Ról na Cánachais i Maoiniú Tionscadail Forbartha Bonneagair na hIndia

Tá méadú comhthreomhar ar a bhonneagar fisiciúil curtha faoi deara ag claochlú eacnamaíoch tapa na hIndia le trí bliana anuas. Ó ilseáin agus líonraí iarnróid meitreo go dtí aerfoirt glasa agus conairí digiteacha, tá scála na hinfheistíochta poiblí a theastaíonn ollmhór. Ceann de na foinsí caipitil is comhsheasmhaí agus suntasacha do na tionscadail seo an t-ioncam cánach a bhailíonn rialtais láir agus stáit. Ní hamháin go gcistíonn cánachas tógáil agus cothabháil bóithre, calafoirt, iarnróid agus eangacha cumhachta ach cuireann sé ar chumas an rialtais iasacht a fháil i gcoinne sruthanna ioncaim sa todhchaí. Tá an gaol nuance idir beartas cánach agus caiteachas bonneagair riachtanach do lucht déanta beartas athchóirithe, gnólachtaí agus saoránaigh araon.

An Foras um Maoiniú Bonneagair: Cánachas

Tá tionscadail bhonneagair dian ó thaobh caipitil, fadstáisiún, agus is minic a éilíonn maoiniú poiblí suntasach toisc nach féidir le tuairisceáin phríobháideach údar a thabhairt don infheistíocht gan tacaíocht rialtais. Soláthraíonn an cánachas an fhoinse is iontaofa agus is cothroime ioncaim intíre do thionscadail den sórt sin. Murab ionann agus iasacht, a chruthaíonn dliteanais sa todhchaí, nó maoiniú easnaimh, ar féidir leo boilsciú breosla, ioncam cánach, nuair a bhailítear go héifeachtach é, cuireann sé bealach inbhuanaithe chun airgeadas a dhéanamh ar earraí poiblí fáis. San India, tá an sciar den ioncam cánach i fáltais rialtais iomlán tar éis fás go seasta tar éis an t-ioncam a fháil, rud a léiríonn foirmiúlacht an gheilleagair agus leathnú an bhunáite cánach.

Comhthéacs Stairiúil Bonneagar Cánach-Funded san India

Go luath sna Pleananna Cúig Bliana India ag brath go mór ar chánacha ar nós cáin ioncaim, dleachtanna máil, agus dleachtanna custaim chun tionscadail bhonneagair mhóra a mhaoiniú ar nós dambaí, plandaí cruach, agus mórbhealaí náisiúnta. Ba athchóiriú sainchomhartha é tabhairt isteach na Cánach Earraí agus Seirbhísí (GST) in 2017 a ceapadh chun an córas cánach indíreach a aontú agus baoiacht ioncaim a mhéadú. Ó shin i leith, tá bailiúcháin GST ina ranníocóir mór le Ciste Comhdhlúite na hIndia, rud a chuireann ar chumas leithdháiltí níos airde do mhionlaigh bonneagair.

Cineálacha Cánacha agus a Ranníocaíocht le Bonneagar

Fostaíonn an India meascán de chánacha díreacha agus indíreacha, gach ceann a chuireann i gcionmhaireachtaí éagsúla le maoiniú bonneagair.

