Comprendere il ruolo degli incentivi fiscali locali nelle decisioni aziendali

Gli incentivi fiscali locali sono tra gli strumenti più utilizzati nel kit di strumenti di sviluppo economico. I governi della città e della contea di tutto il mondo dispiegano abbuoni fiscali, esenzioni fiscali di vendita, crediti fiscali di reddito, e altri inducementi fiscali per attirare nuove imprese o incoraggiare quelli esistenti ad espandersi. La logica di fondo è convincente: riducendo l’onere fiscale di una società, una giurisdizione può compensare i costi più elevati di lavoro, terra, o di attività logistiche, rendendolo più efficace.

Per rispondere a queste domande, dobbiamo esaminare le prove dietro le decisioni di trasferimento e di espansione di business, la progettazione di programmi di incentivazione e gli impatti economici più ampi. Questo articolo fornisce una panoramica completa di come gli incentivi fiscali locali funzionano, i loro effetti documentati sul comportamento aziendale, e le considerazioni politiche che possono massimizzare i benefici, minimizzando i rischi.

Definizione degli incentivi fiscali locali: tipi e meccanismi

Gli incentivi fiscali locali non sono uno strumento unico, uniforme, variano ampiamente in struttura, durata e obiettivo.

Abatezze fiscali

Uno degli incentivi più comuni, un abbattimento fiscale di proprietà riduce temporaneamente o elimina le imposte di proprietà che un'azienda pagherebbe altrimenti su nuovi investimenti in immobili, macchinari o attrezzature.Queste abbattimento sono spesso utilizzati per attrarre grandi impianti di produzione o centri di distribuzione che richiedono un investimento significativo di capitale. Ad esempio, una città potrebbe offrire un abbattimento di 10 anni, dove la riduzione fiscale declina ogni anno, dando il tempo di business per diventare redditizio prima di pagare a tassi completi.

Esenzioni fiscali di vendita

Molte giurisdizioni escludono le imprese dal pagamento dell'imposta sulle vendite sugli acquisti di attrezzature, materiali da costruzione o altri input utilizzati nei progetti di espansione o di trasferimento, riducendo il costo di investimento di capitale e può rendere una posizione più competitiva per le industrie ad alta intensità di capitale come l'aerospaziale, l'automotive o la produzione di energia rinnovabile.

Crediti fiscali sul reddito

I governi statali e locali offrono spesso crediti fiscali legati alla creazione di posti di lavoro, ai livelli di salario o alle spese di ricerca e sviluppo. Questi crediti riducono direttamente la responsabilità fiscale di un'impresa, spesso con una formula di per-job o per-dollar-investment. Alcuni crediti sono rimborsabili, il che significa che il governo invia un controllo se il credito supera la sua responsabilità fiscale.

Finanziamento di Incremento fiscale (TIF)

Sebbene tecnicamente un meccanismo di finanziamento piuttosto che una riduzione fiscale diretta, TIF è ampiamente utilizzato per sostenere l'espansione aziendale in quartieri designati. In TIF, l'aumento delle entrate fiscali generate da nuovo sviluppo è utilizzato per pagare per i miglioramenti delle infrastrutture pubbliche, come strade, utilità, o garage di parcheggio, che beneficiano direttamente l'attività. L'azienda non riceve una pausa fiscale per se, ma l'investimento pubblico abbassa i suoi costi di sviluppo complessivi.

Altre strutture incentive

Alcune località offrono rinuncia a pagamento (ad esempio, spese per il permesso di costruzione), abbuoni fiscali per l'inventario o la proprietà personale, o tassi fiscali garantiti per un periodo determinato.

Come Incentivi fiscali influenzano le decisioni di rilocalizzazione delle imprese

Quando una società decide di trasferirsi, sia che si tratti di spostare la sua sede, di un impianto di produzione o di un centro di distribuzione, pesa un insieme complesso di fattori. Le considerazioni fiscali sono importanti, ma raramente sono il solo o anche il driver primario. Secondo i sondaggi dei dirigenti di selezione del sito aziendale, i fattori principali includono in genere:

  • Accesso alla qualità del lavoro e della forza lavoro qualificata
  • Prossimità ai clienti e ai fornitori
  • Infrastrutture di trasporto (strada, porti, aeroporti, ferrovia)
  • Ambiente regolamentare e tempo di permissione
  • Costo immobiliare e costruzione
  • Qualità della vita per i dipendenti (scuola, alloggi, ricreazione)
  • Imposta sulle imprese clima e disponibilità di incentivi

Gli incentivi fiscali possono cambiare il calcolo quando due o più sedi sono altrimenti comparabili. Ad esempio, una società che considera un nuovo stabilimento di produzione negli Stati Uniti del Sud-Est potrebbe scoprire che il Tennessee e la Carolina del Sud offrono costi del lavoro simili, buona logistica e leggi di diritto al lavoro. In questo scenario, un generoso abbattimento fiscale o di creazione di lavoro credito fiscale da una specifica contea può essere il fattore decisivo.

