Разбиране на данъчното облагане на взаимните фондове и инвестиционните схеми в Индия

Разбиране на данъчното облагане на взаимните фондове и инвестиционните схеми в Индия

Инвестирането във взаимни фондове и други инвестиционни схеми е крайъгълен камък на създаването на богатство за милиони индианци. Въпреки това, данъчното третиране на тези инвестиции често определя нетна възвръщаемост инвеститор в крайна сметка печели. Ясно разбиране на правилата, които се отнасят до периоди на холдинг, категории на капиталови печалби, оценъчни обезщетения, и приложими също е от съществено значение за ефективното финансово планиране. Това цялостно ръководство нарушава начина, по който взаимните фондове и популярните инвестиционни схеми се облагат в Индия, което ви дава възможност да вземате по-умни, данъчни ефективни решения.

Данъчно облагане на взаимните фондове: A Category-Mise Deep Dive

Взаимните фондове в Индия са класифицирани предимно по разпределението на активите: собствен капитал, дълг, хибрид или други специализирани категории.

Капиталови взаимни фондове

Капиталовите фондове се определят като фондове, които инвестират най-малко 65% от активите си в акции на вътрешния собствен капитал. Те предлагат благоприятно дългосрочно данъчно третиране. Ключовите точки:

• Бързосрочни капиталови печалби (STCG):[ Ако единиците се продават в рамките на 12 месеца от закупуването, печалбите се добавят към дохода на инвеститора и се облагат с фиксирана ставка от 15% (плюс приложимата надценка и постъпления). Този лихвен процент се прилага независимо от данъчната плоча на инвеститора.
• Дългосрочни капиталови печалби (LTCG): Постъпления, произтичащи от продажбата на дялове на капиталовия фонд, държани повече от 12 месеца, се третират като дългосрочни. Първите год. 1 хиляди такива печалби за финансовата година са без данъчно облагане.

Важно е да се отбележи, че данъкът върху сделките с ценни книжа (STT) не се налага при продажбата на дялове на взаимните фондове (за разлика от преките акции), което леко намалява разходите по сделките за инвеститорите във взаимни фондове.

Дългови взаимни фондове

Дълговите фондове инвестират предимно в инструменти с фиксиран доход като облигации, съкровищни бонове и ценни книжа на паричния пазар. Тяхното данъчно третиране е по-равномерно с данъчната основа на данъка върху доходите на инвеститора за краткосрочни позиции:

• STCG (период на изграждане ≤ 36 месеца):[ Към инвеститора се добавят печалби, които се добавят към общия доход и се облагат с данък според приложимата ставка на данъка върху дохода. Това може да доведе до по-висок отлив на данъци за лицата, които получават високи доходи.
• LTCG (период на складиране > 36 месеца):[ Постъпленията се облагат с 20% с индексиране на печалбата. Индексацията коригира разходите за закупуване на инфлацията, като по този начин намалява данъчната печалба. Това често прави ефективната данъчна ставка по-ниска от ставка на възнаграждението, особено когато инфлацията е висока.

Индексиране на ползата

Индексирането използва индекса на инфлацията за разходи (CII), публикуван от Министерството на подоходното облагане всяка година. Например, ако сте закупили единица дългов фонд през ФГ 2015-16 за го продава през 2024-25 г. за го през февруари 200 г., индексираните разходи се изчисляват като: год.100 × (CII за FY 2024-25 . . CII за FY 2015-16). Този индексиран разход се изважда от продажната цена, за да достигне до данъчната печалба, която след това се облага с 20%. В много случаи индексираната печалба е значително по-ниска от номиналната печалба, намалявайки данъчната тежест.

