Table of Contents

በሕንድ ውስጥ ቀረጥ ነጻነት ምን ማለት ነው?

ከግብር ነፃ ብንክ በሕንድ ውስጥ ያሉ የመንግሥት ድርጅቶች በገንዘብ ገቢው ከገቢ ግብር ግብር ነፃ የሆነባቸውን የውዳሴው ቀረጥ፣ 1961 በቀዳዳው በቀዳዳው ሕግ በ10(15) ላይ. እነዚህ ብሔሮች በአብዛኛው የሚወጡት በሕንድ ብሔራዊ የጎዳና ላይ መሥመር (NAI), የሕንድ የባቡር ሥራ ኮርፖሬሽን)፣ Power Finance Corporation (PFC)፣ ሩሪናል Ecectrinting Corporation (REC) እና ሌሎች የመንግሥት ድርጅቶች ነው።

የተገቢው ወለድ እንደ ቀረጥ መጠን ግብር መክፈል ከሚጠበቅባቸው የኩባንያዎች በተለየ መልኩ ጠቅላላው ወለድ ወደ ኪስው ውስጥ ያለ ግብር ኪስ ይገባል። ይህ ገጽታ ጽኑና ለረጅም ጊዜ ወለድ ተጠቃሚዎች የየዓመታዊውን ቀረጥ ማስቀመጫዎች አቅልሎ እንዲያዩ ያደርጋቸዋል። በንብረቱ ውስጥ የተመዘገበ ሲሆን ከ10 እስከ 20 ዓመታት ባለው ጊዜ ውስጥ ደግሞ የአንበሬታ አጠቃቀም ውስጥ ይካሄዳል። ይህም የአሥር ዓመት ወይም ዓመታዊ ወለድ ክፍሎችን ለመክፈል ያስችላቸዋል።

የእነዚህ ውል መሥፈርት በሕንድ የኒምፍሉልና የበጎ አድራጎት ቦርድ (SEBI) እና በሕንድ ሪቨርንግ ባንክ (RBI) ቁጥጥር ሥር ይገኛል። እነዚህም እንደ ሲሪል ፣ አይሲራ እና ካሬ በመሰሉ የክሬዲት አገልግሎት ድርጅቶች የተመዘገቡ ሲሆን ብዙውን ጊዜ ከፍተኛ የደኅንነት መመዘኛዎች አሏቸው። ይህም ተጠቃሚዎች ቀረጥ በማግኛቸው ብቻ ሳይሆን ከፍተኛ የንብረት መገለጫ ክፍል ውስጥ በመዋጮም ላይ ናቸው፡፡

የግብርና በነጻነት መተዳደሪያ ማግኘት የሚያስገኛቸው ጥቅሞች

በወለድ ገቢ ላይ የተወሰደ ሙሉ የግብር ግዴታ

ዋነኛው ጥቅም ወለድ ከግብር ግብር ሙሉ በሙሉ ነፃ መሆኑ በግራት ውስጥ ክፍሉ ውስጥ በሠፈረው ክፍል 10(15). ለምሳሌ አንድ የተንከባከበ አንድ ተጠቃሚ 30% ግብር አጫጭር (ምንም ነገር ሊጨመርበት የሚገባውን ግብርና ቀረጥ) በሸጠ ወለድ 800,000 ቢከፍል ከቀረጥ ነክ ብድር ጋር ሲወዳደር 30% ከቀረጥ በኋላ ወደ 50,000 ገደማ ብቻ ይቀርባቸዋል። በተቃራኒው ከግብር ነፃ የሆነ ብድር ጋር በተያያዘ ያለው ወለድ ግን ወደ 80,000 ይጠቅሳል። ይህም ከቀረጥ በኋላ ከቀረጥ ነፃ የሆነ ብድር ጋር ሊመሳሰል የሚችልን ገንዘብ ሊከፍል ይችላል። ለኢንቨንሽን በከፍተኛ ደረጃ ላይ የሚገኙ ተጠቃሚዎች (ከሳሳሽ እስከ 39%) ላይ አንድ ላይ መጫንን ይጨምራሉ።

