Hvađ eru Tax-frjálsir Bonds á Indlandi?

Skattfrjálsar greiðslur eru greiðslur frá opinberum fyrirtækjum á Indlandi þar sem vaxtatekjur eru undanþegnar tekjum samkvæmt 10. hluta; IFC), Power Development Corporation (PTC), Rive UC) og öðrum ríkisreknum fyrirtækjum. Lykiláherslan er sú að áhuginn, sem greiddur er fjárfestum, er algerlega laus við skatt, og gerir þá að skilvirku farartæki fyrir framleiðsla skatta, einkum fyrir einstaklinga í hærri fjárhlutum.

Ólíkt fastri innborgun eða skuldabréfum, þar sem rekstur er skattbærur eins og tekjueining fjárfesta, skattfrjálst skuldabréf, býður upp á skýran ávinning af öllum fjármögnunum, fer allur fjármögnun í vasa fjárfestanna án nokkurra skattsvika. Þessi þáttur hefur gert þá að hornsteini fyrir varfærna fjárfesta í leit að traustum, langtíma skila og minnka ársveldlega á ársgrundvelli skattflæði þeirra.

Stjórnargrunnur þessara tengsla stjórnast af vinnumiðlun og stjórninni á Indlandi (SEBI) og varabanka Indlands (RBI). Fjárfestar eru flokkaðar af lánastofnunum eins og CRIS, ICRA og HESA, og hafa yfirleitt hæstu öryggismat (AAA). Þetta tryggir að fjárfestar fái ekki aðeins skattávinning heldur fjárfesta í mjög öruggum aðilum.

Lykill þess að láta í té bréf sem ekki eru í hlutföllum

Heildartal um áhuga koma

Aðalvinningurinn er að áhugi er að fyrirvinna sér að fullu undan skatti í 10. hluta (*.). Ef fjárfestir í 30% skattklofa (aukið við greiðslu og stöðvun) er að vinna sér inn 80.000 sem vexti undan skattfrjálsu neti myndu þeir aðeins enda með um Δ50.000 gjöldum eftir skatt (miðað við 30% skatt og 4% stöð). Aftur á móti myndi sami áhuginn frá skattfrjálsu bandi gefa þeim allt að 60.000. Þetta þýðir á áhrifaríkan hátt að árangur af skattfrjálsu fjötrum getur verið marktækt meiri en sambærileg fjárfesting. Fyrir hæsta hlutann (þar með talið surd upp í 39%), er ávinningurinn jafnvel meira áberandi.

Stöðugur og spánlegur straumur

Skattfrjálsar skuldabréfa bjóða upp á fast gjald fyrir reglulegar fjárgreiðslur ◆ venjulega hálfáralega ◆ sem gerir þá kjörið fyrir tekjufrjálsa fjárfesta eins og eftirlaunavist eða þá sem leita að stöðugu fé til að greiða fyrir. Þar sem vextirnir eru fastir á sýningarstigi og halda jafnvægi alla ævi skuldabréfanna, geta fjárfestar sagt fyrir um árstekjur sínar með nákvæmni. Þessi stöðugleiki er dýrmætur í fjárhagsáætlun og fyrir að mæta endurteknum útgjöldum án þess að hafa áhyggjur af markaðssveiflur.

Lítil áhætta og endurkoma stjórnvalda

Vegna þess að skattfrjálsar einingar gefa út bréf frá stjórnvöldum. Þau eru yfirleitt með mjög litla hættu á því að fara á sjálfgefin gildi. Fjárfestingar eru yfirleitt studdar af fullvalda tryggingum eða hafa sterk lögskráð skuldir sem standa til varnar. Tengjarnir eru venjulega taldir með AA fyrir laun indíánamats stofnana, hæsta mögulega matið, sem gefur til kynna mesta öryggisstigið í sambandi við tímabæra greiðslu áhuga og helsta. Fyrir áhættufjárfesta, gefa skattfrjálsa skuld til kynna að höfuðborg þeirra sé örugg á meðan skattframleiðandi skila sér skatti.

