Kif il-Liġijiet li Għaddew mil-Leġiżlati Jaffettwaw il-Politiki tal-Irtirar u tal-Pensjonijiet

Il-liġijiet li jgħaddu jiddeterminaw kollox minn kif il-fondi tal-pensjoni huma investiti u ġestiti kif il-benefiċċji huma kkalkulati, min huwa eliġibbli, u anke l-età li fiha n-nies jistgħu jirtiraw. Għall-Amerikani tax-xogħol u jirtira bl-istess mod, fehim tal-proċess leġiżlattiv wara dawn il-politiki huwa essenzjali għat-teħid ta' deċiżjonijiet infurmati dwar l-ippjanar tal-irtirar tagħhom stess. Dan l-artikolu jesplora l-mekkaniżmi li permezz tagħhom il-liġijiet jiffurmaw il-politiki tal-irtirar u tal-pensjoni, jenfasizza l-leġiżlazzjoni storika u reċenti ewlenija, u jiddiskuti l-isfidi li l-leġiżlaturi jiffaċċjaw biex jiżguraw sigurtà tal-irtirar fit-tul.

Il-Proċess Leġiżlattiv għall-Politika dwar l-Irtirar

Leġiżlazzjoni Irtirar u pensjoni tipikament jibda bħala kont introdott f'korp leġiżlattiv [57] jew il-Kungress Istati Uniti jew leġiżlatura Stat. L-abbozz huwa riferut lil kumitat rilevanti, bħall-Kumitat tal-Finanzi Senat jew il-Kumitat Modi House u Mezzi fil-livell federali, jew Stat jimmobilizza pensjonijiet u l-kumitat irtirar. Kumitati jagħmlu seduti fejn esperti, avukati, u uffiċjali aġenzija jixhdu. L-abbozz huwa mbagħad immarkat, emendat, u vvutati. Jekk jgħaddi l-kumitat, hija tmur għall-kamra sħiħa għal dibattitu u vot finali. Il-proċess jista 'jieħu xhur jew saħansitra snin, jeħtieġu negozjati politiċi u kompromess.

Wara li ż-żewġ kmamar jgħaddu u kull rikonċiljazzjoni tad-differenzi, il-kont imur għand l-eżekuttiv (il-President jew il-gvernatur tal-Istat) għall-firma. Ladarba l-liġi tiġi implimentata, il-liġi tiġi implimentata minn aġenziji amministrattivi bħall-Amministrazzjoni tas-Sigurtà Soċjali jew sistema tal-pensjonijiet tal-Istat li tittrasponi l-bord ta' trustee. Il-proċess leġiżlattiv jiżgura li diversi perspettivi [61] inklużi dawk tal-ħaddiema, irtirar, min iħaddem, u dawk li jħallsu t-taxxa [61] jiġu mwieżna qabel ma jsiru l-bidliet.

Ġurisdizzjoni Federali vs. tal-Istat

Il-politika ta' rtirar u pensjoni fl-Istati Uniti huma rregolati minn taħlita ta' liġijiet federali u statali. Il-gvern federali jissorvelja s-Sigurtà Soċjali jħares l-akbar programm ta' rtirar pubbliku [57] permezz tal-Att dwar is-Sigurtà Soċjali u emendi sussegwenti. Jirregola wkoll il-pjanijiet ta' rtirar sponsorjati minn min iħaddem permezz tal-Att dwar is-Sigurtà fuq l-Introjtu mill-Irtirar tal-Impjegati (ERISA), li jistabbilixxi standards minimi għall-pensjonijiet tas-settur privat u l-pjanijiet 401(k) Il-gvernijiet tal-Istat, min-naħa l-oħra, jikkontrollaw is-sistemi tal-pensjonijiet tal-impjegati pubbliċi għall-għalliema, il-ħaddiema tat-tifi tan-nar, l-uffiċjali tal-pulizija, u ħaddiema oħra tal-istat u lokali. Kull Stat għandu l-proċess leġiżlattiv tiegħu stess biex jimmodifika l-benefiċċji tal-pensjoni, ir-rati tal-kontribuzzjonijiet, u r-rekwiżiti tal-finanzjament. Din is-sistema doppja tfisser li azzjonijiet leġiżlattivi fi kwalunkwe livell jistgħu jbiddlu b'mod sinifikanti r-riżultati tal-irtirar għal gruppi differenti.

