تأثير القيادة الناظمة على سياسات التقاعد والمعاشات الحكومية

تأثير القيادة الناظمة على سياسات التقاعد والمعاشات الحكومية

وتمثل نظم المعاشات التقاعدية الحكومية أحد أكبر الالتزامات المالية الطويلة الأجل التي تعهدت بها حكومة الدولة، وتشمل خطط الاستحقاقات المحددة ملايين الموظفين العموميين، بمن فيهم المدرسون، وضباط الشرطة، ومحاربو الحرائق، وموظفو الخدمة المدنية، الذين تتجاوز الالتزامات الإجمالية 4 تريليون دولار ، ويمارس الحاكم، بوصفه المسؤول التنفيذي الأول لكل ولاية، سلطة كبيرة على تصميم هذه البرامج المتعلقة بالتقاعد وتمويلها وإدارتها.

دور محافظي الدولة في إدارة المعاشات التقاعدية

ويجلس حكام الدولة في مركز إطار حكم معقد يحدد كيفية عمل نظم التقاعد، وتختلف سلطاتهم الرسمية حسب الدولة، ولكنها تشمل عموماً عوامل التأثير التالية.

هيئة الميزانية والأولويات المالية

الميزانية السنوية للمحافظ تحدد خط الأساس لتمويل المعاشات التقاعدية في معظم الولايات عندما يرتب الحاكم الاشتراكات في المعاش التقاعدي، تخفض الدولة الخصوم غير الممولة وتحسن النسبة الممولة، وعندما يتم إهمال التبرعات أو تخفيضها إلى توازن بين أولويات الإنفاق الأخرى، تنمو الخصوم وتتدهور صحة النظام على المدى الطويل، وهذا التداول بين المعاشات التقاعدية التمويلية ودعم البرامج الأخرى مثل التعليم أو البنية التحتية هو أحد أكثر القرارات المالية التي يقوم بها الحاكم بإجراء بحوث متسقة من قبل

تعيين سلطات في مجالس المعاشات التقاعدية

وينظم معظم نظم المعاشات التقاعدية الحكومية مجالس أمناء مكلفين باستراتيجية الاستثمار والافتراضات الاكتوارية والقرارات الإدارية، ويعين المحافظون عادة جزءا كبيرا من أعضاء المجلس، مع التأكيد التشريعي أحيانا، ويؤثر تكوين المجلس تأثيرا مباشرا على القرارات المتعلقة بتوزيع الأصول والتسامح إزاء المخاطر وتصميم الاستحقاقات، ويعزز الحاكم الذي يعين أعضاء المجلس ذوي الخبرة المالية العميقة والاستقلال نتائج الاستثمار، بينما يمكن أن يقوض المعين الذين لديهم جداول أعمال سياسية الأداء الطويل الأجل.

جدول الأعمال التشريعي وسلطة فيتو

في حين أن الهيئات التشريعية الحكومية تجتاز رسمياً مشاريع قوانين إصلاح المعاشات التقاعدية، فإن جدول أعمال الحاكم يحدد شروط النقاش، ويمكن للمحافظين اقتراح إصلاحات، والتفاوض مع القادة التشريعيين، واستخدام حق النقض لحجب التشريعات التي يعارضونها، وتمتد هذه السلطة لتشمل التغييرات في صيغ الاستحقاقات، وسن التقاعد، وتسويات تكلفة المعيشة، ومعدلات اشتراك الموظفين، واستعداد الحاكم للانخراط في قضايا المعاشات التقاعدية كثيراً ما يحدد ما إذا كانت الإصلاحات تدريجية أو تحويلية.

الأوامر التنفيذية والإجراءات الإدارية

وفيما عدا التشريعات، يمكن للمحافظين أن يؤثروا على سياسة المعاشات التقاعدية من خلال أوامر تنفيذية تعالج الممارسات الإدارية، ومتطلبات الإبلاغ، ومشاركة أصحاب المصلحة، وقد استخدم بعض المحافظين أوامر تنفيذية لتكليف اختبار الإجهاد لنظم المعاشات التقاعدية، أو يتطلب الكشف عن رسوم الاستثمار، أو إنشاء فرق عمل لدراسة الاستدامة في الأجل الطويل، وهذه الإجراءات، وإن كانت أقل وضوحا من الإصلاحات التشريعية، تخلق البنية الأساسية للمساءلة والتحسين المستمرين.

