Οι επιπτώσεις των πολιτικών του Αυστραλιανού Δημοσίου στην αποταμίευση και τα ταμεία υπεραξίας

Το Αυστραλιανό Δημόσιο διαδραματίζει κεντρικό ρόλο στη διαμόρφωση του οικοσυστήματος εξοικονόμησης συντάξεων του έθνους. Μέσω ενός συνδυασμού φορολογικών κανόνων, ορίων εισφορών, επενδυτικής διακυβέρνησης και κανονισμών απόσυρσης, οι πολιτικές του Δημοσίου επηρεάζουν άμεσα πόσο οι Αυστραλοί συσσωρεύονται σε υπεραπορρόφηση και πόσο ασφαλές γίνεται το εισόδημα συνταξιοδότησης τους. Κατά την τελευταία δεκαετία, διαδοχικές αλλαγές πολιτικής έχουν επιδιώξει να ισορροπήσουν την επάρκεια, την ισότητα και τη δημοσιονομική βιωσιμότητα.

Δομή του συστήματος υπεραυστραλιανής υπεραφθονίας

Το σύστημα υπεραπαγόρευσης της Αυστραλίας λειτουργεί ως υποχρεωτικό, χρηματοδοτούμενο, καθορισμένο σύστημα εισφορών. Οι εργοδότες πρέπει να συνεισφέρουν ένα ποσοστό των συνήθων αποδοχών κάθε εργαζομένου σε ένα ταμείο που συμμορφώνεται με την υπεραπαγόρευση. Τα χρήματα επενδύονται εδώ και δεκαετίες, δημιουργώντας σύνθετες αποδόσεις που αποτελούν τον πυρήνα του εισοδήματος συνταξιοδότησης παράλληλα με την σύνταξη ηλικίας. Το σύστημα ρυθμίζεται από την αυστραλιανή αρχή κανονισμού (APRA), την αυστραλιανή επιτροπή κινητών αξιών και επενδύσεων (ASIC), και το γραφείο φορολογίας της Αυστραλίας (ATO) για αυτοδιαχειριζόμενους πόρους.

Βασικά χαρακτηριστικά του συστήματος περιλαμβάνουν την [[LFT:0]] [[LFT:]] Εγγύηση για την υπεραξία (SG)[[LFT:1]]], η οποία απαιτεί ελάχιστες εργοδοτικές εισφορές, και μια σειρά φορολογικών παραχωρήσεων που αποσκοπούν στην ενθάρρυνση της προαιρετικής αποταμίευσης.

Η εγγύηση υπεραναγγελίας: Το Ίδρυμα

Το ποσοστό SG έχει αυξηθεί από 9,5% σε 10% από τον Ιούλιο του 2021, με περαιτέρω νομοθετικές αυξήσεις σε 12% μέχρι τον Ιούλιο του 2025. Αυτή η σταδιακή αύξηση είναι μια άμεση πολιτική του Δημοσίου που αποσκοπεί στην ενίσχυση των υπολοίπων συνταξιοδότησης.

Τύποι ταμείων υπεραπαντήσεως

Οι Αυστραλοί μπορούν να επιλέξουν από διάφορους τύπους κεφαλαίων: τα κεφάλαια της βιομηχανίας (όχι ⁇ για ⁇ κέρδος), τα κεφάλαια λιανικής (για ⁇ κερδοσκοπικά εταιρείες), τα κεφάλαια εταιρειών, τα ταμεία του δημόσιου τομέα, και τα αυτοδιαχειριζόμενα ταμεία υπεραξίας (SMSFs). Κάθε τύπος υπόκειται στους ίδιους γενικούς κανόνες που έχουν επιβληθεί στο Δημόσιο αλλά διαφέρουν στη διακυβέρνηση, στις δομές των τελών και στις επενδυτικές επιλογές. Οι πολιτικές του Δημοσίου, όπως οι [[LFT:0]]Stronger Super και το [[LFT:2] Το μέλλον σας, το σούπερ σας[[LT:3]] πακέτο, έχουν πιέσει για διαφάνεια, μείωση των τελών και επιλογή κεφαλαίων προεπιλογής βάσει επιδόσεων.