Kif il - Liġijiet Jeffettwaw il - Benefiċċji Direttament

Ladarba jkunu ġew adottati, il-liġijiet tal-irtirar jistgħu jbiddlu l-ammont ta' benefiċċji li jirtiraw, il-kundizzjonijiet li taħthom jistgħu jaċċessaw dawk il-benefiċċji, u s-saħħa finanzjarja tas-sistema tal-pensjoni nnifisha. Il-fehim ta' dawn l-impatti diretti jgħin liċ-ċittadini jaraw għaliex id-dibattiti leġiżlattivi dwar il-politika tal-irtirar huma importanti għall-portafolli tagħhom stess u għas-sigurtà futura.

Bidliet fil-Kalkolu tal-Benefiċċju

Ħafna liġijiet tal-pensjoni jispeċifikaw kif jiġu kkalkulati l-benefiċċji. Pereżempju, liġi tista' tibdel il-forma] użata biex tiddetermina l-ħlas annwali, bħall-modifika tal-multiplikatur (eż., 2% tas-salarju medju finali għal kull sena ta' servizz minflok 2.5%). Il-liġijiet jistgħu wkoll jaġġustaw il-metodu għall-kalkolu tal-kumpens medju finali, bħall-medja tal-ogħla tliet snin minflok ħamsa, li għandha t-tendenza li żżid il-benefiċċji. Inkella, aġġustamenti tal-għoli tal-ħajja (COLAs) jistgħu jitnaqqsu jew jiġu eliminati biex jiffrankaw il-flus. Illinois, pereżempju, għadda liġi fl-2013 li naqqset il-COLAs għall-benefiċċji tal-pensjoni tal-istat, iżda l-qorti suprema tal-istat aktar tard laqtetha bħala mhux kostituzzjonali. Dawn il-bidliet għandhom konsegwenzi finanzjarji immedjati għall-irtirar li jiddependu fuq dħul fiss tal-pensjoni.

Mandati ta' Kontribuzzjoni u Finanzjament

Il-leġiżlazzjoni tista' tagħti mandat għal żieda fil-kontribuzzjonijiet mill-impjegati, min iħaddem, jew it-tnejn li huma biex jiskambjaw sistemi ta' pensjoni ffinanzjati inqas milli suppost. Pereżempju, California Twiss Impjegati Pubbliċi Att ta' Riforma tal-2013 għolliet ir-rati tal-kontribuzzjoni tal-impjegati għal impjegati ġodda u naqqset xi benefiċċji. Bl-istess mod, liġijiet federali bħall-Att dwar il-Protezzjoni tal-Pensjonijiet tal-2006 ssikkaw ir-rekwiżiti ta' finanzjament għal pjanijiet ta' benefiċċju definiti korporattivi, li jeħtieġu li l-kumpaniji jiffinanzjaw bis-sħiħ il-wegħdiet tagħhom tal-pensjoni fuq perjodu iqsar. Dawn il-liġijiet jipprevjenu t-trasferiment tal-ispejjeż għal ġenerazzjonijiet futuri u jgħinu biex jiżguraw li l-benefiċċji mwiegħda jitħallsu attwalment. Madankollu, rati ogħla ta' kontribuzzjonijiet jistgħu jnaqqsu l-paga tad-dar għall-ħaddiema u jżidu l-ispejjeż għal min iħaddem, li kultant iwasslu għal tnaqqis f'benefiċċji oħra tal-impjegati jew għal reklutaġġ.

