Verotuksen rooli Intiaa koskevissa infrastruktuurin kehittämishankkeissa

Intian talouden nopea muutos kolmen viime vuosikymmenen aikana on saanut tukea fyysisen infrastruktuurinsa rinnakkaisesta laajentamisesta. Pika- ja metroliikenneverkoista vihreisiin lentokentille ja digitaalisille käytäville julkisten investointien laajuus on valtava. Yksi johdonmukaisimmista ja merkittävimmistä pääomalähteistä näissä hankkeissa on keskus- ja valtiohallitusten keräämät verotulot. Verotuksella ei pelkästään rahoiteta teiden, satamien, rautateiden ja sähköverkkojen rakentamista ja ylläpitoa, vaan myös annetaan hallitukselle mahdollisuus hyödyntää lainanottoa tulevia tulovirtoja vastaan. Veropolitiikan ja infrastruktuurin käytön välisen vivahteen ymmärtäminen on välttämätöntä sekä poliittisille päättäjille, yrityksille että kansalaisille. Tässä artikkelissa tarkastellaan, miten erilaiset verot edistävät infrastruktuurin kehittämistä, kohdentamismekanismeja, keräyshaasteita ja uudistuksia, jotka voivat vahvistaa tätä elintärkeää yhteyttä.

Infrastruktuurin rahoituksen säätiö: verotus

Infrastruktuurihankkeet ovat pääomavaltaisia, pitkäikäisiä ja vaativat usein huomattavaa julkista rahoitusta, koska yksityiset tuotot eivät välttämättä oikeuta investointeja ilman valtion tukea. Verotus on luotettavin ja oikeudenmukaisin tulonlähde tällaisille hankkeille, toisin kuin lainanotto, joka luo tulevia velkoja tai alijäämärahoitusta, joka voi ruokkia inflaatiota, verotulot, kun niitä kerätään tehokkaasti, tarjoavat kestävän tavan rahoittaa kasvua edistäviä julkisia hyödykkeitä. Intiassa verotulojen osuus valtion kokonaistuloista on kasvanut tasaisesti vapauttamisen jälkeen, mikä heijastaa talouden virallistamista ja veropohjan laajentamista.

Intian verorahoitteisen infrastruktuurin historiallinen konteksti

Intia.Sen viiden vuoden alkusuunnitelmat perustuivat voimakkaasti veroihin, kuten tuloveroon, valmisteveroihin ja tulleihin suurten infrastruktuurihankkeiden, kuten patojen, terästehtaiden ja valtateiden, rahoittamiseksi. Vuonna 2017 käyttöön otettu tavara- ja palveluvero (GST) oli merkittävä uudistus, jonka tarkoituksena oli yhtenäistää välillistä verojärjestelmää ja lisätä tulojen kasvua. Sen jälkeen GST-kokoelmat ovat tulleet merkittäviksi rahoittajiksi Intian yhdistyneessä rahastossa, mikä mahdollistaa infrastruktuuriministeriöille myönnettävien määrärahojen lisäämisen. Vuonna 2019 käynnistetty kansallinen infrastruktuuriputki (NIP) on suunniteltu yli .111 Lakh crore -investointi, ja se olettaa nimenomaisesti, että merkittävä osa tulee tulevista verotuloista ja lainoista, joita tuetaan tulevista verovirroista.

Verotyypit ja niiden vaikutus infrastruktuuriin

Intiassa käytetään suorien ja välillisten verojen yhdistelmää, joka on erisuuruinen osa infrastruktuurirahoituksesta.