  • Cáin Ioncaim:[ Levied ar dhaoine aonair agus corparáidí, is é cáin ioncaim an fhoinse cánach díreach is mó. I FY2023-24, shroich bailiúcháin chánach dhíreacha comhlána thar phíopaí.6 lakh crore, le sciar suntasach a leithdháiltear ar chaiteachas caipitil ar bhonneagar tríd an mbuiséad lárnach. Cáin chorparáideach, tar éis laghduithe ar ráta le déanaí, cuntais fós ar feadh thart ar 20% d'ioncam comhlán cánach.
  • Deas agus Seirbhísí Cáin (GST):[ Mar cháin tomhaltais ceann scríbe-bhunaithe, cuireann GST an struchtúr cánach indíreach chun cinn agus tá sé ag comhlíonadh cánach níos fearr. Tá bailiúcháin Míosúil GST tar éis dul thar 1.6 lakh crore, ag soláthar bonn ioncaim intuartha. Tá an cúiteamh GST cess, a cruthaíodh ar dtús chun easnaimh ioncaim na stát a chumhdach, úsáid go páirteach freisin chun fiach seirbhíse a ardaíodh le haghaidh caiteachas bonneagair.
  • Dleacht Custam:[]] Tá allmhaireoirí innealra, trealaimh, agus amhábhar le haghaidh tionscadal bonneagair faoi réir dleachta custaim. Cé gur féidir le dleachtanna ard costais tionscadail a mhéadú, tacaíonn an t-ioncam a ghintear le cumas an rialtais fóirdheontais a thabhairt nó tionscadail a mhaoiniú go díreach. Tá sé mar aidhm ag dleachtanna custaim laghdaithe ar earraí caipitil faoi scéimeanna áirithe riachtanais ioncaim a chothromú le héifeachtúlacht costais.
  • Dualgas agus Cess:[[[FÁC:1]]) Cuireann dleachtanna máil ar tháirgí peitriliam, tobac, agus earraí só cistí suntasacha earmarked ar fáil. Maoinítear an Príomh-Chiste Bóthair agus Bonneagair trí cess ar pheitreal agus díosal, ag nascadh tomhaltas breosla mótair go dtí foirgneamh bóthair. Ar an gcaoi chéanna, cuireann an cess oideachais agus riachtanais sláinte le bonneagar sóisialta.
  • Cánacha agus Tobhaigh Eile:[] Cánacha maoine agus dleachtanna stampa arna mbailiú ag rialtais stáit a mhaoiniú bonneagar uirbeach cosúil le soláthar uisce, córais séarachais, agus bóithre áitiúla.

Sásra Leithdháil Cánach do Thionscadail Bonneagair

Tá roinnt céimeanna buiséadacha agus institiúideacha i gceist leis an turas ó bhailiú cánach go dtí an tionscadal a chríochnú. Léiríonn an mheicníocht leithdháilte seo na láidreachtaí agus na neamhéifeachtúlachtaí i samhail maoinithe bonneagair na hIndia.

Príomh vs Róil Rialtais Stáit

Déanann Buiséad an Aontais cuid d'ioncam cánach lárnach a leithdháileadh ar mhionlaigh bhonneagair amhail an Aireacht Iompair agus Bóithre, an Aireacht Iarnróid, agus an Aireacht Tithíochta agus Gnóthaí Baile. Tá na leithdháiltí seo curtha le buiséid rialtais stáit, a chisteann mórbhealaí stáit, bóithre tuaithe, agus tionscadail forbartha uirbeacha. Cinneann an Coimisiún Airgeadais an cineachadh cothrománach cánacha lárnacha chuig stáit (faoi láthair 41% den chomhthiomsú inroinnte), a d'fhéadfadh stáit a bheith ag díriú go mór ar bhonneagar. Mar sin féin, tá go leor stát ag brath ar aistrithe lárnacha le haghaidh caiteachais chaipitiúil, ag teorainn a n-uathrialach fioscach.

Leithdháiltí Buiséadacha agus Sásra Institiúideach

Is príomhfhócas ar Bhuiséad an Aontais é caiteachas caipitiúil (capex) ar bhonneagar. I FY2024-25, chuir an rialtas xnumx.11.11 lakh crore ar fáil do shócmhainní caipitil, méadú 11.1% ar an mbliain roimhe sin. Maoinítear an uasteorainn seo le hioncaim chánach, iasachtaí agus fáltais neamh-cháin. Soláthraíonn an Píblíne Bonneagair Náisiúnta (NIP) treochlár meántéarmach, le tionscadail de réir earnála agus foinse maoinithe. Tugann Institiúidí cosúil le hÚdarás Náisiúnta na mBóithre san India (NHAI), Chorparáid Airgeadais Iarnróid Indiach (IRFC), agus corparáidí forbartha bonneagair stáit tacaíocht bhuiséadach chomh maith le ráthaíochtaí margaidh a fháil ar iasacht ón rialtas.

