인도 부동산 시장의 세금 개혁의 효과

인도 부동산 시장, 국가의 경제의 코너스톤, 지난 10 년 동안 엄청난 변화를 겪고있다. 불투명, 파편 관행 및 현금 - 무거운 거래가 특징되면, 부문은 이제 대담한 세금 개혁의 시리즈에 의해 다시 형성된다. 이 개혁은 중앙 및 국가 정부에 의해 spearheaded, 투명성을 가져다, 국내 및 외국 투자를 유치하고, 주택 구매자의 수백만의 보호. 이러한 개혁은 이러한 변화의 기본 분석에 대한 기본적 인 영향을 얻고있다 (주).

Key Tax Reforms Reshaping 인도 부동산

상품 및 서비스 세금 (GST)

2017년 7월 Goods and Services tax(GST)의 도입은 VAT, 서비스 세금 및 excise Duty와 같은 간접 세금의 호스트를 소모한 랜드 마크 개혁이었다. 부동산 부문의 경우 GST는 단순화와 복잡성을 모두 가져왔다. 2019년 4월, GST Council은 하부 건설 주거용 부동산의 비율을 소모했다. 저렴한 주택은 1 % GST 비율 (입력 세금 신용, ITC) 및 비 면제 주택에 배치되었다. (C)는 1 %의 세금 부담을 초과하는 것으로 추정되며, 이는 1 %의 세금 부담을 초과 할 수 있습니다.

GST는 기존의 ITC를 사용하여 ITC의 새로운 개념을 개발하는 데 필요한 모든 것을 제공합니다. GST는 기존의 ITC를 사용하여 ITC의 새로운 개념을 개발하는 데 필요한 모든 것을 제공합니다. GST는 기존의 ITC를 사용하여 ITC의 새로운 개념을 개발하는 데 필요한 모든 것을 제공합니다. GST는 또한 GST의 새로운 개념을 개발하는 데 필요한 모든 것을 제공합니다. GST는 또한 GST의 새로운 개념을 개발하는 데 필요한 모든 것을 제공합니다. GST는 이러한 유형의 ITC의 새로운 개념을 개발하는 데 필요한 모든 것을 제공합니다.

부동산 (재조 및 개발) 법 (RERA)

RERA는 2016년에서 시작하여 2017년까지 대부분의 국가에서 시행되고 있으며, RERA는 인도 부동산에 가장 변형적인 규제를 따릅니다. RERA는 500 평방 미터 이상의 토지 구역과 함께 모든 주거 프로젝트 또는 8 아파트가 국가 부동산 규제 기관에 등록해야 합니다. 개발자는 프로젝트 계획, 시간대, 승인 및 재무 세부 사항을 공개해야 합니다. escrow 계정 요구 사항은 구매자로부터 수집된 자금의 70%가 건설 및 토지 비용에만 사용됩니다.

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자본금세 및 지수 혜택

자본은 부동산 판매에 대한 세금을 얻고 투자자에게 중요한 요소입니다. 인도에서 2 년 이상 보유 된 부동산은 장기 자본 자산으로 분류됩니다. 이 이익은 인플레이션 (Income Tax Department)에 대한 구매 가격을 조정하는 지수의 이익으로 20 %로 세금을받습니다. 2 년 미만의 자산을 위해, 이익은 해당 수익률 (짧은 자본금)에 따라 세금의 소득과 세금을 세금으로 추가됩니다.

다른 비유적 개혁 : Benami Transactions, REITs, 세금 공제

2016년 개정법은 부동산에서 블랙 화폐를 채우기 위해 강력한 세금 개혁을 갖는 것이었습니다. 정부는 보상없이 benami (proxy-owned) 특성을 갖는 것을 허용합니다. 이것은 부동산을 보유하기 위해 fictitious 이름의 사용을 크게 감소시키고, 개인을 강제로 실제 소유권을 선언합니다.

부동산 투자의 도입 (REITs) 2014, 후속 세금 선고와 함께, 투자자를위한 새로운 자산 클래스를 만들었습니다. REITs는 단위 홀더에 대한 적어도 90 %의 임대 소득을 배포, 유리 세금 처리 (2020에서 제거 된 배당 분배 세금). 이것은 직접 부동산을 구입하지 않고 소매 및 기관 투자자를 유치했다.