  • Tulovero:[ Tulovero on yksityishenkilöiden ja yritysten osalta suurin välitön verolähde. 2023-24-vuotiaana suorien verojen bruttoperinnän osuus oli yli .19.6 lakh crore, ja sen osuus infrastruktuurin pääomamenoista oli huomattava. Yritysvero on edelleen noin 20 prosenttia bruttoverotuloista, kun verokantoja on alennettu.
  • Goods and Services Tax (GST):[] GST yksinkertaistaa välillisen verotuksen rakennetta ja on parantanut verosäännösten noudattamista.Kuukauden bruttomääräiset GST-kokoelmat ovat johdonmukaisesti ylittäneet ...1.6 lakh crore, mikä tarjoaa ennustettavan tulopohjan. GST-korvausta, joka alun perin luotiin kattamaan valtion tulojen vajeet, käytetään myös osittain infrastruktuurin käyttöön otettujen velkojen hoitamiseen.
  • Tulli:[] Infrastruktuurihankkeiden koneiden, laitteiden ja raaka-aineiden tuontiin sovelletaan tullia. Vaikka korkeat tullit voivat lisätä hankekustannuksia, saadut tulot tukevat valtion kykyä tukea tai rahoittaa suoraan hankkeita. Eräiden järjestelmien mukaisten pääomahyödykkeiden alennettujen tullien tavoitteena on tasapainottaa tulotarpeet kustannustehokkuuteen.
  • Takavero ja Cess:[] Öljytuotteiden, tupakan ja ylellisyystuotteiden valmisteverot tarjoavat huomattavia varoja. Keski-Tie- ja infrastruktuurirahasto (CRIF) rahoitetaan bensiini- ja dieselkäyttöiseltä likakaivokselta, joka yhdistää suoraan moottoripolttoaineen kulutuksen tierakentamiseen. Samoin koulutus- ja terveystilanne vaikuttavat sosiaaliseen infrastruktuuriin.
  • Muut verot ja maksut:[ Valtion hallitusten perimät kiinteistöverot ja leimaverot rahoittavat kaupunkiinfrastruktuuria, kuten vesihuoltoa, viemärijärjestelmiä ja paikallisia teitä. Ammatti- ja viihdevero sekä ajoneuvojen verot virtaavat myös valtion infrastruktuuribudjetteihin.

Infrastruktuurihankkeille myönnettävät veromäärärahat

Veronkannon ja hankkeiden loppuun saattamisen välinen matka edellyttää useita talousarvio- ja institutionaalisia toimia.

Keskushallinto vs. valtionhallinto

Unionin talousarvio osoittaa osan keskusverotuloista infrastruktuuriministeriöille, kuten maantieliikenne- ja valtatieministeriölle, rautatieministeriölle sekä asunto- ja kaupunkiasiain ministeriölle. Näitä määrärahoja täydennetään valtion talousarvioilla, jotka rahoittavat valtion valtateitä, maateitä ja kaupunkikehityshankkeita.Finance Commission määrittelee keskusverojen horisontaalisen hajauttamisen valtioille (tällä hetkellä 41 prosenttia jakamattomasta poolista), jotka voivat sitten suunnata infrastruktuuriin.

Talousarviomäärärahat ja institutionaaliset mekanismit

Infrastruktuurin pääomamenot (capex) ovat unionin talousarvion keskeinen painopiste. Vuosien 2024-25 aikana hallitus myönsi .11.11 lakh crore pääomaomaisuudelle, 11,1%:n kasvu edelliseen vuoteen verrattuna. Tämä capex rahoitetaan verotuloilla, lainoilla ja muilla kuin verotuloilla. Kansallinen infrastruktuuriputkisto (NIP) tarjoaa keskipitkän aikavälin etenemissuunnitelman, jossa hankkeet luokitellaan aloittain ja rahoituslähteittäin. Intian valtateiden keskus (NHAI), Intian rautatieyhtiö (IRFC) ja valtion infrastruktuurin kehittämisyritykset käyttävät budjettitukea valtion takauksilla tuettujen markkinoiden lainojen kanssa.

Erityisrahastot ja korvamerkityt verot

Useat erityisrahastot kanavoivat verotulot suoraan infrastruktuuriin:

  • Central Road and Infrastructure Fund (CRIF):[]; Rahoitetaan bensiinin ja dieselin siirrolla, CRIF rahoittaa tie- ja siltahankkeita eri valtioissa.
  • National Clean Energy Fund (NCEF):[]].
  • Swachh Bharat Kosh:[ Financed through a Swachh Bharat life (nykyisin laskettu GST-korvaus lika), se tukee puhtaanapitoinfrastruktuuria.

Korvamerkintä varmistaa, että erityiset verot liittyvät tiettyihin tuloksiin, vaikka arvostelijat väittävätkin, että ne vähentävät talousarvion joustavuutta.

Veronkannon haasteet ja niiden vaikutukset infrastruktuuriin

Merkittävistä uudistuksista huolimatta Intialla on jatkuvia haasteita veronkantoon, joka rajoittaa infrastruktuurin resursseja.

Verojen poistaminen ja epävirallinen talous

Suuri epävirallinen sektori on edelleen veroverkon ulkopuolella, ja arvioiden mukaan noin 90 prosenttia työvoimasta toimii epävirallisesti. Tämä vähentää henkilökohtaisten tuloveropohjaa ja alv:n/GST:n noudattamista. Veronkierto aliilmoittamisen kautta tuloja, erityisesti kiinteistö- ja ammattipalveluissa, riistää hallitukselta huomattavia tuloja. Hallituksen Projekti Insight ja kasvoton arviointijärjestelmä pyrkivät estämään veronkierron, mutta edistys on asteittaista. Perintöjen puute rajoittaa suoraan infrastruktuuribudjettien kokoa ja pakottaa turvautumaan enemmän lainanottoon tai julkisen ja yksityisen sektorin kumppanuuksiin.