Cistí sonracha agus Cánacha Iarmharcáilte

Roinnt ioncam cánach cainéal cistí sonracha díreach chuig bonneagar:

  • Ciste an Chentral Road and Infrastructure (CRIF): Airgeadasaithe ag cess ar pheitreal agus díosal, cistí CRIF tionscadail bóthair agus droichid ar fud na stát.
  • An Ciste Náisiúnta Fuinnimh Glan (NCEF):] Tacaithe ag cess fuinnimh glan ar ghual, infheistíonn an ciste seo i bhfuinneamh in-athnuaite agus bonneagar comhshaoil.
  • Swachh Bharat Kosh:[ Airgeadas trí cess Swachh Bharat (anois fothófar faoi cess cúitimh GST), tacaíonn sé le bonneagar sláintíochta.

Áirithíonn Earmarking go bhfuil cánacha sonracha nasctha le torthaí sonracha, cé go n-aithnítear go laghdaíonn sé solúbthacht bhuiséadach.

Dúshláin i mBailiúchán Cánach agus a dtionchar ar Bonneagar

In ainneoin athchóirithe suntasacha, tá dúshláin leanúnacha ag an India i mbailiúchán cánach a chuireann teorainn leis na hacmhainní atá ar fáil don bhonneagar.

Measúnú Cánach agus an Geilleagar Neamhfhoirmiúil

Tá earnáil mhór neamhfhoirmiúil fós lasmuigh den ghlan cánach, agus tá meastacháin ann a thugann le fios go n-oibríonn thart ar 90% den lucht saothair go neamhfhoirmiúil. Laghdaíonn sé seo an bonn cánach ioncaim pearsanta agus comhlíontacht CBL/GST. Baineann imghabháil cánach trí ioncam a athiompórtáil, go háirithe i seirbhísí eastáit réadaigh agus gairmiúla, le hioncam suntasach. Tá sé mar aidhm ag an scéim um léargas Tionscadail agus um measúnú gan choinne imghabháil a dhéanamh, ach tá dul chun cinn de réir a chéile. Tá an t-easnamh i mbailiúcháin díreach ar mhéid na mbuiséad bonneagair, chun srian a chur ar spleáchas níos mó ar iasachtaí nó ar chomhpháirtíochtaí príobháideacha poiblí.

Coimpléascacht agus Comhlíonadh Burden

Fiú amháin tar éis cur i bhfeidhm GST, tá an India ar cheann de na córais chánach is casta i measc geilleagair a fhorbairt. Leaca cánach éagsúla, díolúintí stáit-sonrach, agus athruithe riail minic costais comhlíonta do ghnólachtaí a mhéadú. Is minic a fhaigheann fiontair bheaga agus mheánmhéide deacair a chomhlíonadh, as a dtiocfaidh bonn cánach níos cúinge. Bíonn tionchar ag coimpléascachtaí freisin ar chánachas indíreach ionchuir bonneagair-measúnachtaí iolracha agus is féidir moilleanna aisíoca a mhaolú cur i bhfeidhm tionscadail. D'fhéadfadh simpliú a dhéanamh ar an struchtúr cánach agus feabhas a chur ar éascaíocht cánacha a íoc feabhas a chur ar chomhlíonadh deonach agus ioncam a mhéadú.

Athrú Digiteach agus Tionchar GST

Ba chéim mhór i dtreo digitiú é GST a thabhairt isteach, le ríomh-thabhairt éigeantach, comhroinnt sonraí fíor-ama, agus comhdú tuairisceáin uathoibrithe. Soláthraíonn an GST Network (GSTN) trédhearcacht agus laghdaíonn sé sceitheadh. Mar sin féin, cuireann fadhbanna luatha fiaclacha-ar nós glitches teicniúla, mí-mheaitseoga creidmheasa cánach ionchuir, agus costais ard comhlíonta do ghnólachtaí beaga-thionchar ar chobhsaíocht ioncaim. Mar aibíonn an córas, tá an meán ollghinearálta míosúil GST tar éis éirí as ISIÚN, cro000 i FY2017-18 go dtí os cionn 1.747 . Tá comhlíonadh cothaithe ag leanúint ar aghaidh le FY2023, agus tá feabhas ar an bhfás eacnamaíochtachta.

