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El papel de la tributación en la financiación de proyectos de desarrollo de infraestructura de la India
La rápida transformación económica de la India durante las últimas tres décadas se ha sustentado en una expansión paralela de su infraestructura física. Desde las autopistas y las redes de metro hasta los aeropuertos de campo verde y corredores digitales, la escala de inversión pública necesaria es inmensa. Una de las fuentes de capital más consistentes y significativas para estos proyectos es el ingreso fiscal recaudado por los gobiernos centrales y estatales.
La Fundación de Financiación de Infraestructura: Tributación
Los proyectos de infraestructura son de alta densidad de capital, largas etapas, y a menudo requieren financiación pública sustancial porque los rendimientos privados no pueden justificar la inversión sin apoyo del gobierno. La tributación proporciona la fuente más confiable y equitativa de los ingresos nacionales para tales proyectos. A diferencia de tomar prestado, que crea pasivos futuros, o financiación deficitaria, que puede alimentar la inflación, los ingresos fiscales, cuando se recogen eficientemente, ofrece una manera sostenible de financiar el crecimiento-confianza de los bienes públicos.
Contexto histórico de la infraestructura financiada por impuestos en la India
Los primeros planes de cinco años de India se basaron en impuestos como el impuesto sobre la renta, derechos de excidad y derechos de aduana para financiar grandes proyectos de infraestructura como presas, plantas de acero y carreteras nacionales. La introducción del impuesto sobre bienes y servicios (GST) en 2017 fue una reforma histórica que permitirá unificar el sistema fiscal indirecto y aumentar la flotabilidad de ingresos.
Tipos de impuestos y su contribución a la infraestructura
La India emplea una combinación de impuestos directos e indirectos, cada uno que contribuye en diferentes proporciones a la financiación de la infraestructura.
- ] Impuesto sobre la renta: Legado sobre individuos y corporaciones, el impuesto sobre la renta es la principal fuente fiscal directa. En FY2023-24, las recaudaciones fiscales directas brutas alcanzaron más de β19.6 lakh crore, con una parte sustancial asignada al gasto de capital en infraestructura a través del presupuesto central. El impuesto corporativo, después de recientes reducciones de tarifas, sigue representando aproximadamente el 20% de los ingresos fiscales brutos.
- ] Impuestos sobre bienes y servicios (GST): Como impuesto sobre el consumo basado en el destino, el GST simplifica la estructura tributaria indirecta y ha mejorado el cumplimiento de impuestos. Las colecciones mensuales brutas del GST han superado sistemáticamente 1.6 lakh crore, proporcionando una base de ingresos previsible. La cesss de compensación del GST, creada originalmente para cubrir los déficits de ingresos de los estados, también se utiliza parcialmente para el gasto en deuda.
- ] Función de los clientes: Las importaciones de maquinaria, equipo y materias primas para proyectos de infraestructura están sujetas a aranceles aduaneros. Si bien las altas obligaciones pueden aumentar los costos de los proyectos, los ingresos generados apoyan la capacidad del gobierno de subsidiar o financiar directamente proyectos. Las obligaciones aduaneras reducidas en bienes de capital en ciertos esquemas tienen por objeto equilibrar las necesidades de ingresos con eficiencia en función de los costos.
- ]Derecho y Cess: Elevar los aranceles sobre productos derivados del petróleo, tabaco y productos de lujo proporcionan fondos importantes para fines específicos. El Fondo Central de Carretera e Infraestructura (CRIF) se financia con cesss en gasolina y diesel, vinculando directamente el consumo de combustible motor a la construcción de carreteras. Asimismo, las cessss de educación y las cesssssss de salud contribuyen a la infraestructura social.
- Otros impuestos y levitas: Los impuestos y derechos de sello de los gobiernos estatales financian infraestructura urbana como el suministro de agua, los sistemas de alcantarillado y las carreteras locales. Los impuestos profesionales, los impuestos de entretenimiento y los impuestos sobre los vehículos también fluyen en los presupuestos de infraestructura estatales.
Mecanismos de asignación fiscal a proyectos de infraestructura
El viaje de la recaudación de impuestos a la finalización de proyectos implica varias medidas presupuestarias e institucionales. Entendimiento de este mecanismo de asignación revela tanto las fortalezas como las ineficiencias en el modelo de financiación de infraestructura de la India.
