Indiako Mutualitate Funtsen eta Inbertsioen Erregimenen zerga ulertzea

Indexazio-onurak azalduta

Indizeak urtero Inkisizioaren Zerga Sailak argitaratutako Kostu Inflazioaren Indizea erabiltzen du. Adibidez, 2015-16 FY-n zorrak ordaintzeko unitatea erosi eta 2024-25-n saldu baduzu ⁇ 200-en truke, kostu indexatua honela kalkulatzen da: ⁇ 100 × (CII-a FY-rako 2024-25 ⁇ CII-rako 2015-16rako). Indize-kostua salmenta-preziotik kenduko da, eta, orduan, zerga-irabazia %20ra iristen da. Indizea, zerga-tasak murriztuz, zerga-tasa nabarmen murriztuz.

Mutualitate hibridoaren funtsak

Funts hibridoek kapital eta zor nahasketan inbertitzen dute. Haien zerga-sailkapena ekitatearen esposizioaren araberakoa da:

• Funts hibrido agresiboak: funtsak %65 eta % 80 artean inbertitzen badu ekitatean, zerga-funts gisa hartzen da. Irabaziak berdin zergapetzen dira ekitatearekin (% 15 STCG 12 hilabete barru), %10 LTCG 12 hilabeteren buruan, ⁇ 1 lakh-tik gora 12 hilabeteren buruan).
• Funts hibrido kontserbagarriak eta beste batzuk: %65 baino gutxiagoko ekitatea duten funtsak zor-funts gisa zergatzen dira. STCG atalasa 36 hilabete da, eta LTCG indizeak onurak ditu.

Zorretan nagusiki inbertitzen duten funts hibridoek, baina osagai ekitate txiki bat dutenek, arrisku moderatua hartzeko prest dauden inbertitzaileei zerga-abantaila bat eskain diezaiekete, batez ere 36 hilabete baino gehiago irauten badute eta indexazioa lortzen badute.

Beste finantziazio espezializatuen kategoriak

• ekitateari zuzendutako funtsak dira, derrigorrezko 3 urteko epean blokeatuz. Dedukziorako eskubidea dute 80C atalean ( ⁇ 1.5 lakh-raino). Irabazien zergak ekitateari buruzko arauak jarraitzen ditu, baina kontuan izan itxierak 12 hilabete baino gehiago dituela, beraz, irabaziak LTCG dira.
• Nazioarteko Funtsak/FoFak (Fund of Fund): atzerrian inbertitzen duten funtsak edo beste funts batzuk, oro har, zerga-funtstzat hartzen dira, Indiako ekitateetan % 65 baino gutxiago badute. Horrek esan nahi du STCG tasa-zerga eta LTCG indizearekin 36 hilabeteren ondoren. Hala ere, atzerriko akzioetan zuzenean inbertitzen duten nazioarteko funtsak ekitateantzat har daitezke, baina tratamendu-zerga eztabaida egiten da; horrela, inbertitzaileek egiaztatu beharko lukete zergaren funtsa eta zerga-aholkularia kontsultatu.
• Aparteko Funtsak eta Haurren Funtsak: ... Normalean, epe luzeagoan egoten dira, eta ekitatea edo hibridoa izan daiteke.

Dibidenduen zerga Mutualitateetatik

Historikoki, bi aldeek zergarik gabeak izan dira inbertitzaileen eskuetan, baina funtsak banaketa-zerga ordaindu du. 2020ko apirilaren 1ean, DDT abolitu egin zen, eta dibidenduak zerga-tasa aplikagarrietan errenta-jabearen esku daude. % 10 TDS (Tax Deducted at Source) aplikatzen da, 15.000tik gorako dibidenduetan. Aldaketa horrek zerga-aukera gutxiago banatu zituen inbertitzaile handiagoentzat, hazkunde-aukerak sustatzeko.

Beste Inbertsio-eskema ezagunen zerga-zerga

Elkar-funtsetatik haratago, gobernuz babestutako eta merkatuz lotutako inbertsio-eskema batzuek beren zerga-arau propioak dituzte. Horiek ulertzeak laguntzen du zerga-eraginkorra den zorro bat eraikitzen.

Funts publikoa (PPF)

PPF epe luzerako aurrezki-tresna da, gobernuak eskaintzen duena. Zerga-tratamendua oso aldekoa da: urteko ⁇ 1,5 lakh-ko kotizazioak 80C atalean dedukziorako balio du. Irabazitako interesa (urtero kalkulatua) eta heldutasun-irabaziak erabat zergarik gabeak dira. Horrek egiten du PPF arrisku-kontrako inbertitzaileentzako zerga-plangintzaren giltzarria. Atzerapen partzialak 7. urtetik aurrera onartzen dira, mugak gaindituz.