Eliġibbiltà u Aġġustamenti fl-Età tal-Irtirar

Intervent leġiżlattiv ieħor komuni huwa li tinbidel il-kriterji ta' eliġibbiltà għall-benefiċċji tal-irtirar. Dan jinkludi żieda fl-età li fiha l-ħaddiema jistgħu jirtiraw b'benefiċċji sħaħ. Pereżempju, l-età tal-irtirar sħiħ tas-Sigurtà Soċjali żdiedet gradwalment minn 65 (għal dawk li twieldu qabel l-1938) għal 67 (għal dawk li twieldu wara l-1959) permezz ta' emendi li għaddew fl-1983. Is-sistemi tal-pensjonijiet tal-Istat żiedu l-etajiet normali tal-irtirar b'mod simili minn 55 għal 62 jew 65 għal kiri ġdid [63] biex jirriflettu l-aspettattivi ta' ħajja itwal u jnaqqsu l-ispejjeż fit-tul. Xi liġijiet joħolqu wkoll irtirar kmieni l-għażliet b'benefiċċji mnaqqsa, li jippermettu lill-ħaddiema joħorġu mill-forza tax-xogħol aktar kmieni bi skambju għal verifika iżgħar ta' kull xahar. Dawn l-aġġustamenti għandhom effetti profondi fuq l-ippjanar tal-forza tax-xogħol, l-ippjanar finanzjarju personali, u s-sostenibbiltà tal-fondi tal-pensjonijiet.

Il-Mileestone Leġiżlattiva Maġġuri li Jaffettwaw l-Irtirar

Bosta liġijiet importanti fundamentalment ifformaw il-pajsaġġ tal-irtirar fl-Istati Uniti u għadhom jinfluwenzaw id-dibattiti politiċi llum.

L-Att dwar is-Sigurtà Soċjali tal-1935

Forsi l-aktar liġi sinifikanti qatt għaddiet għas-sigurtà tal-irtirar, l- Att tas-Sigurtà Soċjali[ stabbilixxa programm federali ta 'assigurazzjoni xjuħija ffinanzjata minn taxxi pagi. Hija ħolqot xibka ta 'sigurtà għal miljuni ta' Amerikani anzjani li altrimenti ffaċċjati faqar fl-irtirar. Emendi sussegwenti jkunu kopertura estiża, żidiet benefiċċji ta 'diżabilità, u t-taxxi aġġustati u l-benefiċċji. Il-programm issa jipprovdi madwar 30-35040% tad-dħul ta 'qabel l-irtirar għall-medja jirtiraw, għalkemm qatt ma kien maħsub bħala l-uniku sors ta' dħul tal-irtirar. Proposti leġiżlattivi biex tissaħħaħ is-Sigurtà Soċjali bħal żieda fil-limitu tat-taxxa pagi jew żieda fl-età tal-irtirar sħiħa [57] għadhom diskussi bis-sħiħ fil-Kungress.

L-Att dwar is-Sigurtà fuq id-Dħul mill-Irtirar tal-Impjegati (ERISA) tal-1974

L-ERISA stabbiliet standards federali għall-pensjonijiet tas-settur privat u pjanijiet tas-saħħa. Hija stabbiliet livelli minimi ta' finanzjament, skedi ta' vestiment, responsabbiltajiet fiduċjarji għall-maniġers tal-pjan, u rekwiżiti ta' żvelar. L-ERISA ħolqot ukoll ]Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)], li tagħmel tajjeb għall-pensjonijiet tal-benefiċċji definiti jekk kumpanija tfalli u ma tistax tħallas benefiċċji mwiegħda. Din il-liġi tipproteġi miljuni ta' ħaddiema milli jitilfu l-pensjonijiet tagħhom minħabba ġestjoni ħażina korporattiva jew insolvenza. Madankollu, l-ERISA ma tkoprix pensjonijiet tas-settur pubbliku, li minflok huma rregolati mil-liġijiet tal-Istat li jwasslu għal taħlita ta' protezzjonijiet madwar il-pajjiż.

