إن النظام المالي الأسترالي يشكل حجر الزاوية في رخائه الاقتصادي، إذ يدار على أساس مبلغ 4 تريليون دولار في الأصول المصرفية، وعلى المستوى الرابع من إجمالي المعاشات التقاعدية على الصعيد العالمي، ويكفل الاستقرار والنزاهة والإنصاف في هذا النظام مسؤولية معقدة ومتعددة الوكالات، وتشغل الخزانة الأسترالية منصب رئيس مهندسي إطارها التنظيمي، وفي أعقاب التحول الطموح في مجال الهندسة المصورة للجنة الملكية للخدمات المالية التي تم تحديدها بسرعة.

وتعمل الخزانة في إطار نموذج " توين بياكس " ، وهي تنسق بشكل وثيق مع الهيئة الأسترالية للتنظيم التحوطي، التي تشرف على سلامة المؤسسات المالية وسلامتها، كما أن اللجنة الأسترالية للأوراق المالية والاستثمارات، التي تُفرض على سلوك السوق وحماية المستهلك، وتُعَدِّد مجلس الجهات التنظيمية المالية ، بوصفها أهدافا أساسية موحَّدة للتنسيق.

الأهداف الأساسية

رفع مستوى حماية المستهلك ونزاهة السوق

وقد كشفت اللجنة الملكية للخدمات المالية، التي اختتمت تقريرها النهائي في عام 2019، عن أوجه الفشل النظامي في إسداء المشورة والإقراض وإدارة الرسوم، وكانت استجابة الخزانة الرئيسية تتمثل في إدراج فلسفة " المستهلك أولا " في الإطار التنظيمي، وهذا ينطوي على تعزيز التزامات التصميم والتوزيع فيما يتعلق بالمنتجات المالية، وتعزيز نظام الإبلاغ عن المخالفات لضمان تحديد وتصحيح سوء السلوك، وتوسيع نطاق سلطات هيئة Complaint المالية الأسترالية.

السلامة على الاستقرار النظامي

فالاستقرار المالي شرط أساسي للنمو الاقتصادي المستدام، إذ تعمل الخزانة ومصرف الاحتياطي الأسترالي عن كثب على رصد المخاطر العامة، بما في ذلك مواطن الضعف في سوق الإسكان، وحالات السيولة، والترابط بين المؤسسات المالية، ويتيح الإطار التحوطي، الذي ينفذه أساساً مركز مراجعة الحسابات والتحقيقات، تشديد معايير الإقراض (مثلاً، عائقات القابلية للخدمة) لتبريد الأسواق التي تُرفع فيها مبالغة.

ضمان قطاع مصرفي مقاوم للمنافسة

إن وجود نظام مصرفي قوي أمر حيوي لتوجيه المدخرات إلى الاستثمار الإنتاجي، إذ أن المصارف الرئيسية في أستراليا متداخلة ارتباطا وثيقا مع أسواق رأس المال العالمية، وتقوم الخزانة، من خلال الرابطة، بتنفيذ المعايير النهائية المتعلقة بالقطاع المصرفي غير الحصين ، التي تشمل حدا أدنى من رأس المال لمنع المصارف من استخدام النماذج الداخلية للحد من مخاطرها، والهدف هو ضمان أن تكون مستويات رأس المال عالية الجودة ومحددة.

تعزيز الارتباط التنظيمي الدولي

فالأسواق المالية عالمية بطبيعتها، وتشارك الخزانة بنشاط في الهيئات الدولية لوضع المعايير، بما في ذلك لجنة بازل للإشراف المصرفي، ومجلس الاستقرار المالي، والمنظمة الدولية للجان الأوراق المالية، وتقييد الأنظمة الأسترالية بالمعايير العالمية، وتسهّل تدفقات رأس المال عبر الحدود، وتضمن بقاء المؤسسات الأسترالية قادرة على المنافسة، وهذا أمر مهم بصفة خاصة لإدارة مخاطر العمل المتسق في إطار المنظومة العالمية.

المبادرات الرئيسية لإعادة تشكيل هيكل الأراضي التنظيمية

نظام المساءلة المالية

ومن أهم النتائج التي توصلت إليها اللجنة الملكية نظام المساءلة المالية الذي دخل حيز النفاذ بالكامل في آذار/مارس 2025 بالنسبة لجميع الكيانات الخاضعة للتنظيم في إطار نظام المساءلة التنفيذية المصرفية، ويحل نظام المساءلة المالية المسمى " FAR " محل نظام المساءلة التنفيذية المصرفية، ويوسع نطاق التزامات المساءلة لتشمل مجموعة أوسع بكثير من المديرين التنفيذيين في المصارف، وشركات التأمين، والأموال المميزة، ويقتضي النظام من الشركات أن تحدد بوضوح أوجه عدم المساءلة بالنسبة لكبار المديرين التنفيذيين.

