Le Plan directeur annuel : comment l'Inde façonne le budget Stratégie fiscale nationale

Chaque année en février, le gouvernement indien présente le budget de l'Union, un document qui décrit la feuille de route budgétaire pour l'année à venir. Bien qu'il serve d'état des recettes et des dépenses estimées, sa véritable signification va bien au-delà de la comptabilité. Le budget est le principal moyen par lequel le gouvernement signale ses priorités économiques, introduit des réformes structurelles et, surtout, remodele les politiques fiscales du pays.

Pour comprendre comment le budget indien influence la formation de la politique fiscale, il faut examiner son rôle historique, sa base constitutionnelle et les mécanismes par lesquels les changements proposés deviennent loi. Cet article déballe ces couches, offrant une vue globale de la raison pour laquelle le budget reste l'événement le plus influent dans le calendrier fiscal de l'Inde.

Évolution historique de la politique fiscale par le budget

La tradition de présenter un budget annuel en Inde remonte à 1860, lorsque James Wilson, économiste britannique, a introduit le premier budget sous domination coloniale. À cette époque, les propositions fiscales étaient principalement axées sur les droits de douane et l'impôt sur le revenu pour financer les coûts administratifs.

Dans le budget de 1991, le ministre des Finances, M. Manmohan Singh, a lancé des réformes économiques d'envergure qui ont démantelé la licence et réduit les taux élevés d'imposition des revenus et des sociétés.Ce budget a ouvert la voie à un régime fiscal davantage axé sur le marché.Les décennies suivantes ont vu l'introduction de la taxe sur les services, l'élimination progressive des impôts indirects en cascade et le déploiement éventuel de la taxe sur les produits et services (TPS) en 2017 – une réforme annoncée pour la première fois dans le budget de 2015-2016.

Cadre constitutionnel et procédural

L'article 112 de la Constitution indienne exige que le président fasse déposer devant les deux chambres du Parlement un état financier annuel, qui est le budget de l'Union. Bien que le budget comprenne à la fois les recettes et les dépenses, les propositions fiscales figurent dans le projet de loi de finances, qui accompagne le discours budgétaire.

Principales étapes de la procédure qui influent sur la politique fiscale :

  • Discours budgétaire : Le ministre des Finances annonce des changements proposés aux taux d'imposition, aux exemptions et aux normes de conformité.
  • Projet de loi sur les finances Introduction: Contient le texte juridique des amendements fiscaux. Le Parlement en débat et vote.
  • Le président sanctionne: Après l'approbation du Parlement, le projet de loi devient une loi, accordant force juridique aux changements fiscaux.
  • Recueil provisoire des impôts :[ En vertu de la Loi de 1931 sur la perception provisoire des impôts, les changements fiscaux entrent en vigueur à compter de la date du discours sur le budget si le projet de loi est adopté dans les 60 jours.

Ce processus permet de faire en sorte que les changements de politique fiscale soient débattus démocratiquement avant la mise en oeuvre, mais il donne également aux intervenants la certitude quant au calendrier des nouvelles règles.

Impôts directs dans le budget : revenu, société et patrimoine

Impôt sur le revenu des particuliers

Chaque année, le budget ajuste les tranches d'impôt sur le revenu, les plafonds de déduction en vertu du chapitre VIA (article 80C, 80D, etc.) et les suppléments. Ces changements affectent directement le revenu disponible de millions. Par exemple, le budget 2020 a introduit le nouveau régime fiscal facultatif avec des taux plus bas et moins d'exemptions, visant à simplifier la conformité.

Impôt sur les sociétés

Les annonces budgétaires réduisent souvent les taux pour attirer des investissements ou introduire des suppléments pour lever des fonds supplémentaires. Le budget de 2019 a réduit le taux d'imposition des sociétés pour les entreprises existantes à 22 % (plus les suppléments et le passage) et pour les nouvelles entreprises manufacturières à 15 %, ce qui a aligné l'Inde sur la compétitivité mondiale.

Impôt sur les gains en capital et les opérations sur valeurs mobilières

Le budget influence également la bourse en révisant les périodes et les taux de détention des gains en capital. Par exemple, la suppression de l'exemption à long terme des gains en capital (article 10(38)) dans le budget 2018 et la réintroduction de l'impôt LTCG à 10 % sur les gains sur -1 lakh ont eu une incidence importante sur le marché.