Funciones del Gobierno central contra el Estado
El Presupuesto de la Unión asigna una parte de los ingresos fiscales centrales a los ministerios de infraestructura, como el Ministerio de Transporte Vial y Carreteras, el Ministerio de Ferrocarriles y el Ministerio de Vivienda y Asuntos Urbanos. Estas asignaciones se complementan con presupuestos estatales, que financian carreteras estatales, carreteras rurales y proyectos de desarrollo urbano. La Comisión Financiera determina la transferencia horizontal de impuestos centrales a los estados (actualmente el 41% de la autonomía divisible), que los estados pueden entonces dirigir hacia las transferencias de capital.
Asignaciones presupuestarias y mecanismos institucionales
El gasto de capital (capex) en infraestructura es un enfoque clave del presupuesto de la Unión. En FY2024-25, el gobierno asignó ♥11.11 crore para activos de capital, un aumento del 11,1% durante el año anterior. Este capex está financiado por ingresos fiscales, préstamos y ingresos no impuestos.El Pípeline de infraestructura nacional (NIP) proporciona una hoja de ruta a mediano plazo, con proyectos clasificados por sector y fuente de financiación.
Fondos específicos e impuestos específicos
Varios fondos específicos canalizan los ingresos fiscales directamente a la infraestructura:
- Fondo Central de Carretera e Infraestructura (CRIF): Financiado por una cess en gasolina y diesel, CRIF financia proyectos de carretera y puentes en todos los estados.
- Fondo Nacional de Energía Limpia (NCEF): Apoyado por una cess de energía limpia en carbón, este fondo invierte en energía renovable e infraestructura ambiental.
- Swachh Bharat Kosh: Financiado a través de una cess de Swachh Bharat (ahora subsumida bajo cess de compensación GST), apoya la infraestructura de saneamiento.
La observación asegura que los impuestos específicos estén vinculados a resultados específicos, aunque los críticos argumentan que reduce la flexibilidad presupuestaria.
Desafíos en la recaudación fiscal y su impacto en la infraestructura
Pese a las importantes reformas, la India enfrenta persistentes dificultades en la recaudación de impuestos que limitan los recursos disponibles para la infraestructura.
Evasión fiscal y economía informal
Un gran sector informal permanece fuera de la red tributaria, con estimaciones que sugieren que alrededor del 90% de la fuerza laboral funciona informalmente. Esto reduce la base de impuestos personales y el cumplimiento del IVA/SST. La evasión fiscal por medio de la baja tasa de ingresos, especialmente en servicios inmobiliarios y profesionales, priva al gobierno de ingresos sustanciales. El proyecto Insight del gobierno y el esquema de evaluación sin rostro tienen como objetivo frenar la evasión, pero el progreso es gradual.
Complejidad y cumplimiento Burden
Incluso después de la implementación del GST, India tiene uno de los sistemas tributarios más complejos entre las economías en desarrollo. Múltiples niveles de impuestos, exenciones específicas del estado y cambios frecuentes de reglas aumentan los costos de cumplimiento para las empresas. Las pequeñas y medianas empresas a menudo encuentran difícil de cumplir, lo que conduce a una base fiscal más estrecha. Las complejidades también afectan la imposición indirecta de insumos de infraestructuras: evaluaciones múltiples y retrasos de reembolso pueden retrasar la ejecución de los proyectos.
Transformación digital y impacto del GST
La introducción del GST fue un paso importante hacia la digitalización, con el intercambio obligatorio de datos en tiempo real y la presentación automatizada de la devolución. La GST Network (GSTN) proporciona transparencia y reduce las fugas. Sin embargo, problemas de dentadura temprana, como los fallos técnicos, los desfase de los impuestos de entrada y los costos de alto cumplimiento para las pequeñas empresas, la estabilidad de ingresos probada.
Análisis comparativo: India vs Otras Naciones en Desarrollo
La relación entre el PIB y el PIB de la India, de aproximadamente 11,8% (FY2023-24) sigue siendo baja en comparación con otras economías en desarrollo como Brasil (alrededor del 32%) y Sudáfrica (alrededor del 27%), y por debajo del promedio de la OCDE de alrededor del 34%. Esta proporción relativamente baja limita el espacio fiscal para la inversión en infraestructura.
Países como Indonesia y Vietnam han utilizado con éxito los impuestos sobre recursos naturales y los aumentos del IVA para financiar infraestructura. India podría sacar lecciones de tales modelos, especialmente en el uso de impuestos sobre la propiedad, que están subutilizados (los ingresos fiscales de la India son inferiores al 1% del PIB en comparación con el 2-3% en muchos países). Asimismo, la introducción de un impuesto sobre el valor de la tierra o un impuesto sobre las propiedades que se benefician de proyectos de infraestructura podría proporcionar ingresos adicionales para fines específicos.