Хибридни взаимни фондове

Хибридните фондове инвестират в комбинация от собствен капитал и дълг. Тяхната данъчна класификация зависи от експозицията на собствения капитал:

• Агресивен хибриден фонд:[ Ако фондът инвестира между 65% и 80% в собствен капитал, той се третира като фонд за собствен капитал за данъчни цели. Печалбите се облагат по подобен начин с капиталови фондове (15% STCG в рамките на 12 месеца, 10% LTCG над год.1 милиона след 12 месеца).
• Консервативни хибридни фондове и други:[ Фондове с по-малко от 65% експозиция на собствения капитал се облагат като дългови фондове. Прагът на STCG е 36 месеца, а LTCG получава индексационни ползи.

Хибридните фондове, които инвестират предимно в дълг, но също така притежават малък компонент на собствения капитал, могат да предложат данъчно предимство на инвеститорите, които желаят да поемат умерен риск, особено ако притежават повече от 36 месеца и се възползват от индексирането.

Други категории Специализирани фондове

• ELSS (Схема за обвързани с производството спестявания):[ Това са капитал-ориентирани средства със задължителен 3-годишен период на заключване. Те отговарят на условията за приспадане по раздел 80C (до год.5 лв.). Данъчното облагане на печалбите следва правилата на капиталовия фонд, но имайте предвид, че периодът на заключване надвишава 12 месеца, така че всички печалби са LTCG. Освобождаването от год. 1 лв. все още важи.
• Международни фондове/ФоФ (Фунд на фондове): Фондове, които инвестират в чуждестранни акции или други фондове, обикновено се третират като дългови фондове за данъчни цели, ако притежават по-малко от 65% в индийски акции. Това означава облагане на ставките на таксите за такси за такси и LTCG с индексиране след 36 месеца. Някои международни фондове, които директно инвестират в чуждестранни акции, могат да се считат за подобни на собствения капитал, но данъчното третиране често се обсъжда; инвеститорите трябва да проверяват фиша за данъци и да се консултират с данъчен консултант.
• Фондове за пенсиониране и фондове за деца: Те обикновено имат по-дълги периоди на заключване и могат да бъдат категоризирани като собствен капитал или хибрид. Данъчно облагане следва базовия актив микс.

Данъчно облагане на дивиденти от взаимни фондове

В исторически план дивидентите от взаимни фондове са били освободени от данъци в ръцете на инвеститорите, но фондът е плащал данък за разпределение на дивиденти (ДДТ). В резултат на това 1 април 2020 г. DDT е бил премахнат, а дивидентите сега се облагат в ръцете на притежателя на дялове по приложимите им ставки на данъка върху доходите. 10% TDS (Tax Deducted при Източник) се прилага за дивиденти, надвишаващи 5000 през финансовата година. Тази промяна прави опциите за дивиденти по-малко данъчни по-малко ефективни за инвеститорите с по-висок доход, като ги насърчава да изберат опции за растеж вместо това.

Данъчно облагане на други схеми за инвестиране в популярни предприятия

Освен взаимните фондове няколко правителствено подкрепяни и свързани с пазара инвестиционни схеми имат свои собствени данъчни правила.

Обществен продиктантски фонд (ППФ)

Въпреки това, в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора, Комисията счита, че мярката е съвместима с вътрешния пазар.

Национален сертификат за спестявания (NSC)

NSC е с фиксиран доход Икономична връзка с 5-годишен матуритет. Инвестициите отговарят на изискванията за приспадане по раздел 80C (до .1.5 лв.). Въпреки това, спечелените лихви се облагат под ръководството год. идва от други източници . , въпреки че не се изплаща до падежа. Това ефективно създава данъчна отговорност върху начислени лихви годишно. На падежа, приходите (включително лихви) не са допълнително облагани, но лихвата вече обложен намалява данъчната тежест през последната година. Инвеститорите трябва да планират за годишния данък ненатоварване.