Φορολογία συνεισφοράς: Πώς διαμορφώνει το Δημόσιο Εξοικονόμηση της ανάπτυξης

Η φορολογική μεταχείριση των εισφορών είναι ένας από τους πιο ισχυρούς μοχλούς που χρησιμοποιεί το Δημόσιο για να επηρεάσει τη συμπεριφορά της αποταμίευσης λόγω συνταξιοδότησης. Οι εισφορές εμπίπτουν σε δύο κύριες κατηγορίες: Παραχωρησιακή και μη παραχωρησιακή[]].

Παραχωρησιακή (προ φόρων) Εισφορά

Αυτά περιλαμβάνουν εργοδοτικές εισφορές SG και μισθούς-θυγατρικά ποσά. Φορολογούνται με κατ’ αποκοπή ποσοστό 15% εντός του ταμείου, σε σύγκριση με το οριακό συντελεστή φόρου εισοδήματος του ατόμου, που μπορεί να είναι τόσο υψηλός όσο το 47% (συμπεριλαμβανομένης της εισφοράς Medicare). Για τους υψηλής εισοδήματος εργαζόμενους, το Δημόσιο Ταμείο εφαρμόζει το Τμήμα 293 φόρου ⁇ ένα επιπλέον 15% για τις εισφορές παραχώρησης για άτομα με συνδυασμένο εισόδημα και εισφορές άνω των 250.000 δολαρίων. Αυτή η πολιτική στοχεύει στη μείωση του φορολογικού πλεονεκτήματος για τους υψηλότερους μισθωτές, διατηρώντας παράλληλα το κίνητρο για τους περισσότερους εργαζόμενους.

Από την 1η Ιουλίου 2017, το ετήσιο ανώτατο όριο των εισφορών παραχώρησης ανέρχεται σε 27.500 δολάρια (σε δείκτη του μέσου εβδομαδιαίου τακτικού χρόνου).Η απόφαση του Δημοσίου να υπολογίσει το ανώτατο όριο (πρώτη φορά από το 2017 συνέβη από την 1η Ιουλίου 2024, αυξώντας το σε 30.000 δολάρια) βοηθά να συμβαδίσει με την αύξηση των μισθών, αλλά απαιτεί συνεχή παρακολούθηση για να αποτρέψει την αποσταθεροποίηση των υπερβολικών φορολογικών παραχωρήσεων από την αποσταθεροποίηση του προϋπολογισμού.

Μη Παραχωρησιακή (μετά την Τακτική) Συνεισφορά

Το ετήσιο ανώτατο όριο είναι σήμερα $110.000 (σε δείκτη από 1 Ιουλίου 2024 δολάρια). Ένας κανόνας για την αύξηση των εισφορών σε σχέση με τα άτομα κάτω των 75 ετών επιτρέπει σε άτομα που δεν έχουν λάβει σύνταξη, να συνεισφέρουν έως και τρία χρόνια μη παραχωρητικών εισφορών σε ένα μόνο έτος, υπό τον όρο ότι [[[LFT:0] το συνολικό υπόλοιπο υπεραναγγελίας (TSB)[[LFT:1]] δεν υπερβαίνει τα $1,9 εκατομμύρια (σε δείκτη). Η εισαγωγή του δημοσίου και η επακόλουθη σύσφιξη του ορίου της TSB εμποδίζει τους ιδιώτες να έχουν πρόσβαση στο ανώτατο όριο χωρίς να φέρουν τις διατάξεις για το μέλλον, κατευθύνοντας έτσι τις φορολογικές παραχωρήσεις προς τους αποταμιευτές χαμηλότερου και μεσαίου εισοδήματος.

