Kuidas Seadusandlused Mõjutavad Pensioni- ja Pensionipoliitikat

Nii föderaalse kui ka osariigi tasandi õigusaktid mõjutavad otseselt ja püsivalt pensionäride finantstagatist. Nende poolt vastu võetud seadused määravad kõike alates sellest, kuidas pensionifondid investeeritakse ja hallatakse, kuidas hüvitisi arvutatakse, kes on abikõlblikud, ja isegi vanuse, millal inimesed võivad pensionile jääda. töötavate ameeriklaste ja pensionäride jaoks on nende poliitikate taga oleva seadusandliku protsessi mõistmine oluline teadlike otsuste tegemiseks nende enda pensioni planeerimise kohta. Käesolevas artiklis uuritakse mehhanisme, mille kaudu seadused kujundavad pensioni- ja pensionipoliitikat, tuuakse esile olulised ajaloolised ja hiljutised õigusaktid ning arutatakse seadusandjate jätkuvaid väljakutseid pikaajalise pensionikindluse tagamisel.

Pensionipoliitika seadusandlik protsess

Pensioni- ja pensioniõigus algab tavaliselt seaduseelnõuna, mis on kehtestatud seadusandlikus organis – kas USA Kongressis või osariigi seadusandjas. Eelnõu suunatakse asjaomasele komisjonile, näiteks senati rahanduskomiteele või föderaaltasandi esindajatekoja viiside ja vahendite komiteele või osariigi pensioni- ja pensionikomisjonile. Komisjonid korraldavad kuulamisi, kus eksperdid, advokaadid ja agentuuri ametnikud tunnistavad. Eelnõu märgistatakse, muudetakse ja hääletatakse. Kui see läbib komitee, liigub see kogu istungisaali aruteluks ja lõpphääletuseks. Protsess võib kesta kuid või isegi aastaid, mis nõuab poliitilisi läbirääkimisi ja kompromisse tegemist.

Pärast mõlema koja läbimist ja erimeelsuste leppimist läheb eelnõu allkirjastamiseks täitevvõimule (presidendile või osariigi kubernerile). Pärast seaduse jõustumist rakendavad seadust haldusasutused, näiteks sotsiaalkindlustusamet või riikliku pensionisüsteemi hoolekogu. Seadusandlik protsess tagab, et enne muudatuste jõustumist kaalutakse mitmeid vaatenurki, sealhulgas töötajate, pensionäride, tööandjate ja maksumaksjate vaatepunkte.

Föderaalne vs. riigi jurisdiktsioon

Pensioni- ja pensionipoliitikat Ameerika Ühendriikides reguleerivad föderaal- ja osariikide seadused. Föderaalvalitsus jälgib sotsiaalkindlustust – suurimat riiklikku pensioniprogrammi – sotsiaalkindlustusseaduse ja selle hilisemate muudatuste kaudu. Samuti reguleerib see tööandja rahastatavaid pensioniplaane töötajate pensionikindlustuse seaduse (ERISA) kaudu, mis kehtestab erasektori pensionide miinimumstandardid ja 401 (k) plaanid. Osariikide valitsused kontrollivad aga õpetajate, tuletõrjujate, politseinike ning teiste osariikide ja kohalike töötajate avalikke pensionisüsteeme. Igal riigil on oma seadusandlik protsess pensionihüvitiste, sissemaksete määrade ja rahastamisnõuete muutmiseks. See kahekordne süsteem tähendab, et seadusandlik tegevus eri rühmade jaoks võib oluliselt muuta pensionitulemusi.

Kuidas seadused otseselt mõjutavad kasu

Kui pensioniseadused on vastu võetud, võivad need muuta pensionisaajate saadava hüvitise suurust, tingimusi, mille alusel nad saavad neile hüvitistele juurde pääseda, ja pensionisüsteemi enda finantsolukorda.Nende otseste mõjude mõistmine aitab kodanikel näha, miks pensionipoliitika üle peetavad seadusandlikud arutelud on olulised nende endi rahakoti ja tulevase turvalisuse jaoks.

Hüvitise arvutamise muudatused

Paljudes pensioniseadustes on täpsustatud hüvitiste arvutamise viis. Näiteks võib seadus muuta ] valemit, mida kasutatakse aastase väljamakse kindlaksmääramiseks, näiteks muuta kordajat (nt 2% lõplikust keskmisest palgast teenistusaasta kohta 2,5% asemel). Seadused võivad kohandada ka lõpliku keskmise hüvitise arvutamise meetodit, näiteks viie aasta asemel kõige kõrgema kolme aasta keskmist, mis kipub hüvitisi suurendama. Alternatiivselt võib raha säästmiseks vähendada või kaotada elamiskulude korrigeerimisi (COLA-d). Illinois võttis näiteks 2013. aastal vastu seaduse, mis vähendas riiklike pensionihüvitiste COLA-sid, kuid riigi kõrgeim kohus langetas need hilisemad rahalised tagajärjed.