Reformas de políticas recientes y su influencia en la financiación de infraestructura
Varios cambios recientes en la política fiscal han afectado directa o indirectamente la disponibilidad de fondos para el desarrollo de la infraestructura.
GST Implementation and Revenue Growth
La transición al GST eliminó una estructura tributaria de cascada, redujo los costos de cumplimiento de impuestos para las empresas y el aumento de los ingresos estatales. La creación de la Ces de Compensación del GST (originalmente para cubrir las pérdidas de los estados) también se ha utilizado para el servicio de la deuda del gasto de infraestructura. En FY2023-24, el centro recogido sobre β1.5 de lakh de la Cosas de compensación del GST, una parte de los cuales se asignificaba.
Cortaciones de impuestos y impacto corporativos en los ingresos
En 2019, India redujo las tasas de impuestos corporativos al 22% (empresas existentes) y 15% (nuevas empresas manufactureras) para estimular la inversión. Si bien esto acentúa el sentimiento empresarial y atrajo la inversión extranjera directa, también redujo los ingresos fiscales directos a corto plazo. El gobierno indemnizó aumentando los ingresos no impuestos y el préstamo, pero el efecto a largo plazo en la financiación de la infraestructura dependerá de si los recortes de impuestos conducen al crecimiento del PIB más alto y la formalización temprana, lo más sólido, lo que indicando así la base positiva.
Infraestructura Cess y Levitas Especiales
El gobierno ha introducido periódicamente ceses específicos para la infraestructura, como el Cess de Infraestructura en ciertos bienes (por ejemplo, automóviles de lujo) y el Cess Krishi Kalyan. Estos cess han sido subsumidos o modificados bajo GST, pero su filosofía de asignar fondos fiscales específicos para la infraestructura se está reemplazando por asignaciones presupuestarias más generales. La creación del Banco Nacional para la Financiación de Infraestructura y Desarrollo (NaBFID) en 2021 cambio de impuestos refleja también un cambio
Future Outlook: Fiscalización sostenible para la infraestructura
Para cumplir con los ambiciosos objetivos de infraestructura de la visión de Amrit Kaal (2047), la India debe fortalecer el vínculo entre la fiscalidad y el desarrollo de la infraestructura mediante múltiples estrategias.
Mejora de la base tributaria mediante la formalización
El impulso del gobierno por pagos digitales, el registro de bienes y servicios (SIG) y la formalización del sector inmobiliario a través de RERA están expandiendo gradualmente la base tributaria. Iniciativas como el portal E-Shram para trabajadores informales y la Red Abierta de Comercio Digital (ONDC) podrían traer más actividad económica a la red formal. Una base fiscal más amplia aumenta la buoyancy fiscal, permitiendo al gobierno financiar mayores gastos de infraestructura sin aumentar las tasas de introducción.
Green Taxs and Environmental Infrastructure
El compromiso de la India con las emisiones net-zero para 2070 requiere inversiones masivas en energía renovable, hidrógeno verde y infraestructura de gestión de residuos. Los impuestos verdes, como las cess de carbón (ahora parte de las cess de compensación GST) y el impuesto de carbono propuesto sobre las emisiones industriales, pueden generar ingresos específicos para la infraestructura ambiental. Las emisiones Soberanas Verdes del gobierno, respaldadas por futuros ingresos fiscales verdes, son una vía prometedora.
Asociaciones entre el sector público y el privado e incentivos fiscales
Para complementar los proyectos financiados con impuestos, el gobierno se basa en proyectos de infraestructura de gran tamaño y en proyectos de infraestructura, como la depreciación acelerada, los días feriados fiscales para proyectos de construcción-operate-transfer (BOT) y la exención de ciertos ingresos en virtud de la sección 80IA de la Ley de impuestos sobre ingresos se han utilizado para atraer capital privado. La política nacional de PPP recientemente aprobada tiene por objeto simplificar esos incentivos.
Conclusión
La infraestructura fiscal sigue siendo la columna vertebral de la arquitectura de financiación de la infraestructura de la India. Desde el impuesto sobre la renta y el GST hasta las cesificaciones asignadas, los ingresos generados forman la capacidad del país para construir, mantener y modernizar sus carreteras, ferrocarriles, puertos, redes de energía y redes digitales. Aunque se han logrado avances significativos, especialmente mediante las reformas del GST y la creciente relación impuestos-a-PIB, se han logrado enormes dificultades de la evasión fiscal, complejidad y la ininterrumpir