주택 구입자 측에서는, 세금 공제 24 (b), 80C 및 80EEA는 뜻깊은 구호를 제공합니다. 주택 대출 관심 (Section 24 (b))) 및 80C의 밑에 의약 1.5 lakh까지 주요 상환은 널리 이용됩니다. 예산 2019에서는, 새로운 단면도 80EEA는 소개되었습니다, 특정 조건 하에서 적당한 주거 대출에 대한 1.5 lakh의 추가 감응작용을 허용했습니다. 이러한 수요는 모두 중개 및 보조금이 있습니다.

각종 Stakeholders에 충격

홈구매자

홈구매자, GST 비율의 결합된 효과, RERA의 보호, 그리고 강화 된 세금 감응작용은 크게 긍정적이었습니다. 감소된 GST (가치에 1%, 비 침착성 하부 구조에 5%)는 상향 비용을 낮췄습니다. RERA의 위임은 프로젝트 지연을 공개하고 escrow 계정을 사용하여 사전 -RERA 시대의 일반적인 야수의 위험을 최소화했습니다. 구매자는 또한 예비적 소유권을 개선하기 위해 공식적인 소유권을 입증했습니다.

GST는 GST를 유치하는 데 필요한 GST 비율을 가지고 있습니다. GST는 GST를 끌어내는 데 필요한 집과 비교할 때, GST 구조의 기본 가격 양식에 따라 개발자에게 규정된 비용의 이동이 종종 전달되었습니다. 자본의 복잡성은 세금 면제 (예 : 예산 2023)에서 1 개의 속성에 제한되어있는 두 가지 프로퍼티 규칙을 얻습니다. 예산 2023)의 개인 재산을 더 많이 판매하는 데 필요한 개인 재산을 판매하는 데 도움이되는 자산을 더 많은 것을 계획했습니다.

의 특징

개발자들은 혼합 된 영향을 미쳤습니다. 긍정적 인 측면에서 RERA와 GST는 강력한 규정 준수 기록을 가진 장기적인 개발자를 확보했습니다. 이 분야는 평판이 좋은 개발자가 시장 점유율을 얻는 통합을 보였습니다. 이 개혁에 의해 가져온 투명성은 은행 및 기관 투자자로부터 자금 조달을 올리는 데 쉽게 개발되었습니다. 이 변화는 비공식적 인 금융에 대한 의존도를 감소시키기 위해 개발자가 더 쉽게 만들어졌습니다.

투자정보

부동산 투자자 - 개인 재산 플립퍼 또는 기관 기금 -이 더 규제 된 세금 환경에 적응해야한다. 자본 이득 면제의 조준, 특히 여러 집 재투자에 대한 모자, 세금 arbitrage 기회를 감소했다. 그러나 장기 보유를위한 지수는 장기 유지에 대한 투자자에게 오랫동안 매력을 유지한다.

REITs의 상승은 액체 대안을 제공하고있다. REIT 배당금은 적용 가능한 슬랩 가격 (배당 분배 세금의 제거 후), REIT 단위의 자본 이득은 주식 주식 (1 장기 유지, 10% 세금 ₹ 1 lakh에 이익)과 유사한 처리됩니다. 이것은 작은 투자자에 접근 가능한 상업용 부동산 투자를했다. 또한, 정부의 저렴한 주택을 통해 저렴한 주택을 밀어 (I)에 대한 비용 절감을 제공 할 수 있습니다. (I) 20 년 3 월의 이익에 대한 새로운 투자를 구축 할 때까지 2024 년 3 월의 이익이 많은 투자를 구축 할 수 있습니다.

분야 - 특정 효과

주거 대 상업용 부동산

GST는 기존의 주택 및 상업용 부문에 영향을 미쳤습니다. 주거 부문은 RERA 및 GST 개혁의 주요 초점이었으며, 아람 아드미 (일반인 남자) 구매자를 보호하는 것을 목표로합니다. 상업 부동산은 대조적으로 REIT 세세, GST 입력 세법 (2019 년 이전 계획에서 상업적 부동산에 사용 가능) 및 서비스 세금 및 VAT의 제거를받습니다. GST에서 상업용 부동산은 GST / CRES의 상업용 자산을 임대하는 데 사용되며, GST 입력 세법 (Pre-2019 계획에서 상업적 부동산에 사용 가능)을 보유하고 있으며, GST의 상업적 자산을 임대하는 데 사용됩니다.