Anailís chomparáideach: India vs Náisiún Eile a Fhorbairt

Tá cóimheas cánach-go-GDP na hIndia de thart ar 11.8% (FY2023-24) íseal i gcomparáid le geilleagair eile a fhorbairt ar nós an Bhrasaíl (thart ar 32%) agus an Afraic Theas (thart ar 27%), agus faoi bhun an meán OECD de thart ar 34%. Tá an cóimheas sách íseal teoranta an spás fioscach le haghaidh infheistíochta bonneagair. De réir codarsnachta, is féidir le cóimheas cánach-go-GDP na Síne thart ar 17% é a chainéalú suimeanna níos mó i mbonneagar. Cé go bhfuil méadú tagtha ar chaiteachas bonneagair na hIndia mar chéatadán de OTI ar thart ar 5.4% (lena n-áirítear caipín lárnach agus stáit agus PSUanna), tá sé fós gearr de 7-mheasta cóimheas laghdaithe le haghaidh fáis.

Tíortha cosúil le Indinéis agus Vítneam úsáid go rathúil cánacha acmhainní nádúrtha agus méaduithe CBL chun bonneagar ciste. D'fhéadfadh India ceachtanna a tharraingt ó na samhlacha sin, go háirithe i úsáid cánacha maoine, atá tearcúsáidte (Tá ioncam cánach maoine India níos lú ná 1% de OTI i gcomparáid le 2-3% i go leor tíortha).

Athchóiriú Polasaí le déanaí agus a bhFiontraíocht ar Mhaoiniú Bonneagair

Tá tionchar díreach nó indíreach ag roinnt athruithe beartais chánach le déanaí ar infhaighteacht cistí d'fhorbairt bonneagair.

Cur i bhfeidhm agus Fás na gCoimisinéirí Ioncaim

D’fhéadfaí feabhas breise a chur ar bhaoitheacht an bhealaigh chun an t-aistriú chuig GST a dhíchur le struchtúr cánach cascáideach, costais comhlíonta cánach laghdaithe do ghnólachtaí, agus ioncam stáit méadaithe. Baineadh úsáid as cruthú an tSeirbhis Cúitimh GST (ar dtús chun caillteanais na stát a chumhdach) chun fiachas seirbhíse ó chaiteachas bonneagair. I FY2023-24, d’fhéadfadh an t-ionad a bailíodh thar raoin 1.5 lakh crore ó cess cúitimh GST, cuid de a leithdháileadh ar chistí bonneagair.

Gearrtha Cánach Corparáide agus Tionchar ar na Coimisinéirí Ioncaim

In 2019, chuir an India rátaí cánach corparáideacha go 22% (cuideachtaí atá ann cheana) agus 15% (cuideachtaí déantúsaíochta nua) chun infheistíocht a spreagadh. Cé gur mhéadaigh an meon gnó seo agus gur mheall sé infheistíocht dhíreach choigríche, laghdaigh sé ioncam cánach díreach sa ghearrthéarma freisin. Chúitigh an rialtas trí ioncam neamh-cháin a mhéadú agus iasachtaí a fháil, ach beidh an éifeacht fhadtéarmach ar mhaoiniú bonneagair ag brath ar cibé acu an dtiocfaidh fás OTI níos airde agus foirmiúlacht níos leithne ar na ciorruithe cánach, rud a leathnóidh an bonn.

Bonneagar Cess agus Tobhaigh Speisialta

Tá cuasanna sonracha tugtha isteach ag an rialtas go tréimhsiúil le haghaidh bonneagair, amhail an Bess Bonneagair ar earraí áirithe (m.sh., gluaisteáin só) agus an Cess Krishi Kalyan. Tá na cuasa sin curtha i bhfeidhm nó modhnaithe faoi GST, ach tá leithdháiltí buiséid níos ginearálta á gcur in ionad a bhfealsúnacht ar bhailiúcháin chánach ar leith a mharcáil le haghaidh bonneagair.