Panustamis- ja rahastamisvolitused

Näiteks Californias 2013. aastal vastu võetud avaliku sektori töötajate pensionireformi seaduses tõsteti töötajate sissemaksete määra uute töötajate puhul ja vähendati mõningaid hüvitisi.Samuti karmistati föderaalseadusi, nagu 2006. aasta pensionikaitseseadus, ettevõtete kindlaksmääratud hüvitiste plaanide rahastamise nõudeid, nõudes, et ettevõtted rahastaksid oma pensionilubadusi täielikult lühema aja jooksul. Need seadused takistavad kulude ülekandumist tulevastele põlvkondadele ja aitavad tagada, et lubatud hüvitised makstakse tegelikult. Kõrgemad sissemaksemäärad võivad siiski vähendada töötajate kodupalka ja suurendada tööandjate kulusid, mis mõnikord toob kaasa muude töötajate hüvitiste või palkamise vähenemise.

Abikõlblikkuse ja pensioniea kohandamine

Teine levinud seadusandlik sekkumine on pensionihüvitiste saamise kriteeriumide muutmine. See hõlmab vanuse tõstmist, mil töötajad saavad pensionile jääda koos täishüvitistega.Näiteks on 1983. aastal vastu võetud muudatustega järk-järgult tõstetud sotsiaalkindlustussüsteemi täispensioniiga 65-lt (enne 1938) 67-le (neile, kes on sündinud pärast 1959. aastat). Riiklikud pensionisüsteemid on samuti tõstnud tavalist pensioniiga – mõned 55-lt 62-le või 65-le uute töötajate puhul – et kajastada pikemat eluiga ja vähendada pikaajalisi kulusid. Mõned seadused loovad ka vähendatud hüvitistega ennetähtaegse pensionile jäämise võimalused, võimaldades töötajatel pensionileminekul igakuisel planeerimisel, väiksemal rahalisel planeerimisel ja töötajatel.

Olulised seadused, mis mõjutavad pensionipõlve

Mitmed pöördelised seadused on Ameerika Ühendriikide pensionimaastikku põhjalikult kujundanud ja mõjutavad jätkuvalt poliitilisi arutelusid täna.

1935. aasta sotsiaalkindlustusseadus

Võib-olla kõige olulisem seadus, mis kunagi pensionikindlustuse kohta vastu võeti, sotsiaalkindlustuse seadus ] kehtestas föderaalse vanaduskindlustuse programmi, mida rahastati palgafondimaksudest. See lõi turvavõrgu miljonitele vanematele ameeriklastele, kes muidu seisid pensionieas vaesusega silmitsi. Järgnevad muudatused on laiendanud pensionikindlustust, lisanud invaliidsushüvitisi ning korrigeerinud makse ja hüvitisi. Programm annab nüüd umbes 30–40% pensionieelsest sissetulekust keskmisele pensionärile, kuigi see ei olnud kunagi mõeldud ainsaks pensionitulu allikaks.Sotsiaalkindlustuse tugevdamise seadusandlikud ettepanekud – näiteks palgafondi ülempiiri suurendamine või täieliku pensioniea tõstmine – on kongressis endiselt tuliselt arutatud.

Töötajate pensionikindlustuse seadus (ERISA), 1974

ERISA kehtestas erasektori pensioni- ja tervisekavadele föderaalsed standardid. ERISA kehtestas minimaalsed rahastamistasemed, omandisuhete ajakavad, usalduskohustused plaanijuhtidele ja avalikustamisnõuded. ERISA lõi ka ]pensionihüvitise garantiikorporatsiooni (Pension Benefit Guaranty Corporation, PBGC) ], mis kindlustab kindlaksmääratud hüvitiste pensionid, kui ettevõte läheb pankrotti ja ei saa maksta lubatud hüvitisi. See seadus kaitseb miljoneid töötajaid pensionide kaotamise eest ettevõtte halva juhtimise või maksejõuetuse tõttu.

