédito, proporcionar incentivos específicos para el uso de cuentas, y incorporar la educación financiera en los procesos de presentación de impuestos, el gobierno puede profundizar el impacto de sus esfuerzos de inclusión.