آليات التأثير: تحليل أعمق

إصلاح هياكل الاستحقاقات

ومن أكثر الطرق المباشرة التي يؤثر بها المحافظون على نظم المعاشات التقاعدية الدعوة إلى إدخال تغييرات على هيكل الاستحقاقات نفسه، وتشمل الإصلاحات المشتركة رفع سن التقاعد، وتعديل الصيغة المستخدمة لحساب الاستحقاقات، وتخفيض تسويات تكلفة المعيشة، أو تحويل الموظفين الجدد إلى خطط مساهمة مختلطة أو محددة، وكل تغيير من هذه التغييرات له آثار هامة على الاستدامة المالية وأمن تقاعد الموظفين العموميين، ويضع المحافظون عادة هذه الإصلاحات حسب الاقتضاء للحفاظ على سلامة الموظفين في الأجل الطويل.

سياسات التأديب والاشتراك في التمويل

والتبرع المحدد اكتواريا هو المبلغ اللازم كل عام لإبقاء نظام المعاشات التقاعدية على طريق نحو التمويل الكامل، ويظهر المحافظون الذين يقترحون باستمرار ميزانيات تفي بهذه العتبة أو تتجاوزها الانضباط المالي، والذين يسهمون أقل من ذلك، في كثير من الأحيان عن طريق تحويل المدفوعات على فترات أطول أو عن طريق افتراض عائدات استثمارية متفائلة، عجزا هيكليا يزيد على الزمن.

استراتيجية الاستثمار وتخصيص الأصول

يعتمد صندوق المعاشات على عائدات الاستثمار لتغطية ثلثي خصومهم تقريباً، تأثير الحاكم على تعيينات المجالس وسياسات الاستثمار يمكن أن يشكل استراتيجية تخصيص الأصول للصندوق، وقد دفع بعض الحكام إلى زيادة الاستثمار في الأسهم الخاصة أو البنية التحتية أو الأصول البديلة لتعزيز العائدات، ودعا آخرون إلى وضع معايير بيئية واجتماعية وحسنة للحوكمة في قرارات الاستثمار، والتوتر بين تحقيق أقصى قدر من العائدات والسعي إلى تحقيق أهداف السياسة العامة من خلال الاستثمار، يخلق نقاشاً مستمراً بشأن النطاق الصحيح.

الأبعاد السياسية والديولوجية لسياسة المعاشات التقاعدية

وكثيرا ما تعكس النهج القائمة على أساس عدم التقيد بسياسة المعاشات التقاعدية توجهات سياسية وإيديولوجية أوسع، ويساعد فهم هذه الأبعاد على توضيح السبب الذي يجعل مختلف الدول تتبع سياسات تقاعدية مختلفة اختلافا كبيرا حتى عندما تواجه ظروفا ديموغرافية واقتصادية مماثلة.

الاختلافات الحزبية في النهج

وتكشف البحوث المتعلقة بسياسة المعاشات التقاعدية الحكومية عن أنماط يمكن تحديدها عبر خطوط الحزب، وكان المحافظون الجمهوريون أكثر عدوانية في السعي إلى إجراء إصلاحات هيكلية مثل إغلاق خطط الاستحقاقات المحددة للموظفين الجدد، وتخفيض الاستحقاقات، وزيادة مساهمات الموظفين، وقد ميل المحافظون الديمقراطيون إلى التركيز على الحفاظ على مستويات الاستحقاقات، وتحسين التمويل من خلال زيادة الإيرادات، وتوسيع نطاق التغطية لتشمل السكان الذين لا يحصلون على الخدمات الكافية، غير أن هذه الأنماط ليست مطلقة.

مجموعة المصالح الديناميكية

وتواجه نقابات الموظفين العامة من بين أقوى أصحاب المصلحة في المناقشات المتعلقة بسياسات المعاشات التقاعدية، ويواجه المحافظون الذين يسعون إلى إصلاح نظم المعاشات التقاعدية معارضة منظمة من النقابات التي تدافع عن هياكل الاستحقاقات القائمة، وعلى العكس من ذلك، يعمل المحافظون الذين يرتبون أولويات تحسين الاستحقاقات بشكل وثيق مع القيادة النقابية من أجل وضع التشريعات وإخضاعها، وتختلف السلطة السياسية لنقابات القطاع العام اختلافا كبيرا بين الولايات، حيث تُظهر الدول ذات التأثير الأضعف في الاتحاد، وتُعدُّ قوانينُجَرُعَتُتُتُتَتَتُتُتَتُتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَتَ

الاعتبارات الانتخابية والمخاطر السياسية

ويتحمل إصلاح المعاشات التقاعدية مخاطر سياسية كبيرة لأنه يؤثر تأثيرا مباشرا على دائرة انتخابية عالية التنظيم وقائمة على الإلغاء، وقد يواجه الحاكمون الذين يتابعون الإصلاحات العدوانية معارضة من الموظفين العموميين في الانتخابات، بينما يخاطر أولئك الذين يتجاهلون تزايد الخصوم بترك دافعي الضرائب في المستقبل يتحملون أعباء غير مستدامة، ويحتاج توقيت الإصلاحات المتعلقة بمسائل الدورة الانتخابية، ويتمتع الحاكمون الذين يتصرفون في وقت مبكر بشروط أكثر من ذلك باستحقاقات الإصلاح إلى التخريب السياسي إلى التخريب.

