Funding India의 인프라 개발 프로젝트의 세무 역할

인도의 과거에 급속한 경제 변화는 3 십년간의 물리적 인프라의 평행한 확장에 의해 착수되었습니다. 고속도로와 지하철 철도 네트워크에서 그린 필드 공항 및 디지털 복도, 공공 투자의 규모는 immense입니다. 이러한 프로젝트의 가장 일관성 있고 중요한 소스 중 하나는 중앙 및 국가 정부에 의해 수집 된 세금 수익입니다. 세금은 도로, 항구, 철도 및 전력망의 건설 및 유지 보수뿐만 아니라, 정부의 정책에 대한 이해를 돕기 위해 중요한 문제를 해결하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이 프로젝트는 이러한 정책에 대한 이해를 돕기 위해 다양한 계획, 그리고 정부의 정책에 대한 이해를 돕는 것입니다.

인프라 금융의 기초: 세금

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인도의 Tax-Funded Infrastructure의 역사

인도의 초기 5 년 계획은 소득세, 배속 의무 및 세관 업무와 같은 세금에 크게 의존하고 댐, 강철 공장 및 국가 고속도로와 같은 대형 인프라 프로젝트를 재정에 대한 관세. 2017 년 Goods and Services tax (GST)의 도입은 간접 세 시스템 및 수익 부유를 증대하기 위해 설계 된 랜드 마크 개혁이었다. 그 이후로, GST 컬렉션은 인도의 금융 자산에 대한 통합 기금에 중요한 기여자가 될 것이며, 미래에 대한 투자를 증가시키는 데 도움이 될 것입니다 (NIP).

세금 및 그들의 기여의 유형 인프라

인도는 직접 및 간접 세금의 혼합을 고용, 인프라 펀딩에 다른 비율에 각 기여.

소득세: 개인 및 법인에 대한 법적, 소득세는 가장 큰 직접 세금 소스입니다. FY2023-24에서, 총 직접 세금 수집은 9.6 라크 크레어에 도달, 중앙 예산을 통해 인프라에 자본 지출에 할당 된 실질적으로 공유. 법인세, 최근 비율 감소 후, 여전히 총 세금 수익의 약 20%를 차지합니다.
Goods and Services tax (GST): 대상 기반 소비세로, GST는 간접세 구조를 단순화하고 세금 준수를 개선했습니다. 월간 총 GST 컬렉션은 예측 가능한 수익베이스를 제공하는 ₹1.6 lakh crore를 지속적으로 초과했습니다. GST 보상은 원래, 커버 주 수익 부족으로 만든, 또한 인프라 지출에 대한 서비스 채무에 사용되어 있습니다.
Customs Duty: Machinery, Equipment, 그리고 Infrastructure Project의 원료는 세관 의무에 따라 다릅니다. 높은 의무가 증가할 수 있지만, 수익은 정부의 지원 또는 직접 자금 프로젝트에 대한 능력을 지원한다. 특정 계획에서 자본 물품에 대한 관세를 감소시켜 비용 효율을 가진 수익의 요구를 균형 잡히는 것을 목표로합니다.
유류제품의 확고한 의무와 세:유류제품의 확고한 의무, 담배, 고급상품은 상당한 귀가되는 펀드를 제공합니다. 중앙도로 및 인프라펀드(CRIF)는 가솔린과 디젤에 대한 cess를 통해 금융되고, 직접 도로 건물에 연료 소비를 연결합니다. 마찬가지로, 교육이 필요한 건강은 사회 인프라에 기여합니다.
다른 세금과 Levies: 물 공급, 하수 시스템, 지역 도로와 같은 국가 정부 금융 도시 인프라에 의해 수집 된 부동산 세금 및 우표 의무. 차량에 전문 세금, 엔터테인먼트 세금 및 세금도 국가 수준의 인프라 예산으로 흐릅니다.

인프라 프로젝트로 세금 할당의 메커니즘

세금 수집에서 프로젝트 완료에 대한 여정은 여러 예산 및 기관 단계가 포함되어 있습니다. 이 할당 메커니즘을 이해하는 것은 인도의 인프라 금융 모델의 강점과 불평을 모두 나타냅니다.

중앙 대 국가 정부 역할

연방 예산은 도로 운송 및 고속도로, 철도 및 주거 및 도시 담당부와 같은 인프라 광부에 중앙 세액의 일부를 할당합니다. 이 할당은 국가 정부 예산에 의해 보완되며, 국가 고속도로, 시골 도로 및 도시 개발 프로젝트에 기금을 부여합니다. 금융위원회는 중앙 세액의 수평 디볼트를 결정합니다 (현재는 41%의 디빌리티 풀), 이는 주가 인프라를 향해 직접 할 수 있습니다. 그러나, 경제적 인 자본을 크게 증가시키기 위해 많은 자본을 옮기는 것은 매우 중요합니다.

