Table of Contents
Australian valtiovarainministeriöllä on keskeinen rooli eläkesäästöjen ekosysteemin muokkaamisessa. Verotussääntöjen, maksurajojen, sijoitusten hallinnan ja vetäytymissäännösten yhdistelmällä valtionkassapolitiikka vaikuttaa suoraan siihen, kuinka paljon australialaisia kertyy superannuaatioon ja kuinka varmaksi heidän eläketulonsa tulee. Kuluneen vuosikymmenen aikana perättäiset poliittiset muutokset ovat pyrkineet tasapainottamaan riittävyyttä, tasapuolisuutta ja finanssipoliittista kestävyyttä. Näiden politiikkojen ymmärtäminen on olennaista henkilöille, jotka suunnittelevat eläkejärjestelmäänsä, rahastonhoitajat valvovat sääntöjen noudattamista ja neuvovat asiakkaita.
Australian superannaatiojärjestelmän rakenne
Australian superannuaatiojärjestelmä toimii pakollisena, rahoitettuna, maksuperusteisena järjestelmänä. Työnantajien on maksettava prosenttiosuus jokaisesta työntekijästä. Työnantajan on maksettava tietty prosenttiosuus normaalista työajastaan vastaavaan superannuaatiorahastoon. Raha sijoitetaan vuosikymmenien kuluessa, mikä tuottaa eläketulojen ytimen muodostavia yhdistelmätuottoja iän eläkejärjestelmän ohella. Järjestelmää sääntelee Australian Prudential Regulation Authority (APRA), Australian Securities and Investments Commission (ASIC) ja Australian Verovirasto (ATO) itse hallinnoiduille rahastoille.
Järjestelmän keskeisiä piirteitä ovat -lisätakuu [, joka edellyttää vähimmäistyönantajamaksuja, sekä erilaiset verohelpotukset, joiden tarkoituksena on edistää vapaaehtoisia säästöjä.
Superannuation takuu: Säätiö
SG-korko on noussut 9,5 prosentista 10 prosenttiin heinäkuussa 2021, ja lainsäädäntö on edelleen kasvanut 12 prosenttiin heinäkuuhun 2025 mennessä. Tämä asteittainen korotus on suora valtionkassapolitiikka, jonka tavoitteena on parantaa eläketasapainoa. Australian valtiovarainministeriössä toteutetaan hankkeita, joiden mukaan 9,5 prosentista 12 prosenttiin nousu nostaa mediaanitulonsaajan eläkesäästöjä kymmenillä tuhansilla dollareilla työuran aikana.
Superannuaatiorahastojen tyypit
Australialaiset voivat valita useista rahastotyypeistä: toimialarahastot (voitosta riippumatta), vähittäisrahastot (voittoa tavoittelevat yritykset), yritysrahastot, julkisen sektorin rahastot ja itse hallinnoidut superannuaatiorahastot (SMSF). Jokaiseen lajiin sovelletaan samoja laajoja valtiovarainministeriön asettamia sääntöjä, mutta hallinto-, palkkiorakenne- ja sijoitusvaihtoehtoja. Valtiovarapolitiikka, kuten Stronger Super[ -uudistukset ja [] Tulevaisuutesi, Your Super[ -paketti, ovat edistäneet avoimuutta, maksujen alentamista ja maksukyvyttömyysrahaston valintaa.
Rahoitustuki Verotus: miten valtionkassan muodot Säästöt Kasvu
Maksujen verokohtelu on yksi valtionkassan tehokkaimmista keinoista vaikuttaa eläkesäästökäyttäytymiseen. Maksut jakautuvat kahteen pääryhmään: meno[ ja ].
Käyttöoikeusmaksut (ennen veroja)
Näihin kuuluvat työnantajan SG-maksut ja palkan uhrausmaksut, joita verotetaan rahaston sisällä 15 prosentin kiinteänä verokannana verrattuna yksittäisiin .