Κανόνες απόσυρσης και Περιορισμοί πρόσβασης

Οι πολιτικές του δημοσίου ελέγχουν αυστηρά όταν μπορεί να γίνει πρόσβαση σε υπεραπαγόρευση, ενισχύοντας το σκοπό του συστήματος για την παροχή εισοδήματος συνταξιοδότησης και όχι πρόωρης κατανάλωσης. Γενικά, η ηλικία διατήρησης (σήμερα μεταξύ 55 και 60, ανάλογα με το έτος γέννησης) είναι η παλαιότερη ηλικία κατά την οποία μπορεί να αποσυρθεί η συσσωρευμένη εξοικονόμηση. Εξαιρέσεις περιλαμβάνουν σοβαρές οικονομικές δυσκολίες, μόνιμη ανικανότητα, μόνιμη ασθένεια, συμπονετικοί λόγοι, και το [ Πρώτο Πρόγραμμα Σούπερ Αποταμιευτή (FHSS).

Πρώτο πρόγραμμα σούπερ saver (FHSS)

Το FHSS, που εισήχθη το 2017-18, επιτρέπει στους πρώτους ⁇ οικιακούς αγοραστές να αποσύρουν έως 15.000 δολάρια ετησίως (που έχουν καλυφθεί με $50,000 συνολικά) σε εθελοντικές εισφορές παραχώρησης και μη ⁇ παραχωρητικών εισφορών για τη χρηματοδότηση μιας κατάθεσης κατοικίας. Η πολιτική σχεδιάστηκε για να αξιοποιήσει το φορολογικό ⁇ αποτελεσματικό χαρακτήρα της υπεροικονομίας, ενώ επιτρέπει ακόμα μια απτή προ-συνταξιοδοτική χρήση.

Φάση συνταξιοδότησης ⁇ Ελάχιστες κατώτατες κατώτατες τιμές και μετάβαση στην συνταξιοδότηση (TTR)

Κατά την επίτευξη της ηλικίας διατήρησης και συνταξιοδότησης (ή ηλικία 65 ετών, όποιο και αν είναι νωρίτερα), τα μέλη μπορούν να έχουν πρόσβαση στον διαχειριστή τους. Κατά τη φάση συνταξιοδότησης, οι λογαριασμοί πρέπει να πληρούν [] ελάχιστες ετήσιες απαιτήσεις ανάληψης [ που ορίζονται από το Δημόσιο Ταμείο (50% για ηλικίες 65 ⁇ 74, 75% για ηλικίες 75 ⁇ 79, κ.λπ.]. Κατά τη διάρκεια της πανδημίας COVID ⁇ 19, το Δημόσιο Ταμείο μείωσε προσωρινά αυτά τα ελάχιστα όρια για να αποφύγει τις αναγκαστικές πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων. Ένα δημοφιλές χαρακτηριστικό είναι η Μετάβαση σε Συνταξιοδοτική Στρατηγική (TTR)[, η οποία επιτρέπει στα μέλη σε ηλικία διατήρησης να ξεκινήσουν μια ροή εισοδήματος TMR ενώ εργάζονται.

Επενδυτικοί κανονισμοί και διακυβέρνηση επιδόσεων

Οι πολιτικές του δημοσίου καθορίζουν το πλαίσιο για το πώς τα σούπερ κεφάλαια επενδύουν τις αποταμιεύσεις των μελών, με στόχο την εξισορρόπηση της μακροπρόθεσμης ανάπτυξης με τη διαχείριση κινδύνου.

MySuper και το τεστ απόδοσης

Το MySuper είναι ένα προϊόν χαμηλού κόστους που εισήχθη από το [[LFT:0]]]Stronger Super[[LFT:1]] μεταρρυθμίσεις (2012). Όλα τα μέλη των κεφαλαίων προεπιλογής τοποθετούνται σε μια επιλογή MySuper εκτός αν επιλέξουν ενεργά μια εναλλακτική λύση. Το 2020, η κυβέρνηση θέσπισε το πακέτο [[LFT:2]Your Future, Your Super[[[LPT:3]]], το οποίο περιλαμβάνει μια ετήσια δοκιμή απόδοσης που διαχειρίζεται το APRA. Τα ταμεία που αποτυγχάνουν στη δοκιμή δύο χρόνια στη σειρά αποκλείονται από την αποδοχή νέων μελών και πρέπει να ειδοποιήσουν τα υπάρχοντα μέλη. Η πολιτική αυτή έχει ήδη οδηγήσει στο κλείσιμο αρκετών κεφαλαίων μειωμένης απόδοσης και την ενοποίηση του τομέα. Στόχος του Δημοσίου είναι η μείωση των τελών και η βελτίωση των καθαρών αποδόσεων, η άμεση παροχή συνταξιοδοτικών ισορροπιών των μελών.

Επενδυτική Διακυβέρνηση ⁇ Καθήκον για να ενεργήσετε στα καλύτερα συμφέροντα των βουλευτών

Πρόσφατες βελτιώσεις στον Εποπτικό νόμο του 1993 (SIS Act) έχουν κωδικοποιήσει ότι οι διαχειριστές πρέπει να εξετάζουν μόνο τα οικονομικά συμφέροντα των μελών κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Αυτός ο «καλύτερος οικονομικός σκοπός» καθήκον, που εισήχθη το 2021 από την τροποποίηση του νόμου του Δημοσίου (Your Future, Your Super) Act, απαγορεύει αποφάσεις που βασίζονται σε άλλους στόχους (π.χ., ευρύτερους στόχους της ESG εκτός αν είναι αποδεδειγμένα συνδεδεμένος με την επιστροφή των μελών). Η πολιτική έχει δημιουργήσει συζήτηση, αλλά το Δημόσιο διατηρεί ότι οι επενδύσεις κρίνονται αποκλειστικά για τις προσαρμοσμένες οικονομικές επιδόσεις.

Αποκόλληση και προστασία των μελών

Ένα άλλο βασικό στοιχείο του Μέλλοντός Σας, οι μεταρρυθμίσεις σας Super είναι ]η σταποποίηση[]. Σύμφωνα με αυτή την πολιτική, όταν ένας εργαζόμενος αλλάζει θέσεις εργασίας, ο υφιστάμενος super λογαριασμός τους τις ακολουθεί (δηλαδή, είναι «σταθερός») για να αποφύγει τη δημιουργία πολλαπλών λογαριασμών, με έξοδα ⁇ διαγραφής.Το Δημόσιο Ταμείο εκτίμησε ότι το μέτρο θα εξοικονομούσε τα μέλη 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε αμοιβές για δέκα χρόνια. Η σταποποίηση έχει επίσης μειώσει την ανάγκη για ακριβή διαχείριση των κεφαλαίων ⁇ διακόπτης. Η αποτελεσματικότητα της σταποποίησης παρακολουθείται από το Δημόσιο Ταμείο, και τα πρώτα δεδομένα δείχνουν πτώση σε διπλούς λογαριασμούς.

Φορολογικά κίνητρα για την ενίσχυση των εθελοντικών αποταμιεύσεων

Πέρα από τις υποχρεωτικές εισφορές, το Δημόσιο αναπτύσσει στοχευμένα φορολογικά κίνητρα για να ενθαρρύνει τους Αυστραλούς να εξοικονομήσουν εθελοντικά περισσότερα για συνταξιοδότηση.

Συνεισφορά της κυβέρνησης

Για το έτος 2023 ⁇ 24, η μέγιστη συνεισφορά είναι $500 (50% των προσωπικών εισφορών μέχρι $1.000) για τα άτομα που κερδίζουν λιγότερο από $43.445, σταδιακά έξω εντελώς στα $58.445. Το αντίστοιχο ποσοστό και τα κατώτατα όρια προσαρμόζονται περιοδικά από το Δημόσιο για να αντανακλά τον πληθωρισμό και τις προτεραιότητες του προϋπολογισμού. Αυτή η άμεση δαπάνη υποστηρίζει τη συσσώρευση για εκείνους που εξαρτώνται περισσότερο από την υπερκαι την ηλικία συνταξιοδότηση.

Υπεραξία εισοδήματος (LISTO)

Η LISTO είναι ένα μη επιστρεπτέα αντιστάθμιση φόρου που επιστρέφει αποτελεσματικά τον φόρο 15% των εισφορών παραχώρησης έως και 500 δολάρια το χρόνο για άτομα με προσαρμοσμένο φορολογητέο εισόδημα κάτω των 37.000 δολαρίων. Αυτή η πολιτική διασφαλίζει ότι οι χαμηλόμισθες δεν είναι χειρότερα κάτω από τον κατ' αποκοπή φόρο 15% των εισφορών σε σύγκριση με τον οριακό συντελεστή τους (που θα μπορούσε να είναι 0% ή 19%).

Συνεισφορές μειώσεων του ιζήματος

Από την 1η Ιουλίου 2018, οι Αυστραλοί ηλικίας 55 ετών και άνω μπορούν να συνεισφέρουν μέχρι και 300.000 δολάρια (indexed) από τα έσοδα της πώλησης του σπιτιού τους σε σούπερ, ανεξάρτητα από τα ανώτατα όρια εισφορών ή τις εξετάσεις εργασίας. Η ηλικία μειώθηκε από 60 σε 55 δολάρια την 1η Ιουλίου 2022 για να ενθαρρύνει τη μείωση και την ελεύθερη στέγαση των αποθεμάτων. Η αξιολόγηση του Δημοσίου δείχνει μέτρια πρόσληψη, με την πλειοψηφία των εισφορών που πηγαίνουν σε άτομα με TSBs ήδη πάνω από 1,9 εκατομμύρια δολάρια (που διαφορετικά δεν θα μπορούσαν να κάνουν μη-παραχωρητικές εισφορές).

Πρόσφατες μεταβολές της πολιτικής του δημοσίου και οι μετρημένες επιπτώσεις τους

Τα τελευταία τρία χρόνια έχουν δει αρκετές αξιοσημείωτες αλλαγές που οδήγησαν στο δημόσιο ταμείο και επηρεάζουν άμεσα τα αποτελέσματα των αποταμιεύσεων συνταξιοδότησης.

Αύξηση της εγγύησης υπεραπαντήσεως σε 12% έως το 2025

Η σταδιακή αύξηση από 9,5% (2020) σε 12% (2025) προσθέτει 2,5 ποσοστιαίες μονάδες αποδοχών σε σούπερ κάθε χρόνο. Η μοντελοποίηση από το Δημόσιο και την Επιτροπή Παραγωγικότητας δείχνει ότι για έναν εργαζόμενο ηλικίας 30 ετών στις διάμεσες αποδοχές, η αύξηση θα προσθέσει περίπου 75.000 δολάρια (σε σημερινά δολάρια) στην τελική τους υπερεξισορρόπηση. Ωστόσο, η πολιτική έχει αντιμετωπίσει κριτική από τις ομάδες εργοδοτών για αύξηση του κόστους εργασίας, και οι εργαζόμενοι μπορεί να λάβουν χαμηλότερη αύξηση των μισθών σε αντάλλαγμα. Η Έκθεση Διαγενειακών Εισόδων (2023) σημείωσε ότι η αύξηση του ΠΔ, σε συνδυασμό με τη γήρανση του πληθυσμού, θα απαιτήσει συνεχή δημοσιονομική βαθμονόμηση.

Caps and Indexation ⁇ Ανταπόκριση στην αύξηση των μισθών

Από την 1η Ιουλίου 2024, τα παραχωρηματικά και μη παραχωρηματικά πώματα τιμαριθμήθηκαν για πρώτη φορά από το 2017, αυξάνοντας τα παραχωρηματικά πώματα από 27.500 σε 30.000 δολάρια και μη παραχωρηθέντα από $110.000 σε $120.000. Αυτή η τιμαριθμική αναπροσαρμογή, που συνδέεται με τον AWOTE, έχει ως στόχο να αποτρέψει το shreel bracker σε ένα σύστημα όπου περισσότεροι εργαζόμενοι πλησιάζουν τα όρια ανώτατου ορίου λόγω της αύξησης των μισθών και των αυξήσεων της SG. Η απόφαση του Δημοσίου να βαθμολογήσει εξασφαλίζει ότι τα πώματα παραμένουν σχετικά χωρίς να απαιτείται συχνή νομοθετική τροποποίηση.

Διαίρεση 293 Κατώτατο όριο Παγώματος και ευρετηρίαση

Το όριο εισοδήματος του Τομέα 293 των 250.000 δολαρίων έχει παγώσει από την εισαγωγή του το 2013, που σημαίνει ότι περισσότεροι μεσαίου ⁇ υψηλοί μισθοί καταγράφονται κάθε χρόνο καθώς αυξάνονται τα εισοδήματα. Το Δημόσιο εκτιμά ότι περίπου το 2% των φορολογουμένων επηρεάστηκαν το 2013· έως το 2023, είναι περίπου 4%. Το πάγωμα είναι ένα μέτρο αύξησης εσόδων που αυξάνει τον αποτελεσματικό φορολογικό συντελεστή στις εισφορές παραχώρησης για εκείνους που είναι ακριβώς πάνω από το όριο.

Επιπτώσεις για Διαφορετικές Δημογραφικές Ομάδες

Το σχέδιο του συστήματος παράγει διαφορετικά αποτελέσματα με βάση το εισόδημα, την ηλικία, το φύλο και τον τύπο απασχόλησης.

Χαμηλή ⁇ Εισερχόμενη Earners

Οι χαμηλόμισθες δικαιούχοι επωφελούνται από τη LISTO και τη συνεισφορά, αλλά οι χαμηλές εισφορές SG (λόγω χαμηλότερων μισθών) και η έλλειψη ικανότητας για πρόσθετη εξοικονόμηση σημαίνουν ότι εξακολουθούν να εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την σύνταξη γήρατος. Οι Ανασκόπηση Εισοδήματος Συνταξιοδότησης (2020)[[LFT:1]] διαπίστωσαν ότι το υπερσύστημα λειτουργεί λιγότερο καλά για άτομα με σπασμένα πρότυπα εργασίας, ιδιαίτερα για γυναίκες και περιστασιακούς εργαζόμενους. Πολιτικές όπως η Επιβολή στην αμειβόμενη γονική άδεια[ (ανακοινώθηκε αλλά δεν έχει ακόμα νομοθετηθεί) στοχεύουν στην αντιμετώπιση αυτού, και το Δημόσιο συμβουλεύεται για το σχεδιασμό.

Γυναίκες και το Σούπερ Γκάπ Φύλων

Οι γυναίκες συνταξιοδοτούνται με περίπου 25% λιγότερα από τους άνδρες κατά μέσο όρο, λόγω των χαμηλότερων μισθών, του χρόνου εργασίας για παροχή φροντίδας και των υψηλότερων ποσοστών μερικής απασχόλησης. Οι πολιτικές του δημοσίου που παρέχουν άμεσες πληρωμές (π.χ., συν-εισφορά) και φορολογικές αντισταθμίσεις (LISTO) τείνουν να ωφελούν τις γυναίκες πιο αναλογικά, επειδή είναι πιο συχνά σε χαμηλότερα ποσοστά εισοδήματος. Ωστόσο, το χάσμα μεταξύ των φύλων εξακολουθεί να υπάρχει. Η κατάσταση του προϋπολογισμού των γυναικών του δημοσίου συχνά περιλαμβάνει μέτρα όπως η αφαίρεση του ορίου των $450 ανά μήνα SG (αποτελεσματική 1 Ιουλίου 2022), η οποία επέκτεινε SG σε πολλούς περιστασιακούς και μερικώς εργαζόμενους, σε μεγάλο βαθμό γυναίκες. Το κόστος για τον προϋπολογισμό ήταν περίπου $1,2 δισεκατομμύρια για τέσσερα χρόνια.

Υψηλό ⁇ Έργο Κερδιστές και Υψηλές Ισορροπίες

Τα άτομα με TSB άνω των 1,9 εκατομμυρίων δολαρίων αντιμετωπίζουν περιορισμούς στις μη παραχωρητικές εισφορές, και τα άτομα που κερδίζουν πάνω από $250,000 πληρώνουν τον φόρο του Τμήματος 293. Για όσους έχουν υπόλοιπα άνω των $3 εκατομμυρίων, από την 1η Ιουλίου 2025, ένας υψηλότερος φορολογικός συντελεστής 30% θα ισχύει για τις μελλοντικές αποδοχές (κατά 15%). Αυτή η πολιτική, που ανακοινώθηκε στον προϋπολογισμό του 2023 ⁇ 24, έχει σχεδιαστεί για να κάνει την υπερφορολογική παραχώρηση πιο στοχευμένη. Η ανάλυση του Δημοσίου προτείνει ότι θα επηρεάσει περίπου 80.000 άτομα (0,5% των μελών) και θα συγκεντρώσει $2,3 δισεκατομμύρια σε έσοδα μέχρι το 2027 ⁇ 28. Το μέτρο έχει αμφιλεγόμενο, με ισχυρισμούς αναδρομικότητας, αλλά το Δημόσιο υπερασπίζεται ως απαραίτητο για τη δημοσιονομική βιωσιμότητα.

Οικονομικές και δημοσιονομικές επιπτώσεις των πολιτικών υπεραπαντήσεως του Δημοσίου

Οι πολιτικές του Δημοσίου για την υπερακύρωση δεν αφορούν μόνο τα μεμονωμένα αποτελέσματα συνταξιοδότησης ⁇ έχουν βαθιές μακροοικονομικές επιπτώσεις. Ο υπερτομέας διαχειρίζεται πλέον πάνω από 3,5 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, καθιστώντας το ένα από τα μεγαλύτερα σύνολα των αποταμιεύσεων συνταξιοδότησης στον κόσμο. Φορολογικές παραχωρήσεις για σούπερ κόστος της κυβέρνησης περίπου 45 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως σε διαφυγόντα έσοδα (2023 ⁇ 24 εκτίμηση), καθιστώντας το ένα από τα πιο ακριβά φορολογικά έξοδα.

Πρόσφατες μεταρρυθμίσεις, όπως η δοκιμή απόδοσης, ο στασιμότητα και το ανώτατο όριο των 3 εκατομμυρίων δολαρίων, στοχεύουν στην περικοπή των αποβλήτων και τη βελτίωση της αποδοτικότητας του συστήματος. Το Σύμφωνο Συνταξιοδοτήσεων [[LFT:0]], το οποίο τέθηκε σε ισχύ την 1η Ιουλίου 2022, απαιτεί από τους διαχειριστές των super fund να διαμορφώσουν μια στρατηγική για να βοηθήσουν τα μέλη να επιτύχουν στόχους εισοδήματος συνταξιοδότησης, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης του κινδύνου μακροζωίας. Αυτή η διαθήκη μετατοπίζει το επίκεντρο από την καθαρή συσσώρευση στην αποσυσσωμάτωση, ενθαρρύνοντας την καινοτομία προϊόντων, όπως οι προσωνυμίες ζωής και η αυτοακυριοποίηση ομάδων.

Διεθνείς συγκρίσεις και μαθήματα

Το σύστημα υπεραπαντήσεων της Αυστραλίας συχνά συγκρίνεται με αυτό του Καναδά, της Χιλής, της Δανίας και των Κάτω Χωρών. Οι πολιτικές του δημοσίου έχουν δανειστεί στοιχεία από το καθένα. Για παράδειγμα, το σύστημα των κεφαλαίων αθέτησης (MySuper) της Αυστραλίας μοιάζει με πολυφονδό της Χιλής αλλά με ισχυρότερη ρύθμιση. Η εισαγωγή μιας ελάχιστης φάσης ανάληψης (όπως απαιτείται ελάχιστες διανομές στις ΗΠΑ) εξασφαλίζει ότι το super χρησιμοποιείται για το εισόδημα αντί να αποθηκευτεί.