Неуредени депозити (ФД) и повтарящи се депозити (РД)

Лихвата, спечелена от банковите ДП и РД, е напълно облагана по силата на данъчната основа на данъка върху доходите на инвеститора. TDS се приспада на 10%, ако лихвата надвишава год. (бр. 50 000 за възрастните граждани). Не се предоставя приспадане по раздел 80В за общи ДП/РД, с изключение на спестените данъци ДП с 5-годишен период на заключване, който отговаря на изискванията по 80В. Въпреки това лихвата върху такива данъчни спестовни ДП също е данъчна.

Схема за капиталови инвестиции, свързани със спестяванията (ELSS)

Както беше споменато, ELSS е взаимен фонд с собствен капитал с 3-годишен заключване. Той отговаря на условията за приспадане на 80C. Данъкът след заключването следва правилата на капиталовия фонд (LTCG след 12 месеца, но ефективно след 3 години поради заключване).

Национална пенсионна система (NPS)

NPS е инвестиция, насочена към пенсиониране. Вноски от служители (до 10% от заплатата, с допълнителна 14% от работодателя при нов режим) и самостоятелно заети (до 20% от брутния доход) отговарят на условията за приспадане по раздел 80CCD(1) в рамките на общата граница от 1.5 милиона 80C. Допълнително приспадане до год. 50 000 е на разположение по раздел 80CCD(1B). При оттегляне (до 60% от корпусите при пенсиониране са без данъчно облагане; останалите 40% трябва да се използват за закупуване на рента, която се облага като доход). NPS предлага също така и допълнителни ползи от частта от дълга за LTCG цели при изкупуване, но данъчното третиране е сложно и зависи от размера на активите на фонда.

Данъчно намаляване на събирането и прехвърлянето на капиталови загуби

Една от силните стратегии за намаляване на данъчната отговорност е събирането на данъци и загуби. Инвеститорите могат да продават нискоефективните дялове на взаимния фонд на загуба и да използват тази загуба, за да компенсират капиталовите печалби от други инвестиции.

• Краткосрочните капиталови загуби могат да бъдат определени както срещу краткосрочни, така и срещу дългосрочни капиталови печалби.
• Дългосрочните капиталови загуби могат да бъдат насочени само срещу други дългосрочни капиталови печалби.
• Неабсорбираните капиталови загуби могат да бъдат пренесени за период до 8 години на оценяване непосредствено след годината, през която е била понесена загубата.

Това е особено полезно в дълговите фондове, където STCG се облага с данък върху разходите, но загубата може да намали общия данъчен доход. Въпреки това, имайте предвид, че правилото за продажба на wash (откупуване на същия актив в рамките на 30 дни) не е изрично налице в индийското данъчно право за взаимните фондове, но инвеститорите следва да избягват изкуствени схеми, които могат да привлекат контрол.

Последни промени в бюджета, засягащи облагането с взаимни фондове

В Закона за финансите 2023 г. бяха въведени значителни промени в данъчното облагане на взаимните фондове, които са в сила от 1 април 2023 г. Ключови точки:

• Въпреки това, когато се използват собствени средства, които са част от собствения капитал, се очаква да бъдат прехвърлени към собствения капитал на държавата, а не на държавата.
• Всички взаимни фондове, при които все още се инвестират по-малко от 35% от постъпленията в местни акции (сега наричани "взаимни фондове горни") се облагат по неподобен начин с дългови фондове по новия режим: STCG при ставка на разходите, LTCG при 20% с индексирани активи? Всъщност изменението, премахнато от индексирането за такива фондове, ако се проведе повече от 3 години, като ги прави обложени като краткосрочни? Законът е сложен. Що се отнася до Закона за финансите 2023 г., LTCG на определени средства се облага с ставки на разходите, които не са 20% с индексиране. Но е имало последващи разяснения при прилагане на данъка върху дохода.

Предвид сложността, инвеститорите следва да разчитат на актуални официални ресурси или да се консултират с данъчен специалист.

