Kako zakoni koje donosi zakon utječu na penzionerske i penzionerske politike

Zakoni koje donose određuju sve iz načina na koji se ulažu penzioni fondovi i kako se izračunavaju koristi, koji su prihvatljivi, pa čak i dob u kojoj ljudi mogu da se penzionišu. Za radne Amerikance i penzionere podjednako, razumevanje zakonodavnog procesa iza ovih politika je neophodno za donošenje informiranih odluka o njihovom sopstvenom planiranju penzije. Ovaj članak istražuje mehanizme kroz koje zakoni oblikuju politiku penzije i penzije, naglašava ključne istorijske i nedavne zakone, i raspravlja o tekućim izazovima s kojima se zakonodavci suočavaju u osiguravanju dugoročne penzionerske sigurnosti.

Zakonodavni proces za politiku penzije

Zakon o penziji i penziji obično počinje kao zakon uveden u zakonodavnom tijeluili američkom kongresu ili državnom zakonodavstvu. Zakon se odnosi na relevantni odbor, kao što su Odbor za finansije Senata ili Odbor za puteve i sredstva u Domu na saveznom nivou, ili državni odbor za penzije i penzije. Odbori održavaju rasprave gdje stručnjaci, zagovornici i zvaničnici agencije svjedoče. Zakon se zatim označava, mijenja i glasa o njemu. Ako prođe odbor, on prelazi u punu komoru za raspravu i završno glasanje. Proces može trajati mjesecima ili čak godinama, zahtijevajući političke pregovore i kompromise.

Nakon usvajanja oba doma i svake pomirbe razlika, zakon ide izvršnom (predsjedniku ili državnom guverneru) na potpis. Nakon donošenja zakona provode administrativne agencije kao što su Uprava za socijalno osiguranje ili odbor poverenika državnog penzionog sistema. zakonodavni proces osigurava da se višestruke perspektive uključujući i one radnika, penzionera, poslodavaca i poreskih obveznika važe prije nego što promjene krenu na snagu.

Federalna protiv Državne jurisdikcije

Savezna vlada nadgleda program za penziju u SAD-u i naknadne izmjene. Također regulira planove za penziju pod pokroviteljstvom poslodavca putem Zakona o penziji zaposlenika (ERISA), kojim se postavljaju minimalni standardi za penzije u privatnom sektoru i 401(k) planova. Državne vlade, s druge strane, kontroliraju javne mirovinske sustave zaposlenika za nastavnike, vatrogasce, policajce, i druge državne i lokalne radnike. Svaka država ima svoj zakonodavni proces za modifikaciju penzionih koristi, doprinosa, i zahtjeva za financiranje. Ovaj dvojni sistem znači da zakonodavne akcije na oba nivoa mogu značajno izmijeniti ishode penzije za različite grupe.

Kako zakoni direktno utječu na prednosti

Jednom kada se donese, penzioni zakoni mogu izmijeniti iznos beneficija koje penzioneri dobivaju, uslove pod kojima mogu pristupiti tim beneficijama, i finansijsko zdravlje samog penzionog sistema.Razumjevanje tih direktnih uticaja pomaže građanima da vide zašto su zakonodavne rasprave oko penzionerske politike stvar za vlastite novčanike i buduću sigurnost.

Promjene u proračunu koristi

Mnogi penzioni zakoni navode kako se izračunavaju koristi. Naprimjer, zakonom se može promijeniti formula] koji se koristi za određivanje godišnje isplate, kao što je izmjena multiplikatora (npr. 2% konačne prosječne plaće godišnje umjesto 2,5%). Zakoni mogu prilagoditi i metodu za izračunavanje konačne prosječne naknade, kao što je provjera najviše tri godine umjesto pet, što teži povećanju koristi. Alternativno, prilagodbe troškova života (COLA) mogu se smanjiti ili eliminirati radi štednje novca. Illinois je, na primjer, 2013. godine usvojio zakon kojim su se smanjile koristi od državnih penzija. Alternativno, prilagodbe troškova života (COLA) mogu se smanjiti ili eliminirati na neustavne. Ove promjene imaju neposredne financijske posljedice za penzije koje se oslanjaju na fiksne penzije.

