ऑस्ट्रेलियाई ट्रेजरी की रणनीति वित्तीय क्षेत्र विनियमन को मजबूत करने के लिए

ऑस्ट्रेलिया की वित्तीय प्रणाली अपनी आर्थिक समृद्धि का एक आधारशिला है, जो बैंकिंग परिसंपत्तियों में AUD $ 4 ट्रिलियन और वैश्विक स्तर पर चौथी सबसे बड़ी पेंशन पूल का प्रबंधन करती है। इस प्रणाली की स्थिरता, अखंडता और निष्पक्षता को सुनिश्चित करना एक जटिल, बहु-आर्थिक जिम्मेदारी है, ऑस्ट्रेलियाई ट्रेजरी इसकी नियामक ढांचे के मुख्य वास्तुकार के रूप में सेवारत है। के जागरण में वित्तीय सहायता के लिए एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाने के लिए सक्षम रणनीति, लेकिन वित्तीय सहायता के लिए एक सतत विकास की रणनीति तैयार की गई है।

ट्रेजरी "ट्विन पीक्स" मॉडल के भीतर काम करती है, जो ऑस्ट्रेलियाई प्रूडेंशियल रेग्युलेशन अथॉरिटी (APRA) के साथ मिलकर काम करती है, जो वित्तीय संस्थानों की सुरक्षा और ध्वनि की निगरानी करती है, और ऑस्ट्रेलियाई प्रतिभूति और निवेश आयोग (ASIC) जो बाजार के संचालन और उपभोक्ता संरक्षण को लागू करती है। वित्तीय नियामकों (CFR) के कोन्सिल इस अंतर-एजेंसी समन्वय के लिए प्राथमिक मंच के रूप में कार्य करता है, जो प्रणालीगत जोखिमों के लिए एक एकीकृत नीति प्रतिक्रिया को सुविधाजनक बनाता है। यह लेख मुख्य उद्देश्यों, प्रमुख पहल, उभरती हुई चुनौतियों और चल रही दिशा को परिभाषित करता है।

कोर उद्देश्य मार्गदर्शक सुधार एजेंडा

उपभोक्ता संरक्षण और बाजार की अखंडता को बढ़ाता है

वित्तीय सेवा रॉयल कमीशन, जिसने 2019 में अपनी अंतिम रिपोर्ट को समाप्त कर दिया, सलाह, उधार देने और शुल्क प्रबंधन में प्रणालीगत विफलताओं को उजागर किया। ट्रेजरी की प्राथमिक प्रतिक्रिया नियामक ढांचे में "उपभोक्ता" दर्शन को एम्बेड करने के लिए की गई है। इसका उद्देश्य वित्तीय उत्पादों के लिए डिजाइन और वितरण दायित्वों (डीडीओ) को मजबूत करना, दुर्व्यवहार को सुनिश्चित करने के लिए उल्लंघन रिपोर्टिंग व्यवस्था को बढ़ाने की पहचान करना और तेजी से सुधारना और ऑस्ट्रेलियाई वित्तीय शिकायत प्राधिकरण (एएफसीए) की शक्तियों का विस्तार करना है। उद्देश्य फर्मों पर बोझ को अपने उत्पादों को साबित करने के लिए उचित है और उनका संचालन उचित है, उपभोक्ता की पहचान करने के लिए उपभोक्ता पर पिछले प्रयास करना।