Gordetze-ziurtagiri nazionala (NSC)

NSC 5 urteko muga-muga duen inbertsio finko bat da. Inbertsioak 80C atalean dedukziorako sailkatzen dira (1,5eko lakh-ra arte). Hala ere, irabazitako interesak zergagarriak dira urtero "Beste iturri batzuetatik" burupean, nahiz eta ez den ordaintzen heldutasunera arte. Horrek zerga-erantzukizuna sortzen du urtero interes metatuaren gainean. Helduaroan, irabaziak (interesak barne) ez dira zergagarriak, baina interesak zerga-kargak murrizten ditu azken urteko inbertitzaileen planaren zerga-kargak.

Gordailu finkoak (FD) eta Gordailu Errekurtsiboak (RDak)

Bankuko FD eta RDek lortutako interesak erabat zergagarriak dira inbertitzailearen errentaren gaineko zergaren arabera. TDSk % 10ean kenduko du interesak urtean 40.000 ⁇ gainditzen baditu (50.000 adinekoentzat). 80C atalean ez dago dedukziorik FD/RD orokorretan, 5 urteko blokeo-denboraldia duten FDak salbu, eta 80 C baino gutxiagokoak.

Aurrezki Lotuen eskema (ELSS)

Aipatu bezala, ELSS ekitate-funts bat da, hiru urteko blokeoarekin. 80C dedukziorako balio du. Sarrailaren ondoren zerga-oinarrien arauei jarraitzen zaie (LTCG 12 hilabeteren ondoren, baina 3 urteren ondoren, sarrailaren bidez).

Pentsio Sistema Nazionala (NPS)

NPS erretiro-oinarritutako inbertsio bat da. Langileek egindako ekarpenak (gehienez soldataren % 10, eta enplegu-emaileak % 14 gehiago dituela erregimen berriaren pean) eta autonomoek (errenta gordinaren % 20ra arte) dedukziorako eskubidea dute, 1,5 lakh 80C-ko muga orokorraren barruan. ⁇ 50.000ra arteko dedukzio gehigarria eskuragarri dago 80CCD(1B) atalean.

Zerga-galerak Uzta eta Uzta-hondakinak

Zerga-erantzukizuna murrizteko estrategia indartsu bat zergak biltzea da. Inbertitzaileek beren funtsen unitateak saldu ditzakete galera baten ondorioz eta beste inbertsio batzuen kapital-irabaziak desegiteko galera hori erabili.

• Epe laburreko kapital-galerak epe laburreko eta epe luzeko kapital-irabazien aurka ezar daitezke.
• Epe luzeko kapital-galerak epe luzerako beste kapital-irabazi batzuen aurka bakarrik ezar daitezke, eta ezin dira epe laburreko irabazien aurka jarri.
• Kapital-galerak 8 ebaluazio-urtera arte egin daitezke, galera gertatu zen urtearen ondoren.

Hau bereziki erabilgarria da zor-funtsetan, non STCG-a zerga-tasatan zergatzen den, baina galera batek zerga-sarrera orokorrak murriztu ditzake. Hala ere, kontuan izan "garbiketa-salmenta" araua (30) ez dela esplizituki azaltzen zerga-lege indiarrean, elkarrekiko funtsetarako, baina inbertitzaileek azterketa erakarri dezaketen eskema artifizialak saihestu behar dituzte.

Funts Mutualistari zerga eragiten dioten azken aldaketak

2023ko Finantza Legekoek aldaketa esanguratsuak sartu zituzten elkarrekiko funtsen zergan, 2023ko apirilaren 1ean.

• Zordunen arteko funtsak eta merkatuarekin lotutako zorpekoak kapital-irabazi gisa ordaintzen dira saldutakoan, baina funtsen indize-ondasunak, non akzioen %35 baino gutxiago LTCG-rako inbertitzen diren. Aldaketa hau partzialki itzuli zen industriaren atzeraelikaduraren ondoren, baina azken zehaztapenaren arabera, %35eko ekitatea baino gutxiagoko zor-funtsak oraindik indexazioa lortzen da 3 urte baino gehiagoz gero. (zehaztasuna: 2023ko aurrekontu-indizeak kendu egin du zor- eta ez-funtsen prestazioa, baina gero % 35eko errentan salbuetsitako diru-funtsak zehaztu beharko lirateke.
• Bihurritutako funts guztiak, baldin eta diru-sarreren % 35 baino gutxiago inbertitzen badira, etxe-ekipamenduetan (gaur egun "elkarren funts zehaztuak" deitzen zaio) zor-funtsei zergapetzen zaizkie erregimen berriaren pean: STCG, % 20an, indizea oraindik eskuragarri? Izan ere, 3 urte baino gehiagoz mantentzen bada, zerga-oinarritutako zerga-funtsak epe laburrean zergatu egiten badira? 2023ko Finantza Legearen arabera, LTCGk zerga-tasak zerga-tasak ordaintzen ditu, eta ez du %20ko indizeak.

Konplexutasuna kontuan hartuta, inbertitzaileek baliabide ofizialetan oinarritu behar dute edo zerga-profesional bati galdetu.

Zerga-plangintzako estrategia praktikoak