예산 할당 및 기관 메커니즘

자본 지출 (capex) 인프라에 대한 자본 지출은 유니온 예산의 핵심 초점입니다. FY2024-25에서 정부 할당 된 ₹ 11.11 라크 위기 자본 자산에 대한, 11.1% 이전 년 이상 증가. 이 캐피드는 세금 수익, 차용 및 비 세금 영수증에 의해 기금을받습니다. 국가 인프라 파이프 (NIP)는 부문 및 자금 조달 소스에 의해 분류 된 프로젝트와 함께 중간 수준의 로드맵을 제공합니다. 기관은 인도 금융 기관 (NFC), 인도 금융 기관 (NFC), 인도 금융 기관 (National Infrastructure), 인도 금융 기관 (National Infrastructure)와 같은 금융 기관 (National Infrastructure)을 포함합니다.

특정 기금 및 귀국 세금

인프라에 직접 몇 가지 특정 자금 채널 세금 수익:

Central Road and Infrastructure Fund (CRIF): 석유 및 디젤, CRIF 자금 도로 및 교량 프로젝트에 대한 자금 조달.
국가 청정 에너지 펀드(NCEF): 석탄에 깨끗한 에너지에 의해 지원, 이 기금은 재생 에너지 및 환경 인프라에 투자합니다.
Swachh Bharat Kosh: Swachh Bharat cess를 통해 금융 (현재 GST 보상 cess 아래 하위), 그것은 위생 인프라를 지원합니다.

귀염둥이는 특정한 결과에 연결된다는 것을 보증합니다, 비판은 예산의 유연성을 감소시킵니다.

세금 수집 및 인프라에 미치는 영향

인도는 부동산을 위한 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대하고, 부동산을 임대할 수 있습니다.

세금 공증 및 Informal 경제

복잡성 및 준수 Burden

GST 구현 이후 인도는 경제 개발 중 가장 복잡한 세금 시스템 중 하나가 있습니다. 여러 세금 석판, 국가 별 면제 및 빈번한 규칙은 기업을위한 규정 준수 비용을 증가합니다. 중소기업은 종종 더 좁은 세금 기지에 선두 할 수 있도록 어렵습니다. 복잡성은 또한 인프라 입력의 간접 세율에 영향을 미치며, 프로젝트 구현을 늦추는 지연을 줄일 수 있습니다. 세금 구조를 단순화하고 세금의 용이성을 향상시킬 수 있으며, 세금의 증가는 변동성 및 수익 증가를 향상시킬 수 있습니다.

디지털 변환 및 GST 충격

GST의 도입은 기본 e-invoicing, 실시간 데이터 공유, ₹ 자동화된 수익 서류와 함께 자리매김하는 주요 단계였습니다. GST Network (GSTN)는 투명성을 제공하고 누출을 감소시킵니다. 그러나 기술적인 글리치, 입력 세금 신용 mismatches 및 중소기업을위한 높은 준수 비용과 같은 초기 치아 문제 - 기술적인 글리치, 입력 세금 신용 mismatches와 같은 평균 총 월 GST 컬렉션은 이러한 성장률을 갖는 F-2018의 증가에 따라 F-20-18의 증가를 나타내고 있습니다. 이 프로젝트는 F-20의 성장에 대한 지속적인 투자를 계속하는 데 기여합니다.

Comparative Analysis: 인도 대 다른 개발 국가

인도의 세금-to-GDP 비율 약 11.8% (FY2023-24) 브라질 (약 32%) 및 남아프리카 (약 27%)와 같은 다른 개발 경제에 비해 낮은 유지, 그리고 약 34%의 OECD 평균. 이 상대적으로 낮은 비율은 인프라 투자를위한 인구 공간 제한. 대조적으로, 중국의 세금-to-GDP 비율은 약 17%의 증가로 더 큰 정상을 수 있습니다. 인도의 인프라 지출은 여전히 GDP의 상승을 포함, 그리고 높은 수준에 대한 증가로 인해 증가하는 것으로 추정된다 (약 7 %의 비율).

인도네시아와 베트남과 같은 국가는 성공적으로 천연 자원 세금 및 VAT 증가를 사용하여 자금 인프라를 자금을 지원했습니다. 인도는 이러한 모델에서 수업을 끌어 당길 수 있으며 특히 재산 세금의 사용으로 인해 (인도의 재산 세액은 많은 국가에서 23%에 비해 GDP의 1% 미만입니다). 마찬가지로, 인프라 프로젝트에서 혜택을 제공하는 토지 가치 세액 또는 더 나은 levy의 도입은 추가적인 수익을 제공 할 수 있습니다.