सुरक्षा प्रणालीगत स्थिरता

वित्तीय स्थिरता टिकाऊ आर्थिक विकास के लिए एक शर्त है। ट्रेजरी और ऑस्ट्रेलिया के रिज़र्व बैंक (RBA) प्रणालीगत जोखिमों की निगरानी के लिए बारीकी से काम करते हैं, जिसमें आवास बाजार की कमजोरियों, तरलता की कमी और वित्तीय संस्थानों की अंतर-संबंधितता शामिल है। मुख्य रूप से एपीआरए द्वारा कार्यान्वित मैक्रोप्रूडेंशियल फ्रेमवर्क, जो उधार मानकों (जैसे, सर्विसबिलिटी बफर) को ओवरहीटेड मार्केट को ठंडा करने की अनुमति देता है। यहाँ ट्रेजरी का उद्देश्य एक ऐसी प्रणाली बनाना है जो गंभीर झटके का सामना कर सकती है - घरेलू मंदी से पूरी तरह, वैश्विक वित्तीय संकट, या एक प्रमुख साइबर जमान - जो कर-फंड की आवश्यकता के बिना।

एक लचीला और प्रतिस्पर्धी बैंकिंग क्षेत्र को सुनिश्चित करना

एक मजबूत बैंकिंग प्रणाली उत्पादक निवेश में बचत को चैनल करने के लिए महत्वपूर्ण है। ऑस्ट्रेलिया के प्रमुख बैंकों को वैश्विक पूंजी बाजारों में गहराई से अंतरित किया जाता है। एपीआरए के माध्यम से ट्रेजरी अंतिम ] बेसल III प्रूडेंशियल मानकों को लागू कर रही है, जिसमें बैंकों को अपने जोखिम को कम करने के लिए आंतरिक मॉडल का उपयोग करने से रोकने के लिए एक सख्त पूंजी मंजिल शामिल है। लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि पूंजी स्तर उच्च गुणवत्ता और वास्तव में जोखिम के प्रतिनिधि दोनों हैं। उसी समय, ट्रेजरी अंतरराष्ट्रीय प्रतिस्पर्धा को बनाए रखने के लिए मन में है, यह सुनिश्चित करना कि विनियमन अनुचित रूप से ऋण के प्रवाह को प्रतिबंधित नहीं करता है या बैंकिंग क्षेत्र में संचालित करता है।

अंतर्राष्ट्रीय नियामक संरेखण

वित्तीय बाज़ार स्वाभाविक रूप से वैश्विक हैं। ट्रेजरी सक्रिय रूप से अंतरराष्ट्रीय मानक सेटिंग निकायों में भाग लेती है, जिसमें बैंकिंग पर्यवेक्षण (बीसीबीएस), वित्तीय स्थिरता बोर्ड (एफएसबी) और अंतर्राष्ट्रीय संगठन ऑफ सिक्योरिटीज कमीशन (आईओएससीओ) पर बेसल कमेटी शामिल है। वैश्विक मानकों के साथ ऑस्ट्रेलियाई नियमों को संरेखित करने से विखंडन को कम कर देता है, क्रॉस-बॉर्डर कैपिटल फ्लो को सुविधाजनक बनाता है, और यह सुनिश्चित करता है कि ऑस्ट्रेलियाई संस्थान प्रतिस्पर्धी बने रहे हैं। यह विशेष रूप से ऑस्ट्रेलिया के भीतर संचालित वैश्विक प्रणालीगत महत्वपूर्ण वित्तीय संस्थानों (जी-एसआईएफआई) के जोखिमों के प्रबंधन और वित्तीय एक्शन टास्क फोर्स (एफएटीएफ) के अनुरूप मजबूत एएमएल / सीटीएफ मानकों को बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण है।

प्रमुख पहल विनियामक लैंडस्केप को फिर से तैयार करना

वित्तीय जवाबदेही रेजीमे (FAR)

