인도 세금없는 채권에 투자의 이점

인도에서 세금없는 채권은 무엇입니까?

세금 면제 채권은 소득세 미만의 소득세에서 면제되는 인도 정부의 부채기구입니다. 소득세는 소득세 법 제 10 (15), 1961 년 소득세에서 면제됩니다. 이 채권은 인도 (NHAI), 인도 철도 금융 공사 (IRFC), Power Finance Corporation (PFC), Rural Electrification Corporation (REC) 및 기타 정부 백업 기관과 같은 공공 부문 기업에 의해 일반적으로 발행됩니다. 특히, 금융 기관은 투자자에게 매우 높은 소득세를 지불하는 것이 일반적입니다.

투자자의 소득 슬래브에 따라 세금없는 채권은 투자액의 투명 장점을 제공합니다. 전체 관심 금액은 세금 감응없이 투자자의 주머니로 이동합니다. 이 기능은 연간 세금 공제를 최소화하면서 안정적이고 장기적인 수익을 추구하는 보수 투자자를위한 코너스톤을 만들었습니다. 채권은 주식 거래소에 상장되어 있으며, 연간 10 ~ 20 년의 전형적인 10ure가 있습니다.

이 채권의 규제 프레임 워크는 인도 증권 및 교환위원회 (SEBI) 및 인도 (RBI)에 의해 지배됩니다. 그들은 CRISIL, ICRA 및 CARE와 같은 신용 등급 기관에 의해 평가되며 일반적으로 가장 높은 안전 등급 (AAA)을 수행합니다. 이 투자자는 세금 혜택을 얻지 못하지만 높은 보안 자산 클래스에 투자 할뿐만 아니라 세금 혜택을받을 수 있습니다.

세금 면제에 투자의 주요 이점

이자 소득에 대한 세금 면제

1 차적인 이익은 적립된 이익은 부 10 (15 ₹)의 소득세에서 전액 면제됩니다. 예를 들어, 30% 세금 브래킷 (플러스 적용 가능한 surcharge 및 cess)의 투자자가 세금 채권에서 ₹ 80,000을 적립하면 세금 채권에서 ₹ 50,000를 초과합니다 (세금 + 4%의 cess). 대조적으로, 세금없는 채권의 동일한 관심은 전체 세금 세금 세금을 제공 할 것입니다. 이것은 효과적으로 읽을 수있는 소득세를 포함하여 이자율이 높을 수 있습니다 (보급금의 경우).

안정적이고 예측 가능한 소득

금융 상품은 금융 상품의 거래에 대한 투자를 위해 투자를 위해 투자를 위해 투자를 위해 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를 하거나 투자를

낮은 위험 및 정부 백업

이 웹 사이트는 귀하가 웹 사이트를 탐색하는 동안 귀하의 경험을 향상시키기 위해 쿠키를 사용합니다. 이 쿠키들 중에서 필요에 따라 분류 된 쿠키는 웹 사이트의 기본적인 기능을 수행하는 데 필수적이므로 브라우저에 저장됩니다. 또한이 웹 사이트의 사용 방식을 분석하고 이해하는 데 도움이되는 제 3 자 쿠키를 사용합니다. 이 쿠키는 귀하의 동의하에 만 브라우저에 저장됩니다. 이러한 쿠키를 거부 할 수도 있습니다. 이러한 쿠키 중 일부를 선택 해제하면 검색 환경에 영향을 미칠 수 있습니다.

포트폴리오 Diversification

포트폴리오의 세금없는 채권 포함은 전반적인 변동성을 감소시킵니다. 주식 투자가 야생적으로 스윙 할 수 있지만, 세금없는 채권은 고정 된 정점 닻을 제공합니다. 그들은 주식 시장과 관련이 없습니다. 백분율 동안,이자 소득은 계속 비공식적입니다. 자산의 혼합을 가진 투자자를 위해, 세금없는 채권은 반품을 안정화하고 포트폴리오의 전반적인 위험 프로파일을 감소시키는 데 집중적인 구성 요소로 제공됩니다.

Long-Term 투자

세금없는 채권 범위에 대한 성숙은 10 년에서 20 년, 은퇴 계획 또는 자녀의 교육 기금과 같은 장기 목표를 위해 적합. 관심이 세금없는 때문에, 수십 년 동안 화합물 효과는 실질적일 수 있습니다. 또한, 장기 보유는 거래 비용과 시장 타이밍 문제를 피하는 구매 및 대기 전략과 일치합니다.

세금 면제에 투자해야 하는가?

