Как законите, приети чрез законопроекти, влияят на пенсионната и пенсионната политика

Как законите, приети чрез законопроекти, влияят на пенсионната и пенсионната политика

Законите, които те приемат, определят всичко от начина на инвестиране и управление на пенсионните фондове, които са допустими, и дори възрастта, на която хората могат да се пенсионират. За работещите американци и пенсионери, разбирането на законодателния процес зад тези политики е от съществено значение за вземането на информирани решения за собственото им планиране за пенсиониране. Тази статия изследва механизмите, чрез които законите оформят пенсионната и пенсионната политика, подчертава ключовото историческо и неотдавнашно законодателство и обсъжда продължаващите предизвикателства, пред които законодателите се изправят при осигуряването на дългосрочна пенсионна сигурност.

Законодателният процес за политика на пенсиониране

Законопроектът се отнася до съответната комисия, като например Сената Финанси Комитет или Дома Начини и Означава комитет на федерално ниво, или щатски пенсии и пенсионен комитет. Комисиите провеждат изслушвания, когато експерти, адвокати и служители на агенции свидетелстват. Законопроектът се маркира, изменя и гласува. Ако премине комисията, тя се премества в пълен състав за дебати и окончателно гласуване. Процесът може да отнеме месеци или дори години, изисквайки политически преговори и компромис.

След преминаване от двете камари и всяко помирение на различията, законопроектът отива при изпълнителния (президента или държавния управител) за подпис. Веднъж приет, законът се прилага от административни агенции като администрацията на социалното осигуряване или държавна пенсионна система на попечителите. Законодателният процес гарантира, че множество перспективи, включително тези на работниците, пенсионерите, работодателите и данъкоплатците, се претеглят преди промените да влязат в сила.

Федерална срещу Държавна юрисдикция

Федералното правителство наблюдава социалната сигурност и най-голямата програма за пенсиониране чрез Закона за социално осигуряване и последващите изменения. Тя регулира и пенсионните планове на работодателите чрез Закона за осигуряване на доходите (ERISA), който определя минимални стандарти за пенсии от частния сектор и 401(k) планове. Държавните правителства, от друга страна, контролират пенсионните системи на държавните служители за учители, пожарникари, полицейски служители и други държавни и местни работници. Всяка държава има свой собствен законодателен процес за промяна на пенсионните обезщетения, процентите на вноските и изискванията за финансиране. Тази двойна система означава, че законодателните действия на всяко ниво могат значително да променят пенсионните резултати за различни групи.

Как законите пряко се отразяват на ползата

След като бъдат приети, пенсионните закони могат да променят размера на обезщетенията, които получават пенсионерите, условията, при които могат да получат достъп до тези обезщетения и до финансовото здраве на самата пенсионна система. Разбирането на тези преки въздействия помага на гражданите да разберат защо законодателните разисквания по въпросите на пенсионната политика за собствените им портфейли и бъдещата сигурност.

Промени в изчисляването на ползите

Например, законът може да промени форма , използвана за определяне на годишната изплащане, като например промяна на множителя (напр. 2% от крайната средна заплата на година на услуга вместо 2,5%), законите могат също да коригират метода за изчисляване на крайната средна компенсация, като например средно най-високата стойност на три години вместо пет, която има тенденция да увеличава обезщетенията. Като алтернатива, корекциите на разходите за живот (COLAs) могат да бъдат намалени или елиминирани, за да се спестят пари. Илинойс например прие закон за намаляване на COLA за държавните пенсионни обезщетения, но по-късно държавният върховен съд го срина като неконституционен. Тези промени имат непосредствени финансови последици за пенсионерите, които разчитат на фиксиран доход.

Мандати за вноски и финансиране

Законите могат да налагат увеличаване на вноските на служителите, работодателите или и двете, за да се подсилят недостатъчно финансираните пенсионни системи. Например, Калифорния . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Корекции на допустимостта и възрастта за пенсиониране

Друга обща законодателна намеса е промяната на критерии за рентабилност за пенсионни обезщетения. Това включва повишаване на възрастта, на която работниците могат да се пенсионират с пълни ползи. Например, Социалната сигурност пълна пенсионна възраст постепенно се увеличава от 65 (за родените преди 1938 г.) на 67 (за родените след 1959 г.) чрез изменения, приети през 1983 г. . Държавните пенсионни системи са повишили неточно нормалните пенсионери опции с намалени доходи, позволяващи на работниците да напуснат некролога по-рано в замяна на по-малък месечен контрол. Тези корекции имат дълбоки последици върху планирането на работната сила, личното финансово планиране, както и устойчивостта на пенсионните фондове.