상업적 속성의 자본 이득 세금 프레임 워크는 주거와 유사하지만, 주거 재산의 재투자에 대한 섹션 54과 같은 면제의 부재는 때때로 주거 자산을 향해 투자자를 밀어. 그러나, 상업용 부동산의 높은 임대 수율 및 REIT의 유동성은 방정식 균형을했다.

저렴한 주택 대 럭셔리 주택

세금 개혁은 특히 저렴한 주택에 호의를 베푸는 것이었습니다. 1 % (ITC없이)의 GST 비율은 세그먼트의 가장 낮은 것입니다. 또한 Pradhan Mantri Awas Yojana (PMAY)의 저렴한 주택을 홍보하기 위해 정부는 3 월 2022까지 가정 대출에 세금 혜택을 주장하는 기간을 연장했습니다. 개발자는 저렴한 주택 프로젝트를 수행하고 80-IBA 섹션에서 100 %의 수익 감소를 즐길 수 있습니다.

다른 한편으로는 럭셔리 주택, 더 높은 GST (ITC없이 5 %) 및 몇 가지 특별한 인센티브를 보았다. ITC의 제거는 더 높은 값 입력을 포함하기 때문에 고급 프로젝트에 영향을 미쳤습니다. 그러나, 높은-net-worth 개인은 종종 자본 이익이 집 대출 감퇴보다 오히려 국소 전략을 통해 derive tax 혜택을 얻었다. 그래서 충격은 무방했다.

도전과 정신

자본금은 여러 번 변경되어 투자자에게 불확실성을 창출했습니다. 예를 들어 특정 날짜 (일부 복원)이 혼란을 유발 한 후 판매 된 부동산의 인덱스 이점을 제거하십시오. 섹션 54의 제한은 예산 2023)에서 여러 자산을 통합하기 위해 부동산 투자자 계획에 타격을 입었습니다.

또한, Benami 법은 효과적인 반면, 낮은 비만률을 가지고 비난하고 정품 재산 홀더의 경구 용. 완전히 통합 된 실패 RERA와 GST를 통합하는 것은 또한 책임보고 주도. 전체, 개혁의 속도는 때로는 단기 중단으로 이어질 수있는 산업의 능력을 강화했다.

미래 전망과 기대되는 개혁

정부는 부동산에 대한 세금 제도를 지속적으로 개선하기 위해 노력하고 있습니다. CREDAI 및 NAREDCO와 같은 산업체는 개발자가 비용을 줄이고 저렴한 주택 공급을 높일 수 있도록 ITC의 회복을 포함하여 GST의 합리화에 대한 롭비를 가지고 있습니다. GST위원회는 ITC와 함께 3%의 비공식적 인 비율을 고려하고 있으며, 시스템을 단순화 할 수 있습니다.

Aadhaar와 PAN과 연계하여 부동산의 소득을 높일 수 있는 직접 세금 측에 거주하는 주택 임대 자산(재정부 재량)을 포함할 수 있는 것은 토론 아래에서 토론 중입니다. 정부는 80EEA와 80C의 첫 번째 주택 구매자에게 세금 공제를 강화할 수도 있습니다. 부동산 등록 및 Aadhaar와 연계하여 부동산 등록의 디지털화는 더 커브 블랙 머니에 기대되며, 소득이 있는 국가 소득이 있는 소득이 있는 국가 소득이 있는 자산으로 계산될 수 있습니다.

곧 직접 세금 코드 ( 소득세 법 교체에 대한 계획)는 여러 보유 기간 및 표준화 비율을 제거하여 자본의 소득세를 단순화 할 수 있습니다. 저렴한 주택 세그먼트는 80-IBA 혜택을 최대한의 연장으로 우선 순위를 유지 할 것입니다.