Impôts indirects et TPS

Avant la TPS, le budget de l'Union était l'étape principale des changements aux droits d'accise, aux tarifs douaniers et aux taux de taxe sur les services, qui ont été apportés immédiatement par les chaînes d'approvisionnement.

Le budget de 2023, par exemple, annonçait des réductions des droits de douane sur les pièces de téléphonie mobile pour stimuler la fabrication locale, tout en augmentant les droits sur certains articles d'or pour freiner les importations.

Recouvrement des recettes et discipline financière

Rapport entre l'impôt et le PIB

L'efficacité des politiques fiscales est mesurée par le ratio impôts/PIB. Le ratio Indes a oscillé entre 10 et 12 %, soit moins que de nombreuses économies émergentes. Chaque budget fixe des objectifs de recettes et utilise des mesures fiscales pour combler l'écart. Le budget comprend également des estimations des recouvrements d'impôts directs et indirects, qui sont comparés à la croissance nominale du PIB.

Mesures de conformité et d'application

Les budgets comprennent de plus en plus des dispositions visant à améliorer le respect des obligations fiscales par la technologie et la dissuasion juridique.Par exemple, le budget 2019 a introduit un système d'évaluation sans face pour l'impôt sur le revenu, réduisant les interactions physiques entre contribuables et fonctionnaires.

Incitatifs sectoriels et priorités économiques

Les politiques fiscales annoncées dans le budget sont de puissants outils pour orienter les investissements vers les secteurs prioritaires.

  • Énergie renouvelable:[ Allégements fiscaux étendus pour les sociétés dans le cas de projets d'énergie solaire et éolienne; taux de TPS concessionnels sur les équipements renouvelables.
  • Startups:[ Un congé fiscal de trois ans en vertu de l'article 80-IAC, plus une majoration réduite sur les gains en capital pour les investisseurs en démarrage.
  • Fabrication:[ Réduction du taux d'imposition des sociétés pour les nouvelles entreprises manufacturières (15 %) et des droits de douane concessionnels sur les biens d'équipement.
  • Location:[ Déduction supplémentaire d'intérêts pouvant aller jusqu'à 1,5 lakh sur les prêts immobiliers pour des logements abordables en vertu de l'article 80AEE.
  • Agriculture et développement rural:[ Exemptions de certains revenus agricoles et traitement fiscal préférentiel pour les fonds d'infrastructure rurale.

Ces mesures ciblées ont des coûts de recettes à court terme, mais elles visent à générer des externalités économiques à long terme. L'analyse budgétaire se concentre souvent sur le multiplicateur fiscal de ces dépenses fiscales pour justifier leur maintien.

Le rôle du budget dans la stabilisation et la politique anticyclique

Au-delà des réformes structurelles, le budget indien utilise les changements fiscaux pour gérer les cycles économiques. Au cours d'un ralentissement, le budget peut réduire les impôts pour stimuler la demande.Par exemple, dans le budget 2009-10, après la crise financière mondiale, le gouvernement a réduit les droits d'accise et a introduit des mesures de stimulation fiscale par des exonérations fiscales plus élevées.

La pandémie de COVID-19 a vu des annonces fiscales d'urgence en dehors du cycle budgétaire, mais le budget de 2021-22 a encore introduit des mesures comme la prolongation des délais fiscaux et la création d'un nouveau régime d'incitation à la production (PLI) pour 13 secteurs, lié aux taux d'imposition concessionnels.

Incidence sur les investissements étrangers et le commerce

La clarté de la politique fiscale dans le budget indique l'attrait de l'Inde pour les investisseurs étrangers. Des réformes telles que la suppression de la taxe de distribution des dividendes (DDT) en 2020, l'introduction de la taxe d'égalisation sur les services numériques et la révision des règles de prix de transfert sont annoncées au cours du budget.

Par exemple, le budget de 2021 a augmenté les droits de douane sur les onduleurs solaires et les réfrigérateurs pour encourager la production nationale dans le cadre de l'initiative Atmanirbhar Bharat, tout en réduisant les droits sur les intrants utilisés par les fabricants, ce qui exige que le budget équilibre le protectionnisme avec la compétitivité mondiale.