2006. aasta pensionikaitseseadus

See föderaalseadus karmistas ettevõtete kindlaksmääratud hüvitistega plaanide rahastamise eeskirju, kuna mitu suurt pensionipuudujääki ja alarahastamist olid karmistunud.Sellega nõuti, et plaane rahastataks vähemalt 80–100% konservatiivsete intressimäärade eelduste alusel, ning kehtestati kiirendatud rahastamisgraafikud halvas seisus plaanide jaoks.Aktiga lihtsustati ka töötajate automaatset osalemist 401 (k) plaanides ja nähti ette plaanide tervise selgem avalikustamine. Kuigi erasektori pensionide maksevõime parandamisel olid rangemad rahastamisnõuded ka paljud ettevõtted külmutanud oma kindlaksmääratud hüvitiste plaanid ja nihkusid täielikult 401 (k) skeemidele.

TURVAATUST käsitlevad seadused (2019 ja 2022)

[Iga kogukonna pensionitõusuks seadmine] (SECURE) seadus[ 2019 ja SECURE 2.0 (mis võeti vastu 2022. aastal osana koondkulude eelnõust) kujutavad endast kõige olulisemaid seadusandlikke muudatusi pensionisäästudes aastakümnete jooksul.

  • Nõutava minimaalse jaotusvanuse (RMD) tõstmine 701⁄2 kuni 72 (ja lõpuks 75-ni vastavalt SECURE 2.0-le).
  • Osalise tööajaga töötajate lubamine, kes panevad 500 tundi aastas kolmel järjestikusel aastal, osaleda 401 (k) plaanides.
  • Luua maksukrediit väikeettevõtetele, et kompenseerida pensioniplaani alustamise kulusid.
  • Nõutav automaatne registreerimine uutes 401 (k) ja sarnastes plaanides alates 2025. aastast.
  • Vanemate töötajate (vanuses 60–63) järelejõudmistoetuse piirmäära suurendamine, et aidata neil rohkem säästa.

Nende õigusaktide eesmärk on laiendada pensioniskeemide hõlmatust, soodustada säästmist ja lihtsustada jaotuseeskirju, mis peegeldavad õiguslikku keskendumist vabatahtlikule tööandjapõhisele süsteemile, mis täiendab sotsiaalkindlustust.

Praegused väljakutsed ja õiguslikud lahendused

Praegu seisavad seadusandjad silmitsi mitme pakilise probleemiga, mis panevad proovile olemasoleva pensioni- ja pensionipoliitika jätkusuutlikkuse, sealhulgas alarahastatud riiklike pensionikavade, kindlaksmääratud hüvitistega pensioniskeemide ülemineku ning vananeva elanikkonna demograafilise survega.

Alarahastatud riiklikud pensionid

Paljud riiklikud ja kohalikud pensionisüsteemid on alarahastatud miljardite dollaritega.Sellised tegurid nagu investeeringute puudujääk, ebapiisavad sissemaksed ja aastakümnete eest antud helded hüvitiste lubadused on probleemile kaasa aidanud. Seadusandlused on reageerinud sissemaksete määrade tõstmisega, uute palkade hüvitiste vähendamisega ja isegi olemasolevate hüvitiste uuesti läbirääkimisega, kuigi kohtud kaitsevad sageli kogunenud hüvitisi. Näiteks Illinois võttis 2018. aastal vastu seaduse, et vähendada uute töötajate pensionihüvitisi ja suurendada töötajate sissemakseid, kuigi riik seisab endiselt silmitsi riigi halvimate pensionide rahastamise suhtarvudega. Samamoodi on Colorado ja Arizona jõustanud reformid, mis vähendavad praeguste pensionäride COLA-sid, mis on kohtus vaidlustatud, kuid mida on suures osas jõustatud kõigi riikide seadusandluse raames.

Üleminek kindlaksmääratud kasust kindlaksmääratud sissemaksete plaanidele

Erasektori tööandjad on traditsioonilistest kindlaksmääratud hüvitistega pensionidest (mis tagavad igakuise makse eluks) suuresti eemaldunud kindlaksmääratud sissemaksetega plaanidesse nagu 401 (k) s (kus hüvitised sõltuvad sissemaksetest ja investeeringutuludest). Seadusandlikud meetmed on nii julgustanud kui ka reageerinud sellele nihkele. ERISA rahastamisnõuded tegid DB plaanid kulukamaks ning järgnevad seadused (nagu SECURE seadused) muutsid DC plaanid atraktiivsemaks ja kättesaadavamaks. Kuigi DC plaanid pakuvad kaasaskantavust ja paindlikkust, nihutavad nad ka investeerimisriski töötajatele. Paljud kriitikud väidavad, et seadusandjad peaksid tegema rohkem DB plaanide toetamiseks või võtma kasutusele hübriidmudelid (nagu sularahabilansi plaanid), et tagada usaldusväärsem pensionisissetulek. Mõned riigid, nagu California ja Oregon, on volitatud: FRA-indeks [LT-in-indeks] tööandjapoolsed pensioniskeemid: [LT-indeks] tööandjapoolsed pensioniskeemid: [LT-indeksid] [...]