रॉयल कमीशन के सबसे महत्वपूर्ण परिणामों में से एक वित्तीय जवाबदेही रेजीमे (FAR) है, जो सभी APRA विनियमित संस्थाओं के लिए मार्च 2025 में पूर्ण प्रभाव में आया था। FAR बैंकिंग कार्यकारी जवाबदेही रेजीमे (BEAR) की जगह लेता है और बैंकों, बीमाकर्ताओं और सेवानिवृत्ति निधि में अधिकारियों के एक बहुत व्यापक समूह के लिए जवाबदेही दायित्वों को बढ़ाता है। शासन को वरिष्ठ अधिकारियों और निदेशकों के लिए जवाबदेही को स्पष्ट रूप से परिभाषित करने की आवश्यकता है। यह नियामकों को दंडात्मकता लागू करने के लिए सक्षम बनाता है - असहनीयता और परिवर्तनीय पारिश्रमिक के पीछे की ओर मुड़कर - जिम्मेदारी की गंभीर विफलता के लिए। FAR मूल रूप से व्यक्ति की स्थिति को बदलने की स्थिति में सक्षमता को बदल देता है।

उपभोक्ता क्रेडिट और धोखाधड़ी संरक्षण का आधुनिकीकरण

वर्षों तक, नियामक अंतराल ने तेजी से बढ़ते उत्पादों जैसे कि Buy-Now, Pay-Later (BNPL) को राष्ट्रीय उपभोक्ता क्रेडिट संरक्षण अधिनियम के पूर्ण दायरे से बाहर काम करने की अनुमति दी। ट्रेजरी ने इस खाई को BNPL को क्रेडिट उत्पाद के रूप में वर्गीकृत करके बंद कर दिया, जिससे प्रदाता को ऑस्ट्रेलियाई क्रेडिट लाइसेंस रखने और कठोर सामर्थ्य जांच करने की आवश्यकता होती है। यह पहल जिम्मेदार नवाचार के लिए एक ढांचे को बनाए रखते हुए अति-विभाज्य उपभोक्ताओं को अति-विभाज्यता से बचाती है। इसके साथ ही, ट्रेजरी Scams कोड फ्रेमवर्क को लागू कर रही है, जो बैंकों, टेल्को और डिजिटल प्लेटफॉर्म पर अनिवार्य दायित्वों को लागू करती है।

डिजिटल एसेट रेगुलेटर फ्रेमवर्क की स्थापना

क्रिप्टोकुरेंसी, स्थिर सिक्के और विकेन्द्रीकृत वित्त (डीएफआई) के तेजी से विकास ने दुनिया भर में नियामकों को एक महत्वपूर्ण चुनौती के साथ प्रस्तुत किया है। कोषागार ने डिजिटल परिसंपत्तियों को विनियमित करने के लिए एक सक्रिय, चरणबद्ध दृष्टिकोण लिया है। चरण वन में डिजिटल परिसंपत्ति प्लेटफार्मों (एक्सचेंज और संरक्षक) के लिए लाइसेंसिंग ढांचे को शामिल किया गया है, जिसके लिए उन्हें न्यूनतम पूंजी, हिरासत और प्रकटीकरण मानकों को पूरा करने की आवश्यकता है। चरण दो एक संशोधित भुगतान लाइसेंसिंग व्यवस्था के तहत संग्रहीत मूल्य सुविधाओं के रूप में स्थिर सिक्के को विनियमित करने पर केंद्रित है।

अंतिम बेसल III प्रूडेंशियल रिफॉर्म्स को कार्यान्वित करना

APRA, Treasury oversight के साथ, शेष बेसल III मानकों को लागू कर रहा है। इन सुधारों की एक केंद्रीय विशेषता एक "कैपिटल फर्श" का परिचय है जो बैंकों को एक मानकीकृत बेसलाइन की तुलना में कम पूंजी आवश्यकताओं की गणना करने के लिए आंतरिक जोखिम मॉडल का उपयोग करने से रोकता है। यह मॉडल जोखिम को कम करता है और पूरे संस्थानों में पूंजी अनुपात की संगतता को बढ़ाता है। Treasury इन उपायों का समर्थन करता है क्योंकि वे डाउनटर्न के दौरान अर्थव्यवस्था को नुकसान को अवशोषित करने और समर्थन देने की क्षमता को मजबूत करते हैं, जो व्यापक वित्तीय प्रणाली की स्थिरता को मजबूत करते हैं।