دراسات حالة في القيادة في غوبرناتوري

الحاكم ألف: الإصلاح الهيكلي والانضباط المالي

كان المحافظ من ولاية وسط غربية يواجه نظام معاشات تقاعدية كان يمول 55 في المائة فقط، مع اقتراب الخصوم غير الممولة من 40 بليون دولار، واقترح الحاكم مجموعة إصلاح شاملة تشمل رفع سن التقاعد من 55 إلى 60 سنة لموظفي الخدمة غير المهددة، مما خفض معدل تكلفة المعيشة من 3 في المائة إلى الرقم القياسي لأسعار الاستهلاك بنسبة 2 في المائة، وزيادة اشتراكات الموظفين بنسبة 2 في المائة من المرتبات.

الحاكم باء: توسيع نطاق الفوائد وإصلاح الاستثمار

وقد اعتمد حاكم دولة ساحلية نهجا مختلفا يركز على توسيع نطاق الاستحقاقات للمتقاعدين مع السعي إلى تحسين تمويل النظام من خلال عائدات الاستثمار، وقد وقع الحاكم تشريعات ترمي إلى إعادة تسويات تكلفة المعيشة التي عُلقت خلال أزمة ميزانية سابقة، وزاد من مضاعفات الاستحقاقات للموظفين الذين تزيد مدة خدمتهم على 25 عاما، وأنشأ برنامجا جديدا للادخار التكميلي للتقاعد لصالح العمال غير المتفرغين، وقابلة نسبة 80 في المائة من النفقات المتعلقة بالدخل

الحاكم جيم: الإدارة التعاونية والتصميم الهجين

وقد اتخذ الحاكم في دولة غربية نهجا تعاونيا، حيث عقد فرقة عمل تضم ممثلين عن الموظفين، ومدافعين عن دافعي الضرائب، وخبراء ماليين، وقادة تشريعيين من كلا الطرفين، وأوصت فرقة العمل بوضع خطة معاشات مختلطة تجمع بين استحقاق محدد مع عنصر اشتراك إلزامي محدد، كما أن الموظفين الجدد يحصلون على استحقاق يعادل 1 في المائة من متوسط الأجر النهائي في السنة من الخدمة من الخطة التقليدية، بالإضافة إلى نسبة قدرها 80 في المائة من الموظفين المعينين في خطة التقاعد.

التحديات التي تواجه نظم المعاشات التقاعدية الحكومية

الخصوم غير الممولة والمساواة بين الأجيال

وقد تجاوزت الالتزامات الإجمالية غير الممولة في جميع نظم المعاشات التقاعدية الحكومية 1.4 تريليون دولار ] اعتبارا من أحدث دراسة استقصائية شاملة، ويمثل هذا الدين وعودا مقدمة إلى الموظفين الحاليين والسابقين الذين لم يمولوا تمويلا كاملا من خلال الاشتراكات والإيرادات الاستثمارية، ويقع عبء سداد هذه الالتزامات على عاتق دافعي الضرائب في المستقبل، مما يخلق مسائل تتعلق بالسهم بين الأجيال.

الضغوط الديمغرافية والمخاطر الطويلة الأجل

وقد زاد العمر المتوقع الأمريكي بحوالي 10 سنوات منذ الخمسينات، مما يعني أن المتقاعدين يجمعون استحقاقات لفترات أطول مما كان متوقعا أصلا، وقد انخفضت نسبة الموظفين العاملين إلى المتقاعدين من 3 إلى 1 في الثمانينات إلى أقل من 1.5 إلى 1 في العديد من النظم اليوم، وهذا التحول الديمغرافي يعني أن عددا أقل من العمال يدعمون المزيد من المتقاعدين، مما يؤدي إلى ضغوط التمويل على عناصر الأجور أولا بأول لتمويل المعاشات التقاعدية، وأن المحافظين الذين يفهمون الاتجاهات الديمغرافية يمكن أن تتكيف مع افتراضات المتعلقة بالعمر.