Mandati doprinosa i financiranja

Zakonodavstvo može davati mandat povećanim doprinosima zaposlenih, poslodavaca ili oba da bi se pojačali pothranjeni penzioni sistemi. Naprimjer, Zakon o penzionoj reformi zaposlenih u Kaliforniji iz 2013. godine podigao je stope doprinosa zaposlenih za nove najamnike i smanjio neke pogodnosti. Slično tome, federalni zakoni kao što je Zakon o penzionoj zaštiti iz 2006. godine pooštrili su zahtjeve za finansiranje korporativnih definisanih planova za korist, od kompanija da u potpunosti finansiraju svoja penziona obećanja u kraćem periodu. Ti zakoni sprečavaju prelazak troškova na buduće generacije i pomažu da se osigura da se obećane beneficije zapravo plate. Međutim, veće stope doprinosa mogu smanjiti primanja plaća za radnike i povećati troškove poslodavaca, povremeno dovode do smanjenja u drugim povlasticama ili zapošljavanja.

Podešavanje podobnosti i penzionerskog doba

Druga zajednička zakonodavna intervencija je promjena kriterija prihvatljivosti za penzionerske beneficije. To uključuje podizanje dobi u kojoj radnici mogu da se penzionišu sa punim beneficijama. Na primjer, dob za punu penziju socijalne sigurnosti je postepeno povećana sa 65 (za one rođene prije 1938.) na 67 (za one rođene nakon 1959.) putem amandmana usvojenih 1983. godine. Državni penzioni sistemi su slično podigli normalne starosne dobi za penzijuneke od 55 do 62 ili 65 godina za nove najamnike da bi se odrazile duže očekivane životne koristi i smanjili dugoročne troškove rada. Neki zakoni također stvaraju uspravljive opcije za penziju]]] sa smanjenim primanjima, omogućavajući radnicima da izađu iz radne radne snage ranije u zamjenu za manji mjesečni provjera.

Glavni zakonodavni kameni kameni utjecali na mirovinu

Nekoliko značajnih zakona fundamentalno je oblikovalo pejzaž penzije u SAD-u i nastavlja da utiče na današnje političke rasprave.

Zakon o socijalnom osiguranju iz 1935.

Možda najznačajniji zakon ikada usvojen za penziono osiguranje, Zakon o socijalnoj sigurnosti je uspostavio federalni program osiguranja u staračkim godinama finansiran porezima na plate. On je stvorio sigurnosnu mrežu za milione starijih Amerikanaca koji su se inače suočavali sa siromaštvom u penziji. Naknadni amandmani su proširili pokrivenost, dodane invalidske naknade, te prilagođene poreze i povlastice. Program sada pruža oko 3040% prihoda od prije umirovljenja za prosječnu mirovinu, iako nikada nije bio namijenjen kao jedini izvor prihoda za mirovinu. Zakonodavni prijedlozi za jačanje socijalne sigurnostikao što je povećanje kacige poreza na plaće ili podizanje pune dobi za mirovinuuglavnom vruće rasprave u Kongresu.

Zakon o sigurnosti primirja zaposlenika (ERISA) iz 1974.

ERISA je odredila federalne standarde za penzione i zdravstvene planove privatnog sektora. Ona je uspostavila minimalne nivoe finansiranja, rasporede za prikupljanje, fiducijarne odgovornosti za menadžere plana i zahtjeve za objavljivanje. ERISA je također stvorila Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), koja osigurava definirane penzije koristi ako kompanija bankrotira i ne može platiti obećane pogodnosti. Ovim zakonom se štiti milioni radnika od gubitka penzija zbog korporativnog pogrešnog upravljanja ili insolventnosti. Međutim, ERISA ne pokriva penzije javnog sektora, koje se umjesto toga uređuju državnim zakonimaodgovarajući na zakrpu zaštite širom zemlje.

Zakon o penziji 2006.