La ricerca mostra costantemente che gli incentivi sono più importanti per progetti ad alto livello di capitale, ad alta intensità, mobili, che significa che l'azienda sta effettivamente pesando più stati o paesi. Per le piccole imprese orientate a livello locale che sono già radicate in una comunità, gli incentivi possono avere meno influenza sulla delocalizzazione, ma possono importare decisioni di espansione.

Case study: Ricerca HQ2 di Amazon

Amazon ha invitato le offerte da città in tutto il Nord America e ha ricevuto 238 proposte, molti offrendo miliardi di dollari in incentivi statali e locali. In definitiva, Amazon ha scelto una divisione tra Arlington, Virginia, e Long Island City, New York, con quest'ultimo che ha offerto un valore stimato di $3 miliardi di dollari in incentivi per la comunità di Amazon. Tuttavia, l'episodio di New Island City ha mostrato un risvolto di interessi a New York.

Come gli incentivi fiscali supportano l'espansione aziendale

Oltre alla delocalizzazione, gli incentivi fiscali possono incoraggiare le imprese esistenti ad espandere le operazioni all'interno della loro giurisdizione attuale. Questo è spesso un uso meno controverso degli incentivi perché l'azienda ha già un track record nella comunità, e la ritenzione di posti di lavoro e di investimento è vista come un vantaggio diretto.

  • Costruire una nuova linea di produzione o aggiungere un magazzino
  • Aggiornamenti della struttura R&D che portano a nuovi brevetti e prodotti
  • ampliamenti di sede che aggiungono lavori aziendali ad alto rendimento
  • Riavvicinamento delle strutture esistenti per adottare tecnologie di produzione avanzate

Programmi incentivi progettati per espansioni tipicamente legate il beneficio a risultati specifici e verificabili, come la creazione di un numero minimo di posti di lavoro o la realizzazione di un investimento minimo di capitale.

Esempio: Gigafactory di Tesla in Nevada

Quando Tesla ha deciso di costruire il suo primo Gigafactory per la produzione di batterie, ha scelto un sito al di fuori di Reno, Nevada, dopo aver ricevuto un pacchetto di incentivi del valore di circa 1,3 miliardi di dollari in 20 anni, tra cui un abbattimento del 100% sulle vendite e l'uso delle tasse per le attrezzature e un abbattimento fiscale di 10 anni. In cambio, Tesla si è impegnata a creare 6.500 posti di lavoro e investire 3,5 miliardi di trasformazione.

Potenziali vantaggi per le Comunità

Quando gli incentivi fiscali locali vengono utilizzati strategicamente e abbinati a forti misure di responsabilitÃ, possono generare risultati positivi per le comunità ospitanti.

Creazione di lavoro e sviluppo della forza lavoro

Nel tempo, questo può aumentare la base fiscale locale attraverso le imposte sul reddito e sulle vendite, compensando il costo dell'incentivo. Inoltre, molti accordi di incentivazione includono i requisiti di formazione della forza lavoro, aiutando i residenti a acquisire competenze che migliorano l'occupabilità a lungo termine.

Diversificazione economica

Le comunità che si affidano fortemente ad un'industria unica (ad esempio, miniere di carbone, agricoltura o turismo) possono utilizzare incentivi per attirare le imprese in altri settori, riducendo la vulnerabilità ai downturns specifici del settore.

Infrastrutture e effetti Spillover

I maggiori investimenti aziendali spesso innescano una migliore infrastruttura pubblica: aggiornamenti su strada, espansione a banda larga, miglioramenti di utilità, che beneficiano dell'intera comunità. Inoltre, l'arrivo di un grande datore di lavoro può attirare fornitori, fornitori di servizi e altre imprese, creando un effetto moltiplicatore. L'amministrazione dello sviluppo economico degli Stati Uniti riporta che ogni lavoro di produzione può sostenere tra 1,5 e 3 posti di lavoro aggiuntivi nell'economia locale attraverso la catena di fornitura e gli effetti di spesa dei consumatori.

Valori di proprietà e base fiscale

Anche con abbuoni fiscali, il valore del terreno e i miglioramenti apportati da una nuova impresa possono aumentare i valori valutati a lungo termine. Una volta che il periodo di abbattimento termina, la comunità gode di pieno reddito fiscale da una proprietà di valore superiore. Nel frattempo, l'aumento della domanda di immobili commerciali e residenziali può sollevare i valori di proprietà in tutta la zona, generando ulteriori entrate fiscali per le scuole e i servizi pubblici.

Sfide e criticità degli incentivi fiscali locali

Nonostante questi potenziali guadagni, un crescente corpo di ricerca e analisi politiche solleva gravi preoccupazioni circa l'efficacia e l'equità degli incentivi fiscali locali.

Il “Race to the Bottom”

Quando più giurisdizioni competono per lo stesso progetto di business, possono aumentare il valore degli incentivi per vincere. Questa competizione può erodere la base fiscale generale, costringendo i governi a tagliare i servizi o aumentare le tasse sui residenti e le piccole imprese che non possono negoziare offerte simili. Uno studio di riferimento dell'Istituto Upjohn ha scoperto che gli incentivi statali e locali per le imprese costano collettivamente i contribuenti degli Stati Uniti, stimati $50 a 70 miliardi di dollari all'anno, senza prove chiare che aumentano la crescita economica generale.

