L'Australie est depuis longtemps la pierre angulaire de la stabilité économique dans la région Asie-Pacifique, en tirant parti de son poids diplomatique et de ses ressources financières grâce à un engagement actif auprès des institutions financières régionales.En tant que puissance intermédiaire ayant des liens économiques étroits avec l'Asie de l'Est, l'Asie du Sud-Est et les îles du Pacifique, l'Australie reconnaît que sa propre prospérité est inextricablement liée à la santé des économies voisines.

Principales institutions financières régionales

Pour l'Australie, les plus importants sont la Banque asiatique de développement (BAD), la Banque de réserve d'Australie (RBA)[ dans son rôle de coordination régionale des banques centrales, et le Sommet de l'Asie de l'Est (EAS), qui est un forum de dialogue stratégique et économique, qui permet à l'Australie de mettre en commun ses ressources avec ses partenaires, de partager ses compétences et d'influencer les règles régissant les finances régionales.

Banque asiatique de développement (BAD)

Fondée en 1966, la BAD est la principale institution de financement du développement de la région, dont le siège est à Manille. L'Australie est l'un de ses membres fondateurs et un actionnaire majeur, détenant environ 5,5 % des actions avec droit de vote. Par l'intermédiaire de la BAD, l'Australie cofinance des projets d'infrastructure, fournit une assistance technique pour les réformes du secteur financier et soutient des initiatives en matière de résilience climatique et de protection sociale.

La Banque de réserve d'Australie (BRA) et la coopération régionale de la Banque centrale

Au-delà du financement du développement, l'Australie joue un rôle central dans la stabilité monétaire et financière régionale par l'intermédiaire de l'ABR. L'ABR participe à la Exécutifs de la Réunion des banques centrales de l'Asie de l'Est-Pacifique (EMEAP), un réseau de banques centrales de 11 économies, dont le Japon, la Chine, la Corée et Singapour.

Le Sommet de l'Asie de l'Est (EAS) et d'autres forums

L'Australie utilise l'EAS pour plaider pour l'ouverture des marchés, le commerce fondé sur des règles et la coopération multilatérale en matière de surveillance financière. De plus, l'Australie est un membre actif du ASEAN+3 Finance Process[ (avec la Chine, le Japon et la Corée), qui a établi l'Initiative de Mutilalisation de Chiang Mai (CMIM) comme un mécanisme régional d'échange de devises pour fournir des liquidités en période de crise. L'Australie s'engage dans ces forums en complément de ses programmes d'aide bilatérale et de ses contributions aux activités de surveillance régionale du Fonds monétaire international.

Engagement stratégique de l'Australie

L'approche australienne des institutions financières régionales est façonnée par un calcul stratégique clair : promouvoir un quartier stable et prospère qui soutient ses propres intérêts économiques et sécuritaires. Cet engagement prend la forme de contributions financières, de rôles de leadership et de transfert d'expertise technique. En s'intégrant dans ces cadres multilatéraux, l'Australie gagne un siège à la table où sont fixées les règles et normes financières régionales.

Contributions financières et participation

En 2022–2023, le gouvernement australien a promis 1,12 milliard d'AUD sur quatre ans au Fonds asiatique de développement de la BAD et au Fonds spécial d'assistance technique. Ce financement soutient des projets dans des pays les moins avancés comme la Papouasie-Nouvelle-Guinée, le Timor‐Leste et le Myanmar. Au-delà de la BAD, l'Australie a contribué à la facilité d'intervention pandémique COVID‐19] de la BAD et à la réserve de riz d'urgence ANASE+3], un mécanisme de sécurité alimentaire qui stabilise également les prix des produits de base.

Leadership et influence des politiques

L'Australie a occupé des postes de directeur exécutif à la BAD et a une représentation au sein de son conseil des gouverneurs. Les ressortissants australiens ont occupé des postes de direction, y compris en tant que vice-président (Finances et Administration). Cette présence institutionnelle permet à l'Australie de façonner les priorités de prêt de la BAD, en particulier dans des domaines tels que les infrastructures résilientes au climat et le développement sensible aux sexospécificités.

Assistance technique et renforcement des capacités

L'une des contributions les plus appréciées de l'Australie est la fourniture d'une assistance technique aux pays partenaires.Par le biais de programmes exécutés par le Ministère des Affaires étrangères et du Commerce (DFAT)[ et le Trésor australien, des experts sont déployés pour aider les gouvernements à renforcer leurs opérations de banque centrale, à améliorer la gestion des finances publiques et à concevoir des politiques fiscales efficaces.

Soutien à la résilience financière

Au cœur de la stratégie régionale australienne, l'objectif est de renforcer la résilience financière, c'est-à-dire la capacité des économies à absorber les chocs sans défaillance systémique en cascade, ce qui implique de renforcer le secteur bancaire, de diversifier les instruments financiers et d'améliorer les cadres de gestion des risques.

Réformes du secteur bancaire

En Papouasie-Nouvelle-Guinée, des conseillers australiens ont aidé la Banque de Papouasie-Nouvelle-Guinée à mettre en œuvre des directives de surveillance axées sur les risques, conformes aux normes de Bâle III. Des services similaires ont été fournis aux banques centrales du Cambodge et du Laos pour améliorer la conformité à la législation antiblanchiment. En favorisant des pratiques bancaires saines, l'Australie réduit la probabilité de crises bancaires qui pourraient se propager par les circuits commerciaux et d'investissement.