세금 무료 채권은 소득세 이상의 브래킷에서 떨어진 개인에게 가장 유리합니다. 특히 ₹ 10의 라크 (이전 정권에서 30 % 세금을 끌어 낼 경우, 또는 적용 가능한 surcharges와 함께 새로운 정권 아래 ₹ 15 라크). 이러한 투자자의 경우, 세금없는 채권의 효과적인 포스트 세금 수율은 쉽게 세금 환급, 채무 상호 자금 및 위험에 대한 저축 계획의 일부로 인해 세금 공제가 발생할 수 있습니다.

자본 보전 및 일반 소득을 우선 순위 투자자 - 은퇴, 노인 시민과 같은, 그리고 낮은 위험 식욕과 같은 - 또한이 채권 매력을 찾을 수 있습니다. 그들은 세금 이점 때문에 전통적인 고정 예금 또는 우체국 계획을 대체 할 수 있습니다. 또한, 법인 treasuries 및 높은 순 가치 개인 (HNIs) 종종 소득에 전반적인 부담을 줄이기 위해 부채 포트폴리오의 일부를 할당합니다.

그러나, 가장 낮은 세금 브래킷 (say, 5% 또는 nil)의 투자자는 사전 세금과 우편 세금 반환의 차이가 마진 때문에 많은 혜택을 누릴 수 없습니다. 그들을 위해, 다른 악기는 더 높은 쿠폰 비율 (기업 채권 또는 고수 FD와 같은) 세금을 청구 한 후 훨씬 적합 할 수 있습니다.

세금 무료 채권에 투자하는 방법?

1차 시장(공개 이슈)

세금없는 채권은 종종 특정 가입 기간 동안 투자자가 적용 할 수있는 공공 제안을 통해 발행됩니다. 응용 프로그램은 온라인 ASBA (BSE 및 BSE)를 통해 이루어집니다. 투자자는 유효한 PAN 카드와 데마트 계정을 필요로합니다. 채권은 일반적으로 채권 당 1,000, 최소 신청 (NSE 및 BSE)에 나열되어 있습니다. 투자자는 유효한 PAN 카드와 데마트 계정을 필요로합니다. 이 표 값은 일반적으로 채권 당 1,000, 최소 신청 (10,000) 또는 55,000 크기 (10,000)로 표시됩니다.

두 번째 시장

이 회사는 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 높은 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의 소득이 있는 경우, 고객님의

Mutual Funds를 통해

Some debt mutual funds invest in tax-free bonds. However, investing directly in the bonds might be more tax-efficient because mutual fund dividends are taxable as per the investor's slab (under the new mutual fund taxation rules). Direct investment allows the investor to control the holding period and avoid ongoing expense ratios.

세금 면제 규정

관심상품

이 회사는 회원이 아니고, 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 아니고, 회원이 아니고, 회원이 회원이 회원이 아니고, 회원이 회원이 회원이 회원이 회원이 아니고에 대해 회원이 아니고, 회원이 아니고, 회원이 아니고, 회원이 아니고, 회원이 아니고, 회원이 아니고에 대해 회원이 아니고 또는 회원이 아니고 또는 회원이 아니고 또는 회원이 아니고 또는 회원이 아니고에 대해 회원이 아니고에 대해 회원이 아니고, 회원이 아니고에 대해 동의하는 경우 회원이 아니고 또는

자본 이득

금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 경우, 금융 상품의 거래의 거래의 거래의 거래에 대한 거래의 거래는, 금융 상품의 거래의 거래의 거래의 거래에 대한 거래의 거래의 거래에 대한 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래에 대한 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래에 대한 거래에 대한 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의 거래의

투자하기 전에 마음에서 유지해야 할 일

쿠폰 할인율

이 회사는 세금이 부과되기 때문에, 발행인은 세금이 부과되는 채권보다 낮은 쿠폰 요금을 설정한다. 예를 들어, 2025 년, 세금이 부과되지 않는 채권 쿠폰 범위는 5%에서 7% 문제 및 십레에 따라. 투자자는 세금이 부과되는 대안의 포스트 세금 소득을 비교해야합니다. 30 % 브래킷에서 누군가를 위해, 세금이 부과되는 채권은 6%가 세금이 부과됩니다. 6.3 % (전세). 그러나 누군가가 부채로 6.3 %를 생산하는 것은 6.3 %의 소득이 높으므로, 소득이 부과됩니다.

유동성 위험

이 회사는 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관의 금융기관

이자율 위험

이 채권은 고정 비율 계기이기 때문에, 그들의 시장 가격은 관심사 비율 상승 때 떨어졌습니다. 상승 비율 환경에 있는 투자자 판매는 손실을 침수할지도 모릅니다. 그러나, 성숙에 붙들면, 투자자는 중간 가격 운동의 면 가치 뒤 견실함을 얻습니다. 긴 tenure (15-20 년)는 이자율 감도를 증폭합니다. 보존적인 투자자는 잠그개에서 안락하고 조기 판매에 의존하지 않아야 합니다.