Heinäkuun 1 päivästä 2017 lähtien toimilupamaksujen vuotuinen yläraja on ollut 27500 dollaria (indeksinä viikon keskipalkkaan). Valtiokonttorin päätös indeksoida yläraja (ensimmäinen kerta vuodesta 2017 alkaen tapahtui 1 päivästä heinäkuuta 2024, korottamalla sitä 30 000 dollariin) auttaa pysymään palkkakasvun tahdissa, mutta se edellyttää jatkuvaa seurantaa, jotta vältetään budjettitasapainon horjuminen liiallisien veromyönnytysten vuoksi.
Muut kuin pakolliset maksut (verotuksen jälkeen)
Ei-pakolliset maksut tehdään tuloista, jotka on jo verotettu ja siksi niitä ei veroteta uudelleen rahastossa. Vuotuinen yläraja on tällä hetkellä 110 000 dollaria (indeksi 1 päivästä heinäkuuta 2024 120 000 dollaria). Nosturisääntö sallii alle 75-vuotiaiden henkilöiden osallistua enintään kolmen vuoden ajan .
Peruuttamissäännöt ja markkinoille pääsyä koskevat rajoitukset
Valtiovarainministeriön toiminta on tiukasti hallinnassa, kun yliannuaatio on käytettävissä, mikä vahvistaa järjestelmää. Järjestelmän tarkoituksena on tarjota eläketuloa varhaisen kulutuksen sijaan. Yleensä säilytysikä (tällä hetkellä 55-60, riippuen syntymävuodesta) on varhaisin ikä, jolloin kertyneet säästöt voidaan peruuttaa. Poikkeuksia ovat vakavat taloudelliset vaikeudet, pysyvä työkyvyttömyys, terminaalisairaus, erityisolosuhteet ja First Home Super Saver Scheme (FHSSS).
Ensimmäinen koti Super Saver Scheme (FHSSS)
Vuonna 2017 .18, FHSSS antaa ensiasunnon ostajille mahdollisuuden nostaa jopa 15 000 dollaria vuodessa (yli 50 000 dollaria) vapaaehtoisiin edullisiin ja muihin kuin ehdollisiin maksuihin asuntotalletuksen rahoittamiseksi. Politiikka suunniteltiin valjastamaan verotehokas luonne supersäästämisen, mutta silti mahdollistaa konkreettisen ennen eläkkeelle siirtymistä käytön. Valtiokonttori arvioi järjestelmän . Käyttöönotto ja vaikutus asuntojen kohtuuhintaisuuteen, viimeaikaiset muutokset (vuodesta 2023.
Eläkevaihe ... Minimin nostot ja siirtyminen eläkkeelle (TTR)
Kun saavutetaan suojeluikä ja eläke (tai 65-vuotias, riippumatta siitä, kumpi ikä on aikaisempi), jäsenet voivat päästä ylimpään. Eläkevaiheessa tilien on täytettävä [] vähimmäisvuosittainen nosto [[]] vaatimukset, jotka valtiokonttori on asettanut (50% ikävuosille 65.74, 75% ikävuosille 75... 75...79 jne.). COVID-19-pandemian aikana valtionkassa on väliaikaisesti vähentänyt näitä vähimmäismääriä välttääkseen pakkomyyntiä. Suosittu ominaisuus on -siirto eläkejärjestelmään [[-kyky]-verotus, joka on rajoitettu siirtymällä kertymisestä eläkevaiheeseen ilman, että työtunteja todella vähennetään.
Sijoitussäännöt ja tuloshallinto
Valtiovarainministeriöpolitiikan avulla luodaan puitteet sille, miten superrahastojen sijoittajia . Säästöt pyrkivät tasapainottamaan pitkän aikavälin kasvua ja riskienhallintaa. Maailmanlaajuisen finanssikriisin ja sitä seuraavien kuninkaallisten komissioiden jälkeen hallitus toteutti laajoja uudistuksia.
