Introduzione: La rivoluzione GST in India

Implementato il 1 luglio 2017, dopo anni di deliberazione e consenso politico, il GST ha sostituito un labirinto di cascading imposte indirette — tra cui l'accisa centrale, l'imposta sul servizio, l'imposta sul valore aggiunto statale (VAT), l'imposta sul valore aggiunto e l'imposta di entrata — con una riduzione uniforme e basata sulla destinazione

Quasi un decennio nella sua attuazione, è essenziale valutare come il GST abbia influenzato i prezzi dei consumatori. Questo articolo esplora la meccanica del sistema GST, i suoi effetti immediati e a lungo termine sui prezzi di diverse categorie, i fattori che mediano questi cambiamenti, e le implicazioni economiche più ampie per le famiglie indiane.

Comprendere il sistema GST: Come funziona

Da un Regime Frammentato a un'imposta Unificata

Prima di GST, India’s sistema fiscale indiretto era un web complesso. Un produttore pagato tassa di eccisa, un grossista pagato IVA, un fornitore di servizi pagato tassa di servizio, e gli Stati hanno imposto le proprie tasse sulle merci che entrano nelle loro frontiere (octroi, tassa di entrata).

Struttura a quattro livelli

I beni e i servizi sono classificati sotto una struttura a quattro livelli o un elenco di esenzione: 0% (essenzioni come cereali alimentari, verdura fresca, latte e uova), 5% (necessità di base come prodotti alimentari confezionati, medicinali e carbone), 12% (alimenti trasformati, computer e servizi come viaggi aerei in classe economica), 18% (la maggior parte dei beni di consumo, servizi di telecomunicazioni, servizi finanziari) e 28% (prodotti di lusso).

Destinazione basata e Consuntivo-Linked

Un altro cambiamento fondamentale si è spostato da un sistema fiscale basato sull'origine (dove lo stato di fabbricazione ha raccolto l'imposta) a un sistema basato sulla destinazione (dove lo stato di consumo raccoglie l'imposta), che ha rimosso i posti di controllo interstatale e permesso la libera circolazione delle merci, riducendo i costi logistici e i tempi di transito, benefici che potrebbero tradurre in prezzi di vendita al dettaglio più bassi.

Impatto immediato sui prezzi dei consumatori: vincitori e perdenti

Riduzioni dei prezzi: Beni e servizi essenziali

Nel corso dei mesi successivi alla riduzione del GST, un numero significativo di prodotti di uso quotidiano è diventato più conveniente.

I servizi precedentemente tassati hanno anche visto un rilievo. Le bollette del ristorante (non aria condizionata) hanno attirato il 5% del GST rispetto all'imposta composita del 18-20% precedente. Molti piani di telecomunicazione, sebbene inizialmente confusi, alla fine si sono stabiliti con un tasso del 18% del GST, che era inferiore alla tassa di servizio precedente del 15% quando combinato con i prelievi statali.

Aumenti di prezzo: beni di lusso e di peccato

In realtà, le merci considerate lussire o nocive sono state collocate nella fascia più alta (28% più del po lire).Le auto di lusso (motore > 1200cc), i SUV, le bevande aerate, i prodotti del tabacco e l'elettronica di consumo di fascia alta hanno assistito a aumenti dei prezzi.

Il Rullo Immobiliare

In base al vecchio regime, gli acquirenti domestici hanno affrontato una moltitudine di tasse (IVA, tassa di servizio, tassa di francobollo). GST inizialmente ha posto alloggi a prezzi accessibili sotto l’8% e altre proprietà sotto il 12%, senza credito fiscale di ingresso per gli sviluppatori. Questo ha portato ad un aumento netto dei prezzi di proprietà per molti progetti, in quanto gli sviluppatori non potrebbero compensare i loro costi di approvvigionamento.

Fattori che influenzano come GST influisce sui prezzi finali

Categorie di GST

Come notato, la fascia di tasso è il più determinante diretto. Un prodotto che si sposta da una maggiore incidenza pre-GST fiscale a un tasso GST inferiore dovrebbe, in teoria, vedere un calo dei prezzi. Tuttavia, il passaggio effettivo dipende dai margini di business e dalla concorrenza di mercato. Ad esempio, molte aziende di consumo rapido (FMCG) hanno ridotto i prezzi immediatamente, ma alcune categorie con alta fedeltà del marchio assorbito il vantaggio come profitto piuttosto che passarlo.

