Comprender o papel dos incentivos fiscais locais nas decisións empresariais

Os incentivos fiscais locais están entre as ferramentas máis amplamente usadas no desenvolvemento económico. gobernos da cidade e do condado en todo o mundo implementar abatementos fiscais de propiedade, exencións fiscais de vendas, créditos fiscais de renda e outros indutivos fiscais para atraer novas empresas ou fomentar os xa existentes para expandirse.A lóxica subxacente é convincente: reducindo a carga fiscal dunha empresa, unha xurisdición pode compensar custos máis elevados de traballo, terra ou loxística, facendo que sexa un lugar máis atractivo para o investimento.

Para responder a estas preguntas, cómpre examinar as evidencias detrás das decisións de recolocación e expansión empresarial, o deseño de programas de incentivos e os impactos económicos máis amplos.

Incentivos fiscais locais: tipos e mecanismos

Os incentivos fiscais locais non son unha única ferramenta uniforme. varían amplamente en estrutura, duración e obxectivo.Entendendo que os diferentes tipos é esencial para avaliar o seu impacto.

Abstención fiscal de propiedade

Un dos incentivos máis comúns, un imposto sobre a propiedade de abateamento temporal reduce ou elimina os impostos sobre a propiedade que unha empresa doutro xeito pagaría en novos investimentos en inmobles, maquinaria ou equipos. Estes abatementos son moitas veces utilizados para atraer grandes instalacións de fabricación ou centros de distribución que requiren un investimento capital significativo. Por exemplo, unha cidade podería ofrecer un abastecimiento graduado de 10 anos, onde a redución fiscal diminúe cada ano, dando o tempo de negocio para facer rendible antes de pagar taxas completas.

Exencións fiscais de vendas

Moitas xurisdicións eximen ás empresas do imposto de vendas sobre compras de equipos, materiais de construción ou outros insumos utilizados en proxectos de expansión ou de relocalización. Isto reduce o custo inicial do investimento de capital e pode facer unha localización máis competitiva para as industrias intensivas en capital como a industria aeroespacial, automoción ou a fabricación de enerxía renovable.

Ingresos de créditos fiscais

Os gobernos estatais e locais adoitan ofrecer créditos fiscais de renda vinculados á creación de emprego, niveis de nómina ou gastos de investigación e desenvolvemento. Estes créditos reducen directamente a responsabilidade fiscal dunha empresa, a miúdo cunha fórmula de investimento por dólar ou por dólar.

Financiamento da Incrementación Fiscal (TIF)

Aínda que tecnicamente é un mecanismo de financiamento en vez dunha redución directa dos impostos, o TIF é amplamente utilizado para apoiar a expansión empresarial en distritos designados. Baixo o TIF, o aumento dos ingresos fiscais inmobiliarios xerados por un novo desenvolvemento utilízase para pagar melloras na infraestrutura pública, como estradas, utilidades ou garaxes de aparcamento, que benefician directamente ao negocio.

Outras estruturas incentivadas

Algunhas localidades ofrecen exencións de taxas (por exemplo, taxas de licenza de construción), abatementos de impostos sobre inventario ou propiedade persoal, ou taxas fiscais garantidas para un período determinado. zonas de empresa, zonas de oportunidade e zonas de comercio exterior tamén proporcionan beneficios fiscais para as empresas situadas dentro das áreas designadas.

Como Incentivos Fiscais Inflúen nas Decisións de Desilusión de Negocio

Cando unha empresa decide cambiar a localización, xa sexa mover a súa sede, unha planta de fabricación ou un centro de distribución, pesa un conxunto complexo de factores. Consideracións fiscais son importantes, pero raramente son o único ou mesmo o principal condutor.

  • Acceso a man de obra cualificada e calidade laboral
  • Proximidade para clientes e provedores
  • Infraestruturas de transporte (estradas, portos, aeroportos, ferrocarril)
  • Ambiente regulador e permitindo a puntualidade
  • Custo de inmobles e construción
  • Calidade de vida dos empregados (escolas, vivenda, recreación)
  • Taxa de negocio Clima e dispoñibilidade de incentivos

Os incentivos fiscais poden cambiar o cálculo cando dúas ou máis localizacións son comparables. Por exemplo, unha empresa que considera unha nova planta manufactureira no sueste dos Estados Unidos podería considerar que Tennessee e Carolina do Sur ofrecen custos laborais similares baixos, boas loxísticas e leis de traballo de dereita a traballo.

A investigación mostra constantemente que os incentivos son importantes para os proxectos intensivos en capital e de alta cualificación que son móbiles, o que significa que a empresa pesa realmente moitos estados ou países.