MySuper ja suorituskykytesti
MySuper on halpa oletustuote, jonka Stronger Super[] -uudistukset (2012). Kaikki maksukyvyttömyysrahaston jäsenet sijoitetaan MySuper-vaihtoehtoon, elleivät he aktiivisesti valitse vaihtoehtoa. Vuonna 2020 hallitus hyväksyi []Tulevaisuutesi, Super[] -paketin, johon sisältyy vuotuinen suoritustesti, jota hallinnoi APRA. Rahastot, jotka eivät läpäise testiä kaksi vuotta peräkkäin, eivät hyväksy uusia jäseniä ja joiden on ilmoitettava olemassa oleville jäsenille. Tämä politiikka on jo johtanut useiden alisuorien varojen sulkemiseen ja toimialan konsolidointiin. Valtiokonttorin tavoitteena on alentaa maksuja ja parantaa nettotuottoja, jotka hyödyttävät suoraan jäseniä.
Sijoitusten hallinnointi ............................................................................................................................................................................................................................................................
-lain (Superanduation Industry (Supervision) Act 1993)[-lain viimeaikaiset parannukset ovat kodifioineet, että asiamiesten on otettava huomioon vain jäsenten taloudelliset edut sijoituspäätöksiä tehdessään. Tämä . Parhaat taloudelliset edut.Tällainen velvoite otettiin käyttöön vuonna 2021 valtionkassalain muutoksella (Tulevaisuuslakisi) [Super] -laki kieltää päätökset, jotka perustuvat muihin tavoitteisiin (esim. laajempi ESG-tavoitteet, elleivät ne ole todistettavasti yhteydessä jäsenten tuottoihin).
Pysäyttäminen ja jäsenten suojelu
Toinen keskeinen osa Sinun Tulevaisuutesi, Super uudistukset on [] vakoileva[]]. Tämän politiikan mukaan, kun työntekijä vaihtaa työpaikkoja, heidän olemassa oleva supertili seuraa heitä (eli, se on ... stapled.) välttää luoda useita, maksu-erottavat tilit. Valtiovarainministeriö arvioi toimenpiteen säästäisi jäsenten 2,8 miljardia dollaria maksuja kymmenen vuoden aikana. Stapling on myös vähentänyt tarvetta kalliin rahaston-vaihdolla hallinto. Tehokkuutta stapling seurataan valtiovarainministeriö, ja varhaiset tiedot osoittavat lasku kaksoistilin.
Verokannustimet vapaaehtoisen säästön lisäämiseksi
Pakollisten maksujen lisäksi valtionkassa käyttää kohdennettuja verokannustimia kannustaakseen australialaisia vapaaehtoisesti säästämään enemmän eläkkeelle jäämistä varten.
Hallituksen osuus
Superannuation osamaksu vastaa verojen jälkeen maksuja pieni- ja keskituloisten. Vuosi 2023.24 tulovuosi, suurin osamaksu on $ 500 (50% henkilökohtaisista maksuista enintään $ 1000) henkilöille ansaitsee alle $ 43.445; se vaihe kokonaan pois $ 58445. Vastaava osuus ja kynnysarvot mukautetaan määräajoin vastaamaan inflaatiota ja talousarvion painopiste. Tämä suora meno tukee kertymistä niille, jotka eniten riippuvainen super ja ikäeläke.
Alhaisen tulotason verohelpotukset
LISTO on veronpalautusta vailla oleva verohyvitys, joka palauttaa tehokkaasti 15%:n verokannan, joka koskee enintään 500 dollarin suuruista veroa, kun yksityishenkilöiden oikaistu verotulo on alle $37,000 dollaria. Tämä politiikka varmistaa, että pienituloiset eivät ole huonommassa asemassa kiinteän 15%:n verokannan kanssa verrattuna marginaaliveroon (joka voisi olla 0% tai 19%). LISTO maksoi budjettiin noin 780 miljoonaa dollaria vuonna 2022.23 mutta hyvitetään pysymällä progressiivisuus.