Costo discutibile

Molti accordi di incentivazione non riescono a produrre i posti di lavoro o gli investimenti previsti. Altri sarebbero accaduti comunque, il che significa che il governo ha dato via i ricavi per nessun guadagno netto. Gli economisti chiamano questa “perdita di peso”. Un’analisi del programma di incentivazione fiscale di Washington per i produttori aerospaziali ha scoperto che molti dei reclami di creazione di posti di lavoro sono stati sovrastati o basati su progetti che erano già previsti senza l’incentivo.

Inequità fiscale

I grandi incentivi beneficiano sproporzionalmente di società benefiche e dei loro azionisti, mentre i costi sono a carico dei contribuenti locali, compresi i residenti a basso reddito e medio reddito. Quando un distretto scolastico perde le entrate fiscali per un abbattimento, può lottare per finanziare le aule.

Mancanza di trasparenza e responsabilità

I termini specifici, come le disposizioni di clawback (che richiedono alla società di rimborsare gli incentivi se non riesce a soddisfare gli impegni) — sono molto e talvolta deboli. Un rapporto di Good Jobs First ha rilevato che quasi il 40% degli accordi di stato e di incentivazione locale non ha avuto alcun requisito esplicito di creazione di posti di lavoro, e anche quando esistevano requisiti, l'applicazione era in contrasto.

Migliori Pratiche per la progettazione di programmi di incentivo efficaci

Per massimizzare l'impatto positivo degli incentivi fiscali locali, riducendo al minimo i rischi, i responsabili politici dovrebbero adottare una serie di best practice basate su prove.

Contributi basati sulle prestazioni

Ogni accordo di incentivazione dovrebbe includere forti disposizioni di diritto che richiedono che l'azienda ripaga l'incentivo se non riesce a soddisfare le concordate sulla creazione di posti di lavoro, sul salario o sulle pietre miliari di investimento.

Obiettivo di progetti ad alto impatto

Gli incentivi dovrebbero essere riservati a progetti che non sarebbero veri e propri senza di essi e che forniscono benefici pubblici chiari, come ad esempio posti di lavoro di alta qualità con benefici, investimenti significativi di capitale, o lo sviluppo di aree economicamente disagiate.

Limitare la concorrenza

La cooperazione regionale tra le giurisdizioni vicine può ridurre la corsa al fondo. Alcuni stati hanno stabilito linee guida di incentivazione uniformi o stanno esplorando i compatti multi-stato per prevenire le guerre di offerta. Le politiche a livello nazionale, come limitare la deducibilità delle imposte statali e locali per le aziende, potrebbero anche ridurre l'incentivo per gli stati di sottomettere l'un l'altro.

Trasparenza e partecipazione pubblica

Tutti gli accordi di incentivazione dovrebbero essere divulgati pubblicamente online, tra cui l'impatto fiscale previsto, il numero atteso e la qualità dei posti di lavoro, e i termini di clawback. Le udienze pubbliche e le opportunità di ingresso comunitario possono migliorare la legittimità e i risultati.

Rassegna periodica e clausole del tramonto

I programmi di incentivazione fiscale dovrebbero essere soggetti a valutazioni indipendenti regolari per valutare la loro efficacia. I programmi che non riescono a generare un ritorno positivo dovrebbero essere riformati o eliminati. Le clausole di imposizione solare - scadenza automatica dopo un periodo fisso - forzano i responsabili politici a rivedere la logica del programma e assicurano che rimanga rilevante.

Conclusione: Incentivi di bilanciamento con responsabilità fiscale

Gli incentivi fiscali locali non sono né panacea né un puro giveaway.Quando progettati con rigorosi standard di performance, mirati a progetti che richiedono un sostegno pubblico e abbinati a una supervisione trasparente, possono stimolare la creazione di posti di lavoro, diversificare le economie locali e generare rendimenti fiscali a lungo termine. Tuttavia, quando utilizzati indiscriminatamente o senza responsabilità, rischiano di distogliere le risorse pubbliche dall'istruzione, dalle infrastrutture e dagli altri investimenti che sono dimostrati di crescita economica.

Per i politici, la chiave è quella di adottare un quadro disciplinato che pesi le pressioni competitive a breve termine contro il benessere della comunità a lungo termine.Per le imprese, valutare il pacchetto completo di incentivi, compresi i fattori non-tassi come la disponibilità della forza lavoro e la qualità della vita, si indirizza a migliori decisioni di rilocalizzazione e di espansione.

Ma la loro efficacia dipende da un passaggio dalle guerre reattive di offerta alla pianificazione strategica dello sviluppo economico basata sulle prove. Le comunità che abbracciano tale cambiamento saranno meglio posizionate per attirare e mantenere le imprese che spingono la prosperità, senza sacrificare la loro salute fiscale.