Portfolio Diversation

Að meðtöldu skattfrjálsum fjötrum í hlutabréfum minnka hreyfanleika í heild. Þó að hlutabréf geti sveiflað ákveðnum fjárfestingum, veita skattfrjálsar fjötrar. Þeir eru óskyldir skilmálum, þannig að þegar skipt er niður á milli halda vaxtatekjurnar áfram óskertum. Fyrir fjárfesta með blöndu af eignum, skattfrjálsum fjötrum er það varnarþáttur sem gerir það að verkum að þeir ná jafnvægi á sér og draga úr heildaráhættumynstri stofnsins.

Löng lendingarshonging

Mat á skattafrjálsum skuldabréfum á bilinu 10 til 20 ár, sem gerir þá hæfa til langtímamarkmiða eins og skipulagningu eftirlauna eða fjármagna menntun barna. Vegna þess að áhuginn er skattfrjáls geta samþætt áhrif á áratugalanga áratugi verið umtalsverð. Auk þess getur langtímagjöf í samræmi við kaup- og skylduáætlun, sem kemur í veg fyrir kostnað og tímasetningar á markaði.

Hver ætti ađ íhuga fjárfestingar í Skaftáráttu?

Skattfrjálst samband er gagnlegast fyrir þá sem falla í hærri skattjaðri, einkum þá sem hafa skattfrjálsar tekjur yfir Δ10 lakh á mann (sem laðar að 30% skatt undir gömlu stjórnina, eða yfir Δ15 lakk undir nýju stjórninni með viðeigandi útborgun). Fyrir þessa fjárfesta geta áhrif skattfrjálsra afkasta auðveldlega verið meiri en skattafrjálsir útborganir, sameiginlegir skuldir og jafnvel nokkur opinber fjárráð þegar þau eru aðlöguð að áhættu.

Sparandi fjárfestar sem hafa áður varðveitt höfuðborgina og reglulegar tekjur ◆ svo sem eftirlaun, eldri borgarar og þeir sem hafa litla áhættu af matarlyst ◆ einnig finna þessi tengsl aðlaðandi. Þeir geta skipt út hefðbundnum, fastri útborgun eða þjónustuáætlun vegna skattsins. Auk þess taka stórfyrirtæki og hánets einstaklinga (HNIS) oft hluta af skuldum sínum til skattfrjálsra skulda til að draga úr skattbyrði á vöxtum.

Hins vegar er ekki eins gagnlegt fyrir fjárfesta í lægsta skatthlutanum (til dæmis 5% eða nil) því munurinn á milli skatts og eftir skattgjöf er ekki meiri. Fyrir þá gætu önnur tæki sem bjóða fram hærri afsláttartíðni (eins og t.d. fyrirtækjaskuldir eða hámörk FD) verið hentugri, jafnvel eftir að tekið er tillit til skatts.

Hvernig á ađ nota Skafti í Tax-frjálsum Bonds?

Aðalmarkaður (Public Issues)

Skattfrjálsar tengingar eru oft gefnar út í gegnum opinber tilboð þar sem fjárfestar geta sótt um á tilgreindu áskriftartímabili. Forritin eru fáanleg á netinu ASBA (Sjúklingar styðjast við aftengi) með því að skipta um vörureikning eða í líkamleg form.

Aukamarkaður

Þegar tilgreind eru skattfrjálsar greiðslur má kaupa og selja á hlutabréfaskiptum eins og önnur öryggismörk. Hinsvegar er hægt að þynna vökvun þannig að fjárfestar ættu að vera tilbúnir til að halda fram að þroska. Á öðrum markaði er hægt að kaupa verðgjöf byggð á ríkjandi vexti. Ef vextir falla, skuldaverð hækka og öfugt. Ef þeir kaupa á öðrum markaði geta þeir gefið afslátt ef þeir eru keyptir afsláttur. Samt sem áður á skattframleiðsla að fara fram fyrir þroska (tvinn eða langtímafjárávextir eftir því sem tekur að líða).

Í gegnum Bagdad-sjóði

Some debt mutual funds invest in tax-free bonds. However, investing directly in the bonds might be more tax-efficient because mutual fund dividends are taxable as per the investor's slab (under the new mutual fund taxation rules). Direct investment allows the investor to control the holding period and avoid ongoing expense ratios.