Monimutkaisuus ja vaatimustenmukaisuus

Vaikka Intiassa onkin GST-järjestelmän täytäntöönpanon jälkeen yksi kehitysmaiden monimutkaisimmista verojärjestelmistä. Useita verokiistoja, valtion tekemiä poikkeuksia ja sääntöjen muutoksia lisää yritysten sääntöjen noudattamisesta aiheutuvia kustannuksia. Pienet ja keskisuuret yritykset joutuvat usein noudattamaan sääntöjä, mikä johtaa veropohjan kaventamiseen. Monimutkaisuudet vaikuttavat myös infrastruktuurien tuotantopanosten välilliseen verotukseen. Moninkertainen arviointi ja palautusviivästykset voivat hidastaa hankkeiden toteuttamista. Verorakenteen yksinkertaistaminen ja verojen maksamisen helppous voisivat lisätä vapaaehtoista noudattamista ja lisätä tuloja.

Digitaalinen muuntaminen ja GST-vaikutus

GST:n käyttöönotto oli merkittävä askel kohti digitointia, johon liittyi pakollinen sähköinen laskutus, reaaliaikainen tietojen jakaminen ja automaattinen palautusilmoitus. GST-verkosto (GSTN) tarjoaa avoimuutta ja vähentää vuotoja. Kuitenkin varhaiset alkuvaiheen ongelmat. Kuten tekniset ongelmat, syöttötietojen verohyvitysten epäsuhtaisuudet ja korkeat sääntöjen noudattamisesta pienyrityksille aiheutuvat kustannukset. Järjestelmän kehittyessä keskimääräinen bruttomääräinen bruttomääräinen GST-kokoelma on noussut vuosien 2017-18 ja 2023-24 välisenä aikana yli .

Vertailuanalyysi: Intia vs. muut kehitysmaat

Intian veroaste on noin 11,8% (FY2023-24) ja sen osuus BKT:sta on edelleen pieni verrattuna muihin kehittyviin talouksiin, kuten Brasiliaan (noin 32 prosenttia) ja Etelä-Afrikkaan (noin 27 prosenttia), ja OECD:n keskiarvo on noin 34 prosenttia. Tämä suhteellisen alhainen suhde rajoittaa infrastruktuuri-investointien verotilaa.

Intia voisi ottaa opikseen tällaisista malleista, erityisesti kiinteistöveroista, jotka ovat alikäytettyjä (Intian kiinteistöverotulot ovat alle 1 prosentti BKT:stä, kun monissa maissa vastaava luku on 2-3 prosenttia).

Viimeaikaiset politiikan uudistukset ja niiden vaikutus infrastruktuurin rahoitukseen

Useat viimeaikaiset veropolitiikan muutokset ovat vaikuttaneet suoraan tai välillisesti infrastruktuurin kehittämiseen tarkoitettujen varojen saatavuuteen.

GST:n täytäntöönpano ja tulojen kasvu

GST:hen siirtyminen on poistanut verorakenteen, vähentänyt yritysten verosäännösten noudattamisesta aiheutuvia kustannuksia ja lisännyt valtion tuloja. GST:n Cess-korvausjärjestelmän perustamista (alun perin valtion tappioiden kattamiseksi) on käytetty myös infrastruktuurin käytöstä saatavien velkojen hoitamiseen. 2023-24-vuotiaana keskus, joka keräsi yli ... 1,5 lakh crorea GST-korvausten siirrosta, josta osa oli osoitettu infrastruktuurirahastoihin. GST:n neuvosto jatkoi uudistuksia, kuten verokannan järkeistämistä ja öljytuotteiden tuomista GST:n alaisuuteen, voisi edelleen lisätä kelluvuutta.

Yritysveroleikkaukset ja vaikutukset tuloihin

Vuonna 2019 Intia laski yritysveroasteita 22 prosenttiin (nykyiset yritykset) ja 15 prosenttiin (uudet teollisuusyritykset) investointien edistämiseksi. Vaikka tämä lisäsikin liike-elämän tunnetta ja houkutteli ulkomaisia suoria sijoituksia, se vähensi myös välittömiä verotuloja lyhyellä aikavälillä. Hallitus kompensoi muun kuin verotuloja ja -lainanottoa lisäämällä, mutta pitkän aikavälin vaikutus infrastruktuurirahoitukseen riippuu siitä, johtaako veronalennus BKT:n kasvuun ja laajempaan muodollistumiseen ja siten kasvattaa pohjaa. Varhaiset merkit osoittavat positiivista tulovaikutusta, kun BKT:n kasvu pysyi vahvana uudistuksen jälkeen.