신용 위험 (Mitigated)

정부가 재채화되었지만, 그들은 모두 똑같이 강한 것은 아닙니다. NHAI, IRFC 및 PFC와 같은 회사에서 채권은 매우 안전하다고 간주되지만 투자자는 여전히 신용 등급을 확인해야합니다. 모든 세금없는 채권은 일반적으로 AAA이지만 발행자의 맞은편에 다각화하는 것이 중요합니다. 정부는 모든 PSU 부채를 명시적으로 보장하지 않지만 부적절한 간위적 백킹은 강합니다.

Opportunity 비용

인플레이션은 종종 채권 수율을 초과하는 반면, 세금없는 채권에 대한 실제 수익 (잉플레이션 후)은 낮을 수 있습니다. 때로는 부정적인. 투자자는 이러한 채권에 포트폴리오의 압류 부분보다 더 이상 할당하지 않아야합니다. 긴 수평선이있는 젊은 투자자의 경우, 주식 투자는 높은 변동성에도 불구하고 높은 실제 수익을 제공 할 수 있습니다. 세금없는 채권은 다양한 포트폴리오 내에서 안정적인 소득 구성 요소로 잘 작동합니다.

다른 세금 - 판매 옵션과 세금 무료 채권 비교

인도는 여러 세금 절약 장비를 제공하지만 각각은 명백한 특징이 있습니다. 아래는 인기있는 대안과 비교입니다.

Public Fund (PPF): 은 세금없는 관심과 주요 안전 제공, 하지만 15 년 잠금 및 낮은 유동성. 이자율 개정 된 분기. 세금없는 채권은 PPF (현재 주위 7.1% Q4 FY25), 하지만 PPF는 고정 성숙 금액을 제공, 어디 채권 쿠폰 정기적으로 지급.
Equity-Linked Savings Scheme (ELSS):] 섹션 80C (최대 1.5 라크) 및 잠재적 자본 이득에 대한 세금 혜택을 제공합니다. 그러나 ELSS는 3 년 잠금에서 시장 연결 및 휘발성입니다. 세금없는 채권은 더 안전하고 예측 가능한 소득이지만 80C 미만의 감퇴가 없습니다.
은행 고정 입금 (FDs): 섹션 80C 감응작용 자격 5 년의 FDs (최대 1.5 라크), 하지만 관심은 세금이 부과됩니다. 세금없는 채권은 높은 브라켓 투자자에 대한 후 세금 환급을받습니다. 그러나 FDs는 더 유동성과 짧은 텐션을 제공합니다.
Debt Mutual Funds: 장기 (3+년)를 위한 지수를 가진 자본 이득 세율. 그러나 배당금에 세금 면제가 없습니다. 세금없는 채권은 낮은 비용으로 절대 세금없는 소득을 제공합니다.

Real-Life 예제 : 세금 동등 수확량 계산

7%의 세금 브래킷 (4%의 cess = 31.2%의 효과적으로). 세금 무료 채권은 6 %의 쿠폰을 제공합니다. 세금 부과율 = 6 % / (1 - 0.312) = 6 % / 0.688 = 8.72%의 세금 부과율은 $ 8.72%의 세금 부담을 부과해야합니다. 대부분의 은행 FD (- 6-7 %의 주위에) 및 법인 채권 (8-9 %)는 $ 9.8 %의 비율을 포함하지 않을 수 있습니다. (예 : $ 9.8 %의 9.8 %를 포함).

시작하기

거래 계좌를 개설하면 거래 계좌를 개설하십시오. (SEBI-registered Broker)
NSE, BSE 및 Merchant Bankers의 웹 사이트에서 즉시 세금없는 채권 문제를 모니터링하십시오 (SBI Capital Markets, IDBI Capital 등과 같은).
공개 문제 중, 귀하의 순 은행 또는 거래 계좌에서 ASBA를 통해 적용.
할당 후, 채권은 당신의 demat 계정에 적립됩니다. 최대 이득을위한 성숙까지 유지.
대체적으로, 더 높은 효과적인 YTM (매우성)을 산출하는 가격에 이차 시장에서 기존 세금없는 채권 구매.
합성에 대한 관심 소득을 재투자 - 다른 악기에 재투자하는 경우, 원본 채권의 소득은 세금 부담.

더 많은 정보의 외부 리소스

소득세법, 1961 - 섹션 10(15) 면제
인프라 Financing에 대한 세금 자유 채권에 대한 RBI 가이드라인]
NSE Bonds Market – 세금 무료 채권 목록
2025에서 최고의 세금 자유 채권에 대한 Moneycontrol 기사]
CRISIL – 본드 등급 이해]