Dinamica della catena di fornitura e credito fiscale di ingresso

Il meccanismo ITC senza soluzione di continuità di GST riduce l’onere fiscale complessivo delle imprese per i beni di capitale e le materie prime.Per le industrie come tessili, calzature e alimentari trasformati, dove le imposte precedenti non sono state completamente compensate, l’introduzione di ITC ha significato costi di produzione inferiori. Questo effetto potrebbe portare a riduzioni dei prezzi anche se il tasso di uscita GST era nominalmente lo stesso della vecchia tassa.

Struttura della concorrenza e del mercato

In settori altamente competitivi, come l'elettronica di consumo, il cibo confezionato e l'abbigliamento, le aziende sono sotto pressione per riflettere qualsiasi risparmio di costi per mantenere la quota di mercato.

Misure di conformità fiscale e antiprofiteering

Per garantire che le imprese passino i benefici delle riduzioni dei tassi GST o ITC, il governo ha istituito l'Autorità Nazionale Anti-Profiteering (NAA). La NAA ha esaminato centinaia di casi, costringendo le aziende a ridurre i prezzi o rimborsare le collezioni in eccesso.

Pressione Inflazionistica e Fattori Macroeconomici

Mentre la GST stessa non è inflazionistica, la sua attuazione coincide con l'aumento dei prezzi globali delle materie prime, dei costi del carburante e delle interruzioni della supply chain (compreso il COVID-19 pandemic). Questi fattori esterni spesso hanno travolto l'effetto disinflazionistico del GST. Per esempio, i settori di punta dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) dell'India hanno oscillato tra il 3% e il 6% negli anni successivi al GST, ma l'inflazione media, ma il costo del combustibile.

Effetti a lungo termine e il percorso per la stabilizzazione

Prevedibilità e trasparenza dei prezzi

Uno dei risultati più duraturi del GST è la mossa verso i prezzi inclusivi delle imposte. Nei negozi al dettaglio e nelle piattaforme di e-commerce, il prezzo visualizzato include GST, eliminando la sorpresa di ulteriori oneri al momento. Questa trasparenza ha permesso ai consumatori di fare confronti più informati e ha ridotto la portata per i prezzi arbitrari.

Impatto su Informal e piccole imprese

Le piccole e medie imprese (PMI) hanno inizialmente lottato con la conformità, ma l'introduzione del regime di composizione (per il fatturato fino a ⁇ 1,5 crore) e il deposito trimestrale semplificato hanno ridotto il loro peso. Molte imprese informali hanno migrato alla rete fiscale formale, che ha aumentato la concorrenza e messo a repentaglio i prezzi nei settori tessile, retail generale e servizi locali.

Entrate di Stato e Servizi Pubblici

L'aumento della base fiscale e la riduzione dell'evasione, il GST ha aumentato i ricavi statali, consentendo una spesa più elevata per infrastrutture, salute e istruzione. Mentre questi benefici sono indiretti, contribuiscono a ridurre il costo della vita a lungo termine, ad esempio, attraverso un migliore trasporto pubblico, pedaggi più bassi (alcuni stati hanno rimosso i pedaggi sulle autostrade statali), e le utenze sovvenzionate.

Inflazione e politica monetaria

Gli studi della Banca dell'India (RBI) hanno indicato che il GST ha ridotto la volatilità complessiva dell'inflazione. Eliminando le tasse di fuga, il sistema smorza il passaggio degli shock dei costi di input ai prezzi finali del consumatore.

Case Studies: Movimenti di prezzo settoriali sotto GST

Prodotti di consumo di rapida crescita (FMCG)

I dati del Ministero degli Affari Consumatori e dell'Ufficio degli Standard Indiani indicano che il post-GST, i prezzi al dettaglio di elementi chiave di FMCG come sapone lavante, dentifricio, e oli commestibili (confezionati) sono diminuiti del 3–7% dopo la contabilizzazione dell'inflazione.

Automobili

Il settore auto è un sacchetto misto. Le due ruote a livello di entrata (oltre 110cc) hanno visto riduzioni marginali dei prezzi del 1–2%, mentre le auto a medio segmento sono rimaste in gran parte piatte. Le auto di lusso e i SUV, tuttavia, hanno visto aumenti dei prezzi del 3–8%, a seconda della dimensione del motore e del valore. L'introduzione di un processo di compensazione sui veicoli diesel e le auto a benzina ad alta potenza ha mantenuto la domanda per i SUV in controllo, ma l'effetto netto ha avuto l'acquirente sulla vettura media.

