Table of Contents

Ролята на данъчното облагане в проектите за развитие на инфраструктурата в също така е свързана с "Nidge"

От експресиите и метро-превозните мрежи до летищата в Грийнфийлд и цифровите коридори, мащабът на необходимите публични инвестиции е огромен. Един от най-последователните и значими източници на капитал за тези проекти е данъчните приходи, събрани от централните и държавните правителства. Данъчното облагане не само финансира изграждането и поддръжката на пътища, пристанища, железопътни линии и енергийни мрежи, но също така позволява на правителството да използва заеми срещу бъдещи потоци приходи. Разбирането на нюансите на отношенията между данъчната политика и инфраструктурните разходи е от съществено значение за предприятията, предприятията и гражданите.

Фондацията за финансиране на инфраструктурата: данъчно облагане

Инфраструктура проекти са капиталоемък, дълготрайна генестация, и често изискват значително публично финансиране, защото частните възвръщаемост не могат да оправдаят инвестицията без държавна подкрепа. Данъчното облагане осигурява най-надеждния и справедлив източник на вътрешни приходи за такива проекти. За разлика от заемането, което създава бъдещи задължения, или финансиране на дефицита, което може да подхранва инфлацията, данъчните приходи, когато се събират ефективно, предлага устойчив начин за финансиране на растежа на публичните стоки. В Индия делът на данъчните приходи в общите приходи на правителството нараства постоянно след либерализацията, отразявайки формализирането на икономиката и разширяването на данъчната основа.

Исторически контекст на данъчната инфраструктура в Индия

Въпреки това ранните петгодишни планове се основаваха на данъци като данък върху доходите, акцизи и мита за финансиране на големи инфраструктурни проекти като язовири, стоманени заводи и национални магистрали. Въвеждането на данъка върху стоките и услугите (GST) през 2017 г. беше основна реформа, предназначена да обедини системата на косвените данъци и да увеличи поминъка на приходите. Оттогава колекциите на GST станаха основен принос към Консолидирания фонд на Индия, което позволява по-голямо разпределение на разходите за министерствата на инфраструктурата. Националната инфраструктура (NIP), стартирана през 2019 г. с неоценени инвестиции от над горни нитрити милиона рупии, изрично предполага, че значителна част ще дойде от данъчните приходи и заемъците, подкрепени от бъдещи данъчни потоци.

Видове данъци и принос към инфраструктурата

Индия използва комбинация от преки и косвени данъци, като всяка от тях допринася в различни размери за финансирането на инфраструктурата.

  • Идващ данък: Отличаван върху физически лица и корпорации, данък върху доходите е най-големият пряк източник на данъци. В FY2023-24, брутният данък се събира над год. 19,6 милиона милиона рупии, със значителен дял, отпуснат на капиталовите разходи за инфраструктурата чрез централния бюджет. Корпоративният данък, след скорошните намаления на ставките, все още представлява около 20% от брутния приход от данъци.
  • Добавки и услуги Данък (GST): Като данък върху потреблението на местоназначението, GST опростява непряката данъчна структура и подобрява данъчното спазване. Месечните брутни колекции на GST последователно са надхвърлили 1,6 милиона милиона рупии, осигурявайки предсказуема приходна база.
  • Счетоводство: Вносът на машини, оборудване и суровини за инфраструктурни проекти е предмет на мито. Въпреки че високите мита могат да увеличат разходите по проекта, генерираните приходи подкрепят способността на правителството да субсидира или пряко да финансира проекти. Намалените мита върху капиталовите стоки по определени схеми имат за цел да балансират нуждите от приходи с ефективността на разходите.
  • Изключително мито и задължение на Cess:[ Акцизните мита върху петролните продукти, тютюна и луксозните стоки осигуряват значителни целеви средства.Централният пътен и инфраструктурен фонд (КРИФ) се финансира чрез почивки върху бензина и дизеловото гориво, като пряко свързва потреблението на гориво с пътното строителство.
  • Други данъци и левии:[ Данъци върху собствеността и митата върху марките, събрани от държавните правителства, финансират градска инфраструктура като водоснабдяване, канализационни системи и местни пътища. Професионален данък, данък върху развлекателните дейности и данъци върху превозните средства също се вливат в инфраструктурни бюджети на държавно ниво.

Механизъм за разпределение на данъци за инфраструктурни проекти

Пътят от събирането на данъци до завършването на проекта включва няколко бюджетни и институционални стъпки. Разбирането на този механизъм за разпределение разкрива както силните, така и неефективните в Индия модел за финансиране на инфраструктурата.