Основни законодателни миля, засягащи пенсионирането

Няколко основни закона са оформили основно пенсионерския пейзаж в САЩ и продължават да влияят на политическите дебати днес.

Закон за социалната сигурност от 1935 г.

Може би най-значимият закон, приет някога за пенсионна сигурност, Закон за социална сигурност установи федерална здравноосигурителна програма за старост, финансирана от данъци върху заплатите. Тя създаде предпазна мрежа за милиони възрастни американци, които иначе са изправени пред бедност при пенсиониране. Последващите изменения разшириха обхвата, добавиха обезщетения за инвалидност, коригираха данъците и обезщетенията. Програмата сега осигурява около 30 .40% от доходите преди пенсионирането за средния пенсионен фонд, макар че никога не е била предназначена като единствен източник на пенсионни доходи.

Закон за сигурността на доходите на наети лица (ERISA) от 1974 г.

ErISA също така създаде федерални стандарти за частните пенсионни и здравни планове. , които осигуряват определени пенсии за обезщетения, ако една компания фалира и не може да плати обещани ползи. Този закон защитава милиони работници от загуба на пенсиите си поради корпоративно управление или несъстоятелност. Въпреки това, ELISA не покрива пенсиите от публичния сектор, които вместо това се управляват от държавни закони, които водят до банкрут и не могат да плащат обещани ползи.

Закон за пенсионната закрила от 2006 г.

Този федерален закон затегна правилата за финансиране на корпоративни планове с дефинирани доходи в резултат на няколко големи пенсионни провали и недостатъчно финансиране. Той изискваше плановете да бъдат поне 80 .100% финансирани чрез консервативни предположения за лихвените проценти и наложи ускорени графици за финансиране на планове в лошо състояние. Актът също така улесни автоматичното записване на работниците в 401(к) планове и предостави по-ясно разкриване на здравето на плановете. Докато до голяма степен успешно подобряване на платежоспособността на пенсиите от частния сектор, по-строгите изисквания за финансиране също доведоха до замразяване на техните планове за дефинирани доходи и преминаване изцяло до 401(к) договорености.

Деянията на SECURE (2019 и 2022)

Създаване на законопроект за увеличаване на пенсионирането на всяка общност от 2019 г. и SECURE 2.0 (издаден през 2022 г. като част от законопроекта за разходите на омбудсманите) представляват най-значимите законодателни промени в спестяванията за пенсиониране през десетилетия. Ключови разпоредби включват:

• Повишаване на необходимата минимална възраст на разпределение (MDD) от 701⁄2 до 72 (и евентуално до 75 под SECURE 2. 0).
• Разрешаване на работници на непълно работно време, които са вложили 500 часа годишно в продължение на три последователни години, да участват в 401(к) планове.
• Създаване на данъчен кредит за малките предприятия, за да се компенсират разходите за започване на пенсионен план.
• Изискване за автоматично записване в нови 401(к) и подобни планове, започващи през 2025 г.
• Увеличаване на лимита на наваксване на вноски за по-възрастни работници (на възраст 60 .63) за да им помогне да спести повече.

Тези закони целят разширяване на обхвата на пенсионния план, насърчаване на спестяването и опростяване на правилата за разпространение.

Съвременни предизвикателства и законодателни отговори

Днес законодателите са изправени пред няколко неотложни предизвикателства, които изпитват устойчивостта на съществуващите пенсионни и пенсионни политики. Те включват недостатъчно финансирани публични пенсионни планове, преминаване от определена полза към определени планове за принос и демографски натиск от застаряващо население.

Нефинансирани публични пенсии

Много държавни и местни пенсионни системи са недостатъчно финансирани от милиарди долари. Фактори като инвестиционни дефицити, недостатъчни вноски, и щедри обещания, направени преди десетилетия са допринесли за проблема. Законопроектите са отговорили чрез повишаване на размера на вноските, намаляване на обезщетенията за нови наем, и дори се опитва да се предоговори съществуващи обезщетения, въпреки че съдилищата често защитават натрупаните обезщетения. Например, Илинойс прие закон през 2018 г. за намаляване на пенсионните обезщетения за нови служители и увеличаване на вноските на служителите, въпреки че държавата все още е изправена пред най-лошите съотношения на пенсионни средства в страната. По същия начин Колорадо и Аризона са в сила реформи, които намаляват COLA за настоящите пенсионери, които са били изправени пред предизвикателство в съда, но до голяма степен се придържат. Национална конференция на държавните законопроекти (NCSL) проследява тези текущи усилия за реформа във всички 50 държави.