تحديث الائتمانات وحماية الغش

وقد سمحت الثغرات التنظيمية لسنوات عديدة بأن تنمو بسرعة منتجات مثل البواي - ناو، ودفع أجر - لتر، للعمل خارج النطاق الكامل للقانون الوطني لحماية الائتمانات الاستهلاكية، وأغلقت الخزانة هذه الفجوة بتشريع تصنيف BNPL كمنتج ائتماني، وتشترط على مقدمي الخدمات الاحتفاظ برخص ائتمانية استرالية وإجراء عمليات فحص صارمة لقابلية تحمل التكاليف، وتحمي المستهلكين الضعفاء من الابتكارات التي تتجاوز المديونية.

وضع إطار تنظيمي للأصول الرقمية

وقد أدى التطور السريع في حالات التكفير، والتماسات المستقرة، والتمويل اللامركزي (ديفي) إلى تقديم منظمين في جميع أنحاء العالم إلى تحد كبير، كما أن [الصندوق الاستئماني للتبادل التجاري] قد اتخذ نهجاً استباقياً ومرحلياً لتنظيم الأصول الرقمية، حيث تركز المرحلة الأولى على وضع إطار ترخيص لمنصات الأصول الرقمية (التغييرات والآلام البديلة) التي تتطلب الحصول على الحد الأدنى من الترخيص.

تنفيذ الإصلاحات النهائية لاتفاق بازل الثالث

وينفذ نظام تقييم الأداء، الذي يخضع لمراقبة الخزانة، المعايير المتبقية في بازل الثالث، ومن السمات الرئيسية لهذه الإصلاحات استحداث " الحد الأدنى الرأسمالي " الذي يمنع المصارف من استخدام نماذج المخاطر الداخلية لحساب الاحتياجات الرأسمالية أقل من خط الأساس الموحد، مما يقلل من المخاطر النموذجية ويعزز إمكانية المقارنة بين نسب رأس المال في جميع المؤسسات، وتدعم الخزانة هذه التدابير في سياق تعزيز قدرة النظام المصرفي على استيعاب الخسائر ودعم الاقتصاد خلال فترات الانكماش الأوسع نطاقاً، مما يعزز الاستقرار المالي.

:: وضع إطار لمكافحة غسل الأموال

وتقوم الخزانة بأهم إصلاح لنظام مكافحة غسل الأموال/الفرقة العاملة منذ إنشائها، وستوسع الإصلاحات نطاق النطاق التنظيمي ليشمل كيانات " الضبط 2 " ، بما في ذلك وكلاء العقارات والمحامون والمحاسبون، مما يغلق فجوة كبيرة في الدفاع عن الجرائم المالية في أستراليا، وعلاوة على ذلك، يجري تحديث الإطار لمعالجة مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب المرتبطة بالأصول الرقمية والعملات الافتراضية، بما يكفل الامتثال لمعايير قوة الشرطة الاتحادية الانتقالية، بما في ذلك قواعد الإجراءات.

المخاطر الناشئة والمضاعفات

توسيع نطاق الوساطة المالية غير المصرفية

ونظراً لأن المصارف التقليدية تواجه تنظيماً أشد صرامة، فإن المقرضين غير المصرفيين (مقدمي الخدمات، والمقرضين عن طريق الخطف، ومنابر النظراء إلى الإنترنت) قد استولوا على حصة متزايدة من سوق الائتمان، وفي حين أن هذه الكيانات تعزز المنافسة، فإنها تشكل أيضاً خطراً لأنها لا تخضع لنفس متطلبات رأس المال والسيولة التي تخضع لها المصارف، وكثيراً ما تعتمد على التمويل بالجملة، فإن الخزانة، إلى جانب مصرف آسيا والمحيط الهادئ ومؤسسة الإقليمية، تقوم برصد المنافسة في مجال السياسة المصرفية.

أمن الفضاء الإلكتروني والقدرة على التكيف

وقد أدى إضفاء الطابع الرقمي على التمويل إلى زيادة كبيرة على سطح الهجوم بالنسبة للجهات الفاعلة الخبيثة، إذ يمكن أن يكون للحادث الحاسوبي الرئيسي الذي وقع في مؤسسة مالية كبيرة أو في مقدم خدمات أساسية حرجة آثار منهجية مسببة للاختلال، وتقود الخزانة تنفيذ إصلاحات قانون أمن الهياكل الأساسية الحيوية، التي تفرض التزامات صارمة في مجال الإبلاغ وإدارة المخاطر على كيانات القطاع المالي التي تعتبر ذات أهمية حاسمة، وتركز الاستراتيجية على الانتقال إلى ما هو أبعد من مجرد الامتثال لبناء نظم قدرة مباشرة على التكيف مع العمليات.