Att dwar il-Protezzjoni tal-Pensjonijiet tal-2006

Din il-liġi federali ssikkat ir-regoli ta' finanzjament għal pjanijiet ta' benefiċċju korporattiv definit wara diversi fallimenti u sottofinanzjament ta' pensjonijiet ta' profil għoli. Huwa talab li l-pjanijiet ikunu mill-inqas 80/100% iffinanzjati bl-użu ta' suppożizzjonijiet konservattivi tar-rati tal-imgħax, u impona skedi ta' finanzjament aċċellerati għal pjanijiet f'kundizzjoni ħażina. L-att għamilha wkoll aktar faċli għall-ħaddiema biex jirreġistraw awtomatikament fil-pjanijiet 401(k) u pprovda żvelar aktar ċar tas-saħħa tal-pjan. Filwaqt li fil-biċċa l-kbira tiegħu irnexxielu jtejjeb is-solvenza tal-pensjonijiet tas-settur privat, ir-rekwiżiti ta' finanzjament aktar stretti wasslu wkoll biex ħafna kumpaniji jiffriżaw il-pjanijiet ta' benefiċċju definit tagħhom u jaqilbu għal kollox għal 401(k) arranġamenti.

L-Atti SECURE (2019 u 2022)

L-Att li jistabbilixxi kull Komunità għat-Titjib tal-Irtirar (SECURE) tal-2019 u SECURE 2.0 (mgħoddi fl-2022 bħala parti mill-kont tal-infiq omnibus) jirrappreżentaw l-aktar bidliet leġiżlattivi sinifikanti fl-iffrankar tal-irtirar f'deċennji. Id-dispożizzjonijiet ewlenin jinkludu:

  • Żieda fl-età tad-distribuzzjoni minima (RMD) meħtieġa minn 701⁄2 għal 72 (u eventwalment għal 75 taħt SECURE 2.0).
  • Il-ħaddiema part-time li jqiegħdu f'500 siegħa fis-sena għal tliet snin konsekuttivi jitħallew jipparteċipaw fi pjanijiet ta' 401(k).
  • Il-ħolqien ta' kreditu tat-taxxa għan-negozji ż-żgħar biex ipattu għall-ispiża tal-bidu ta' pjan ta' rtirar.
  • Ir-rekwiżit ta' reġistrazzjoni awtomatika f'401(k) ġdid u pjanijiet simili li jibdew fl-2025.
  • Iż-żieda fil-limitu tal-kontribuzzjonijiet ta' rkupru għall-ħaddiema mdaħħla fiż-żmien (età 60/605/63) biex tgħinhom jiffrankaw aktar.

Dawn il-liġijiet għandhom l-għan li jespandu l-kopertura tal-pjan tal-irtirar, jinkoraġġixxu t-tfaddil, u jissimplifikaw ir-regoli tad-distribuzzjoni.

Sfidi Attwali u Reazzjonijiet Leġiżlattivi

Illum, il-leġiżlaturi qed jiffaċċjaw diversi sfidi urġenti li jittestjaw is-sostenibbiltà tal-politiki eżistenti tal-pensjonijiet u tal-irtirar. Dawn jinkludu pjanijiet ta' pensjoni pubblika li mhumiex iffinanzjati biżżejjed, iċ-ċaqliq minn benefiċċju definit għal pjanijiet ta' kontribuzzjoni definiti, u l-pressjonijiet demografiċi minn popolazzjoni li qed tixjieħ.

Pensjonijiet Pubbliċi mhux iffinanzjati biżżejjed

Ħafna sistemi tal-pensjonijiet statali u lokali huma ffinanzjati b'biljuni ta' dollari. Fatturi bħan-nuqqasijiet fl-investiment, kontribuzzjonijiet insuffiċjenti, u wegħdiet ġenerużi ta' benefiċċji li saru għexieren ta' snin ilu kkontribwew għall-problema. Illinois wieġeb billi żied ir-rati tal-kontribuzzjonijiet, naqqas il-benefiċċji għal kiri ġdid, u saħansitra pprova jinnegozja mill-ġdid il-benefiċċji eżistenti, għalkemm il-qrati spiss jipproteġu l-benefiċċji akkumulati. Pereżempju, Illinois għadda liġi fl-2018 biex inaqqas il-benefiċċji tal-pensjoni għal impjegati ġodda u jżid il-kontribuzzjonijiet tal-impjegati, għalkemm l-istat għadu qed jiffaċċja l-agħar proporzjonijiet tal-finanzjament tal-pensjonijiet fil-pajjiż. Bl-istess mod, Colorado u Arizona ppromulgew riformi li jnaqqsu COLAs għall-irtirar attwali, li ġew sfidati fil-qorti iżda fil-biċċa l-kbira rispettati. Il-Konferenza Nazzjonali tal-Leġiżlati tal-Istat (NCSL) tracks dawn l-isforzi ta' riforma li għaddejjin bħalissa madwar il-50 stat.

