Nodokļu nozīme Indijas infrastruktūras attīstības projektu finansēšanā

Indijas straujā ekonomiskā pārveide pēdējo trīs desmitgažu laikā ir bijusi balstīta uz paralēliem fiziskās infrastruktūras paplašinājumiem. No ātrgaitas un metro dzelzceļa tīkliem līdz zaļā lauka lidostām un digitālajiem koridoriem ir nepieciešams milzīgs publisko ieguldījumu apjoms. Viens no konsekventākajiem un nozīmīgākajiem kapitāla avotiem šiem projektiem ir nodokļu ieņēmumi, ko iekasē centrālās valdības un valsts valdības. Ar nodokļiem ne tikai finansē ceļu, ostu, dzelzceļu un elektrotīklu būvniecību un uzturēšanu, bet arī ļauj valdībai piesaistīt aizņēmumus nākotnes ieņēmumu plūsmām.

Infrastruktūras finansēšanas fonds: nodokļi

Infrastruktūras projekti ir kapitālietilpīgi, tālredzīgi, un bieži vien tiem ir nepieciešams ievērojams publiskais finansējums, jo privātā sektora ieņēmumi var neattaisnot ieguldījumu bez valdības atbalsta. Nodokļi nodrošina ticamāko un taisnīgāko iekšzemes ieņēmumu avotu šādiem projektiem. Atšķirībā no aizņēmumiem, kas rada nākotnes saistības, vai deficīta finansējuma, kas var veicināt inflāciju, nodokļu ieņēmumi, ja tos iekasē efektīvi, piedāvā ilgtspējīgu veidu, kā finansēt izaugsmi veicinošus sabiedriskos labumus. Indijā nodokļu ieņēmumu daļa kopējos valsts guvumos ir pastāvīgi pieaugusi pēc liberalizācijas, atspoguļojot ekonomikas formalizāciju un nodokļu bāzes paplašināšanu.

Vēsturiskais Indijas ar nodokļiem finansētās infrastruktūras konteksts

Indijas pirmie piecu gadu plāni lielā mērā balstījās uz tādiem nodokļiem kā ienākuma nodoklis, akcīzes nodokļi un muitas nodokļi, lai finansētu lielus infrastruktūras projektus, piemēram, dambjus, tērauda rūpnīcas un valsts automaģistrāles. Preču un pakalpojumu nodokļa (VPS) ieviešana 2017. gadā bija nozīmīga reforma, kas izstrādāta, lai vienādotu netiešo nodokļu sistēmu un palielinātu ieņēmumu noturību. Kopš tā laika GST kolekcijas ir kļuvušas par nozīmīgu ieguldījumu Indijas konsolidētajā fondā, kas ļauj piešķirt lielākus piešķīrumus infrastruktūras ministrijām. Valsts infrastruktūras cauruļvads (VIP), kas tika uzsākts 2019. gadā ar plānotajiem ieguldījumiem virs ~111 lakh crore, nepārprotami pieņem, ka ievērojama daļa no nodokļu ieņēmumiem un aizņēmumiem, ko nodrošinās turpmākās nodokļu plūsmas.

Nodokļu veidi un to ieguldījums infrastruktūrā

Indija izmanto dažādus tiešos un netiešos nodokļus, kas katrs veido atšķirīgus infrastruktūras finansējuma apmērus.