አስተማማኝና ሊጠበቅ የሚችል የገቢ መዛባት

ከግብር ነፃ የሆነ ባንዶች ቋሚና ቋሚ የሆነ ወለድ ገንዘብ ይሰጣሉ፤ ይህም ብዙውን ጊዜ የግቢ ቆጣሪዎችን ወይም ጡረተኞችን ወይም ቋሚ የገንዘብ መለዋወጫ የሚፈልጉ ሰዎችን ለመምረጥ የሚያስችል ነው፡፡

ለከፋ አደጋና ለመንግሥት ድጋፍ መስጠት

ምክንያቱም ከቀረጥ ነፃ ብድር የሚወጡ መንግሥት ባለባቸው ድርጅቶች ናቸው፤ እነዚህ ድርጅቶች ለውድመት በጣም አነስተኛ ናቸው። አጫጆች በአብዛኛው በሉዓላዊ ዋስትናዎች ይደገፋሉ ወይም ደግሞ ዕዳን በገንዘብ ውስጥ ማስገባት የሚችል ጠንካራ መዝገብ አላቸው።

መግለጫ

በዋናው ውል ውስጥ ከቀረጥ ነፃ ውል መፍጠር በጥቅሉ ለግምገማው አስተዋጽኦ ያደርጋል። የውዳሴው ተጠቃሚዎች በፍቺው ላይ ጫና ሊያሳድሩ ይችላሉ። የፍቃድ ውል በዋናው ገበያ ላይ የማይካተቱ ናቸው፤ ስለዚህ በችሎቱ ጊዜ ወለድው ገቢው አይነካም፡፡

የውድሚሽናል የፊደል ቅርጽ፦ (_T)

ከ10 እስከ 20 ዓመታት የሚደርሱት የግብር ነፃ የሆነ ውል አኃዛዊ ሀብቶች ከ10 እስከ 20 ዓመታት ድረስ ለረጅም ጊዜ ለዘለቀው ግብ የሚመቹ ናቸው፤ ወይም የሕፃናትን ትምህርት ለመደገፍ ገንዘብ ያወጡ ናቸው። ምክንያቱም ወለድ ምንም ግብር ስለማይሰጥ ለበርካታ አሥርተ ዓመታት የሚጨመረው ነገር በጣም ከፍተኛ ነው፡፡ ከዚህም በላይ ለረጅም ጊዜ የሚዘልቅ ገንዘብና ንብረት የሚሸጡበት ስልት ከንግድ እና ከገበያ ላይ ከሚወጡ ጉዳዮች ጋር ይስማማል፡፡

ግብር በመክፈል ረገድ ማን ሊወስን ይገባል?

ከቀረጥ ነፃ ብንክሮች በጣም ጠቃሚ ናቸው፤ በተለይ ከገቢ ግብር ጋር የተያያዙ ቀረጥ ወለድ ወለድ ግብር ለጣሉ ግለሰቦች፣ በተለይ ከንግድ ጋር በተያያዘ ከግማሽ በላይ ቀረጥ በየዓመቱ (በአሮጌው ሥርዓት 30% ግብር ይቀርባል፣ ወይም ከቺ15 በላይ በአዲሱ ሥርዓት ሥር በጡረታ የሚገዛበት)። ለእነዚህ ተጠቃሚዎች ከቀረጥ በኋላ የሚከፈል ውል ከግብር ነፃ መሆኑ በግብር ነፃ የሆነ ውል ግብር ከግብር ገንዘብ ጋር ሊተካከል ይችላል፤ በገንዘብ ገንዘቦች ውስጥ የሚከፈል ገንዘብ፣ በገንዘብ ገንዘቦችና በገንዘብ ገንዘቦች ውስጥ በዋናው ስርጭት ላይ እንኳ ሳይቀር በዕዳው ላይ ማስተካከያ ከተደረገው ጋር የተስማማ የዋጋው ገንዘብ በዕዳው ላይ ሊደመደም ይችላል።