Il-bidla minn Benefiċċju Definit għal Pjanijiet ta' Kontribuzzjoni Definita

L-impjegaturi tas-settur privat fil-biċċa l-kbira telqu minn pensjonijiet ta' benefiċċju tradizzjonali definiti (li jiggarantixxu ħlas ta' kull xahar għall-ħajja) għal pjanijiet ta' kontribuzzjoni definiti bħal 401(k) (fejn il-benefiċċji jiddependu fuq il-kontribuzzjonijiet u r-redditu fuq l-investiment). Azzjonijiet leġiżlattivi inkoraġġew u wieġbu għal din il-bidla. L-ERISAs tisħaq li r-rekwiżiti ta' finanzjament kienu jiswew aktar flus, u liġijiet sussegwenti (bħall-Atti SECURE) għamlu l-pjanijiet DC aktar attraenti u aċċessibbli. Filwaqt li l-pjanijiet DC joffru portabbiltà u flessibbiltà, ukoll iċaqilqu r-riskju tal-investiment lejn il-ħaddiema. Ħafna kritiċi jargumentaw li l-leġiżlaturi għandhom jagħmlu aktar biex jiġbru pjanijiet DD jew jintroduċu mudelli ibridi (bħall-pjanijiet ta' bilanċ ta' flus kontanti) biex jiżguraw dħul ta' rtirar aktar affidabbli. Xi stati, bħal Kalifornja u Oregon, taw mandat biex jirreġistraw lil-leġiżlaturi għal ħaddiema tas-settur privat mingħajr pjanijiet ta' rtirar ta' min iħaddem, għalkemm dawn il-programmi huma ffinanzjati minn tnaqqis fil-pagi tal-impjegati minflok kontribuzzjoni

Pressjonijiet Demograċi u Riskju ta' Longevoty

Hekk kif dawk li qed jirtiraw mit-trabi u li qed jistennew li l-ħajja tagħhom qed tiżdied, l-għadd ta' dawk li jirtiraw qed jikber b'rata aktar mgħaġġla mill-għadd ta' ħaddiema li jikkontribwixxu għat-taxxi fuq il-pagi jew għall-kontribuzzjonijiet tal-pensjoni. Din il-bidla demografika tisfida direttament il-vijabbiltà kemm tas-Sigurtà Soċjali kif ukoll tas-sistemi tal-pensjonijiet tal-Istat. Il-]L-Uffiċċju tal-Baġit Konflettiv (CBO)] jipproġetta li l-fond fiduċjarju tas-Sigurtà Soċjali se jitnaqqsilhom mill-bidu tal-2030 jekk ma jsiru l-ebda bidliet leġiżlattivi, f'liema punt ikun hemm bżonn li jitnaqqsu l-benefiċċji b'madwar 23% madwar il-bord. Dawk li jfasslu l-liġijiet jipproponu diversi rimedji: żieda fil-limitu tat-taxxa fuq il-pagi, żieda ulterjuri fl-età tal-irtirar totali, tnaqqis fil-benefiċċji għal dawk li jirtiraw bi dħul ogħla (it-testijiet fuq il-medji), jew taħlita ta' dawn il-leġiżlaturi tal-Istat jiffaċċjaw pressjonijiet simili: xi wħud diġà għolew l-età tal-irtirar għal impjegati ġodda (eż., Mis

Direzzjonijiet Futuri fil-Leġiżlazzjoni dwar il-Pensjonijiet

Il-leġiżlaturi se jkomplu jħarsu 'l quddiem lejn kif jibbilanċjaw l-għanijiet li jikkompetu ma' xulxin li jipprovdu dħul sigur mill-irtirar, iżommu sistemi bi prezz li jistgħu jintlaħqu minn min iħallas it-taxxa u minn min iħaddem, u jirrispettaw il-protezzjonijiet legali għall-benefiċċji akkumulati.