Alloggio e Immobiliare

Dopo il primo picco, la razionalizzazione del tasso GST nel 2019 ha portato il tasso di imposta su alloggi a prezzi accessibili (prezzo fino a ⁇ 45 lakh) a 1% e su alloggiamento non accessibili al 5%. Ciò ha reso gli acquisti domestici più efficienti. Tuttavia, a causa di fattori come i costi di terra, l'inflazione dei prezzi delle materie prime e i costi di conformità, il miglioramento globale della convenienza è stato limitato ad una riduzione del 2–4% del costo finale di proprietà per la maggior parte dei compratori nascosti.

Servizi di telecomunicazione

Il settore delle telecomunicazioni ha subito un cambiamento drammatico. Pre-GST, l'imposta effettiva era circa il 15% (imposta sul servizio) più tasse di licenza e spese di spettro. In GST, la tassa di base è del 18%, ma l'industria ha beneficiato di ITC su infrastrutture e attrezzature. Di conseguenza, il costo netto delle imposte per gli operatori è diminuito, e hanno passato alcuni risparmi ai consumatori sotto forma di piani di dati più economici - soprattutto dopo l'ingresso di Reliance Jio.

Critica e sfide: Perché non tutti i prezzi sono diminuiti

In primo luogo, la molteplicità dei tassi (5%, 12%, 18%, 28% più) ha a volte provocato una cattiva classificazione, che porta a dispute e all'incertezza dei prezzi temporanei. Ad esempio, la classificazione delle calzature, sia al di sopra che al di sotto di ⁇ 1,000, determina se attira il 5% o il 12% dei consumatori che provocano confusione.

In secondo luogo, le piccole imprese che operano senza piena conformità ITC (ad esempio, commercianti non registrati, commercianti di composizione) non possono passare a alcun risparmio di costo, lasciando i prezzi invariati o superiori in alcuni mercati locali.

Infine, la proliferazione dei polli su prodotti come automobili, tabacco e bevande aerate, pur giustificata per motivi di salute e di ambiente, ha mantenuto il prezzo finale di queste merci elevate. I consumatori nelle staffe a basso reddito che si indulgere in tali prodotti sono sproporzionatamente colpiti.

La strada principale: la futura traiettoria del GST e dei prezzi dei consumatori

Razionalizzazione e semplificazione della conformità

Il Consiglio GST si è progressivamente spostato verso la razionalizzazione dei tassi, passando dal 28% al 18% (ad esempio, vernici, lavatrici e alcune elettroniche), e si è convenuto di avere solo due o tre tassi standard (più un tasso di lusso/demerito), che ridurranno le dispute di classificazione e renderanno più prevedibili i prezzi dei consumatori.

Digitalizzazione e fatturazione elettronica

La fatturazione obbligatoria (dal 2020) e la segnalazione in tempo reale dei dati di vendita hanno migliorato la conformità e ridotto il campo di applicazione per la sotto-reportazione. Poiché più aziende rientrano nella rete fiscale formale, i costi di fuga dell'evasione fiscale, che alla fine hanno ferito i consumatori onesti, diminuiranno.

Pass-Trough of Input Credito fiscale

Una domanda di lunga data è quella di ridurre il GST sugli elementi in cui il credito fiscale in ingresso è alto (ad esempio cemento, acciaio e beni di capitale). Se il Consiglio riduce i tassi in questi settori, i benefici possono portare ai consumatori di alloggi, automobili e beni dipendenti dalle infrastrutture. L’attenzione del governo sulla spesa infrastrutturale nell’ambito della Pipeline delle infrastrutture aumenterà anche la produttività, abbassando i costi di produzione e, di conseguenza, i prezzi al consumo nel medio termine.

Conclusione: Un'immagine mista ma promettente

L’impatto del GST sui prezzi dei consumatori in India è stato multiforme: a breve termine, i beni essenziali e molti servizi sono diventati più economici, mentre gli oggetti di lusso e i beni di peccato sono cresciuti più costosi, un progetto destinato ad essere progressivo.

Il GST, che si è sviluppato e che continua a snellire i tassi e a migliorare l'applicazione, i consumatori indiani possono aspettarsi un ambiente fiscale più prevedibile, equo ed efficiente. L'impatto dei prezzi dipenderà da quanto velocemente il sistema si muove verso una struttura più semplice, a due o a tre livelli e da quanto efficacemente funzionino i meccanismi anti-profitiering.

Questo articolo è stato prodotto da un motore di riscrittura dell'editore della flotta; per ulteriori informazioni sul GST e sulle sue implicazioni economiche, si rimanda al portale ufficiale [[[FLT: 1:]]GST[] e ai rapporti del Consiglio ]]]]]]