በተጨማሪም እንደ ጡረታ ፣ በዕድሜ የገፉና ለጤና አደገኛ የሆኑ ሰዎች ያሉ የዋና ጥበቃና ቋሚ ገቢን ከፍ አድርገው የሚመለከቱ ባለንብረቶች እነዚህ ውል በጣም ማራኪ ሆኖ አግኝተውታል። በቀረጥ በጥቅሙ ውስጥ በሚደረገው ቀረጥ ምክንያት በባሕላዊው የሒሳብ ሒሳብ ወይም የፖስታ ቤት ሒሳብ መተካት ይችላሉ። በተጨማሪም የኩሬቤክ ድርጅቶችና ከፍተኛ ዋጋ ያላቸው ግለሰቦች ከዕዳው ውስጥ የተወሰነውን ክፍል በግብር በነጻው ውል ላይ ቀረጥ በመክፈል በጥቅሙ ላይ የሚጫነውን ሸክም ይቀንሳሉ ።

ይሁን እንጂ በጣም ዝቅተኛ የግብር አደረጃጀት ያላቸው ተጠቃሚዎች (አሣ፣ 5 በመቶ ወይም ኒል) ይህን ያህል ሊጠቀሙ አይችሉም ምክንያቱም በቀረጥ መጠንና ከቀረጥ በኋላ በቀረጥ በማግኘት መካከል ያለው ልዩነት ውስን ነው። ለራሳቸው ከፍተኛ የኩፖን መጠን ያላቸው መሣሪያዎች (እንደ ከባንክ ባንዲራዎች ወይም ከፍተኛ መጠን ያላቸው FDs) ይበልጥ ተስማሚ ሊሆኑ ይችላሉ፤ ቀረጥ መከታተል ከጀመሩ በኋላ እንኳ ይሄን ያህል ነው፡፡

ግብር በነጻነት መጠቀም የሚቻለው እንዴት ነው?

ዋና የንግድ ገበያ (የሕዝብ ጉዳዮች)

ብዙውን ጊዜ ከቀረጥ ነፃ ውል የሚወጣው ተጠቃሚዎች በውል ኮንትራት መግባት በሚችሉበት ጊዜ ነው፡፡

ሁለተኛ

ከዝርዝሩ በኋላ በገንዘብ ነክ ንግዶች ውስጥ እንደማንኛውም ማንኛውም ዋስትና በገንዘብ ዋጋ መግዛትና መሸጥ ይቻላል። ይሁን እንጂ በገንዘብ መበደር ለስላሳ ነው፤ ስለዚህ ተጠቃሚዎች እስከ ጉልምስና ድረስ ሊጠበቁ ይገባል። በሁለተኛው ገበያ ላይ የወለድ ዋጋዎች ይለዋወጣሉ። የወለድ ዋጋ ከወደቀ፣ የበላይ ዋጋ ከሸጠ እና የፉክክር ዋጋው ከግማሽ ጋር ይተካከላል። በሁለተኛው ገበያ መግዛት በገንዘብ ከተገዛው የበለጠ ምርት ሊከፍል ይችላል። ይሁን እንጂ የዋናው ቀረጥ በገንዘብ ውስጥ የሚገዛው ከጉልምስና በፊት ከሆነ ነው (ለአጭር ጊዜ ወይም ለረጅም ጊዜ የሚዘልቅ የዋናው አበል እንደያዘ ነው) ።

እርስ በርስ በሚደጋገፉ ነገሮች አማካኝነት

Some debt mutual funds invest in tax-free bonds. However, investing directly in the bonds might be more tax-efficient because mutual fund dividends are taxable as per the investor's slab (under the new mutual fund taxation rules). Direct investment allows the investor to control the holding period and avoid ongoing expense ratios.