  • Ienākšanas nodoklis: Ienākošās peļņas nodoklis: Ienākošās peļņas nodoklis ir lielākais tiešo nodokļu avots.2023.-24. FG bruto tiešo nodokļu iekasēšana sasniedza virs ]19.6 lakh crore, ar ievērojamu daļu, kas atvēlēta kapitālizdevumiem par infrastruktūru caur centrālo budžetu. Uzņēmumu ienākuma nodoklis pēc nesenas likmes samazināšanas joprojām veido aptuveni 20% no bruto nodokļu ieņēmumiem.
  • Preču un pakalpojumu nodoklis (GST): Kā patēriņa nodoklis, kas balstīts uz galamērķi, GST vienkāršo netiešo nodokļu struktūru un ir uzlabojis nodokļu atbilstību. Mēneša bruto GST kolekcijas ir konsekventi pārsniegušas ]1.6 lakh crore, nodrošinot paredzamu ieņēmumu bāzi. GST kompensācijas nepieciešamību, kas sākotnēji tika radīta, lai segtu valstu ieņēmumu deficītu, daļēji izmanto arī, lai apkalpotu parādus, kas piesaistīti infrastruktūras izdevumiem.
  • Muitas nodoklis: Iekārtu, iekārtu un izejvielu imports infrastruktūras projektiem ir apliekams ar muitas nodokli. Lai gan augstie nodokļi var palielināt projekta izmaksas, gūtie ieņēmumi atbalsta valdības spēju subsidēt vai tieši finansēt projektus. Samazinātie muitas nodokļi ražošanas līdzekļiem saskaņā ar noteiktām shēmām ir vērsti uz to, lai līdzsvarotu ieņēmumu vajadzības ar izmaksu efektivitāti.
  • Ekskluzīva nodokļa un ces: Akcīzes nodoklis naftas produktiem, tabakai un luksusa precēm nodrošina ievērojamus līdzekļus.Centrālo ceļu un infrastruktūras fondu (CRIF) finansē no benzīna un dīzeļdegvielas patēriņa, tieši saistot degvielas patēriņu ar ceļu būvniecību. Tāpat izglītības un veselības aprūpes izmaksas veicina sociālo infrastruktūru.
  • Citi nodokļi un nodevas: Valsts valdību iekasētie īpašuma nodokļi un zīmognodevas finansē pilsētu infrastruktūru, piemēram, ūdensapgādes, kanalizācijas sistēmas un vietējos ceļus. Profesionālie nodokļi, izklaides nodokļi un nodokļi par transportlīdzekļiem arī ieplūst valsts infrastruktūras budžetos.

Mehānismi nodokļu piešķiršanai infrastruktūras projektiem

Indijas infrastruktūras finansēšanas modeļa stiprās un vājās puses ir Indijas infrastruktūras finansēšanas modelis.

Centrālā un pavalsts valdības uzdevumi

Savienības budžetā daļu no centralizētajiem nodokļu ieņēmumiem piešķir infrastruktūras ministrijām, piemēram, Autotransporta ministrijai un Autoceļu ministrijai, Dzelzceļa ministrijai un Mājokļu un pilsētu lietu ministrijai. Šos piešķīrumus papildina valsts budžeti, kas finansē valsts automaģistrāles, lauku ceļus un pilsētu attīstības projektus. Finanšu komisija nosaka centrālo nodokļu horizontālo decentralizāciju valstīm (pašlaik 41 % no dalāmā baseina), ko valstis pēc tam var virzīt uz infrastruktūru. Tomēr daudzas valstis lielā mērā paļaujas uz kapitāla izdevumu centralizētiem pārskaitījumiem, ierobežojot savu fiskālo autonomiju.

Budžeta piešķīrumi un institucionālie mehānismi

Savienības budžeta galvenā uzmanība ir pievērsta infrastruktūras kapitāla izdevumiem (kapeksam).

Īpašie fondi un iezīmētie nodokļi

Vairāki īpaši fondi tieši novirza nodokļu ieņēmumus uz infrastruktūru:

  • Centrālais ceļu un infrastruktūras fonds (CRIF): Finansē ar benzīna un dīzeļdegvielas pārpalikumu, CRIF finansē autoceļu un tiltu projektus starp valstīm.
  • Valsts Tīrās enerģijas fonds (NCEF): Atbalstot ar tīru enerģijas patēriņu oglēm, šis fonds iegulda atjaunojamos energoresursos un vides infrastruktūrā.
  • Swachh Bharat Kosh: Finansēja caur Swachh Bharat proces (tagad tiek subsumēts saskaņā ar GST kompensācijas shēmu), tas atbalsta sanitārijas infrastruktūru.