A competición de alto perfil para a segunda sede de Amazon (HQ2) en 2017-2018 ilustraba de forma espectacular o papel dos incentivos fiscais locais na recolocación de negocios. Amazon convidou as ofertas de cidades de América do Norte e recibiu 238 propostas, moitas delas ofrecen miles de millóns de dólares en incentivos. Ao final, Amazon escolleu unha división entre Arlington, Virxinia e Long Island City, Nova York, coa última ofrecendo unha estimación de 3 mil millóns de dólares en incentivos estatais e locais.

Como Incentivos Fiscais Apoio á expansión do negocio

Máis aló da relocalización, os incentivos fiscais poden incentivar ás empresas existentes a ampliar as operacións dentro da súa xurisdición actual.Este é a miúdo un uso menos controvertido dos incentivos porque o negocio xa ten un historial na comunidade, e a retención de postos de traballo e investimento vese como un beneficio directo.

  • Crear unha nova liña de produción ou engadir un almacén
  • I+D+i: melloras que levan a novas patentes e produtos.
  • As empresas que aumentan o emprego corporativo de alto pago
  • Retosando as instalacións existentes para adoptar tecnoloxías de fabricación avanzada

Os programas de incentivos deseñados para as expansións adoitan atar o beneficio a resultados específicos e verificables, como crear un número mínimo de postos de traballo ou facer un investimento mínimo de capital. incentivos baseados no rendemento, que requiren que o negocio se acade os fitos antes de recibir o beneficio completo, reducir o risco de dar ingresos fiscais sen retorno.

A Gigafactoría de Tesla en Nevada

Cando Tesla decidiu construír o seu primeiro Gigafactory para a produción de baterías, elixiu un sitio fóra de Reno, Nevada, despois de recibir un paquete de incentivos por valor de aproximadamente $ 1.300 millóns en 20 anos, incluíndo un 100% de abatemento en vendas e uso de impostos para equipos e un abateamento de impostos de propiedade de 10 anos.A cambio, Tesla comprometeuse a crear 6,500 empregos e investir $3.5 millóns.Para 2023, a fábrica superara eses obxectivos, empregando máis de 11.000 persoas e impulsar unha transformación económica máis ampla no norte de Nevada.

Potenciais beneficios para as comunidades

Cando os incentivos fiscais locais son utilizados estratexicamente e emparellados con fortes medidas de responsabilidade, poden xerar resultados positivos para as comunidades de acollida.

Creación de emprego e desenvolvemento da forza de traballo

As empresas novas ou ampliadas contratan traballadores locais, reducindo o desemprego e aumentando os ingresos dos fogares. Co tempo, isto pode aumentar a base de impostos locais a través de impostos sobre a renda e as vendas, compensando o custo do incentivo.

Diversificación económica

As comunidades que dependen fortemente dunha soa industria (por exemplo, a minería de carbón, a agricultura ou o turismo) poden utilizar incentivos para atraer empresas noutros sectores, reducindo a vulnerabilidade ás deslocalizacións específicas do sector.

Efectos de infraestrutura e espionaxe

Os principais investimentos empresariais a miúdo desencadean melloras na infraestrutura pública, a expansión de banda larga, as melloras de utilidade que benefician a toda a comunidade.Ademais, a chegada dun gran empregador pode atraer provedores, provedores de servizos e outras empresas, creando un efecto multiplicador.

Incremento dos valores de propiedade e base tributaria

Mesmo coas abateacións fiscais, o valor da terra e as melloras realizadas por un novo negocio poden elevar valores avaliados a longo prazo.Unha vez finalizado o período de abatimento, a comunidade goza de ingresos fiscais totais dunha propiedade de maior valor. Mentres tanto, a demanda de inmobles comerciais e residenciais pode levantar valores inmobiliarios en toda a zona, xerando ingresos fiscais adicionais para escolas e servizos públicos.

Retos e críticas aos incentivos fiscais locais

A pesar destes beneficios potenciais, un crecente corpo de investigación e análise de políticas suscita serias preocupacións sobre a eficacia e equidade dos incentivos fiscais locais.

A "raza ao fondo"

Cando múltiples xurisdicións compiten polo mesmo proxecto empresarial, poden aumentar o valor dos incentivos para gañar.Esta competencia pode erosionar a base fiscal xeral, obrigando aos gobernos a reducir os servizos ou subir impostos aos residentes e ás pequenas empresas que non poden negociar acordos similares.Un estudo histórico do Instituto Upjohn atopou que os incentivos estatais e locais de negocios colectivamente custan aos contribuíntes estadounidenses unha estimación de $ 50 a $ 70 millóns por ano, sen evidencias claras de que impulsan o crecemento económico global.