एंटी-मनी लॉन्डरिंग (AML) फ्रेमवर्क को बोल्ड करना

ट्रेजरी अपनी स्थापना के बाद से एएमएल / सीटीएफ शासन के सबसे महत्वपूर्ण सुधार को कम कर रही है। सुधारों ने "ट्रैंच 2" इकाइयों को पकड़ने के लिए नियामक परिधि का विस्तार किया है, जिसमें रियल एस्टेट एजेंट, वकील और लेखाकार शामिल हैं, ऑस्ट्रेलिया के वित्तीय अपराध रक्षा में एक प्रमुख अंतर को बंद कर दिया गया है। इसके अलावा, ढांचे को विशेष रूप से डिजिटल परिसंपत्तियों और आभासी मुद्राओं से जुड़े धन-शोधन और आतंकवाद-वित्त जोखिमों को संबोधित करने के लिए आधुनिक बनाया जा रहा है, जो "ट्रेवल नियम" सहित एफएटीएफ मानकों के अनुपालन को सुनिश्चित करता है।

उभरते जोखिम और जटिलताओं को नेविगेट करना

गैर-बैंक वित्तीय मध्यस्थता का विस्तार

चूंकि पारंपरिक बैंकों में तंग विनियमन का सामना करना पड़ता है, गैर बैंक उधारदाताओं (मार्टगेज प्रदाता, फिनटेक ऋणदाता, सहकर्मी से सहकर्मी प्लेटफॉर्म) ने क्रेडिट बाजार का एक बड़ा हिस्सा कब्जा कर लिया है। जबकि ये संस्थाएं प्रतिस्पर्धा को बढ़ावा देती हैं, वे एक जोखिम भी पैदा करती हैं क्योंकि वे बैंकों के समान पूंजी और तरलता की आवश्यकताओं के अधीन नहीं हैं और अक्सर थोक वित्त पोषण पर भरोसा करते हैं। ट्रेजरी, एपीआरए और आरबीए के साथ, इस क्षेत्र के विकास की बारीकी से निगरानी कर रही है। चुनौती एक नीति प्रतिक्रिया को कैलिब्रेट करना है जो किसी भी तरह के बैंक को प्रमुख ऋणदाताओं को प्रदान करने वाली प्रतियोगिता को पूरा करने के बिना छाया बैंकिंग के जोखिम को कम करती है।

साइबर सुरक्षा और परिचालन लचीलापन

वित्त का डिजिटलीकरण नाटकीय रूप से दुर्भावनापूर्ण अभिनेताओं के लिए हमले की सतह में वृद्धि हुई है। एक बड़े वित्तीय संस्थान या एक महत्वपूर्ण बाजार बुनियादी ढांचे प्रदाता पर एक प्रमुख साइबर घटना में प्रणालीगत प्रभाव हो सकते हैं। ट्रेजरी क्रिटिकल इन्फ्रास्ट्रक्चर (SOCI) अधिनियम सुधारों की सुरक्षा के कार्यान्वयन की ओर ले जा रही है, जो वित्तीय क्षेत्र की संस्थाओं पर कड़े रिपोर्टिंग और जोखिम प्रबंधन दायित्वों को महत्वपूर्ण समझाती है। रणनीति केवल वास्तविक परिचालन लचीलापन के निर्माण के अनुपालन से परे चलती है - सिस्टम्स के प्रत्यक्ष हमले के तहत होने पर भी महत्वपूर्ण वित्तीय सेवाओं की क्षमता।