Demograafiline surve ja pikaealisuse risk

Kuna beebibuumi põlvkonnad pensionile jäävad ja keskmine eluiga suureneb, kasvab pensionisaajate arv kiiremini kui nende töötajate arv, kes maksavad palgafondimakse või pensionimakseid.See demograafiline nihe seab otseselt kahtluse alla nii sotsiaalkindlustus- kui ka riiklike pensionisüsteemide elujõulisuse. Kongressi eelarvebüroo (CBO) ] projektid, et sotsiaalkindlustusfond ammendub 2030. aastate alguseks, kui ei tehta seadusandlikke muudatusi, mille järel tuleks hüvitisi kogu juhatuses umbes 23% võrra vähendada. Seadusandjad on pakkunud välja erinevaid abinõusid: palgafondimaksu ülempiiri tõstes, vähendades kogu pensioniiga, vähendades veelgi suurema sissetulekuga töötajate hüvitisi, kes maksavad palgafondimakse või pensionimakseid.

Tulevased suunad pensioniõiguses

Tulevikku vaadates püüavad seadusandjad jätkuvalt leida tasakaalu konkureerivate eesmärkide vahel, milleks on tagada kindel pensionisissetulek, hoida süsteemid maksumaksjatele ja tööandjatele taskukohased ning austada kogunenud hüvitiste õiguskaitset.

  • Automaatne registreerimine ja eskalatsioon: ] Tuginedes TURVA 2.0-le, võivad rohkem seadusi nõuda või soodustada automaatset osalemist pensionisäästukavades, kusjuures automaatne sissemaksete suurendamine on seotud palgakasvuga.
  • ]Riigi poolt toetatud pensioniprogrammid: ] Rohkem riike võib järgida neid, kes on loonud riigi poolt hõlbustatud IRA programmid erasektori töötajatele ilma tööandja plaanideta. Need programmid võivad lõpuks areneda hübriidsüsteemideks, millel on riiklikud kaitsemeetmed.
  • ]Sotsiaalkindlustusreform: ] Arvestades usaldusfondi ammendumise kuupäeva, võtab kongress tõenäoliselt järgmisel kümnendil vastu reformipaketi. Võimalikud elemendid hõlmavad järkjärgulist täispensioniea tõstmist 69 või 70-ni, palgafondi maksubaasi laiendamist ja progressiivsema hüvitiste valemi kasutuselevõttu.
  • Pensioni konsolideerimine ja riski jagamine:] Mõned riigid, nagu Rhode Island ja Kentucky, on koondanud mitu väikest pensioniplaani suurematesse süsteemidesse, et vähendada kulusid ja investeerimisriske. Teised võivad teha uuendusi, luues jagatud riskiga mudelid, mis sarnanevad Hollandi või Kanada lähenemisviisidega, kus tulud muutuvad vastavalt fondi tootlusele.
  • ]Keskkonna-, sotsiaal- ja valitsemiskaalutlused: Seadusandlikud arutelud on üha enam selle üle, kas pensionifondid peaksid investeerimisotsuste tegemisel arvestama ESG-tegureid. Mõned osariigid, nagu Florida, on vastu võtnud seadused, mis keelavad ESG-kaalutlused, samas kui teised, nagu California, julgustavad neid.

Järeldus

Seadusandjate poolt vastu võetud seadused on pensioni- ja pensionisüsteemide selgroog, millest miljonid ameeriklased sõltuvad. 1935. aasta sotsiaalkindlustusseadusest kuni 2022. aasta turvalisuse 2.0 seaduseni on iga õigusakt ümber kujundanud, kuidas töötajad säästavad, kuidas hüvitisi makstakse ja kuidas riskid põlvkondade vahel jagunevad. Kuna demograafilised nihked, rahastamislüngad püsivad ja pensionikindlus muutub üha pakilisemaks küsimuseks, mängivad nii föderaalse kui ka riikliku tasandi seadusandjad jätkuvalt keskset rolli selle kindlaksmääramisel, kas tulevased pensionärid saab rahaliselt sõltumatust. Nende seadusandlike protsesside ja nende mõju mõistmine annab kodanikele võimaluse propageerida poliitikat, mis edendab stabiilseid, võrdseid ja jätkusuutlikke pensionisüsteeme ning tagab, et kõiki pensionisüsteeme mõjutavad ja et need õigusaktid saaksid arvesse võtta.