Роли на централното правителство срещу държавата

Бюджетът на Съюза разпределя част от приходите от централния данък за министерствата на инфраструктурата като Министерството на автомобилния транспорт и магистралите, Министерството на железниците и Министерството на жилищното строителство и градските въпроси. Тези средства се допълват от държавните бюджети, които финансират държавните магистрали, селските пътища и проектите за градско развитие. Финансовата комисия определя хоризонталното деволюиране на централните данъци към държавите (понастоящем 41% от неделимия басейн), които след това могат да се насочват към инфраструктура.

Бюджетни разпределения и институционални механизми

В рамките на ФГ 2024-25 правителството е разпределило низ от 11.11 милиона милиона рупии за активи, което е с 11,1% увеличение през предходната година. Този таван се финансира от данъчни приходи, заеми и неданични приходи. Националната инфраструктура "Такса" (NIP) осигурява средносрочна пътна карта, с проекти, класифицирани по сектори и източници на финансиране. Институции като Националният орган на Индия (NHAI), Индийската железопътна компания "Финансова корпорация" (IRFC) и държавни корпорации за развитие на инфраструктурата, които предоставят бюджетна подкрепа заедно с пазарни заеми, обезпечени с държавни гаранции.

Специфични фондове и определени данъци

Няколко конкретни фонда насочват данъчните приходи директно към инфраструктурата:

  • Централен фонд за пътна и инфраструктура (КРИФ): Финансиран от почивките на бензина и дизеловото гориво, средствата на CRIF за път и мостови проекти в държавите.
  • Национален фонд за чиста енергия (NCEF): Подкрепен от чиста енергийна криза при въглищата, този фонд инвестира в възобновяема енергия и екологична инфраструктура.
  • Swachh Bharat Kosh: Финансиран чрез Swachh Bharat pass (сега е субсумаран под GST компенсация по време на процеса), той поддържа санитарна инфраструктура.

Отбелязването на обстоятелствата гарантира, че конкретни данъци са свързани със специфични резултати, макар че критиците твърдят, че намаляват бюджетната гъвкавост.

Предизвикателство в събирането на данъци и тяхното въздействие върху инфраструктурата

Въпреки значителните реформи Индия е изправена пред постоянни предизвикателства при събирането на данъци, които ограничават наличните ресурси за инфраструктурата.

Данъчната евакуация и неформалната икономика

Това намалява данъчната основа за доходите на физическите лица и спазването на ДДС/ГСТ. Неплащането на данъци чрез неоказване на приходи, особено в недвижими имоти и професионални услуги, лишава правителството от значителни приходи.

Сложност и съответствие на тежестта

Дори и след прилагането на GST Индия има една от най-сложните данъчни системи сред развиващите се икономики. Множество данъчни плочи, специфични за държавата изключения и чести промени в правилата увеличават разходите за спазване на изискванията за предприятията. Малките и средните предприятия често намират за трудно да се съобразят, което води до по-тесен данъчен режим. Сложностите също така засягат непрякото данъчно облагане на инфраструктурата и забавянията на възстановяването могат да забавят изпълнението на проекта.

Цифрово преобразуване и GST въздействие

Въвеждането на GST е важна стъпка към размножителните дейности, със задължителното електронно фактуриране, споделянето на данни в реално време и автоматичното подаване на данни. GST мрежата (GSTN) осигурява прозрачност и намалява течовете. Въпреки това, проблемите с ранните зъби . Като технически проблеми, входни данъчни неточности, и високи разходи за спазване на правилата за малки предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Сравнителен анализ: Индия срещу други развиващи се нации

Въпреки че разходите за инфраструктура в Индия като процент от БВП са се увеличили до около 5,4% (включително централната и държавната таван и ППУ), те все още не достигат 7-8%, което е изчислено за устойчив висок растеж. Повишаването на коефициента на данъчно облагане към БВП чрез по-добро спазване, намалени изключения и формализиране е ключова политическа цел.

Индия може да извлече поуки от такива модели, особено при използването на данък върху имотите, които са недостатъчно използвани (Индия год. приходите от данък върху имотите са по-малко от 1% от БВП в сравнение с 2-3% в много страни). По същия начин въвеждането на данък върху земята или налог върху по-добро имущество, което се ползва от инфраструктурни проекти, може да осигури допълнителни целеви приходи.