Ovaj federalni zakon pooštrio je pravila finansiranja za korporativne definisane planove koristi u svetlu nekoliko penzijskih propusta visokog profila i potplate. Zahtijevao je da se planovi budu najmanje 80100% finansirani koristeći konzervativne pretpostavke kamatne stope, a uvodio je ubrzane rasporede finansiranja za planove u lošem stanju. Zakon je takođe olakšao radnicima da se automatski upišu u 401(k) planove i omogućio jasnije objavljivanje zdravstvenog plana. Iako je u velikoj mjeri uspješno u poboljšanju solventnosti penzija privatnog sektora, strožiji zahtjevi za finansiranje također su doveli do zamrzavanja njihovih definiranih planova za korist i prebacivanja u potpunosti na 401(k) aranžmane.

Akt o sigurnosti (2019. i 2022.)

Postavljanje svake zajednice za poboljšanje penzije (SECURE) akta iz 2019. i SECURE 2.0 (prošla 2022. u sklopu zakona o potrošnji omnibusa) predstavljaju najznačajnije zakonodavne promjene štednje u penziji u decenijama. Ključne odredbe uključuju:

  • Podizanje potrebne minimalne distribucije (RMD) starosti od 7012 do 72 (i na kraju do 75 pod SECURE 2.0).
  • Dopuštajući honorarnim radnicima koji su utrošili 500 sati godišnje na tri uzastopne godine učestvovanje u 401(k) planovima.
  • Stvaranje poreskog kredita malim preduzećima za unaprjeđivanje troškova otpočinjanja plana za penziju.
  • Zahtijeva automatski upis u novi 401(k) i slične planove počevši od 2025. godine.
  • Povećanje limita za prihvat za doprinos starijim radnicima (staro 6063 godine) kako bi im se pomoglo da još više štede.

Ti zakoni imaju za cilj proširenje pokrivenosti penzionog plana, podsticanje štednje i pojednostavljenje pravila distribucije. Oni odražavaju zakonodavni fokus na poticanje dobrovoljnog sistema zasnovanog na poslodavcima kao dopune socijalnoj sigurnosti.

Trenutni izazovi i zakonodavni odgovori

Danas se zakonodavci suočavaju s nekoliko hitnih izazova koji testiraju održivost postojećih penzionih i penzionih politika. To uključuje nedovoljno finansirane planove javnih penzija, prelazak sa definisane koristi na definisane planove doprinosa, i demografski pritisak starenja stanovništva.

Podfinancirane javne penzije

Mnogi državni i lokalni penzioni sistemi su nedovoljno finansirani milijardama dolara. Faktori kao što su nedostatci investicija, nedovoljni doprinosi i velikodušna obećanja o koristima koja su data decenijama ranije doprineli tom problemu. Zakonodavci su odgovorili podizanjem stope doprinosa, smanjenjem koristi za nove najamnike, pa čak i pokušajem da se ponovo pregovara o postojećim beneficijima iako su sudovi često štitili akumulirane beneficije. Na primjer, Ilinois je usvojio zakon u 2018. godini da smanji penzije za nove zaposlene i poveća doprinose zaposlenima, iako se država još uvijek suočava sa najgorim omjerom penzionih sredstava u zemlji. Slično tome, Colorado i Arizona su donijeli reforme koje niže COLAS za trenutne penzije, koje su bile osporavane na sudu, ali su velike.

Smjena od definirane koristi za definirane planove doprinosa

Poslodavci u privatnom sektoru su se u velikoj mjeri udaljili od tradicionalnih definisanih penzija za korist (koje garantiraju mjesečnu isplatu za život) za definirane planove doprinosa kao što su 401(k)i (gdje koristi zavise od doprinosa i povrata investicija). Zakonodavne akcije su i ohrabrile i odgovorile na ovu promjenu. ERISA-ini zahtjevi za financiranjem učinili su DB planove skupljima, a naknadni zakoni (kao što su SECURE Acts) učinili su DC planove atraktivnijima i dostupnijima. Dok DC planovi nude prenosivost i fleksibilnost, oni također prebacuju investicioni rizik na radnike. Mnogi kritičari tvrde da bi zakonodavci trebali učiniti više da bi se uključe DB planovi za privatne radnike (kao što su planovi za novčani bilansiranje) kako bi osigurali pouzdanije prihode od penzije.