최근 정책 인프라 기금에 대한 개입 및 그들의 영향력

몇 가지 최근 세금 정책 변경은 직접 또는 간접적으로 인프라 개발을 위해 자금의 가용성에 영향을 미칩니다.

GST 구현 및 매출 성장

GST의 전환은 케이캐스팅 세 구조, 기업에 대한 세금 준수 비용을 감소, 그리고 국가 수익 증가. GST 보상 Cess (원래적으로 커버 주 손실)의 생성은 또한 인프라 지출에서 서비스 부채에 사용되었다. FY2023-24에서, GST 보상 cess에서 ₹ 1.5 라크 크루레를 수집 센터, 인프라 자금 할당 된 일부. GST위원회의 지속적인 재 형성, GST의 분기와 같은 석유 제품 개선, GST의 분기와 같은 더 많은 제품 개선, GST의 분기의 증가, GST의 증가, GST의 증가, GST의 증가, GST의 증가,

기업 세금 및 수익에 미치는 영향

2019 년 인도는 22% (기업) 및 15% (새로운 제조 회사)에 법인세율을 투자를 촉진하기 위해 고안되었습니다. 이 부스트 업 태세를 높이고 외국 직접 투자를 유치하면서 단기적으로 직접 세금 수익을 감소했습니다. 정부는 비 세금 수익과 대출을 늘리고, 인프라 펀딩에 대한 장기적인 효과는 높은 GDP 성장과 더 넓은 형식화로 이어지는 세금이 보장 될 수 있음을 의미합니다. 초기 수익은 GDP의 성장에 영향을 미칩니다. 초기 수익은 GDP의 성장에 영향을 미칩니다.

인프라 Cess 및 특수 Levies

이 회사는 특정 상품 (예 : 고급 자동차) 및 Krishi Kalyan Cess에 인프라 Cess와 같은 인프라에 대한 특정한 의무를 정기적으로 도입했습니다. 이 의무는 GST에서 하위 또는 수정되었지만 인프라의 특정 세금 컬렉션의 철학은 일반 예산 할당에 의해 대체됩니다. 2021 년 금융 인프라 및 개발 (NaBFID)에 대한 National Bank의 생성은 또한 재무 및 재무 지출에 대한 자본 지출을 늘리고 직접 대출을 통해 수익의 균형을 유지하면서 자본을 늘리고 직접 대출을 자금을 조달하는 데 도움이되는 비용을 절감합니다.

미래 전망: 인프라에 대한 지속 가능한 세무

Amrit Kaal (2047) 비전의 야심한 인프라 대상을 만나려면 인도는 여러 전략을 통해 세금 및 인프라 개발 간의 링크를 강화해야합니다.

Formalisation을 통한 세금 기본 강화

정부의 디지털 결제를 위해 푸시, 상품 및 서비스 세금 (GST) 등록, RERA를 통해 부동산 부문의 공식화는 점차 세금 기반을 확장하고있다. 알리기 노동자를위한 E-Shram 포털과 같은 이니셔티브와 Digital Commerce (ONDC)에 대한 Open Network는 공식적인 그물에 더 경제적 활동을 가져올 수 있습니다. 더 넓은 세금 기본은 세금 부과를 증가하지 않고 높은 인프라 지출을 자금을 허용, 정부는 세금의 증가율을 초과하지 않고 높은 인프라 지출을 자금을 허용. 새로운 소득 (이 적은 소득)의 소득을 초과하는 경우, (이익률), 소득이 감소하는 것이 좋습니다.

녹색 세금 및 환경 인프라

2070년까지 순조로 배출량에 대한 인도의 약속은 재생 에너지, 녹색 수소 및 폐기물 관리 인프라에 대한 대규모 투자가 필요합니다. 석탄 cess (현재 GST 보상 cess)과 같은 친환경 세금은 산업 배출량에 대한 제안 된 탄소 세금이며 환경 인프라의 전용 수익을 창출 할 수 있습니다. 정부의 Sovereign Green Bond 발행은 미래 녹색 세금 수익에 의해 뒷받침되며 유망한 수익입니다. '녹색 cess의 개념을 확장하여 '녹색 펀드'의 지속 가능성 및 환경 정책에 대한 높은 수준의 에너지로 인해 지속 가능성의 프로젝트가 높은 프로젝트로 확대됩니다.

Funding India의 인프라 개발 프로젝트의 세무 역할

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