የግብር ሕግ ግብርን ነጻነት ለመክፈል

ወለድ ገቢ

ወለድ በገንዘብ ውስጥ ከ100% ቀረጥ ነፃ ነው በካተቻቹ ክፍል 10(15). TDS በወለድ ክፍያው ላይ የተቀነሰ የለም። ይህ ፋይዳው በገንዘብ ወለድ ከ400,000 (የአቅመ ላለፉት ዜጎች ጠቅላላ ቁጥር) ወለድ ከዋናው ዓመት በላይ ከሆነ ከድህረ መንግሥት ጋር ሲነጣጠል በጣም ይለያያል። የተንዛዛው ተጠቃሚዎች በኢትሬድ ቀረጥ ወለድ ላይ ይህን ወለድ ሪፖርት ማድረግ አያስፈልጋቸውም፡፡

በሽያጭ የሚገኝ ትርፍ

አንድ የቀረጥ ብድር ከጎልማሳነት በፊት ቢሸጥ ማንኛውም ትርፍ እንደ ዋና ዋና ትርፋማ ይታይበታል። ለአጭር ጊዜ የሚቆይ የዋና ገንዘብ (በምንጭራው 36 ወር) በባለቤቱ ገቢ ላይ ይጨመርና እንደየውል መጠን ግብር ይጨመርበታል። ለረጅም ጊዜ የሚቆይ የካሣ መሰብሰቢያ ገንዘብ በ20% ከዕቃው ተጠቃሚ ይገደዳል። ይህም ለረጅም ጊዜ በቆዩ ብንክሮች ላይ ከፍተኛ መጠን ቀረጥ ለመክፈል ያስችለዋል። በገንዘብ ላይ የተመካው ገንዘብ ለጎልማሳነት ከተገኘ ምንም የካደ አጠራራማ ገንዘብ አይገኝም ማለት ዋናው ዋጋ ይከፍላል።

ገንዘብ ከማውጣቴ በፊት በአእምሮ ውስጥ መያዝ ያለባቸው ነገሮች

ዝቅተኛ የኮምፓስ መጠን ሊኖራቸው የሚችል ሁኔታ

ምክንያቱም ወለድ ከቀረጥ ነፃ ነው, አዋጆች ከግብር ጋር ሊመሳሰሉ የሚችሉ ብድርዎችን ያነሷሉ። ለምሳሌ እስከ 2025 ድረስ፣ ግብር ነፃ የሆነ ውል ኩፖን እንደ ውሳኔው ከ5 በመቶ እስከ 7 በመቶ ይደርሳል። ተጠቃሚዎች ከቀረጥ ጋር በተያያዘ የሚቀርበውን የአማራጭ ዋጋ ከግብር ጋር ማወዳደር ያስፈልጋቸዋል። 30 በመቶዎቹ የቀረጥ መሥፈርት ውስጥ ላለው ሰው 6 በመቶውን ቀረጥ ነፃ የሆነ ውል 6 በመቶውን ቀረጥ ለመክፈል ከግብር ጋር ተመጣጣኝ ነው፡፡

ለስላሳነት አደገኛ ነው

በሁለተኛው ገበያ ላይ ስርጭት ሰፊ ሊሆን ይችላል፤ አንድ ሰው በገንዘብ ዋጋ ለማግኘት ጊዜ ሊወስድ ይችላል። ተጠቃሚዎች ደግሞ ከገንዘብ ጋር የተያያዙ ጉዳዮችን ለማስወገድና የዋናውን ገንዘብ ለማግኘት የሚያስፈልጓቸውን የቀረጥ መዛባትዎች ለማስቀረት እስኪያስወግዱ ድረስ እነዚህን ውልዎች እስከ ጉልምስና ድረስ ለማስቀረት መመደብ አለባቸው።