Iezīmēšana nodrošina, ka konkrēti nodokļi ir saistīti ar konkrētiem rezultātiem, lai gan kritiķi apgalvo, ka tas samazina budžeta elastību.

Nodokļu iekasēšanas problēmas un to ietekme uz infrastruktūru

Neraugoties uz būtiskām reformām, Indija saskaras ar pastāvīgām problēmām nodokļu iekasēšanas jomā, kas ierobežo infrastruktūrai pieejamos resursus.

Nodokļu nemaksāšana un neformālā ekonomika

Liela neoficiālā nozare paliek ārpus nodokļu neto, un aplēses liecina, ka aptuveni 90% darbaspēka darbojas neoficiāli. Tas samazina iedzīvotāju ienākuma nodokļa bāzi un PVN/VPS atbilstību. Nodokļu nemaksāšana, nepietiekami ziņojot par ienākumiem, jo īpaši nekustamā īpašuma un profesionālo pakalpojumu jomā, atņem valdībai ievērojamus ieņēmumus. Valdības projektu "Ieskats" un "neredzamā novērtējuma" shēma tiecas ierobežot izvairīšanos no nodokļu maksāšanas, bet progress ir pakāpenisks. Kolekciju trūkums tieši ierobežo infrastruktūras budžetu apjomu, liekot lielāku paļaušanos uz aizņēmumu vai publiskā un privātā sektora partnerībām.

Sarežģītība un atbilstības slogs

Arī pēc GST ieviešanas Indijā ir viena no sarežģītākajām nodokļu sistēmām jaunattīstības valstu vidū. Vairāki nodokļu plāni, īpaši valsts atbrīvojumi un biežas noteikumu izmaiņas palielina atbilstības nodrošināšanas izmaksas uzņēmumiem. Maziem un vidējiem uzņēmumiem bieži vien ir grūti ievērot noteikumus, kas rada šaurāku nodokļu bāzi. Sarežģījumi ietekmē arī netiešos nodokļus infrastruktūras ieguldījumiem — projektu īstenošanu var palēnināt vairāki novērtējumi un atmaksas kavējumi. Nodokļu struktūras vienkāršošana un nodokļu maksāšanas atvieglošana varētu veicināt brīvprātīgu atbilstību un palielināt ieņēmumus.

Digitālā transformācija un GST ietekme

GST ieviešana bija nozīmīgs solis ceļā uz digitalizāciju, ar obligātu e-rēķinu, reāllaika datu apmaiņu un automātisku atpakaļnosūtīšanu. GST tīkls (GSTN) nodrošina pārredzamību un samazina noplūdes. Tomēr agrīnās zobu problēmas – piemēram, tehniskie glitches, priekšnodokļa kredītu neatbilstības un augstas atbilstības izmaksas maziem uzņēmumiem – ietekmēja ieņēmumu stabilitāti. Tā kā sistēma ir nobriedusi, vidējais bruto mēneša GST iekasēšana ir palielinājusies no

Salīdzinošā analīze: Indija un citas jaunattīstības valstis

Indijas nodokļu attiecība pret IKP ir aptuveni 11,8% (FY2023-24), kas joprojām ir zema salīdzinājumā ar citām jaunattīstības valstīm, piemēram, Brazīliju (aptuveni 32%) un Dienvidāfriku (aptuveni 27%), un zem ESAO vidējā rādītāja, kas ir aptuveni 34%. Šī salīdzinoši zemā attiecība ierobežo fiskālo telpu ieguldījumiem infrastruktūrā. Turpretī Ķīnas nodokļu attiecība pret IKP ir aptuveni 17%, kas ļauj tai novirzīt lielākas summas infrastruktūrā. Lai gan Indijas infrastruktūras izdevumi kā procentuāla daļa no IKP ir pieauguši līdz aptuveni 5,4% (ieskaitot centrālo un valsts maksimālo apjomu un PSU), tā joprojām ir mazāka par 7-8%, kas tiek lēsts, lai nodrošinātu stabilu, augstu izaugsmi.