  • Ir-reġistrazzjoni u l-eskalazzjoni awtomatiċi: Billi jibnu fuq is-SECURE 2.0, aktar liġijiet jistgħu jeħtieġu jew jinkoraġġixxu reġistrazzjoni awtomatika fil-pjanijiet ta' tfaddil tal-irtirar, b'żidiet awtomatiċi fil-kontribuzzjoni marbuta maż-żieda fis-salarju.
  • Programmi ta' rtirar sponsorjati mill-Istat:] Aktar stati jistgħu jsegwu dawk li ħolqu programmi ta' IRI faċilitati mill-Istat għal ħaddiema tas-settur privat mingħajr pjanijiet ta' min iħaddem. Dawn il-programmi jistgħu eventwalment jevolvu f'sistemi ibridi b'backstops statali.
  • Ir-riforma tas-Sigurtà Soċjali: Minħabba d-data ta' tnaqqis tal-fond fiduċjarju, il-Kungress x'aktarx li se jgħaddi minn pakkett ta' riforma fl-għaxar snin li ġejjin. Elementi possibbli jinkludu li gradwalment l-età sħiħa tal-irtirar tiżdied għal 69 jew 70, li tespandi l-bażi tat-taxxa fuq il-pagi, u li tadotta formula ta' benefiċċju aktar progressiva.
  • Il-konsolidazzjoni tal-pensjonijiet u l-kondiviżjoni tar-riskju: Xi stati, bħal Rhode Island u Kentucky, ikkonsolidaw pjanijiet multipli ta' pensjonijiet żgħar f'sistemi akbar biex jitnaqqsu l-ispejjeż u r-riskji tal-investiment. Oħrajn jistgħu jinnovaw billi joħolqu mudelli ta' riskju kondiviż simili għall-approċċi Olandiżi jew Kanadiżi, fejn il-benefiċċji jaġġustaw abbażi tal-prestazzjoni tal-fondi.
  • Il-kunsiderazzjonijiet ambjentali, soċjali u ta' governanza (ESG):] Il-leġiżlaturi qed jiddiskutu dejjem aktar jekk il-fondi tal-pensjonijiet għandhomx jikkunsidraw fatturi tal-ESG fid-deċiżjonijiet ta' investiment. Xi stati, bħal Florida, għaddewx liġijiet li jipprojbixxu l-konsiderazzjonijiet tal-ESG, filwaqt li oħrajn, bħal Kalifornja, jinkoraġġixxuhom. Dawn id-dibattiti se jaffettwaw ir-ritorni fit-tul u l-istabbiltà tal-fondi tal-pensjonijiet.

Konklużjoni

Il-liġijiet li jgħaddu mil-leġiżlaturi huma s-sinsla tas-sistemi tal-irtirar u tal-pensjoni li jiddependu fuqhom miljuni ta' Amerikani. Mill-Att tas-Sigurtà Soċjali tal-1935 għall-Att SECURE 2.0 tal-2022, kull biċċa leġiżlazzjoni reġgħet ifformat kif il-ħaddiema jiffrankaw, kif jitħallsu l-benefiċċji, u kif ir-riskji jitqassmu bejn il-ġenerazzjonijiet. Hekk kif id-demografija tinbidel, għad hemm lakuni fil-finanzjament, u s-sigurtà tal-irtirar issir kwistjoni dejjem aktar urġenti, il-leġiżlaturi kemm fil-livell federali kif ukoll fil-livell tal-istat se jkomplu jkollhom rwol ċentrali fid-determinazzjoni ta' jekk l-irtirar futur jistax igawdi minn indipendenza finanzjarja. Il-fehim ta' dawn il-proċessi leġiżlattivi u l-impatti tagħhom jagħti s-setgħa liċ-ċittadini biex jippromwovu politiki li jippromwovu sistemi ta' rtirar stabbli, ekwitabbli u sostenibbli.