Infrastruktuuri Cess ja erikoisleeviöt

Hallitus on ottanut säännöllisesti käyttöön erityisiä infrastruktuurin likaantumisia, kuten infrastruktuurin Cess-järjestelmän tiettyjä tavaroita (esim. luksusautoja) ja Krishi Kalyan Cess -laitoksen. Nämä virrat on laskettu tai muutettu GST:n puitteissa, mutta niiden filosofia, jonka mukaan infrastruktuurille on osoitettava erityiset veronkeräykset, korvataan yleisemmillä budjettimäärärahoilla. Vuonna 2021 perustettu kansallinen rahoitus- ja kehityspankki (NaBFID) kuvastaa myös siirtymistä kohti verotulojen lainarahoitusta ja luotonhankinnan lisäämistä sen sijaan, että se tukeutuisi yksinomaan välittömiin verorahoitettuihin menoihin.

Tulevaisuudennäkymät: Infrastruktuurin kestävä verotus

Jotta Intian olisi saavutettava Amrit Kaal (2047) -vision kunnianhimoiset infrastruktuuritavoitteet, sen on vahvistettava verotuksen ja infrastruktuurin kehittämisen välistä yhteyttä useilla strategioilla.

Veropohjan parantaminen muodollistamisen avulla

Hallitus pyrkii digitaalisten maksujen, tavaroiden ja palvelujen verotuksen (GST) rekisteröintiin ja kiinteistöalan virallistamiseen RERAn kautta. Epämuodollisten työntekijöiden E-Shram-portaalin ja digitaalikaupan avoimen verkon (ONDC) kaltaiset aloitteet voivat lisätä taloudellista toimintaa viralliseen nettoun. Laajempi veropohja lisää verokevennystä, jolloin valtio voi rahoittaa infrastruktuurin menoja korottamatta verokantoja. Uuden tuloverojärjestelmän käyttöönotto (alhaisempien verokantojen ja pienempien vapautusten avulla) saattaa myös kannustaa sääntöjen noudattamiseen, vaikka sen tulovaikutuksia seurataan.

Ympäristöverot ja ympäristöinfrastruktuurit

India-sitoumukset nettopäästöttömiin päästöihin vuoteen 2070 mennessä edellyttävät mittavia investointeja uusiutuvaan energiaan, vihreään vetyyn ja jätehuoltoinfrastruktuuriin. Vihreät verot, kuten hiilivuoto (nykyinen osa GST-korvausta) ja ehdotettu teollisuuden päästöihin kohdistuva hiilivero, voivat tuottaa ympäristöinfrastruktuurille kohdennettuja tuloja. Hallituksen Hallitseva vihreät joukkovelkakirjat, joita tuetaan tulevilla vihreillä verotuloilla, ovat lupaava keino.

Julkisen ja yksityisen sektorin kumppanuudet ja verokannustimet

Verorahoitettujen hankkeiden täydentämiseksi hallitus tukeutuu julkisen ja yksityisen sektorin kumppanuushankkeisiin suurten infrastruktuurihankkeiden osalta. Verokannustimet, kuten nopeutetut poistot, verovapautukset yritystoimintaan liittyvien hankkeiden (BOT) toteuttamiseksi, ja tuloverolain 80IA §:n mukaisten tiettyjen tulojen vapauttaminen yksityisestä pääomasta. Äskettäin hyväksytyn kansallisen julkisen ja yksityisen sektorin kumppanuuspolitiikan tavoitteena on virtaviivaistaa tällaisia kannustimia.

Päätelmä

Verotus on edelleen Intian infrastruktuurin rahoitusarkkitehtuurin selkäranka. Tuloverosta ja GST:stä korvamerkittyihin puheluihin saadut tulot muovaavat maan kykyä rakentaa, ylläpitää ja nykyaikaistaa maan teitä, rautateitä, satamia, energiaverkkoja ja digitaalisia verkkoja. Vaikka merkittävää edistystä on tapahtunut erityisesti GST:n uudistusten ja vero- ja BKT-suhteen nousun .Veropetosten, monimutkaisuuden ja laajan epävirallisen talouden haasteet ovat edelleen olemassa. Muodollistumiseen, vihreään verotukseen ja tehokkaisiin jakomekanismeihin keskittyvät poliittiset toimenpiteet voivat vahvistaa verotuksen roolia rahoitusinfrastruktuurissa.