Laskennan osuus
Heinäkuun 1. päivästä 2018 alkaen yli 55-vuotiaat australialaiset voivat osallistua jopa 300 000 dollarin (indeksissä) tuottojen myynnistä kotiin super, riippumatta maksukatot tai työkokeet. Ikä laskettiin 60 55 1 päivänä heinäkuuta 2022 kannustaa supistamista ja vapauttaa asuntokannan. Treasury. Arviointi osoittaa kohtuullisen käyttöasteen, ja suurin osa maksuista menee henkilöille, joilla on TSB jo yli 1,9 miljoonaa dollaria (jotka muuten eivät voisi tehdä ei-pakollinen maksu). Politiikka pyrkii lisäämään eläkesäästöjä ja puuttua asuntomarkkinoiden tehokkuutta.
Viimeaikaiset valtionkassapolitiikan muutokset ja niiden mitatut vaikutukset
Kolmen viime vuoden aikana on tapahtunut useita merkittäviä valtionkassaan perustuvia muutoksia, jotka vaikuttavat suoraan eläkesäästötuloksiin.
Superannuation takuun korotus 12 prosenttiin vuoteen 2025 mennessä
Asteittainen nousu 9,5 prosentista (2020) 12 prosenttiin (2025) lisää 2,5 prosenttiyksikköä ansioita vuosittain. Valtiovarainministeriön ja tuottavuuskomission mallinnus osoittaa, että 30-vuotiaan työntekijän keskiansiot kasvavat noin 75 000 dollarilla (nykyisin ... dollaria) niiden lopulliseen supertaseeseen. Politiikka on kuitenkin joutunut työnantajaryhmien arvostelun kohteeksi työvoimakustannusten noususta ja työntekijät saattavat saada matalampaa palkankorotusta vaihto-opinnoissa. Valtiovarainministeriön raportti (2023) totesi, että SG:n kasvu yhdistettynä väestön ikääntymiseen edellyttää jatkuvaa finanssipoliittista kalibrointia.
Caps ja indeksointi ...
Heinäkuun 1 päivästä 2024 alkaen, myönnytykset ja muut kuin ehdolliset katot indeksoitiin ensimmäisen kerran sitten vuoden 2017, nostamalla edullisia korkkeja 27 500 dollarista 30 000 dollariin ja ei-pakollinen $ 110 000 dollarista $ 120 000 dollaria. Tämä indeksointi, sidottu ABOTE, on tarkoitettu estämään ryhmä hiipimistä järjestelmässä, jossa enemmän työntekijöitä ovat lähestymässä ylärajaa johtuvat palkankasvu ja SG korotukset. Valtiokonttorin päätös indeksi varmistaa, että raja-arvot ovat edelleen relevantteja ilman toistuvia lainsäädännöllisiä muutoksia.
Alue 293 Kynnysarvojäädytys ja indeksointi
Divisioonan 293 tuloraja 293 dollaria on jäädytetty sen käyttöönoton jälkeen vuonna 2013, mikä tarkoittaa sitä, että enemmän keskituloisia otetaan vuosittain tulojen kasvuna. Valtiovarainministeriö arvioi, että noin 2% veronmaksajista vaikutti vuonna 2013; vuonna 2023 se on noin 4%. Jäädyttäminen on käytännössä tulojen nostotoimenpide, joka nostaa todellista veroastetta toimilupamaksujen niille, jotka ovat juuri yli kynnyksen. Vaikka valtionkassa ei ole ilmoittanut indeksointia, politiikan odotetaan laajentuvan edelleen, mikä vaikuttaa eläkesäästöjen suunnitteluun ammattilaisille ja johtajille.
Vaikutukset eri väestöryhmiin
Kaikki australialaiset eivät koe valtiovarainpolitiikkaa yhdenmukaisesti. Järjestelmä .