Неотдавнашните реформи в политиката и тяхното влияние върху финансирането на инфраструктурата

Няколко неотдавнашни промени в данъчната политика пряко или косвено са засегнали наличието на средства за развитие на инфраструктурата.

GST прилагане и растеж на приходите

Преходът към GST елиминира касационна данъчна структура, намалява разходите за спазване на данъци за предприятията и увеличава приходите на държавата. Създаването на GST компенсация Cess (първоначално за покриване на загубите на държавите) също е използвано за обслужване на дълг от разходи за инфраструктура. През FY2023-24 центърът, събран над .1.5 милиона крора от GST компенсация, част от които е била разпределена за инфраструктурни средства. GST Съветите продължи реформи, като например темпо рационализиране и привеждане на петролни продукти по GST, може допълнително да увеличи плаваемостта.

Данъчно облагане и въздействие върху приходите

През 2019 г. Индия намали ставките на корпоративния данък до 22% (съществуващи дружества) и 15% (нови производствени дружества) за стимулиране на инвестициите. Докато това повиши бизнес настроенията и привлече чуждестранни преки инвестиции, тя също намали преките данъчни приходи в краткосрочен план. Правителството компенсира чрез увеличаване на приходите от данъци и заеми, но дългосрочният ефект върху финансирането на инфраструктурата ще зависи от това дали данъчните съкращения водят до по-висок растеж на БВП и по-широка формализация, като по този начин се разширява базата. Ранните признаци показват положително въздействие върху приходите, тъй като растежът на БВП остава стабилен след реформата.

Инфраструктура Cess и специални левии

Правителството периодично въвежда специфични цези за инфраструктура, като например инфраструктурата Cess за някои стоки (напр. луксозни автомобили) и Krishi Kalyan Cess. Тези цези са били субсумативни или модифицирани по GST, но тяхната философия за определяне на специфични данъчни колекции за инфраструктура се заменя с по-общи бюджетни средства. Създаването на Национална банка за финансиране на инфраструктурата и развитието (NABFID) през 2021 г. също отразява промяна в посока на привличане на данъчни приходи и подобряване на кредитите, вместо да разчита единствено на преки данъчни средства.

Бъдещ поглед: Устойчиво данъчно облагане за инфраструктура

За да се изпълнят амбициозните инфраструктурни цели на визията на Амрит Каал (2047 г.), Индия трябва да засили връзката между данъчното облагане и развитието на инфраструктурата чрез множество стратегии.

Повишаване на данъчната основа чрез формалност

Правителството на САЩ настоява за цифрови плащания, регистрацията на данъка върху стоките и услугите (GST) и официалното въвеждане на сектора на недвижимите имоти чрез RERA постепенно разширява данъчната основа. Инициативи като портала E-Shram за неформални работници и Open Network for Digital Commerce (ONDC) могат да доведат до по-голяма икономическа активност в официалната мрежа. По-широка данъчна основа увеличава данъчната амортисьори, което позволява на правителството да финансира по-високи инфраструктурни разходи без увеличаване на данъчните ставки. Въвеждането на новия режим на данъка върху доходите (с по-ниски ставки и по-малко изключения) може също да насърчи спазването, въпреки че се наблюдава въздействието върху приходите.

Зелени данъци и околна среда

Въпреки ангажимента за нетни нулеви емисии до 2070 г., за да се направят значителни инвестиции във възобновяеми енергийни източници, зелени водород и инфраструктура за управление на отпадъците, зелените данъци, като например въглищната криза (сега част от GST компенсационния период) и предложения данък върху въглеродните емисии от промишлеността, могат да генерират специални приходи за екологична инфраструктура.

Публично-частни партньорства и данъчни стимули

За да допълни финансираните от данъци проекти, правителството разчита на публично-частни партньорства (ППП) за големи инфраструктурни проекти. Данъчни стимули като ускорена амортизация, данъчни почивки за проекти за трансфер на сгради (BOT) и освобождаване на определени доходи по раздел 80IA от Закона за данъка върху доходите са използвани за привличане на частен капитал. Неотдавна одобрената национална политика за ПЧП има за цел да рационализира тези стимули.

Заключение

Данъчното облагане остава гръбнакът на инфраструктурата финансиране архитектура. От данък доход и GST до необезценяване на цезиите, приходите, генерираните фигурки на страната, способността за изграждане, поддържане и модернизиране на пътищата си, железници, пристанища, енергийни мрежи, и цифрови мрежи. Докато значителен напредък е направен . Особено чрез GST реформи и нарастващи данъчни ограничения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .