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El Tesoro de Australia desempeña un papel central en la configuración del ecosistema de ahorros de jubilación de la nación. Mediante una combinación de reglas de tributación, límites de contribución, gobernanza de inversiones y reglamentos de retiro, las políticas del Tesoro influyen directamente en cuántos australianos se acumulan en la superannuación y en qué medida se aseguran sus ingresos de jubilación. En el último decenio, los sucesivos cambios de política han tratado de equilibrar la idoneidad, equidad y sostenibilidad fiscal.
Estructura del Sistema de Superanualización Australiano
El sistema de superannuación de Australia funciona como un esquema obligatorio, financiado, definido de la cuota. Los empleadores deben contribuir un porcentaje de los ingresos ordinarios de cada empleado en un fondo de superanificación que cumple. El dinero se invierte durante décadas, generando beneficios compuestos que forman el núcleo de los ingresos de jubilación junto con la Caja de edad. El sistema está regulado por la Autoridad de Regulación Prudencial de Australia (APRA), la Comisión de Valores e Inversiones y de Australia (AS).
Las características clave del sistema incluyen la Garantía de la Superanualización (SG)], que requiere contribuciones mínimas de los empleadores, y una serie de concesiones fiscales diseñadas para fomentar el ahorro voluntario. Las políticas de tesorería dan forma a cada característica - de cómo se grava la contribución cuando se pueden acceder a los ahorros.
La garantía de la superannuación: La Fundación
La tasa de SG ha aumentado de 9,5% a 10% a partir de julio de 2021, con nuevos aumentos legislados a 12% para julio de 2025. Este aumento gradual es una política de Tesoro directo destinada a aumentar los saldos de jubilación. Los proyectos de Tesoro Australianos que el aumento de 9,5% a 12% elevará los ahorros de jubilación de un mediano de ingresos por decenas de miles de dólares durante una vida laboral.
Tipos de Fondos de Superanualización
Los australianos pueden elegir entre varios tipos de fondos: fondos de la industria (no por lucro), fondos de venta minoristas (por empresa de lucro), fondos corporativos, fondos del sector público y fondos de superannuación autogestionados (SMSF). Cada tipo está sujeto a las mismas reglas de Tesoro-impuestos pero difieren en la gobernanza, estructuras de honorarios y opciones de inversión.
Contribución Tributación: Cómo Tesoro Formas Ahorro Crecimiento
El tratamiento tributario de las contribuciones es uno de los más potentes usos del Tesoro para influir en el comportamiento de ahorro de jubilación. Las contribuciones se dividen en dos categorías principales: concessional y no concessional].
Contribuciones del Concesional (antes de tax)
Estos incluyen contribuciones de los empleadores y montos de los salarios. Se gravan a una tasa plana del 15% dentro del fondo, en comparación con la tasa marginal de impuestos sobre la renta del individuo, que puede ser tan alta como el 47% (incluyendo el impuesto de Medicare). Para los ingresos altos, el Tesoro aplica el impuesto de la División 293 – un 15% adicional sobre las contribuciones en condiciones de favor para las personas con ingresos combinados y contribuciones superiores a $250.000.
Desde el 1 de julio de 2017, el límite anual de las contribuciones en condiciones de favor ha sido de 27.500 dólares (induflado a los promedios de tiempo ordinario). La decisión del Tesoro de indexar el límite (primera vez desde 2017 se produjo a partir del 1 de julio de 2024, con lo que se eleva a 30.000 dólares) ayuda a mantener el ritmo del crecimiento salarial, pero requiere un seguimiento continuo para evitar que las concesiones fiscales excesivas desestabilizan el presupuesto.
Contribuciones no relacionadas con el Congreso (después de tax)
Las contribuciones no concesionarias se hacen con cargo a los ingresos ya impuestos y por lo tanto no se gravan de nuevo en el fondo. El límite anual es actualmente de 110.000 dólares (indizado a 120.000 dólares a partir del 1 de julio de 2024).Una regla de avance permite a los menores de 75 años contribuir a un valor de tres años de contribuciones no concesionarias en un solo año, siempre que
Retiradas reglas y restricciones de acceso
Las políticas de tesorería controlan estrictamente cuando se puede acceder a la superannuación, reforzando el propósito del sistema de proporcionar ingresos de jubilación en lugar de consumo temprano. En general, la edad de preservación (actualmente entre 55 y 60, dependiendo del año de nacimiento) es la edad más temprana en la que se pueden retirar los ahorros acumulados. Las excepciones incluyen graves dificultades financieras, incapacidad permanente, enfermedad terminal, motivos compasivos y
Primer Plan Super Saver Home (FHSSS)
Introducido en 2017–18, el FHSSS permite a los compradores de primera mano retirar hasta $15,000 por año (capped at $50,000 total) en contribuciones voluntarias en condiciones favorables y no concesionales para financiar un depósito en casa. La política fue diseñada para aprovechar la naturaleza taxativa de super ahorro mientras que permite un uso tangible de pre-retiramiento. Treasury revisa la absorción del esquema y el impacto en la accesibilidad, con los cambios recientes (hasta 205%)
Fase de jubilación – Dibujos mínimos y transición a la jubilación (TTR)
Para alcanzar la edad de conservación y la jubilación (o 65 años, lo que sea antes), los miembros pueden acceder a su super. En la fase de jubilación, las cuentas deben cumplir menos reducción anual requisitos establecidos por el Tesoro (50% para los 65–74 años, 75% para los 75–79 años, etc.) Durante la pandemia del Tsorería reduciron temporalmente estos mínimos para evitar la caución de activos forzados.
Reglamento de Inversiones y Gobernanza de la Ejecución
Las políticas de tesorería establecen el marco para la inversión de los fondos super, con el objetivo de equilibrar el crecimiento a largo plazo con la gestión del riesgo. Tras la crisis financiera mundial y las comisiones reales posteriores, el gobierno introdujo reformas radicales.
MySuper y el examen de rendimiento
MySuper es un producto por defecto de bajo costo introducido por las Reformas Super (2012). Todos los miembros del fondo por defecto se colocan en una opción MySuper a menos que elijan activamente una alternativa. En 2020, el gobierno promulgó el Su futuro, su super paquete, que incluye una prueba de rendimiento anual administrada por APRA.
Gobernanza de Inversiones – La función de actuar en los mejores intereses de los Miembros
Las mejoras recientes en la Ley de la industria de la superioridad (Supervisión) de 1993 (Ley de la CE) han codificado que los administradores deben considerar sólo los intereses financieros de los miembros al tomar decisiones de inversión. Este deber de “mejores intereses financieros”, introducido en 2021 por la Enmienda de leyes de la Tesorería (Tu futuro, tu super) prohíbe las decisiones basadas en otros objetivos (por ejemplo, EF.
Protección de los Miembros y de los Miembros
Otro elemento clave del futuro, Tus reformas Super son estanca . Bajo esta política, cuando un empleado cambia de empleo, su cuenta super existente los sigue (es decir, es "estupado") para evitar la creación de cuentas múltiples y desgravables. Treasury calcula que la medida ahorraría a los miembros $2.8 mil millones de dólares en honorarios durante diez años.
Incentivos fiscales para obtener ahorros voluntarios
Más allá de las contribuciones obligatorias, el Tesoro despliega incentivos fiscales específicos para alentar a los australianos a ahorrar voluntariamente más para la jubilación.
Government Co‐Contribution
La co-contribución de superannuación coincide con las contribuciones posteriores a impuestos por los ingresos bajos y medianos. Para el año de ingresos 2023–24, la co-contribución máxima es de $500 (50% de las contribuciones personales hasta $1,000) para los individuos que ganan menos de $43,445; se elimina completamente a $58,445. La tasa de emparejamiento y los umbrales son ajustados periódicamente por la acumulación de tesorería para reflejar las prioridades de inflación y Presupuesto.
Ingresos bajos Super Ingresos Offset (LISTO)
LISTO es un compensación fiscal no reembolsable que devuelve efectivamente el impuesto de contribuciones del 15% sobre contribuciones en condiciones favorables de hasta $500 al año para personas con ingresos tributarios ajustados por debajo de $37.000. Esta política asegura que los ingresos bajos no están peor bajo el impuesto de contribuciones del 15% de piso en comparación con su tasa marginal (que podría ser del 0% o del 19%). LISTO costó el presupuesto unos $780 millones en 2022–23 pero se acredita con el mantenimiento de progreso.
Contribuciones de Downsizer
Desde el 1 de julio de 2018, los australianos de 55 años y más pueden contribuir a $300,000 (indulado) de los ingresos de vender su casa en super, independientemente de los límites de contribución o las pruebas de trabajo. La edad se redujo de 60 a 55 el 1 de julio de 2022 para fomentar el descenso y la liberación del stock de vivienda. La evaluación de la Tesorería muestra una absorción moderada, con una mayoría de las contribuciones a individuos con TSB ya por encima de $1,9 millones de otros (que no pueden hacer).
Cambios recientes de la política del Tesoro y sus efectos medidos
En los últimos tres años se han registrado varios cambios notables dirigidos por el Tesoro que afectan directamente los resultados de los ahorros de jubilación.
Aumento de la garantía de la superannuación al 12% en 2025
El aumento escalonado del 9,5% (2020) al 12% (2025) añade 2,5 puntos porcentuales de ingresos en super cada año. La modelación por el Tesoro y la Comisión de Productividad indica que para un trabajador de 30 años en ingresos medios, el aumento añadirá aproximadamente $75,000 (en dólares de hoy) a su super equilibrio final. Sin embargo, la política ha enfrentado críticas de los grupos de empleadores para aumentar los costos laborales, y los empleados pueden recibir un crecimiento salarial más bajo en el intercambio.
Caps e Indización – Responsabilidad al Crecimiento del Salario
Desde el 1 de julio de 2024, se indizaron por primera vez los gorros concesionales y no concesionales desde 2017, con lo que aumentaron los gorros concesionarios de 27.500 a 30.000 dólares a 120.000 dólares. Esta indización, vinculada a AWOTE, tiene por objeto evitar el estruendo de los corchetes en un sistema en el que más trabajadores se aproximan a los límites de las enmiendas debido al crecimiento salarial y a los aumentos.
División 293 Congelamiento de los hogares e índice
El umbral de ingresos de la División 293 de 250.000 dólares se ha congelado desde su introducción en 2013, lo que significa que cada año se capturan más personas de media alta. El Tesoro estima que alrededor del 2% de los contribuyentes se vieron afectados en 2013; para 2023, es aproximadamente 4%. La congelación es efectivamente una medida de recaudación de ingresos que aumenta la tasa de impuestos efectiva en las contribuciones en condiciones favorables para los profesionales que están por encima del umbral.
Implicaciones para diferentes grupos demográficos
No todos los australianos experimentan políticas de tesorería de manera uniforme. El diseño del sistema produce diferentes resultados basados en ingresos, edad, género y tipo de empleo.
Earners de bajos ingresos
Los ingresos bajos se benefician de la LISTO y la co-contribución, pero sus contribuciones bajas de SG (debido a salarios más bajos) y la falta de capacidad para ahorros adicionales significan que todavía están muy en dependencia de la Caja de edad. La Tesorería Revisión de ingresos de jubilación (2020) encontró que el super sistema funciona menos bien para las personas con patrones de trabajo rotos
Mujeres y la Super Gap de Género
Las mujeres se jubilan con alrededor del 25% menos super que los hombres en promedio, debido a salarios más bajos, tiempo fuera de la fuerza laboral para el cuidado y mayores tasas de empleo a tiempo parcial. Las políticas de tesorería que proporcionan pagos directos (por ejemplo, co-contribución) y compensaciones fiscales (LISTO) tienden a beneficiar a las mujeres más proporcionalmente porque son más a menudo en los grupos de ingresos más bajos.