Demografski pritisak i rizik od dugotrajnosti

Dok se bejbi bumeri penzionišu i životni vijek povećava, broj penzionera koji privlače beneficije raste brže od broja radnika koji doprinose porezu na dohodak ili doprinosima penzija. Ova demografska promjena direktno dovodi u pitanje održivost i socijalnog i državnog penzionog sistema. Kongresijski budžetski ured (CBO)]] projekti koje će fond za fond socijalnog osiguranja smanjiti do početka 2030-ih godina, ako se ne učine zakonodavne promjene, pri čemu bi se koristi za penzije koje se odnose na više od 23% širom odbora. Zakonodavci su predložili različite lijekove: podizanje gornje granice poreza na platne liste, povećanje pune dobi za mirovinu, smanjenje koristi za više dohodne penzije (srednje-testi), ili kombinacija tih državnih legisla sa sličnim pritiskom: neki su već podizali.

Buduće upute u penzijskom zakonodavstvu

Gledajući u budućnost, zakonodavci će se nastaviti boriti kako da izbalansiraju konkurentne ciljeve pružanja sigurnih penzionih prihoda, održavajući sisteme pristupačne poreskim obveznicima i poslodavcima, te poštujući zakonske zaštite za stečene koristi.

  • Automatski upis i eskalacija: Izgradnja na SECURE 2.0, više zakona može zahtijevati ili podsticati automatsko upis u planove za štednju u penziji, uz automatsko povećanje doprinosa vezanog za rast plaća.
  • Programi penzije pod pokroviteljstvom države: Više država može slijediti one koji su stvorili programe IRA-e koje je država omela bez planova poslodavaca.Ti programi bi se mogli razviti u hibridne sisteme sa državnim backstopima.
  • Socijalna reforma sigurnosti:] S obzirom na datum propadanja fonda, Kongres će vjerovatno u narednoj deceniji usvojiti reformski paket.Mogući elementi uključuju postupno podizanje pune starosne dobi za penzionere na 69 ili 70 godina, proširenje porezne osnovice plaća, i usvajanje progresivnije formule za korist.
  • Konsolidacija i dijeljenje rizika: Neke države, kao što su Rhode Island i Kentucky, konsolidirali su više malih penzijskih planova u veće sisteme za smanjenje troškova i rizika ulaganja. druge mogu inovaciju kreiranjem modela zajedničkog rizika sličnih holandskim ili kanadskim pristupima, gdje se koristi prilagođavaju na osnovu performansi fonda.
  • Ekvironmentalni, socijalni i upravni (ESG) razmatra: Zakonodavci sve više raspravljaju da li penzioni fondovi trebaju razmatrati faktore ESG u odlukama o ulaganjima. Neke države, poput Floride, donijele su zakone kojima se zabranjuju razmatranja ESG-a, dok ih drugi, poput Kalifornije, ohrabruju.

Zaključak

Zakoni koje donosi zakon o penziji i penzijskim sistemima o kojima ovise milioni Amerikanaca. Od Zakona o socijalnoj sigurnosti iz 1935. do Zakona o osiguranju 2.0 iz 2022. svaki dio zakona je preoblikovao način na koji radnici štede, kako se plaćaju koristi, i kako se rizici distribuiraju generacijama. Kako se demografska promjena, nedostaci financiranja nastavljaju, a penziona sigurnost postaje sve hitnije pitanje, zakonodavci na federalnom i državnom nivou nastavit će igrati ključnu ulogu u određivanju da li budući penzioneri mogu uživati financijsku nezavisnost. Razumijevanje tih zakonodavnih procesa i njihovih utjecaja osnažuje građane da se zalažu za politike koje promiču stabilne, ravnopravne i održive penzione sisteme.