Прехвърляне от определена полза към определени планове за принос

Въпреки че плановете за DC предлагат възможност за преносимост и гъвкавост, те също така прехвърлят инвестиционния риск върху работниците. Много критици твърдят, че законодателните органи трябва да направят повече за да приведат в по-скъпо положение плановете на DB или да въведат хибридни модели (като плановете за касов баланс) за гарантиране на по-надежден доход от работна заплата. Някои държави, като Калифорния и Орегон, са назначили автоматично записване IRAs за частните работници без работодател, въпреки че тези програми се финансират от по-надеждни доходи от работна заплата.

Демографски натиск и риск от дълголетие

С увеличаването на продължителността на живота на бебетата и на броя на пенсионерите, които получават обезщетения, броят на пенсионерите нараства по-бързо от броя на работниците, които допринасят за данъците върху заплатите или пенсионните вноски. Тази демографска промяна пряко поставя под съмнение жизнеспособността на системите както на социалната сигурност, така и на държавните пенсии. Конгресивната бюджетна служба (CBO)[ проекти, които фондът за социално осигуряване ще бъде изчерпан до началото на 2030 г., ако не се направят законодателни промени, в които ще трябва да се намалят ползите от тях с около 23% в целия борд. Държавните законодатели са предложили различни средства: повишаване на размера на данъците върху заплатите, увеличаване на пенсионната възраст допълнително, намаляване на обезщетенията възраст за пенсионен стаж на служителите с по-висок доход (средно ниво), или комбинация от тези структури с по-висок риск, които се намират в дългосрочен период от време и нови служители.

Бъдещи насоки в пенсионното законодателство

Като гледат напред, законодателите ще продължат да се борят с това как да балансират конкурентните цели за осигуряване на сигурни доходи от пенсии, поддържане на достъпни системи за данъкоплатците и работодателите и зачитане на правната защита за натрупаните ползи.

• Автоматично записване и ескалация:[ Според SECURE 2.0, повече закони могат да изискват или насърчават автоматично записване в пенсионни спестовни планове, като автоматичното увеличение на вноските се свързва с растежа на заплатите.
• Спонсорирани от държавата пенсионни програми: Повече държави могат да следват тези, които са създали държавни програми за ИРА за работници от частния сектор без планове на работодателя. Тези програми в крайна сметка могат да се развиват в хибридни системи с държавни бекстопове.
• Реформа на социалната сигурност:[ Предвид датата на изтичане на доверието в фонда, Конгресът вероятно ще премине пакет от реформи през следващото десетилетие. Възможните елементи включват постепенно повишаване на пенсионната възраст до 69 или 70, разширяване на данъчната основа на заплатите, и приемане на по-прогресивна формула полза.
• Консолидация на заплатите и споделяне на риска: Някои държави, като например Роуд Айлънд и Кентъки, са консолидирали множество малки пенсионни планове в по-големи системи за намаляване на разходите и инвестиционните рискове. Други могат да иновират чрез създаване на модели на общ риск, подобни на холандските или канадските подходи, където ползите се коригират въз основа на резултатите от фонда.
• Околна среда, социално и управление (ESG) съображения:[ Законите все повече се обсъждат дали пенсионните фондове трябва да разглеждат фактора на ЕНГ в инвестиционните решения. Някои държави, като Флорида, са приели закони, забраняващи съображенията на ЕСГ, докато други, като Калифорния, ги насърчават. Тези дебати ще засегнат дългосрочната възвръщаемост и стабилността на пенсионните фондове.

Заключение

Законите, приети от законодателите, са гръбнакът на пенсионните и пенсионните системи, от които зависят милиони американци. От Закона за социалната сигурност от 1935 г. до Закона за социалната сигурност от 2022 г., всеки законодателен акт е преформулирал начина на спестяване на работниците, как се изплащат обезщетенията и как се разпределят рисковете между поколенията. Тъй като демографските промени продължават да се променят, дефицитите в финансирането и пенсионната сигурност стават все по-неотложен въпрос, законодателите на федерално и държавно равнище ще продължат да играят основна роля при определянето дали бъдещите пенсионери могат да се ползват с финансова независимост. Разбирането на тези законодателни процеси и въздействия дава възможност на гражданите да се застъпват за политики, които насърчават стабилни, справедливи и устойчиви системи за пенсиониране.