La planification du revenu de retraite en Inde exige une compréhension claire de la façon dont les pensions et les rentes sont imposées en vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu de 1961. Avec le passage au nouveau régime fiscal et les mises à jour continues des limites d'exemption, les retraités et les conseillers financiers doivent se tenir au courant des règles régissant ces sources de revenu.

Imposition des pensions en Inde

Les pensions reçues après la retraite sont imposables sous la responsabilité de la personne à charge Salaires (si le pensionné était un employé) ou Revenus d'autres sources (dans le cas de la pension familiale).Le traitement fiscal varie selon que la pension est non-commandée (paiements mensuels périodiques) ou commutée (retirement de la somme forfaitaire).

Pensions de l ' État

Les pensions versées aux employés du gouvernement central ou de l'État à la retraite, au personnel de la défense et aux employés des organismes publics sont entièrement imposables. Le montant total de la pension est ajouté au revenu total du particulier et est imposé selon les taux de l'impôt sur le revenu applicables. Aucune exemption spécifique n'est disponible pour la pension elle-même, mais le pensionné peut demander la déduction standard jusqu'à 50 000 $ en vertu de l'article 16(ia) (pour l'ancien régime fiscal) ou bénéficier de la déduction par défaut en vertu du nouveau régime, le cas échéant.

Il est à noter que les retraités de l'État peuvent également bénéficier d'une exemption d'allocation de transport (jusqu'à χ3200 par mois) et d'une exonération de pension d'invalidité sous certaines conditions, bien qu'elles soient distinctes de l'imposition des pensions.

Pensions du secteur privé

Les pensions reçues d'employeurs privés sont également entièrement imposables. Toutefois, si l'employeur avait un fonds de prévoyance reconnu ou un fonds de pension de retraite, la commutation de pension peut être partiellement exonérée en vertu de l'article 10(10A). Les règles régissant la commutation dans le secteur privé sont moins généreuses que celles qui s'appliquent aux employés du gouvernement.

Versement de la pension

Lorsqu'un pensionné choisit de recevoir un montant forfaitaire en remplacement d'une partie de sa pension mensuelle (commutation), le traitement fiscal dépend du type d'employeur :

  • Employés du gouvernement : La pension de mutualité totale est exonérée en vertu de l'article 10(10A)(i).
  • Employés du secteur privé qui reçoivent une gratification : L'exemption est limitée au tiers du montant commuté.
  • Employés du secteur privé qui ne reçoivent pas de gratification : L'exemption est limitée à la moitié du montant commuté.

Toute commutation excédentaire au-delà du montant exonéré est imposable à titre de salaire. La pension mensuelle restante (après la commutation) demeure entièrement imposable. Il est important de noter que la commutation est une option une fois dans la vie, et la partie exonérée ne sera pas imposée même si le pensionné reçoit plus tard le montant commuté.

Pension familiale

La pension reçue par le conjoint, les enfants ou les bénéficiaires désignés après le décès du pensionné est imposable sous la responsabilité [[LTSF :0]]Revenu d'autres sources[[LTSF :1]]. Ceci est distinct de la pension reçue par l'employé retraité.Pour la pension familiale, une déduction standard est prévue à l'article 57(iia) : le montant inférieur de 15 000 $ ou un tiers du montant de la pension familiale.

Exemple : Une veuve reçoit 9,5 000 $ par mois en pension familiale (1,008 000 $ par année) et la déduction sera de 15 000 $, 36 000 $, soit 15 000 $.

Imposition des rentes en Inde

Les rentes sont des produits financiers qui fournissent une série de paiements périodiques, généralement à partir d'un investissement forfaitaire. Elles sont généralement achetées auprès de compagnies d'assurance-vie ou par le biais de régimes de retraite comme le Système national de pensions (SNP).

Pensions immédiates ou différées

Une rente immédiate [[LRT :]][LRT :1] commence à être payée peu après l'achat (p. ex., dans un mois ou une année). Une rente différée [[LRT :2]] accumule des fonds sur une période et commence à être payée à une date ultérieure, souvent à la retraite. Le traitement fiscal est semblable dans les deux cas — le paiement de rente reçu est traité comme un revenu entre les mains du bénéficiaire. Toutefois, les cotisations aux régimes de rente différés peuvent être déductibles en vertu de l'article 80C s'ils satisfont aux critères d'un régime de pension.

Pensions des sociétés d'assurances

Lorsqu'un particulier achète un régime de rentes à une compagnie d'assurance-vie, les paiements périodiques de rentes sont entièrement imposables comme revenu. La prime payée pour la rente peut être admissible à la déduction en vertu de l'article 80C (jusqu'à 1,5 lakh) si le régime est admissible à titre de régime de pension. Toutefois, si la rente est achetée au moyen d'un montant forfaitaire provenant d'une police d'assurance-vie existante (p. ex., en vertu d'un paiement à l'échéance), la déduction de primes peut déjà avoir été utilisée au cours des années antérieures, et les paiements de rentes seront imposés selon la dalle.

Il est important de noter que le paiement de rente n'est pas admissible à une exemption distincte; il est simplement ajouté au revenu total du particulier. Toutefois, le traitement fiscal diffère pour les rentes de certains régimes gouvernementaux.

Pensions du Système national de retraite (SPN)

Dans le cadre du Système national de pensions, à la retraite (60 ans), l'abonné peut retirer jusqu'à 60 % du corpus sous forme de somme forfaitaire, qui est exonérée d'impôt[ en vertu de l'article 10(12B). Les 40 % restants doivent obligatoirement être utilisés pour acheter une rente d'une compagnie d'assurance-vie. Les paiements de rente reçus de la rente NPS sont alors imposables comme revenu entre les mains de l'abonné.

De plus, si un souscripteur quitte la NPS avant l'âge de 60 ans, seulement 20 % du corpus peut être retiré en franchise d'impôt (article 10(12B) tel que modifié) et 80 % doit être renié.

Pensions du régime de retraite des salariés (EPS-1995)

Le régime de pension des salariés (EPS) est un régime de sécurité sociale géré par l'organisation de la Caisse de prévoyance des salariés (EPFO). La pension reçue de l'EPS (habituellement après 58 ans) est imposable sous la responsabilité Salaires[ pour les salariés qui étaient membres du régime. Aucune déduction distincte n'est autorisée. Toutefois, le pensionné peut demander la déduction standard de 50 000 $ du revenu de pension (sous l'ancien régime fiscal).

Il convient de noter que la contribution de l'employeur au SAE n'est pas déductible entre les mains de l'employé (elle fait partie de la contribution de l'employeur au PF). La contribution de l'employé (le cas échéant) peut avoir été déductible en vertu de l'article 80C.

Pensions de la pension Atal Yojana (APY)

La pension Atal Yojana est un régime public destiné aux travailleurs non organisés du secteur. Après l'âge de 60 ans, une pension mensuelle fixe est versée. Cette pension est imposable comme revenu. Aucune exemption spécifique n'est prévue pour la pension APA. Cependant, les cotisations versées pendant la phase d'accumulation (à partir de ,42 par mois) sont déductibles en vertu de l'article 80CCD(1B) jusqu'à ,50 000 $ au-delà de la limite de 1,5 lakh de l'article 80C.

Exonérations et déductions fiscales

Plusieurs dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu permettent aux retraités de réduire leur obligation fiscale sur les revenus de pension et de rente, qui doivent être compris dans le contexte de l'ancien et du nouveau régime fiscal.

Déduction standard pour les retraités

En vertu de l'ancien régime fiscal, un pensionné (qui était auparavant un employé salarié) peut demander une déduction standard de 50 000 $ du revenu de pension en vertu de l'article 16(a). Cette déduction n'est pas disponible pour la pension de famille. Pour la pension de famille, la déduction spécifique prévue à l'article 57(iia) telle que décrite ci-dessus s'applique.

Article 80C : Cotisations pour régimes de retraite

Les primes versées pour des régimes de rentes ou de retraite (pension différée) peuvent être déduites en vertu de l'article 80C dans la limite de 1,5 lakh par année, y compris les cotisations à la Caisse de prévoyance des employés (FPE), à la Caisse de prévoyance publique (FPR) et à certains régimes d'assurance liés à l'unité (RAMU) avec options de retraite.

Veuillez noter que les rentes achetées avec le produit à terme d'une police d'assurance-vie ne donnent pas de nouvelle déduction en vertu de l'article 80C. La déduction pour primes a déjà été utilisée lorsque la police initiale a été payée.

Chapitre 80 du CCD : Contributions des services nationaux de statistique

Les cotisations versées au régime national de pensions par un employé (y compris les travailleurs indépendants) sont déductibles en vertu de l'article 80CCD(1) jusqu'à concurrence de 10 % du salaire (pour les employés) ou de 20 % du revenu brut (pour les travailleurs indépendants), sous réserve d'un plafond global de 1,5 lakh en vertu de l'article 80CCD(1). De plus, une déduction distincte pouvant aller jusqu'à 50 000 $ en vertu de l'article 80CCD(1B) est disponible pour les cotisations des SNP, en sus de la limite de 1,5 lakh.

Exemption de la pension de retraite (article 10(10A))

Comme on l'a vu plus haut, les pensions de retraite de remplacement bénéficient d'une exemption partielle ou totale fondée sur le type d'employeur. L'exemption n'est offerte que si la pension est commuée dans le cadre d'un fonds de pension de retraite reconnu ou d'un régime prévu par la Loi sur les fonds de prévoyance des employés et dispositions diverses.

Exemption pour retrait de fonds de prévoyance reconnus (article 10(12))

Si un pensionné retire le solde intégral d'un fonds de prévoyance reconnu après cinq années de service continu, la totalité du montant (y compris la cotisation et les intérêts de l'employeur) est exonérée d'impôt. Toutefois, si le retrait est avant cinq ans, il devient imposable et peut attirer des SDF.

Considérations particulières au titre du nouveau régime fiscal

Le nouveau régime fiscal (en vigueur depuis l'AF 2020-21, défaut de paiement de l'AF 2023-24) offre des taux d'imposition plus bas, mais il exclut la plupart des exonérations et des déductions.

  • La déduction standard de 50 000 $ est disponible dans le cadre du nouveau régime (selon le budget 2023-24).
  • Les retenues prévues aux articles 80C, 80CCD(1B), 80D (assurance maladie), etc., ne sont pas autorisées.
  • Les exemptions prévues à l'article 10(10A) pour les pensions de remplacement et à l'article 10(12B) pour les retraits forfaitaires de la NPF sont toujours disponibles parce qu'elles sont des exemptions et non des déductions.
  • La déduction pour pension familiale prévue à l'article 57iia est également autorisée dans le nouveau régime à titre de déduction du « revenu d'autres sources ».

Les retraités devraient calculer leur obligation fiscale en vertu des deux régimes pour déterminer ce qui est le plus avantageux. Puisque de nombreuses déductions (comme l'article 80C) sont perdues dans le nouveau régime, ceux qui ont une pension élevée et d'autres placements peuvent préférer l'ancien régime.

Impôts déduits à la source (DTS) sur les pensions et les rentes

Les paiements de pension et les paiements de rente sont assujettis à la SDT en vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu. Pour les pensions, le payeur (employeur, banque ou autorité de décaissement des pensions) déduit la SDT en fonction des taux de la plate-forme applicable si la pension totale dépasse la limite d'exemption de base. Les pensionnés peuvent soumettre le formulaire 15G/15H pour éviter la SDT si leur revenu total est inférieur à la limite imposable.

Les personnes âgées (âgées de 60 ans et plus) ont une limite d'exemption de base plus élevée (=3 lakh sous l'ancien régime,=3 lakh ou plus sous le nouveau régime selon l'âge) et sont généralement assujetties à une réduction de la DTS en raison de la réduction de l'impôt net à payer.

Principaux choix pour les retraités et les planificateurs financiers

  • Comprendre la distinction entre pension non-commandée (assujettie), pension commutée (partiellement exonérée) et pension familiale (déduction de 15 000 $ ou 1/3e).
  • Les rentes versées par les assurances, les NPS et d'autres régimes sont entièrement imposables, mais la partie forfaitaire des NPS (jusqu'à 60%) est exonérée.
  • Maximiser les déductions prévues aux articles 80C et 80CCD(1B) pendant la phase d'accumulation afin de réduire le fardeau fiscal global.
  • Choisissez entre les anciens et les nouveaux régimes fiscaux chaque année, car l'ancien régime permet de nombreuses déductions, alors que le nouveau régime peut être plus simple pour ceux qui ont des déductions limitées.
  • Conservez les documents appropriés concernant les commutations, les certificats d'exemption et le formulaire 16 pour obtenir un RTI exact.

Pour les règles les plus récentes, veuillez toujours consulter le portail du Service fiscal du revenu ou consulter un professionnel de l'impôt qualifié. Des renseignements détaillés sur les avantages fiscaux des SNM sont disponibles à NPS Trust[. Une explication de la déduction standard pour les retraités peut être trouvée sur ClairTax.