Todhchaí Outlook: Cánachas Inbhuanaithe le haghaidh Bonneagair

Chun na spriocanna bonneagair uaillmhianacha den fhís Amrit Kaal (2047) a chomhlíonadh, ní mór don India an nasc idir forbairt chánachais agus bonneagair a neartú trí straitéisí éagsúla.

Bonn Cánach a Fheabhsú trí Fhoirmiú

Tá méadú de réir a chéile ar an mbonn cánach ar bhrú an rialtais le haghaidh íocaíochtaí digiteacha, ar chlárú na Cánach Earraí agus Seirbhísí (GST), agus ar fhoirmiúlacht na hearnála eastáit réadaigh trí RERA. D'fhéadfadh níos mó gníomhaíochta eacnamaíochta a thabhairt isteach sa líon foirmiúil. Méadaíonn bonn cánach níos leithne baoi cánach, rud a ligeann don rialtas caiteachas bonneagair níos airde a mhaoiniú gan rátaí cánach a mhéadú. D'fhéadfadh tabhairt isteach an chórais nua cánach ioncaim (le rátaí níos ísle agus le cúpla díolúine) a spreagadh freisin, cé go bhfuil monatóireacht á déanamh ar a thionchar ioncaim.

Cáin Ghlas agus Bonneagar Comhshaoil

Éilíonn tiomantas na hIndia d'astaíochtaí glan-náide ag 2070 infheistíochtaí ollmhóra i bhfuinneamh in-athnuaite, hidrigin ghlas, agus bonneagar bainistíochta dramhaíola. Is féidir le cánacha glasa, mar shampla an gual (anois cuid de GST cúiteamh cess) agus an cháin carbóin atá beartaithe ar astaíochtaí tionsclaíocha, ioncam tiomnaithe a ghiniúint le haghaidh bonneagair comhshaoil. Is ascaill geallta iad an rialtas Sovereign Green Bond, tacaíocht ó ioncam cánach glas amach anseo.

Comhpháirtíochtaí Poiblí-Príobháideach agus Dreasachtaí Cánach

Chun tionscadail cháin-mhaoinithe a fhorlíonadh, bíonn an rialtas ag brath ar Chomhpháirtíochtaí Príobháideacha Poiblí (PPPanna) le haghaidh tionscadal bonneagair mhóra. Baineadh úsáid as dreasachtaí cánach amhail dímheas luathaithe, laethanta saoire cánach le haghaidh tionscadal aistrithe-oibrithe (OT) a fhorbairt, agus as ioncam áirithe a dhíolmhú faoi Alt 80IA den Acht Cánach Ioncaim chun caipiteal príobháideach a mhealladh. Tá sé mar aidhm ag an bPolasaí Náisiúnta PPP a cheadaigh le déanaí dreasachtaí den sórt sin a chuíchóiriú. Mar sin féin, ní mór caiteachas cánach ó dreasachtaí den sórt sin a mheá i gcoinne na hinfheistíochta breise a mheallann siad.

Conclúid

Is é an cánachas an cnámh droma ailtireacht maoinithe bonneagair na hIndia. Ó cháin ioncaim agus GST chun cuasanna earmarked, cruthaíonn an t-ioncam cumas na tíre a thógáil, a chothabháil, agus a nuachóiriú a bhóithre, iarnróid, calafoirt, eangacha fuinnimh, agus líonraí digiteacha. Cé go bhfuil dul chun cinn suntasach déanta - go háirithe trí athchóirithe GST agus cóimheas cánach-go-GDP ag ardú - go mór-roinneacháin ar imghabháil cánach, castacht, agus an geilleagar mór neamhfhoirmiúil fós. Is féidir le bearta beartais atá dírithe ar fhoirmiúlacht, cánachas glas, agus meicníochtaí leithdháilte éifeachtúla cur le ról an chánachais i mbonneagar maoinithe.