जलवायु-संबंधित वित्तीय जोखिम

जलवायु परिवर्तन दोनों भौतिक जोखिमों (अत्यधिक मौसम से डैमेज) और संक्रमण जोखिम (एक कम कार्बन अर्थव्यवस्था में बदलाव के कारण असंतोष) का अनुमान लगाते हैं। ट्रेजरी ने ऑस्ट्रेलिया के स्थायी वित्त ढांचे को बनाने में एक प्रमुख भूमिका निभाई है। इसमें अंतरराष्ट्रीय स्थिरता मानकों बोर्ड (आईएसएसबी) मानकों के आधार पर अनिवार्य जलवायु से संबंधित वित्तीय प्रकटीकरण शामिल हैं। मानकीकृत प्रकटीकरण की आवश्यकता के अनुसार, ट्रेजरी का उद्देश्य बाजार की पारदर्शिता, ग्रीनवॉशिंग का मुकाबला करना और वित्तीय संस्थानों को बेहतर मूल्य और जलवायु जोखिमों का प्रबंधन करने में सक्षम बनाना है। यह ऑस्ट्रेलियाई सतत वित्त वर्गीकरण के विकास के द्वारा समर्थित है।

वित्त में कृत्रिम बुद्धिमत्ता के प्रभाव

वित्तीय सेवाओं में एआई और मशीन लर्निंग का बढ़ता उपयोग - क्रेडिट स्कोरिंग, धोखाधड़ी का पता लगाने, व्यक्तिगत सलाह और एल्गोरिदमिक व्यापार के लिए - नियामक जटिलता का एक नया फ्रंटियर प्रस्तुत करता है। एल्गोरिदमिक पूर्वाग्रह, डेटा गोपनीयता, मॉडल व्याख्याता और स्वायत्त निर्णयों के लिए जवाबदेही नियामक बातचीत के लिए केंद्रीय है। ट्रेजरी ASIC और ऑस्ट्रेलियाई सूचना आयुक्त (OAIC) के साथ काम कर रही है ताकि वित्तीय क्षेत्र में एआई शासन के लिए जोखिम आधारित दृष्टिकोण विकसित हो सके। उद्देश्य एआई की दक्षता लाभ का उपयोग करना है जबकि मजबूत उपभोक्ता सुरक्षा सुनिश्चित करना और मॉडल मोनोकल्चर से व्यवस्थित जोखिम से बचना है।

एक भविष्य के सबूत वित्तीय प्रणाली के लिए सामरिक दिशा

नवाचार और लचीलापन एजेंडा का संचालन करना

ट्रेजरी के भविष्य के रणनीतिक दिशा एक पारिस्थितिकी तंत्र बनाने पर केन्द्रित है जहां नवाचार और स्थिरता एक दूसरे को मजबूत करती है। इसमें डेटा संचालित, सक्रिय पर्यवेक्षण को सक्षम करने के लिए नियामकों (RegTech) की तकनीकी क्षमताओं में निवेश करना शामिल है। एएसआईसी और एपीआरए द्वारा विकसित किए गए उन्नत नियामक डेटा प्लेटफार्म अमीर, अधिक लगातार डेटा संग्रह के लिए अनुमति देगा, जिससे नियामकों को उभरते रुझानों और जोखिमों को तेजी से देखने में सक्षम बनाया जा सके। ट्रेजरी उद्योग सैंडबॉक्स और नवाचार केंद्र भी है ताकि स्टार्टअप को नियंत्रित, सुरक्षित वातावरण में उत्पादों का परीक्षण करने की अनुमति मिल सके।

उपभोक्ता डेटा अधिकार (CDR) और ओपन फाइनेंस को बढ़ाना

उपभोक्ता डेटा अधिकार, शुरू में बैंकिंग (ओपन बैंकिंग) में बाहर हो गया है, अर्थव्यवस्था में विस्तार किया जा रहा है। ट्रेजरी सीडीआर को प्रतियोगिता और नवाचार को बढ़ावा देने के लिए बुनियादी ढांचे का एक मूलभूत टुकड़ा के रूप में देखता है। उपभोक्ताओं को सेवा प्रदाताओं के बीच अपने डेटा को सुरक्षित रूप से स्थानांतरित करने का अधिकार देते हुए, सीडीआर का लक्ष्य स्विचिंग लागत को कम करना और व्यक्तिगत फिनटेक सेवाओं के विकास को सक्षम करना है। ओपन फाइनेंस का भविष्य नए डेटा संचालित व्यापार मॉडलों को अनलॉक करेगा, और ट्रेजरी को यह सुनिश्चित करने पर ध्यान केंद्रित किया गया है कि फ्रेमवर्क स्केलेबल, सुरक्षित और अंतर्राष्ट्रीय डेटा मानकों के साथ अंतर-संचालित हो।