Cuestiones cuestionables

Outros terían sucedido de todos os xeitos, o que significa que o goberno retirou ingresos para non obter ingresos netos.Os economistas chaman a esta "perda de peso morto". Unha análise do programa de incentivos do Estado de Washington para os fabricantes aeroespaciais atopou que moitas das reclamacións de creación de emprego foron sobreestatadas ou baseadas en proxectos que xa estaban planeados sen o incentivo.

Inequidade fiscal

Os grandes incentivos benefician de forma desproporcionada ás corporacións e aos seus accionistas, mentres que os custos son soportados polos contribuíntes locais, incluíndo os residentes de renda baixa e media. Cando un distrito escolar perde ingresos fiscais por mor dun abatimento, pode loitar por financiar clases.

Falta de transparencia e responsabilidade

As negociacións incentivadas son moitas veces realizadas detrás de portas pechadas, con pouca participación pública.Os termos específicos, como disposicións de respaldo (que requiren que a empresa pague incentivos se non cumpre os compromisos) -varios e son ás veces febles.

Mellores prácticas para deseñar programas de incentivos eficaces

Para maximizar o impacto positivo dos incentivos fiscais locais, minimizando os riscos, os responsables políticos deben adoptar un conxunto de boas prácticas baseadas en evidencias.

Clawbacks baseados en resultados

Cada acordo de incentivos debe incluír fortes disposicións de respaldo que requiren que o negocio reembolse o incentivo se non cumpre os marcos acordados para a creación de emprego, salario ou investimento.

Proxectos de alto impacto

Os incentivos deben estar reservados para proxectos que realmente non sucederían sen eles e que proporcionen beneficios públicos claros, como empregos de alta calidade con beneficios, investimento significativo de capital ou desenvolvemento de áreas economicamente angustiosas.

Limitar a competencia

Algúns estados estableceron pautas de incentivos uniformes ou están a explorar pactos multiestado para previr as guerras de licitación. políticas a nivel nacional, como limitar a deducibilidade dos impostos estatais e locais para as empresas, tamén podería reducir o incentivo para que os estados se subcutan entre si.

Transparencia e participación pública

Todos os acordos de incentivos deben ser divulgados publicamente en liña, incluíndo o impacto fiscal proxectado, o número esperado e a calidade dos postos de traballo, e os termos de reposto. audiencias públicas e oportunidades para a entrada na comunidade poden mellorar a lexitimidade e os resultados. Organizacións como o Centro para a Integridade Pública e Bo Traballo Primeiro proporcionar políticas de transparencia modelo.

Revisión periódica e cláusulas de solpor

Os programas de incentivos fiscais deben estar suxeitos a avaliacións independentes regulares para avaliar a súa efectividade.Os programas que non xeren unha devolución positiva deben ser reformados ou eliminados.As cláusulas de Sunset ( expiración automática despois dun período fixo) obrigan aos responsables políticos a volver a aplicar a lóxica do programa e asegurar que segue sendo relevante.

Enlaces externos á investigación e datos clave

  • A modelaxe económica - Recursos de avaliación Incentivos[FLT: 1] proporciona ferramentas para estimar o impacto económico dos incentivos fiscais.
  • O Instituto Upjohn - Investigación sobre Incentivos de Desenvolvemento Económico Local (FLT: 1) - ofrece estudos revisados por pares sobre a eficacia dos programas de incentivos.
  • FLT:0IRS - Corporate Tax Statistics (FLT: 1) - proporciona datos sobre os pasivos fiscais corporativos que poden ser utilizados para modelar o impacto fiscal dos incentivos.
  • Good Jobs First - Subsidy Tracker Database [FLT: 1] - rastrexa as ofertas estatais e de incentivos fiscais locais en Estados Unidos, permitindo a transparencia e a investigación.

-Equilibrio de incentivos con responsabilidade fiscal

Os incentivos fiscais locais non son nin unha panacea nin unha escapada pura. Cando se deseñan con estándares de rendemento rigorosos, dirixidos a proxectos que realmente requiren apoio público, e que se emparellan con supervisión transparente, poden estimular a creación de emprego, diversificar as economías locais e xerar rendibilidades fiscais a longo prazo.

Para os responsables políticos, a clave é adoptar un marco disciplinado que pese as presións competitivas a curto prazo contra o benestar da comunidade a longo prazo.Para as empresas, avaliar o paquete completo de incentivos, incluídos os factores non fiscais como a dispoñibilidade de traballadores e a calidade de vida, leva a mellores decisións de recolocación e expansión, en definitiva, os programas de incentivos máis exitosos son os que aliñan os intereses dos negocios, o goberno e o público, creando valor que ningún dos dous lados podería lograr só.

A medida que a competencia económica se intensifica nun mercado globalizado, o papel dos incentivos fiscais locais só crecerá, pero a súa efectividade depende do cambio das guerras de licitación reactiva á planificación estratéxica e baseada en evidencias.