Skattreglur fyrir bréf án Skattfrjálsra

Áhugamál

Áhuginn sem fæst er 100% skattfrjáls í 10. hluta, það er engin TDS sem hefur verið rænt á vaxtagreiðslum af þessum fjárskuldum. Þetta er mikill ávinningur miðað við bankaskatt þar sem TDS er rænt ef vextinum er náð yfir Δ40.000 (Δ50.000 fyrir eldri borgara) á fjárhagslegu ári. Fjárveitendur þurfa ekki að tilkynna þennan áhuga á tekjuskatti sínum ef þeir annars taka þátt í IRTR; en til öryggis er ráðlegt að tilkynna hann í undanþáguteknu tekjuáætlun.

Höfuðborg á Sale

Ef skattfrjálst band er selt fyrir þroska er hver ávinningur talinn sem fjármagnsaukning. Skammtímaleg fjáröflun (sem nemur ≤ 36 mánuðum) er bætt við tekjur fjárfests og skattmagn sem miðað við magn. Langtímafjáröflun (að halda í > 36 mánuði) er skattfelld fyrir 20% með hagvexti. Þetta getur dregið úr árangri skattsins við að afla sér marktækt til langframhaldsskulda. Ef talið er að tengsl séu nauðsynleg til þroska, kemur engin höfuðborg upp sem aðaluppspretta.

Það sem þarf að hafa í huga áður en við látum í ljós

Möguleg lægri tíðni

Vegna þess að vextir eru afsláttar- og myntufrjálsir, úthluta þeir lægri skatti en sambærilegir skattskuldabréf. Til dæmis 2025, skattfrjálsir afsláttarmiðar eru á bilinu 5% til 7%, en Fjárfestingar þurfa að bera saman skattframlög skattfrjálsra valkosti. Fyrir einhvern í 30% hlutanum er skattfrjálst tengi sem er 6% jafngilt skattfrjálsu bandi sem gefur eftir um 8,57% (forskatti). En fyrir einhvern í 5% hlutanum er samsvarandi skattframlög aðeins um 6,32%, sem getur gert skattfrjálst.

Hætta á vökva

Á öðrum markaði getur verið mikið um að dreifa neti og það getur tekið sinn tíma að finna kaupanda á sanngjörnu verði. Fjárfestar ættu að leggja á ráðin um að halda þessum skuldabréfum til að forðast vandamál vegna vökvasöfnunar og einnig að forðast skatta.

Hætta á áhættu

Þar sem þessi tengi eru föst og bindandi fer markaðsverð þeirra niður þegar vextir aukast. Fjárfesti í auknu umhverfi getur valdið tapi. Hinsvegar, ef haldið er fram að þroska, verður fjárfesturinn aftur fyrir því að hann verði fyrir sömu gildum, óháð því hvort um er að ræða millistærðar- og verðhreyfingar. Long tenure (15-20 ára) magnar áhugahraða. Fjárfestar ættu að vera þægilegir í sambandi við lásinn og ekki treysta á ótímabæra sölu.

Greiðsluhætta (Mynduð)

Þótt valdamiðlarar séu taldir mjög öruggir, en fjárfestar ættu samt að athuga kreditmatið. Allir skattfrjálsir hlekkir eru venjulega AAA, en það er skynsamlegt að skipta um aðila. Stjórnin tryggir ekki beinlínis að allir PSU-skuldir, en hinn óbeini stuðningur er sterkur.

Tækifæriskostnaður

Með verðbólgu sem er oft meiri en verðbréf afkastamikil skilar hún raunverulegum (eftir uppþenslun) við skattfrjálsa hlekki sem getur stundum verið lágt ◯ jafnvel neikvætt. Fjárfestar ættu ekki að taka meira en skynsamlegt hlutfall af eignum sínum í þessi tengsl. Fyrir yngri fjárfesta með langa sjóndeildarhringi geta fjárfestingar gefið hærri hlut þótt ekki sé hægt að selja meira af þeim. Skattfrjálst tengi virkar best sem stöðug tekjaeining innan margfölduðs stofns.