Matalasti saapuvat korvaajat
Vähätuloiset hyötyvät LISTOsta ja osamaksusta, mutta heidän alhaiset SG-maksunsa (alhaisten palkkojen vuoksi) ja lisäsäästöjen vajeensa merkitsevät sitä, että he ovat edelleen vahvasti riippuvaisia ikäeläkkeestä. Valtiokonttori Jäännöstulokatsaus (2020)[[]] havaitsi, että superjärjestelmä toimii vähiten rikkinäisten työmuotojen parissa, erityisesti naisten ja satunnaisten työntekijöiden osalta. -ohjelman kaltaiset toimet, jotka koskevat vanhempainlomaa, [[ (ilmoitettu muttei vielä säädetty) pyrkivät puuttumaan tähän, ja valtiovarainministeriö kuulee suunnittelusta.
Naiset ja sukupuoli Super Gap
Naiset jäävät eläkkeelle noin 25% vähemmän kuin miehet keskimäärin, koska palkat ovat pienempiä, aika pois työvoiman hoitotyön, ja korkeampi osa-aikatyön. Valtiovarainministeriö politiikka, joka tarjoaa suoria tukia (esim., osamaksu) ja verohyvityksiä (LISTO) yleensä hyödyttää naisia enemmän suhteellisesti, koska he ovat useammin alempia tuloluokkia. Kuitenkin sukupuoliero jatkuu. Valtiovarainministeriö. Naisten talousarvioselvitys sisältää usein toimenpiteitä, kuten poistaminen 450 dollaria kuukaudessa SG kynnys (efektiivinen 1 heinäkuu 2022), joka laajensi SG monia satunnaisia ja osa-aikaisia työntekijöitä, pääasiassa naisia. Kustannukset budjetti oli noin 1,2 miljardia dollaria neljän vuoden aikana.
Korkeasti tulevat korvaajat ja suuret tasapainot
Yksilöt, joiden TSB yli 1,9 miljoonaa dollaria kohtaavat rajoituksia ei-pakollisten maksujen, ja jotka ansaitsevat yli 250,000 dollaria maksaa Division 293 veroa. Niille saldot yli 3 miljoonaa dollaria, 1 päivästä heinäkuuta 2025, korkeampi veroprosentti 30% sovelletaan tuleviin ansioihin (sen sijaan, että nykyinen 15%). Tämä politiikka, josta ilmoitettiin 2023...24 Talousarvio, on suunniteltu tekemään superverohuojennuksen paremmin kohdistettu. Valtiovarainministerin analyysi osoittaa, että se vaikuttaa noin 80,000 yksityishenkilöitä (0,5% jäsenistä) ja nostaa 2,3 miljardia dollaria tuloja vuoteen 2027.28. Toimenpide on ollut kiistanalainen, ja syytöksiä taantumuksesta, mutta valtiovarainministeriö puolustaa sitä tarpeen julkisen talouden kestävyyden.
Valtiovarainhoidon superannuaatiopolitiikan taloudellinen ja finanssipoliittinen vaikutus
Valtiovarainministeriö politiikka superannuation eivät ole vain noin yksittäisten eläketuloksista . Ne ovat syvä makrotaloudellisia vaikutuksia. Super sektori hallinnoi nyt yli $ 3,5 biljoonaa omaisuutta, joten se on yksi suurimmista reservit eläkesäästöjä maailmassa. Verotus myönnytyksiä super kustannus hallitus noin 45 miljardia dollaria vuosittain pois tulojen (2023.24 arvio), joten se yksi kalleimmista veromenoista. Valtiovarainministeriö huolellisesti analysoi, onko nämä myönnytykset tuottavat riittävät eläketuloja ja onko kustannukset ovat perusteltuja.
Viimeaikaiset uudistukset, kuten suoritustesti, stabilointi ja 3 miljoonan dollarin katto, pyrkivät vähentämään tuhlausta ja parantamaan järjestelmän tehokkuutta. Valtiokonttori []Jättäminen Tulojen Convention[[, joka tuli voimaan 1 päivänä heinäkuuta 2022, edellyttää superrahastojen omaisuudenhoitajien laatimaan strategian, jolla autetaan jäseniä saavuttamaan eläketulotavoitteet, mukaan lukien pitkän aikavälin riskin hallinta. Tämä liitto siirtää painopisteen puhtaasta kertymisestä dekumuloimiseen, rohkaisee tuoteinnovaatioita, kuten elinikää annuities ja ryhmä itse-annuitalisaatio. Valtiokonttori toimii myös APRA ja ASIC varmistaa, että jäsenet saavat asianmukaista ohjausta ja laiminlyönnit.