የአስከሬን መጠን አደጋ

እነዚህ ብቃቶች የተመሸጉት በዕዳ ላይ ሲሆን የገበያ ዋጋቸው ግን ከፍ ከፍ ይላል። አንድ ባለ አራማጆች በየጊዜው እየተሸጡ በሄዱበት ሁኔታ ውስጥ የሚሸጡት ሰዎች ኪሳራ ሊደርስባቸው ይችላል። ይሁን እንጂ በችሎታ ላይ ከደረሱት በዋጋ የሚተላለፉት እንቅስቃሴዎች ምንም ይሁን ምን ተጠቃሚው ለረጅም ጊዜ ይሸጣል። ለረጅም ጊዜ የሚገዛው (15-20 ዓመታት) የወለድ መጠንን ያራዝማል። በቁጥጥር ሥር መዋሉ የተደላደለ መሆን አለበት። በዕቃው ውስጥ ያሉ ባለንብረት ተጠቃሚዎች በዕቃው ውስጥ እንዲመኩ እንጂ ያለ ዕድሜ መሸጫቸው ላይ ተመሥርቶ እንዲቀመጥ አይጠበቅባቸውም።

ክሬዲት ሪካ (መጠንቀቅ)

ምንም እንኳ አዋጆች መንግሥት የተደገፈ ቢሆንም ሁሉም በእኩል ደረጃ ጠንካራ አይደሉም። በኢርፌይ፣ በኢርፌክ እና በፒFC የተነጣጠሉ በንግድ ድርጅቶች ውስጥ ያሉት ቡኖች በጣም አስተማማኝ እንደሆኑ ተደርገው ይታያሉ፤ ነገር ግን ተጠቃሚዎች የክሬዲት ስሌትን ማረጋገጥ አለባቸው። ሁሉም ከቀረጥ ነፃ የሆነ ውል በተለምዶ AAA ነው፣ ነገር ግን በኢንተርሻዮች መካከል መከፋፈል ብልኅነት ነው። መንግሥት ግን የፕሉ ኤፍ ዕዳን በሙሉ በግልጽ አያረጋግጥምም፤ ነገር ግን የሉዓላዊው ድጋፍ ጠንካራ ነው፡፡

የአጋጣሚ ዋጋ

ከባንክ ሒሳብ ጋር በተያያዘ የሚከፈለው ኪሣራ ብዙውን ጊዜ ከግንበኝነት ጋር ሲነጻጸር (ከዋጋው ዋጋ ግምገማ በኋላ) ከቀረጥ ነፃ የሆነ ውል በማግኘት የሚገኘው እውነተኛ ገቢ በጣም አነስተኛ ነው፣ አንዳንድ ጊዜ ደግሞ አሉታዊ ነው፡፡

የXKB ፊደል ሠሌዳው እቅድ

ሕንድ ቀረጥ ማስቀመጫ መሣሪያዎችን ታቀርባለች፤ ነገር ግን እያንዳንዱ ገጽታ የተለየ ነው፡፡

  • የፕሮቨታል Provvedent fond (PPF): ከቀረጥ ነፃ ወለድ እና ዋናው ደኅንነት፣ ግን የ15 ዓመት መቆለፍ እና የየዋለ ገንዘብ. ወለድ መጠን በሳምንታዊ ስሌት ተሻሽሎ. ከቀረጥ ነፃ በንብረት ከፍ ያለ መጠን (በአሁኑ ጊዜ 7.1% ለQ4Fy25) እና ፓፒረስ ግን ቋሚ የጉልምስና መጠን ይሰጣል፤ በቋሚነት ኩፖን የሚከፈልበት ጊዜ ግን በቋሚነት ይከፍላል።
  • Equiity-Linked Skings System (ELSS): ከግራት ተጠቃሚዎች በግራት ክፍል 80C (እስከ qual 1.5 ላk) እና ሊገኝ የሚችል የዋናው ትርፍ. ነገር ግን ኤል ኤስ የገበያ ግንኙነትና ተለዋዋጭ ነው፣ 3 ዓመት የተቆረጠ ነው. የግብር ነፃ ብሪታኖች አስተማማኝና ሊገኝ የሚችል ገቢ ነው ግን ከናካቴው አንቀጽ 80C ጋር አይጋጭም
  • Bank Depożiti Depożiti (FDs) FDs የአምስት ዓመት ስሌት ለክፍል 80C ስፌት ብቁ (እስከ qual 1.5 ላክ) ነገር ግን ወለድ ሊከፈል ይገባል. ከግብር ነፃ በንብረት በቀዳሚ-ግብር በቀዳሚ ተጠቃሚዎች. ነገር ግን FDs ተጨማሪ በሲዲ እና አጠር ያለ ውል.
  • Debt Responsion ገንዘቦች: የዋናው ቀረጥ እና ለረጅም ጊዜ (3+ ዓመታት የሚዋስ ግብር ማቅረብ ነው። ነገር ግን ቀረጥ ከማያስከፍል ባንክ በቀረጥ ነፃ የሆነ ገቢ ከዋናው መጠን ጋር ዝቅ ያለ ወጪ.