Το σύστημα της Αυστραλίας είναι πιο υποχρεωτικό από πολλούς, το οποίο ενισχύει την κάλυψη αλλά περιορίζει την ατομική ευελιξία. Η απόφαση του Δημοσίου να διατηρήσει τους κανόνες αυστηρής διατήρησης (εκτός από το FHSS) αντανακλά την πεποίθηση ότι ο εξαναγκασμός είναι απαραίτητος για την επάρκεια.

Κοιτάζοντας μπροστά: Μελλοντικές οδηγίες για την πολιτική του Δημοσίου

Η νομοθετική αύξηση του ΠΔ σε 12% θα ολοκληρωθεί έως τον Ιούλιο του 2025 και το Θησαυροφυλάκιο θα παρακολουθεί τις επιπτώσεις του στη δυναμική των μισθών και στον προϋπολογισμό. \" τιμαριθμική αναπροσαρμογή των ανώτατων ορίων και των εισφορών θα συνεχιστεί, απαιτώντας αυτόματες προσαρμογές. \" αντιμετώπιση της υπερακύρωσης στο διαζύγιο και ο ρόλος της υπεραξίας στην κατοικία (π.χ., επιτρέποντας περιορισμένες αναλήψεις για καταθέσεις στο σπίτι) παραμένει επίμονη. Η αναθεώρηση της φάσης συνταξιοδότησης [[LFT:1] βρίσκεται σε εξέλιξη, διερευνώντας τρόπους για να καταστούν τα συνταξιοδοτικά προϊόντα πιο προσβάσιμα και οικονομικά αποδοτικά.

Ένα άλλο σύνορο είναι οικονομικές συμβουλές[[LFT:1]]] και συμμετοχή των μελών. Το Δημόσιο Ταμείο εξετάζει πώς να μειώσει το κόστος των προσωπικών συμβουλών, έτσι ώστε περισσότεροι Αυστραλοί να μπορούν να βελτιστοποιήσουν τις σούπερ στρατηγικές τους στο πλαίσιο της πολιτικής. Η ποιότητα της επισκόπησης συμβουλών (2022) συνέστησε χαλάρωση των ασφαλών λιμανιών για σούπερ συμβουλές.

Τέλος, η έκθεση για τη διαγενεαλογική (2023) τόνισε ότι το υπερσύστημα θα πρέπει να διατηρήσει ένα αυξανόμενο ποσοστό των συνταξιούχων σε σχέση με τους εργαζόμενους.

Συμπέρασμα

Από το ποσοστό SG και τα ανώτατα όρια συνεισφοράς στις δοκιμές απόδοσης και τις συμβάσεις συνταξιοδότησης, κάθε πολιτική έχει σχεδιαστεί σχολαστικά για να ισορροπεί τους ανταγωνιστικούς στόχους της επάρκειας, της ισότητας, της βιωσιμότητας και της οικονομικής αποδοτικότητας. Για τους Αυστραλούς, η ενημέρωση για αυτές τις πολιτικές είναι απαραίτητη για τη λήψη στρατηγικών αποφάσεων σχετικά με την εξοικονόμηση, την επένδυση και την κατάρτιση του υπερ. Για το έθνος, η συνεχής βελτίωση του συστήματος υπεραπαντήσεων υπό την καθοδήγηση του Δημοσίου αντιπροσωπεύει μια από τις πιο επακόλουθες προσπάθειες δημόσιας πολιτικής, με άμεσες επιπτώσεις για την οικονομική ασφάλεια κάθε συνταξιούχου και τη μακροπρόθεσμη υγεία του ομοσπονδιακού προϋπολογισμού.