Ber saman Tax- Free Bonds við aðra Tax- vefa valkosti

Indland býður upp á nokkur skattvinnutæki en þau hafa öll ákveðna eiginleika. Hér fyrir neðan er samanburður við vinsæla valkosti:

  • ] Neyslusjóður (PPF): skilar skattfrjálsum áhuga og helstu öryggi, en hefur 15 ára læsingu og minni vökvagjöf. Áhuginn er endurskoðaður fjórðungur. Tax-frjálst tengi getur gefið hærri tíðni en PF (sem er í kringum 7,1% Q4FY25), en PFP gefur fast magn þroska, en afsláttarmiðar eru greiddar reglulega.
  • ]] . Equaty-Linked Sparnaðarstef (ELSS): skilar hagnađi skatts í kafla 80C (allt að Δ1,5 lak) auk mögulegrar fjármagnsaukningar. En ELSS er markaðsleyfis- og rokgjarn, með 3 ára lock-in. Tax-frjálst tengi eru öruggari og gefa fyrirsjáanlegar tekjur, en engin afritun undir 80. hlutaC.
  • ]] Bank Fasted Deposits (FDs):] DD: 5 ára hæf til að lesa 80C afritun (allt að Δ1,5 lakh) en vextir eru skattbærir. Skattfrjálst tengi vinnur á eftirx á fyrir stóra fjárfesta. Hins vegar bjóða FD meira afslátt og styttri tenur.
  • ] Debt Mutual Fundar: bjóða upp á fjármagnsskatt með áherslureikningi til lengri tíma (3+ ára). En það er engin skattundanleg undanþágu til að skipta. Skattfrjálsar greiðslur gefa ófrjálsar tekjur með lægri kostnaðarhlutföllum.

Raunlífsdæmi: Tax Equivalent force regululation

Segjum að þú sért í 30% skattklofanum (plús 4% hætta = 31,2% á árangursríkan hátt). Skattlaus tengi gefur af sér afslátt af 6%. Skattjafnaframlag = 6% / (1 - 0,312) = 6% / 0,68 = 870%. Svo þú þarft að gefa upp skattfrjálsa fjárfestingu að minnsta kosti 8702% til að samsvara endurgreiðslunni eftir skattinn. Flestir hluta af FD (um 67%) og fyrirtækisskuldir (8-9%) gætu ekki sláð á móti áhættunni. Til að fjárfesta í 39% hlutanum (þ.m.t. sur hleðslu) er samsvarandi afr afr afköst jafnvel meira: 6% (1 - 0,39) = 9,9.

Skref sem þarf að hefja

  1. Opna reikning með demat og verslun ef þú hefur hann ekki (með SEBI-endurskráðan miđlara).
  2. Fylgist með væntanlegum skattaskuldamálum á vefsetrum NSE, BSE og kaupmannabanka (eins og í SBI Mastripts, IDBI Capital, o.s.frv.).
  3. Í opinbera blaðinu skaltu sækja um starf í gegnum sameignarbanka eða viðskiptareikning.
  4. Eftir að allt hefur verið lagt undir eru þau eign þín og haltu þeim þar til þau verða þroskuð til að njóta góðs af.
  5. Einnig má kaupa núverandi skattfrjálst tengi af öðrum markaði á verði sem skilar meiri árangri YTM (sem er ætlað til þroska).
  6. Endurinnrétta vexti ◆ Þó að vextir séu skattskyldir ef þeir eru endurbættir öðrum tækjum, þá eru tekjurnar af þeim sjálfum eftir sem áður skattfrjálsar.

@ info: tooltip

Niðurstaða

Skattfrjálsar greiðslur þeirra eru skilvirkt verkfæri til að koma inn á lndlandi til að vinna fyrir skattframfærslu á meðan þeir viðhalda öryggi höfuðborgarinnar. Lág áhætta, fyrirsjáanlegur gjaldeyrisgreiðslur og margvíslegur ávinningur gerir þá verðmæta viðbót við vel jafnvægisða, fastan skattsafnanir. Hins vegar eru þeir ekki einhliða lausn sem kemur af fullum krafti til skila. Eins og alltaf er ráðlegt er að leita að fjárhagslegum skattlagningaraðilum, vökvaþörfum og fjárfestingum, sérstaklega fyrir þá sem geta haldið í stað þess að fá inni inni inni inni í skattfrjálsum tekjum og fullrar endurgreiðslur. Eins er ráðlegt að leita ráða hjá ráðgjafa áður en þú ákveður að fjárfesta verulega, einkum að skilja hvernig þú hefur góða heildaráformun.