እውነተኛ የሕይወት ምሳሌ: ግብር ተመጣጣኝ መጠን

በግብር በግብር መምጣጫ 30% (ከ4 በመቶ በላይ) ላይ የሚገኝ ሲሆን ከቀረጥ ጋር ሲወዳደር 31.2% በጀት ውስጥ ትገኛለህ እንበል። አንድ የቀረጥ ብድር በሽያጭ 6%። በግብር አበል ላይ የሚገኘው ውጤት = 6% / (1 - 0.312) = 6% / 0.688 = 8.72%። ስለዚህ ከቀረጥ ደመወዝ በኋላ ካለው ቀረጥ ጋር የሚመሳሰል ቢያንስ 8.72% ግብር ሊከፍል የሚችል አንድ ገንዘባዊ ገንዘቦች ያስፈልጋችኋል፡፡ አብዛኞቹ የባንክ ፋይዶች (6 - 7%) እና የንግድ ውል (1-8.9%) ይህን በዕድ (8-9%) ላይ ጉዳትን በማስከተል አይዋጉም፡፡

ለመጀመር የሚረዱ እርምጃዎች

  1. ምሥጢሩን እና የንግድውን ሒሳብ ከፈቱ (በሴቢ ስሚዝ መቃኛ) ካልነበረው፡፡
  2. ( እንደ ቤይም ካፒታል ሱክቶች፣ IDBI Capital) እና ወዘተ) በኢን ኤስ ኤስ፣ ቤይጂ እና የንግድ ባንክ ለዋጮች ድረ ገጾች ላይ የሚወጡ የግብር ነፃ ውል ውይይቶችን ይከታተላል፡፡
  3. በሕዝብ ፊት በሚቀርብበት ጊዜ በኢ ኤስBA በትሬት ባንክ ወይም የንግድ ሒሳብ ውስጥ ተጠቀም ።
  4. ከመደብከው በኋላ ዕዳውን ለመክፈል የምትጠቀምበት ገንዘብ ይኑርህ ።
  5. በሌላ በኩል ደግሞ የYTM ምርት ከፍተኛ ውጤት በሚያስገኝበት ዋጋ ከሁለተኛው ገበያ ከቀረጥ ነፃ የሆኑ እንግዶችን ግዛ፡፡
  6. ለግምታዊ ወለድ ገቢውን እንደገና ማግኘት — ወለድ ሊቀረጽ ቢችልም በሌሎች መሣሪያዎች እንደገና ከተገኘ የመጀመሪያው የብሕትውና ገቢ ከቀረጥ ጋር አይመሳሰልም

ተጨማሪ መረጃ ለማግኘት የሚያስችል ውጫዊ ሀብት

መደምደሚያ

ከግብር ነፃ ውል በሕንድ ከፍተኛ ገቢ ያላቸው ባለንዳሮች ከቀረጥ ነፃ የሆነ ወለድ ለማግኘት የሚያስችል ውጤታማ መሣሪያ ሆኖላቸዋል፡፡