Tādas valstis kā Indonēzija un Vjetnama ir veiksmīgi izmantojušas dabas resursu nodokļus un PVN palielinājumus, lai finansētu infrastruktūru. Indija varētu mācīties no šādiem modeļiem, jo īpaši, izmantojot nepietiekami izmantotus īpašuma nodokļus (Indijas īpašuma nodokļa ieņēmumi ir mazāki par 1% no IKP, salīdzinot ar 2-3% daudzās valstīs). Tāpat zemes vērtības nodokļa vai nodokļa par īpašuma vērtības paaugstināšanu ieviešana, kas gūst labumu no infrastruktūras projektiem, varētu nodrošināt papildu iezīmētus ieņēmumus.

Nesenās politikas reformas un to ietekme uz infrastruktūras finansēšanu

Vairākas nesenās nodokļu politikas izmaiņas tieši vai netieši ir ietekmējušas līdzekļu pieejamību infrastruktūras attīstībai.

GST īstenošana un ieņēmumu pieaugums

Pāreja uz GST likvidēja kaskādes nodokļu struktūru, samazināja nodokļu saistību izpildes izmaksas uzņēmumiem un palielināja valsts ieņēmumus. GST kompensācijas ces izveide (sākotnēji, lai segtu valstu zaudējumus) ir izmantota arī, lai apkalpotu parādu no infrastruktūras izdevumiem. FG2023-24, centrs iekasē vairāk

Uzņēmumu ienākuma nodokļa samazinājumi un ietekme uz ieņēmumiem

Lai stimulētu investīcijas, Indija 2019. gadā samazināja uzņēmumu ienākuma nodokļa likmes līdz 22% (esošajiem uzņēmumiem) un 15% (jaunajiem apstrādes uzņēmumiem). Lai gan tas veicināja uzņēmējdarbības noskaņojumu un piesaistīja ārvalstu tiešos ieguldījumus, tas arī īstermiņā samazināja tiešos nodokļu ieņēmumus. Valdība kompensēja, palielinot ieņēmumus un aizņēmumus, bet ilgtermiņa ietekme uz infrastruktūras finansējumu būs atkarīga no tā, vai nodokļu samazinājums radīs lielāku IKP pieaugumu un plašāku formalizāciju, tādējādi paplašinot bāzi. Agrīnie rādītāji liecina par pozitīvu ieņēmumu ietekmi, jo IKP izaugsme saglabājās spēcīga pēc reformas.

Infrastruktūras cess un īpašās nodevas

Valdība ir periodiski ieviesusi īpašas infrastruktūras vajadzības, piemēram, infrastruktūras cess konkrētām precēm (piemēram, luksusa automašīnām) un Krishi Kalyan Cess. Šīs vajadzības ir pārņemtas vai pārveidotas saskaņā ar GST, bet to filozofija iezīmēt īpašus nodokļu iekasēšanas līdzekļus infrastruktūrai tiek aizstāta ar vispārīgākiem budžeta piešķīrumiem. Valsts bankas finansēšanai infrastruktūra un attīstība (NaBFID) izveide 2021. gadā atspoguļo arī pāreju uz ar nodokļiem nodrošinātu aizņēmumu un kredītu palielināšanu, nevis paļaušanos tikai uz tiešajiem ar nodokļiem finansētiem izdevumiem.

Nākotnes perspektīvas: ilgtspējīgi nodokļi infrastruktūrai

Lai sasniegtu Amrit Kaal (2047) redzējumā noteiktos vērienīgos infrastruktūras mērķus, Indijai ir jāstiprina saikne starp nodokļiem un infrastruktūras attīstību, izmantojot vairākas stratēģijas.