ويطرح تغير المناخ مخاطر مادية (الموت من الأحوال الجوية الشديدة) ومخاطر الانتقال (الاستسلام بسبب التحول إلى اقتصاد منخفض الكربون) وقد اضطلعت الخزانة بدور قيادي في إنشاء إطار مالي مستدام لأستراليا، ويشمل ذلك إصدار إقرارات مالية إلزامية تتعلق بالمناخ تستند إلى معايير المجلس الدولي لمعايير الاستدامة بالنسبة للأعمال التجارية الكبيرة والمؤسسات المالية، وترمي الخزانة، باشتراطها الكشف الموحد، إلى تحسين الشفافية في السوق.

آثار الاستخبارات الفنية في المالية

إن الاستخدام المتزايد للمعارف الآيلة والتعلم الآلي في الخدمات المالية من أجل جمع الائتمانات، وكشف الغش، والمشورة الشخصية، والتجارة الفوقية - يمثل حدودا جديدة من التعقيد التنظيمي، بينما تشكل قضايا التحيز الكيميائي، وخصوصية البيانات، والقابلية للشرح النموذجي، والمساءلة عن القرارات المستقلة، محورا في الحوار التنظيمي، وتعمل الخزانة مع شركة آسيك ومكتب مفوض الإعلام الأسترالي على وضع نهج موضوعي قائم على إدارة المخاطر.

التوجيهات الاستراتيجية للنظام المالي المقبل

تنفيذ جدول أعمال الابتكار والارتقاء

وسيؤدي ذلك إلى الاستثمار في القدرات التكنولوجية للمنظمين (الإقليم) لتمكين المزيد من الإشراف الاستباقي على البيانات، وسيتيح منهاج البيانات التنظيمية المعزز الذي يجري تطويره بواسطة النظام الآلي للبيانات الجمركية ونظام تقييم الأداء الإقليمي، جمع البيانات بصورة أكثر ثراء، وأكثر تواترا، مما يتيح للمنظمين تحديد الاتجاهات والمخاطر الناشئة على نحو أسرع.

تعزيز حق المستهلكين في البيانات والتمويل المفتوح

ويجري توسيع نطاق حق البيانات الاستهلاكية، الذي بدأ العمل به في البداية في المصارف (البنك المصرفي) عبر الاقتصاد، وترى الخزانة أن تقرير التنمية الشاملة هو جزء أساسي من الهياكل الأساسية لتعزيز المنافسة والابتكار، ومن خلال منح المستهلكين الحق في نقل بياناتهم بأمان بين مقدمي الخدمات، يهدف تقرير التنمية إلى خفض تكاليف التحويل وتمكين تطوير خدمات الألياف الشخصية، وسيفتح مستقبل التمويل المفتوح باب العضوية نماذج تجارية جديدة تكفل الخزينة.

تعميق المشاركة الدولية والتصميم الموحد

ومع تطور المعايير التنظيمية العالمية فيما يتعلق بالأصول الرقمية، تلتزم منظمة العفو الدولية، والقدرة على التكيف التشغيلي، والمخاطر المناخية - أستراليا بأن تكون صوتا نشطا في المحافل الدولية، وتعمل الخزانة على تعزيز اتفاقات تبادل المعلومات مع الشركاء الرئيسيين في منطقة إندو - المحيط الهادئ وما بعدها، وتشمل الاستراتيجية استكشاف الاعتراف المتبادل بالنظم التنظيمية حيثما أمكن، والحد من تكاليف الامتثال للشركات العاملة عبر الحدود، وتقوم ] بتقييم مدى الاستقرار في النظام المالي في أستراليا على نحو متسق.

الحفاظ على التوازن الدينامي بين التنظيم والنمو

ومن الأولويات الاستراتيجية الحاسمة بالنسبة للخزانة ضمان ألا يصبح الوزن التراكمي للإصلاحات التنظيمية جرا غير ضروري للنمو الاقتصادي، وهناك جهد واع لإجراء استعراضات بعد التنفيذ للإصلاحات الرئيسية (مثل القوات المسلحة الرواندية وDDO) لضمان تحقيق النتائج المرجوة منها دون فرض تكاليف غير متناسبة، وتسعى الخزانة إلى الحفاظ على إطار تنظيمي يستند إلى المبادئ ويتسم بالمرونة الكافية للتكيف مع نماذج الأعمال الجديدة، بدلا من أن تصبح مجموعة من القواعد الجامدة والمسبقة.

خاتمة

إن استراتيجيات الخزانة الأسترالية لتعزيز تنظيم القطاع المالي تمثل استجابة شاملة ومكيفة لبيئة معقدة، وقد وضعت الأساس بفضل الدروس التي قدمتها اللجنة الملكية، التي حفزت على التحول نحو المساءلة الحقيقية وركود المستهلكين، ومن هذا الأساس تقوم الخزانة ببناء هياكل جديدة لإدارة مخاطر وفرص التمويل الرقمي، والتهديدات الإلكترونية، وتغير المناخ، ومن خلال التنسيق النشط مع نظام تقييم الأداء وتقييم الأداء، ونظام التكيف الهيكلي، ونظام إدارة الموارد البشرية، والثبات، والخزانة الدولية.