अंतर्राष्ट्रीय सगाई और मानक सेटिंग को गहरा करना

चूंकि वैश्विक नियामक मानकों का विकास होता है- डिजिटल परिसंपत्तियों पर, एआई, परिचालन लचीलापन और जलवायु जोखिम-ऑस्ट्रेलिया अंतरराष्ट्रीय मंचों में सक्रिय आवाज होने के लिए प्रतिबद्ध है। ट्रेजरी इंडो-पैसिफिक क्षेत्र में प्रमुख भागीदारों के साथ सूचना-धार समझौते को मजबूत कर रही है और इसके अलावा, नियामक व्यवस्थाओं की पारस्परिक मान्यता की खोज करना शामिल है जहां संभव हो, सीमाओं के पार काम करने वाली फर्मों के लिए अनुपालन लागत को कम करना। IMF's वित्तीय प्रणाली स्थिरता आकलन ने लगातार ऑस्ट्रेलिया के अतिदृष्टि ढांचे की मजबूती को पहचान की है, और इस आधार पर ट्रेजरी का लक्ष्य रखा गया है।

विनियमन और विकास के बीच एक गतिशील संतुलन बनाए रखना

कोष के लिए एक महत्वपूर्ण रणनीतिक प्राथमिकता यह सुनिश्चित कर रही है कि नियामक सुधारों का संचयी वजन आर्थिक विकास पर अनावश्यक ड्रैग नहीं बन गया है। प्रमुख सुधारों (जैसे FAR और DDO) की पोस्ट-प्रयोग समीक्षा करने का एक सचेत प्रयास है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वे अपने इच्छित परिणामों को बिना किसी अनुचित लागत को प्राप्त कर रहे हैं। कोष एक नियामक ढांचे को बनाए रखने की कोशिश करता है जो सिद्धांतों-आधारित और नए व्यवसाय मॉडलों के अनुकूल होने के लिए पर्याप्त लचीला है, बल्कि एक कठोर, पूर्व निर्धारित नियमों के सेट की तुलना में जो जल्दी से पुराना हो जाता है। यह गतिशील संतुलन एक जीवंत और प्रतिस्पर्धी वित्तीय क्षेत्र को बनाए रखने के लिए आवश्यक है।

निष्कर्ष

वित्तीय क्षेत्र विनियमन को मजबूत करने के लिए ऑस्ट्रेलियाई ट्रेजरी की रणनीति एक जटिल वातावरण के लिए व्यापक और अनुकूली प्रतिक्रिया का प्रतिनिधित्व करती है। नींव रॉयल कमीशन के सबक द्वारा रखी गई थी, जिसने वास्तविक जवाबदेही और उपभोक्ता-केंद्रितता की ओर बदलाव किया। इस नींव पर, ट्रेजरी डिजिटल वित्त, साइबर खतरों और जलवायु परिवर्तन के जोखिम और अवसरों का प्रबंधन करने के लिए नई संरचनाओं का निर्माण कर रही है। एपीआरए, एएसआईसी, आरबीए और अंतरराष्ट्रीय निकायों के साथ सक्रिय रूप से समन्वय करके, ट्रेजरी एक वित्तीय प्रणाली बना रही है जिसे मजबूत, निष्पक्ष और गतिशील बनाया गया है। चल रही चुनौती यह सुनिश्चित करने के लिए कि ऑस्ट्रेलिया के आर्थिक लचीलेपन को खत्म न करे।