Kansainväliset vertailut ja kokemukset
Australian superannuaatiojärjestelmä on usein verrattavissa Kanadan, Chilen, Tanskan ja Alankomaiden. Valtiovarainministeriöpolitiikka on lainannut elementtejä kustakin. Esimerkiksi Australian maksukyvyttömyysrahastojärjestelmä (MySuper) muistuttaa Chilen multifondoja, mutta vahvempi sääntely. Käyttöönotto vähimmäis nostovaihe (kuten vaadittavat vähimmäisjakelut Yhdysvalloissa) varmistaa, että super käytetään tuloihin eikä hamstrataan. Alankomaat. Yhteistä määritelty maksumalli on tutkittu, mutta ei vielä hyväksytty vuoksi monimutkaisuus siirtymän.
Yksi alue, jossa valtionkassa saa edelleen panos on tasapaino vapauden ja pakko. Australian järjestelmä on enemmän pakollinen kuin monet, mikä lisää kattavuus mutta rajoittaa yksilön joustavuutta. Valtiokonttorin päätös säilyttää tiukat säilyttämissäännöt (paitsi FHSSS) kuvastaa uskoa, että pakko on tarpeen riittävyyden.
Tulevaisuudennäkymät: Tulevat valtionkassan suuntaviivat
Valtiovarainministeriö seuraa sen vaikutusta palkkakehitykseen ja talousarvioon. Maksujen ylärajat ja kynnysarvot indeksoidaan edelleen, mikä edellyttää automaattisia mukautuksia.Superannuaation käsittely avioerossa ja superin rooli asuntojen kohtuuhintaisuuden suhteen (esim. sallimalla kotitalletusten rajoitettu nosto) on edelleen kiistanalaista. Valtiokonttorit [Jättämisvaiheen tarkastelu[] on käynnissä, ja se tutkii tapoja, joilla eläketulotuotteiden saatavuutta ja kustannustehokkuutta voidaan parantaa.
Toinen raja on taloudellinen neuvonta[] ja jäsenten sitoutuminen. Valtiovarainministeriö harkitsee, miten alentaa kustannuksia henkilökohtaista neuvontaa niin, että useammat australialaiset voivat optimoida super strategioitaan politiikan puitteissa. Laadun neuvonnan tarkastelu (2022) suositteli rentouttaa turvallisten satamavaiheiden superneuvontaa; valtiovarainministeriö on kuullut täytäntöönpanosta.
Sukupolvien välistä kertomusta (2023) on myös korostettu, että superjärjestelmän on säilytettävä yhä suurempi osa eläkeläisistä suhteessa työntekijöihin.
Päätelmä
Australian valtiovarainpolitiikka ei ole staattinen tausta . Ne ovat dynaaminen joukko vipuja, jotka jatkuvasti muokata miten yksilöiden, varojen ja talouden vuorovaikutuksessa eläkesäästöjä. Vuodesta SG korko ja maksukatot suorituskyvyn testejä ja eläketulo sopimuksia, jokainen politiikka on huolellisesti suunniteltu tasapainottamaan kilpailevia tavoitteita riittävyyden, tasapuolisuus, kestävyys, ja taloudellinen tehokkuus. Australialaisille, pysyä tietoisena näistä politiikoista on tärkeää tehdä strategisia päätöksiä säästäminen, investoinnit, ja vetää alas heidän super. Kansakunnalle jatkuva parantaminen superannuation järjestelmän valtionohjaus edustaa yksi niistä seuranneimmista julkisen politiikan pyrkimyksiä, joilla on suoria vaikutuksia taloudellisen turvallisuuden jokaisen eläkeläisen ja pitkän aikavälin terveytensä liittovaltion talousarvio.