Nodokļu bāzes uzlabošana, izmantojot formalizāciju

Valdības virzīto digitālo maksājumu veikšanu, preču un pakalpojumu nodokļa (VPS) reģistrāciju un nekustamā īpašuma sektora formalizēšanu, izmantojot RERA, pakāpeniski paplašina nodokļu bāzi. Tādas iniciatīvas kā portāls E-Shram neformālajiem darbiniekiem un Atvērtais digitālās tirdzniecības tīkls (ONDC) varētu radīt lielāku ekonomisko aktivitāti oficiālajā tīklā. Plašāka nodokļu bāze palielina nodokļu stabilitāti, ļaujot valdībai finansēt lielākus infrastruktūras izdevumus, nepalielinot nodokļu likmes. Jaunā ienākuma nodokļa režīma ieviešana (ar zemākām likmēm un mazākiem atbrīvojumiem) var arī veicināt atbilstību, lai gan tiek uzraudzīta tās ieņēmumu ietekme.

“Zaļie nodokļi un vides infrastruktūra”

Indijas apņemšanās līdz 2070. gadam panākt emisiju samazinājumu līdz nullei prasa milzīgus ieguldījumus atjaunojamā enerģijā, videi nekaitīgā ūdeņradē un atkritumu apsaimniekošanas infrastruktūrā.Zaļie nodokļi, piemēram, ogļu pārpalikums (tagad daļa no GST kompensācijas) un ierosinātais oglekļa nodoklis rūpnieciskajām emisijām, var radīt mērķtiecīgus ieņēmumus vides infrastruktūrai.Valsts zaļās obligācijas, ko atbalsta turpmākie videi nekaitīgie nodokļu ieņēmumi, ir daudzsološs veids.

Publiskā un privātā sektora partnerības un nodokļu stimuli

Lai papildinātu nodokļu finansētos projektus, valdība paļaujas uz publiskā un privātā sektora partnerībām (PPP) lieliem infrastruktūras projektiem.Tiktāl apstiprināta valsts PPP politika paredz racionalizēt šādus stimulus, nodokļu atvieglojumi būvniecības un ekspluatācijas projektiem (BOT) un atbrīvojums no noteiktiem ienākumiem saskaņā ar Ienākumu nodokļa likuma 80.IA pantu, lai piesaistītu privāto kapitālu.Tomēr nodokļu izdevumi no šādiem atvieglojumiem ir jāsamēro ar papildu ieguldījumiem, ko tie piesaista. Pārredzama nodokļu izdevumu uzskaite un periodiska to efektivitātes pārskatīšana nodrošinās, ka nodokļu sistēma efektīvi atbalsta infrastruktūras attīstību.

Secinājums

Indijas infrastruktūras finansēšanas struktūras pamatā joprojām ir nodokļi. No ienākuma nodokļa un GST līdz īpaši iezīmētiem procesiem gūtie ieņēmumi veido valsts spēju būvēt, uzturēt un modernizēt savus ceļus, dzelzceļus, ostas, energotīklus un digitālos tīklus. Lai gan ir panākts ievērojams progress – jo īpaši pateicoties GST reformām un pieaugošajai nodokļu attiecībai pret IKP – joprojām pastāv problēmas, kas saistītas ar izvairīšanos no nodokļu maksāšanas, sarežģītību un lielo neoficiālo ekonomiku. Politikas pasākumi, kas vērsti uz formalizāciju, videi nekaitīgiem nodokļiem un efektīviem sadales mehānismiem, var palielināt nodokļu lomu finansēšanas infrastruktūrā. Tā kā Indija līdz 2047. gadam īsteno savu redzējumu par to, ka tā kļūst par attīstītu valsti, stabila, taisnīga un stabila nodokļu sistēma ir ne tikai ekonomiska nepieciešamība, bet arī stratēģiska nepieciešamība.