Ganadores de ingresos altos y altos equilibrios
Los individuos con TSB por encima de $1.9 millones enfrentan restricciones a las contribuciones no concesionales, y los que ganan más de $250,000 impuestos de la División 293. Para aquellos con saldos superiores a $3 millones, a partir del 1 de julio de 2025, una tasa de impuestos más alta del 30% se aplicará en futuros ingresos (en lugar del 15% actual).Esta política, anunciada en el Presupuesto 2023-24, está diseñada para hacer que la concesión super tributaria sea mejor enfocada.
Impacto económico y fiscal de las políticas de superannuación del Tesoro
Las políticas de tesorería sobre la superannuación no son sólo los resultados individuales de la jubilación – tienen efectos macroeconómicos profundos. El super sector ahora gestiona más de $3.5 billones en activos, lo que lo convierte en uno de los mayores grupos de ahorros de jubilación del mundo. Concesiones fiscales sobre el costo super el gobierno aproximadamente $ 45 mil millones anuales en ingresos por adelantado (2023–24 estimación), lo que lo hace uno de los gastos fiscales más caros.
Las reformas recientes, como la prueba de rendimiento, el estancamiento y la tapa de $3 millones, tienen como objetivo reducir los desechos y mejorar la eficiencia del sistema.El Pacto de Ingresos de Retiro , que entró en vigor el 1 de julio de 2022, requiere que los administradores de fondos super formulen una estrategia para ayudar a los miembros a alcanzar objetivos de ingresos de jubilación, incluyendo la gestión del riesgo de acumulación de larga duración.
Comparaciones y lecciones internacionales
El sistema de superannuación de Australia se compara con los de Canadá, Chile, Dinamarca y Holanda. Las políticas de tesorería han tomado elementos de cada uno. Por ejemplo, el sistema de fondos por defecto de Australia (MySuper) se asemeja a los multifondos de Chile pero con una regulación más fuerte. La introducción de una fase de reducción mínima (como las distribuciones mínimas requeridas en los Estados Unidos) asegura que super se utiliza para obtener ingresos en lugar de ser definidos colectivamente.
Un área donde el Tesoro sigue recibiendo insumos es el equilibrio entre libertad y compulsión. El sistema de Australia es más obligatorio que muchos, lo que aumenta la cobertura pero limita la flexibilidad individual. La decisión del Tesoro de mantener reglas de preservación estrictas (excepto para FHSSS) refleja una creencia de que la compulsión es necesaria para la adecuación.
Buscando: Futuros Dirección de Política del Tesoro
El aumento legislado del SG al 12% se realizará por etapas en julio de 2025, y el Tesoro supervisará su impacto en la dinámica salarial y el Presupuesto. La indexación de los límites de contribución y los umbrales continuará, requiriendo ajustes automáticos. El tratamiento de la superannuación en el divorcio y el papel de super en la accesibilidad a la vivienda (por ejemplo, la jubilación de los ingresos en curso)
Otra frontera es asesoramiento financiero] y compromiso de los miembros. El Tesoro está considerando cómo reducir el costo de los consejos personales para que más australianos puedan optimizar sus estrategias en el marco de políticas. La Revisión de Calidad de Consejo (2022) recomendó relajar los pasos portuarios seguros para el asesoramiento super; el Tesoro está consultando sobre la implementación.
Finalmente, el Informe Intergeneracional (2023) destacó que el super sistema tendrá que mantener una proporción creciente de jubilados en relación con los trabajadores. El Tesoro probablemente tendrá que ajustar aún más las reglas de la Pensión de Edad significa las reglas de prueba en conjunto con las políticas super para mantener la sostenibilidad fiscal.
Conclusión
Las políticas de Tesorería de Australia no son un telón de fondo estático: son un conjunto dinámico de palancas que reestructuran continuamente cómo las personas, los fondos y la economía interactúan con los ahorros de jubilación. Desde la tasa de SG y los límites de contribución a las pruebas de rendimiento y los pactos de ingresos de jubilación, cada política está diseñada meticulosamente para equilibrar los objetivos de la nación de adecuación, equidad, sostenibilidad y eficiencia económica.