Développement des marchés financiers

L'Australie soutient le développement des marchés d'obligations en devises locales dans la région par le biais de l'Initiative des marchés obligataires asiatiques dans le cadre de l'ANASE+3. Le Trésor australien fournit des compétences sur les émissions d'obligations souveraines, l'infrastructure du marché et la diversification de la base des investisseurs. Par exemple, le Programme de développement des marchés obligataires des îles du Pacifique aide les petites économies à émettre des titres publics pour augmenter l'épargne intérieure et réduire la dépendance à l'égard de l'aide étrangère.

Préparation aux crises et garanties

L'Australie préconise la mise en place de solides filets de sécurité financière régionaux. Elle contribue à la Multilatéralisation de l'Initiative de Chiang Mai et soutient son intégration avec les facilités de prêt du FMI. La RBA participe également à des accords bilatéraux de swap line avec les banques centrales d'Indonésie, de Malaisie et de Thaïlande, fournissant un soutien de liquidité d'urgence si nécessaire.

Promouvoir une croissance durable

La croissance durable, qui est inclusive, respectueuse de l'environnement et résiliente au climat, est un pilier central de l'engagement régional de l'Australie. L'Australie utilise son influence dans les institutions financières régionales pour canaliser les investissements vers des projets qui procurent des avantages à long terme aux collectivités vulnérables.

Infrastructure pour la connectivité

L'Australie est un donateur de premier plan pour l'initiative ADB.Infrastructure pour un avenir vert, qui finance les énergies renouvelables, le transport durable et la connectivité numérique.Dans le Pacifique, l'Australie a cofinancé le projet Fiji-Tonga Undersea Cable[, un investissement de 75 millions d'AUD qui a amélioré l'accès à Internet et les services financiers numériques pour les populations insulaires éloignées.

Transition des énergies renouvelables

L'Australie tire parti de son expertise en matière de technologie solaire, éolienne et hydrogène pour soutenir la transition énergétique de la région. Par le biais de la BADEnergy Transition Mechanism, l'Australie fournit une assistance technique pour la planification des projets en début de phase et l'atténuation des risques.Le gouvernement australien finance également le Climate Finance Partnership for the Pacific, qui mobilise des capitaux privés pour les petits systèmes d'énergie renouvelable.

Intégration sociale et développement humain

L'Australie insiste sur le fait que les projets de développement intègrent des critères d'inclusion sociale.Les prêts de la BAD soutenus par l'Australie comprennent des dispositions pour une budgétisation soucieuse de l'égalité entre les sexes, des consultations communautaires autochtones et des programmes d'emploi pour les jeunes.L'initiative Pacific Women Lead, cofinancée avec la BAD, offre une formation de microfinancement et des subventions de développement des entreprises aux femmes entrepreneurs des zones rurales.

Défis et orientations futures

Malgré l'engagement de longue date de l'Australie, le paysage financier régional est confronté à des défis en évolution qui exigent des réponses adaptatives. La rivalité géopolitique, les modèles économiques divergents et l'impact perturbateur du financement numérique posent tous des risques pour la stabilité.

Considérations géopolitiques

L'émergence de la Chine en tant qu'acteur économique dominant a transformé l'architecture financière de la région. L'Australie continue de coopérer avec la Chine dans le cadre des forums de la BAD et de l'ANASE+3, les différences dans les normes de prêt, la transparence de la dette et les pratiques de gouvernance créent des frictions. Par exemple, l'Initiative chinoise Belt and Road (BRI) offre une alternative aux prêts multilatéraux traditionnels pour le développement, souvent avec moins de conditions.

Financement numérique et cybersécurité

L'Australie collabore avec la BAD et la Banque des règlements internationaux (BRI) pour élaborer des cadres réglementaires pour le financement numérique qui soutiennent l'innovation sans compromettre la stabilité. La feuille de route pour l'inclusion financière numérique de l'Australie-ANASE établit des lignes directrices pour la protection des consommateurs, la confidentialité des données et l'interopérabilité. Parallèlement, l'Australie participe au Pacific Cybersecurity Capacity Building Network, aidant les petits États à se défendre contre les cybermenaces qui pourraient perturber leurs systèmes financiers.

Financement et résilience climatiques

L'Australie s'est engagée à augmenter ses contributions au financement du climat, mais l'ampleur des investissements nécessaires – des milliards de dollars pour l'adaptation et l'atténuation – dépasse de loin les niveaux actuels. L'Australie défend le Green Climate Fund[ et le Fonds pour le changement climatique de la BAD, mais elle pousse également à la mobilisation du secteur privé. L'Agence australienne pour les énergies renouvelables (ARENA)[ collabore avec la BAD pour dé-risquer les projets renouvelables en Indonésie et au Vietnam.

Renforcement de la coopération régionale

L'Australie reconnaît qu'aucun pays ne peut gérer seul ces défis et préconise donc une coordination régionale plus étroite.

  • Approfondissement du filet de sécurité financière ASEAN+3 en élargissant la couverture du CMIM et en le reliant plus efficacement aux facilités du FMI.
  • Harmoniser les normes de réglementation financière entre les juridictions, en particulier pour les finances fintech et durables.
  • Renforcer le rôle du Forum des îles du Pacifique en tant que plate-forme d'action collective sur la résilience économique.
  • Investissements accrus dans les biens publics régionaux, tels que les systèmes d'alerte précoce pour les bases de données sur le stress financier et les risques climatiques.
  • Soutenir des initiatives de renforcement des capacités[ pour mobiliser les ressources intérieures dans les pays en développement afin de réduire la dépendance à l'égard de l'aide.

Conclusion

L'Australie s'engage avec les institutions financières régionales, qui sont un investissement pragmatique dans sa propre sécurité économique et celle de ses voisins. Par l'intermédiaire de la BAD, de l'EMEAP et de divers forums ministériels, l'Australie canalise les ressources financières, l'expertise technique et l'influence politique pour promouvoir la stabilité, la résilience et la croissance durable.