Économie politique de la politique fiscale dans le budget

Les mesures populistes comme des plafonds de déduction standard plus élevés, des seuils d'exonération plus élevés pour les personnes âgées et des taux d'imposition plus bas pour les petites entreprises sont souvent introduites dans les années électorales. Inversement, des mesures impopulaires telles que la réintroduction de l'impôt foncier ou une majoration plus élevée sur les revenus élevés sont évitées pendant les cycles électoraux.

La Loi sur la responsabilité financière et la gestion budgétaire (LPGR) fixe des objectifs de déficit budgétaire qui limitent la capacité de réduire les impôts sans réduire les dépenses de façon proportionnelle.Cette compensation est débattue chaque année. Les analystes comparent le déficit budgétaire en pourcentage du PIB avec la vigueur fiscale nécessaire pour atteindre les objectifs.

Consultations sur le lobbying et les budgets préalables

Avant la présentation du budget, le ministère des Finances tient des consultations prébudgétaires avec les organismes industriels, les économistes, les associations d'agriculteurs et les ministres des Finances de l'État, qui influent sur les exigences fiscales. Par exemple, en 2022, l'industrie de la bijouterie et des pierres précieuses a cherché à réduire les droits d'importation sur les pierres précieuses, qui ont été partiellement accordés dans le budget de 2023.

Défis et critiques

Malgré son importance, le rôle du budget dans la formation de la politique fiscale fait l'objet de plusieurs critiques:

  • Complicité: Les lois fiscales deviennent plus complexes avec chaque budget, ce qui crée des charges de conformité pour les particuliers et les petites entreprises.Plus de 3 000 modifications à la Loi de l'impôt sur le revenu ont été apportées depuis 1961, dont beaucoup par l'entremise de lois de finances.
  • Invisibilité: Des modifications fiscales rétrospectives, comme la modification de 2012 aux transferts indirects fiscaux (l'affaire Vodafone), portent atteinte à la confiance des investisseurs. Le budget de 2021 a finalement abrogé la taxe controversée rétrospectivement, mais le dommage avait été fait.
  • Compagnies de mise en oeuvre:[ Les bonnes politiques fiscales ne sont efficaces que si l'administration fiscale peut les faire respecter.
  • Effets inflationnistes:[ Des hausses de taxes indirectes sur des articles comme le carburant et l'or alimentent directement l'inflation de gros et de détail, ce qui nuit de façon disproportionnée aux ménages les plus pauvres.

Pour régler ces problèmes, le budget doit non seulement annoncer des changements, mais aussi s'engager à entreprendre des réformes administratives et des trajectoires de politique prévisibles. L'introduction du Code de l'impôt direct (CDI) a été promise à plusieurs reprises, mais elle demeure en suspens, en partie en raison du volume de modifications qui seraient nécessaires pour remplacer la Loi actuelle.

Politique fiscale au-delà du budget : le rôle des demandes supplémentaires

Bien que le budget soit l'instrument principal, le gouvernement peut aussi apporter des modifications fiscales mineures par le biais de demandes supplémentaires de subventions ou de notifications en vertu des lois existantes. Cependant, les changements de taux majeurs exigent généralement un projet de loi de finances. Le Conseil de la TPS a réduit quelque peu le monopole du budget sur les changements de taxes indirectes.

Le budget et le contribuable commun: effets réels sur le monde

Pour un employé salarié, le budget détermine le montant d'impôt retenu à la source (SDT) sur son salaire chaque mois. Les changements dans la déduction standard, la limite de l'article 80C ou les déductions d'assurance médicale ont une incidence directe sur la rémunération à la maison.

Le budget influe également sur le comportement des consommateurs : une réduction des droits de douane sur les produits électroniques peut diminuer les prix, tandis qu'une hausse de la TPS sur les services de restauration peut réduire les repas.

Conclusion

Le budget des Indiens est bien plus qu'un état financier. Il est l'outil le plus visible et le plus efficace par lequel le gouvernement conçoit, communique et met en oeuvre ses politiques fiscales.De l'établissement de dalles d'impôt sur le revenu des particuliers à l'introduction de régimes d'impôt indirect transformatifs comme la TPS, le budget façonne l'environnement économique pour tous.

Pour les étudiants, les éducateurs et les professionnels, il est essentiel de bien apprécier le rôle du budget dans la formation des politiques fiscales pour comprendre comment les décisions gouvernementales se traduisent en résultats économiques réels.

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