تقلب الأسواق واستثمارات عائد الاستثمار

وتفترض معظم صناديق المعاشات التقاعدية الحكومية عائدات الاستثمار بين 6.5 في المائة و7.5 في المائة سنويا، حتى بعد عقد من انخفاض أسعار الفائدة وزيادة تقلب الأسواق، وعندما تقصر العائدات الفعلية عن الافتراضات، فإن زيادة الاحتياجات من الاشتراكات أو انخفاض النسب الممولة، وقد تسبب الكساد الذي شهدته لجنة البلدان الفقيرة المثقلة بالديون في عام 2020 في خسائر سوقية مؤقتة تقل فيها نسب التمويل في العديد من الولايات، في حين أثار الانتعاش التالي تساؤلات حول ما إذا كانت العائدات القوية تخفي مشاكل هيكلية.

أفضل الممارسات والاتجاهات المستقبلية

الشفافية والمساءلة

ويقوم المحافظون الذين يلتزمون بالشفافية في الإبلاغ عن المعاشات التقاعدية ببناء الثقة مع أصحاب المصلحة وخلق المساءلة عن الأداء المالي، ونشر تقارير سنوية مفصلة تشمل نسب التمويل باستخدام أساليب قياس متعددة، وكشف رسوم الاستثمار وعائدات صافية من النفقات، وتقديم اختبارات الإجهاد في إطار سيناريوهات اقتصادية مختلفة، يتيح للجمهور وواضعي السياسات فهم الصحة الحقيقية للنظام.

إشراك أصحاب المصلحة والاتصال

ويحقق إصلاح المعاشات التقاعدية أكبر قدر من النجاح عندما يشارك أصحاب المصلحة في العملية في وقت مبكر وفي كثير من الأحيان، ويقوم المحافظون الذين ينشئون هياكل رسمية لإسهامات الموظفين، بالاتصال بمجموعات المتقاعدين، والاتصال مباشرة بدافعي الضرائب بشأن الحاجة إلى إصلاح بناء الإرادة السياسية اللازمة لاستمرار التغييرات الصعبة، ويقلل التواصل المنتظم بشأن مركز نظام المعاشات التقاعدية، والإصلاحات المقررة، والتقدم المحرز نحو تحقيق أهداف التمويل من المعلومات الخاطئة، ويبني الدعم الطويل الأجل للسياسات السليمة.

آليات التكيف الآلي

ومن أهم الابتكارات في السياسة الأخيرة للمعاشات استخدام آليات التكيف التلقائي التي تستجيب للتغيرات في الوضع الممول من النظام دون أن تتطلب إجراءات تشريعية، ويمكن لهذه الآليات أن تعدل الزيادات في تكلفة المعيشة، أو معدلات اشتراك الموظفين، أو الاستحقاقات على أساس نسبة التمويل أو القياسات الأخرى، ومن خلال إزالة الحاجة إلى التدخل التشريعي المتكرر، تؤدي التعديلات التلقائية إلى الحد من المخاطر السياسية المتمثلة في تجاهل المشاكل وخلق سلوك أكثر قابلية للتنبؤ به في النظام.

النهج الهجينة ونهج العمل المتعدد

وينتقل الاتجاه في تصميم المعاشات التقاعدية الحكومية إلى خطط الاستحقاقات التقليدية المحددة نحو النظم المختلطة التي تجمع بين عناصر الاستحقاقات المحددة ونماذج المساهمة المحددة، وتتقاسم هذه الهجينات المخاطر بين أرباب العمل والموظفين، وتوفر تكاليف يمكن التنبؤ بها للحكومات، وتتيح إمكانية نقل قوة عاملة متنقلة بشكل متزايد، وتحظى خطط العمل المتعددة أرباب العمل الأصغر حجما لتحقيق وفورات الحجم في إدارة الاستثمارات وإدارتها بالاهتمام كوسيلة لتوسيع نطاق تغطية الضرائب على المعاشات التقاعدية لتشمل العمال في المناطق الأخرى.

خاتمة

إن القيادة الناظمة هي من بين أكثر العوامل تبعية في تشكيل سياسات التقاعد والمعاشات التقاعدية، إذ أن القرارات التي يتخذها المحافظون بشأن أولويات الميزانية، وتعيينات المجالس، والمشاركة التشريعية، والممارسات الإدارية تحدد ما إذا كانت نظم المعاشات التقاعدية مستدامة ومنصفة وقادرة على الوفاء بالوعود التي يقدمها الموظفون العموميون، وتظهر الدراسات الإفرادية التي تم بحثها هنا أن لدى المحافظين مجموعة من النهج الفعالة المتاحة، بدءا من الإصلاح الهيكلي والانضباط المالي إلى الحكم التعاوني وتصميم الخطط المبتكرة.