Стратегии за практическо данъчно планиране

1. Максимизиране на раздел 80C приспадна стойност:[ Използвайте ELSS, PPF, NSC и спестяване на данъци FD да претендират до год. лв. удръжка. PPF и ELSS предлагат допълнителна безмитна възвръщаемост.
2. Стой в капиталови фондове за над 12 месеца:[ Ползата от благоприятния LTCG процент от 10% (над год.) и основното освобождаване. Избягвайте честото търгуване, което води до 15% STCG.
3. Холд дългов фонд за над 36 месеца (ако е инвестиран преди април 2023 г.): Възползвай се от индексацията, за да намалиш ефективния данък.За нови инвестиции облагането с данък върху добавената стойност може да направи дълговите фондове по-малко привлекателни, освен ако не сте в по-ниска данъчна скоба.
4. Възможно е опция за растеж над дивиденти:[ Тъй като дивидентите сега са напълно облагани с данък при ставки на плочата, опциите за растеж ви позволяват да отложите данъка до обратното изкупуване, и се прилагат обезщетенията на LTCG.
5. Използвай събирането на данъци и загуби:[ Наблюдавай портфейла си и продавай губещи средства преди края на финансовата година, за да компенсираш печалбите.
6. Получаващ NPS за пенсиониране:[ Освен приспадането от 80C допълнителните 50 000 под 80CCD(1B) могат да бъдат от полза за високопечелившите.
7. Осъвременяване на бюджетните промени:[ Данъчните закони се развиват; абониране за актуализации от Министерството на подоходното облагане (]Доходност на taxindia.gov.in) или следване на известията на SEBI ([sebi.gov.in).

Сравнение Таблица: Данъчна обработка с един поглед

За бърз справка, тук е обобщение на ключови данъчни правила:

Investment Type	Holding Period for LTCG	STCG Tax	LTCG Tax	80C Deduction
Equity Mutual Funds	>12 months	15% (flat)	10% over ₹1 lakh (no indexation)	Only ELSS
Debt Mutual Funds (pre-Apr 2023)	>36 months	Slab rate	20% with indexation	No
Debt Mutual Funds (post-Apr 2023)	Treatment as short-term; no distinct LTCG category	Slab rate	Slab rate	No
PPF	15 years (maturity)	N/A	Tax-free	Yes
NSC	5 years	Slab rate on interest yearly	Slab rate on interest yearly	Yes
Tax-saving FD (5-year lock-in)	No capital gains (interest only)	Slab rate on interest	Slab rate on interest	Yes
NPS (equity + debt)	Partial withdrawal at retirement	Varied (10% on equity portion? Actually, NPS withdrawals are partially tax-free, remainder taxed as income)	Upon maturity, lump sum (60%) tax-free if opted for new tax regime? Complex	Yes (up to ₹2 lakh combined)

Забележка: Таблицата е опростено ръководство. Действителната данъчна отговорност зависи от индивидуалните обстоятелства.

Заменянето на Вашия взаимен фонд капитал печели от приходите данъци Връща

При подаване на данъчната декларация за доходите си (ITR), капиталовите печалби от взаимните фондове трябва да бъдат отчетени в подходящия график. За капиталови фондове, използвайте график CG и докладвайте под главата гоненица Capital Gains. . . . За дългови фондове, докладвайте по подобен начин. Гарантирайте, че имате консолидирана годишна декларация от фондовата къща или регистратор (CAMS/Karvy) за правилно изчисляване на печалбите. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Заключение

Навигирането на данъчното облагане на взаимните фондове и инвестиционните схеми в Индия изисква внимателно внимание към разпределянето на активите, периодите на задържане и променящите се регламенти. Като се има предвид бързо развиващите се данъчни условия, особено след бюджета 2023 г., информиран чрез официални източници като уебсайта на отдела за данък върху доходите и консултиращ се с квалифициран финансов съветник, е силно препоръчително. С внимателно планиране данъчното облагане не е необходимо да се мамят трудно спечелените инвестиции.