Il-Shock tal-2016: Kif Demonetization Rifformaw Indja throughs Pajsaġġ Fiskali

Fit-8 ta' Novembru 2016, l-Indja tpinġi l-Prim Ministru Narendra Modi ħabbar l-irtirar f'daqqa ta' karti tal-flus ta' ~500 u ~1,000, li mbagħad kienu jammontaw għal madwar 86% tal-munita nazzjonali fiċ-ċirkolazzjoni. L-għanijiet iddikjarati kienu li jitrażżnu l-flus suwed, il-falsifikazzjoni, il-korruzzjoni, u l-finanzjament tat-terroriżmu. Filwaqt li l-kaos immedjati u l-klandestini tal-flus kontanti kienu l-aktar prominenti għal xhur, l-impatt strutturali fit-tul fuq is-sistema tat-taxxa tal-Indja kien trasformattiv bl-istess mod. Dan l-artikolu jeżamina kif id-demonetizzazzjoni biddlet il-konformità tat-taxxa, il-ġbir tad-dħul, u l-qafas usa' tal-amministrazzjoni tat-taxxa, filwaqt li kkunsidra wkoll il-limitazzjonijiet tagħha u t-tagħlimiet meħuda għall-politika fiskali.

Id-demone-mentazzjoni ġiegħel ammont bla preċedent ta' flus kontanti li ħafna minnu ma kienx iddikjarat - fis-sistema bankarja formali. Matul ix-xhur ta' wara, il-banek irrapportaw depożiti li jaqbżu l-15-il crore lakh (madwar $230 biljun f'dak iż-żmien). Dan l-influss f'daqqa ta' depożiti ta lill-awtoritajiet tat-taxxa sett tad-data uniku biex jikkontrollaw kontra r-ritorni ppreżentati. L-avveniment serva bħala esperiment naturali fit-trasparenza fiskali, li ġagħlu l-ġid li qabel kien moħbi jidħol jew fix-xibka tat-taxxa jew fil-penali tar-riskju taħt skemi ġodda ta' żvelar.

Diżlokazzjoni Makroekonomika u Espansjoni tal-Bażi tat-Taxxa immedjata

L-ewwel ftit ġimgħat wara d-demonetizzazzjoni raw nuqqasijiet severi ta' likwidità li pparalizzaw setturi intensivi fil-flus bħall-agrikoltura, il-bejgħ bl-imnut, u l-manifattura fuq skala żgħira. It-tkabbir tal-prodott domestiku gross (PDG) naqas, iżda l-effett maħsub tal-politika fuq il-bażi tat-taxxa kien immedjat: miljuni ta' kontijiet bankarji li qatt ma kienu marbuta ma' tressiqi tat-taxxa fuq id-dħul dehru f'daqqa fis-sistema. Il-gvern uża din id-dejta biex jidentifika depożiti ta' valur għoli li ma kinux jaqblu mad-dħul irrappurtat.

Sa Marzu 2017, id-Dipartiment tat-Taxxa fuq l-Introjtu bagħat madwar 1.8 miljun avviż lil individwi u negozji li d-depożiti ta' flus kontanti tagħhom qabżu d-dħul żvelat tagħhom. Dan l-iskrutinju msaħħaħ espanda x-xibka tat-taxxa minn madwar 5% tal-popolazzjoni li tippreżenta r-ritorni għal bażi usa' li kienet tinkludi filers għall-ewwel darba. L-għadd ta' redditi tat-taxxa fuq l-introjtu (ITRs) żdied minn 52.8 miljun fis-sena ta' valutazzjoni 2016/1517 għal 68.5 miljun fis-sena ta' valutazzjoni 2017/1518 (+/-) żieda ta' 30% f'sena waħda biss.

Dejta dwar id-Depożiti bħala Għodda ta' Infurzar Ġdida

Id-demonizzazzjoni ħolqot opportunità ta' darba biex jitqabblu l-ammonti ta' depożitu mad-dħul iddikjarat fis-snin preċedenti. Il-gvern nieda l-portal RTGSOperation Clean Money TypeValue, li jippermetti lil dawk li jħallsu t-taxxa li volontarjament jispjegaw depożiti kbar ta' flus mingħajr penali jekk isir fi żmien preskritt. Dawk li naqsu milli jispjegaw talbiet ta' taxxa ffaċċjati flimkien ma' penali ta' 200% fuq l-ammont mhux żvelat. Din l-istrateġija aggressiva ta' infurzar żiedet b'mod sinifikanti r-riskju perċepit ta' evażjoni tat-taxxa, u b'hekk il-konformità saret aktar attraenti mill-ħabi.

Għall-ewwel darba, il-bejjiegħa bl-imnut żgħar, il-kummerċjanti lokali, u saħansitra l-individwi li kienu abitwalment taħt id-dħul irrappurtat kellhom jikkunsidraw mill-ġdid il-prattiki ta' rappurtar tagħhom. Dejta mid-]Dipartiment tat-Taxxa fuq id-Dħul] turi li l-kollezzjonijiet tat-taxxa diretta kibru bi 18% fis-sena finanzjarja 2017/18, b'ħafna minn dak it-tkabbir attribwit għal konformità volontarja ogħla wara d-dimostrazzjoni.

Iż-żieda fl-Iskemi Volontarji ta' Konformità u Żvelar tat-Taxxa

Biex jinkoraġġixxi r-regolarizzazzjoni tal-ġid mhux iddikjarat, il-gvern introduċa Skema ta' Dikjarazzjoni tad-Dħul (IDS) 2016] qabel id-demonetizzazzjoni, li tippermetti lill-kontribwenti jħallsu t-taxxa u l-penali b'rata totali ta' 45% fuq assi mhux żvelati. Iktar tard, Pradhan Mantri Garib Kalyan Yajana (PMGKY) ipprovda tieqa oħra b'50% taxxa u penali kkombinati. Dawn l-iskemi wasslu għal żvelar li jiswa aktar minn 0,0665,000 crore fl-IDS u crore ieħor ~9,000 taħt PMGKY.

Aktar importanti minn hekk, l-iskemi indikaw bidla fil-gvern li tħajjar ir-rieda li jintużaw kemm approċċi ta' karrozzerija kif ukoll approċċi li jżommu. Dawk li ppreżentaw ruħhom evitaw prosekuzzjoni kriminali, filwaqt li dawk li ma ffaċċjawx mhux biss talbiet tat-taxxa iżda wkoll prosekuzzjoni taħt il-Flus Iswed (Dħul u Assi Barranin Mhux Dissużi) u Impożizzjoni tal-Att dwar it-Taxxa, 2015. Dan l-approċċ doppju effettivament għolla l-ispiża tan-nuqqas ta' konformità u saħħaħ il-leġittimità tat-talbiet tat-taxxa f'għajn il-pubbliku.

Impatt fuq l-Intrapriżi Żgħar u Medji (SMEs)

Is-settur tal-SMEs, li storikament kien jopera l-aktar fi flus kontanti, intlaqat ħażin. Ħafna sidien tan-negozji żgħar kienu qed jissieltu biex jirrikonċiljaw l-inventarju attwali tagħhom u l-bejgħ mad-dejta tad-depożiti bankarji f'daqqa waħda trasparenti. Madankollu, din il-pressjoni wkoll ġiegħtilhom jadottaw prattiki ta' żamma tal-kotba aħjar u jirreġistraw għat-Taxxa fuq l-Oġġetti u s-Servizzi (GST), li kienet ġiet introdotta qabel f'Lulju 2017. Il-kombinazzjoni tad-demonetizzazzjoni u l-GST ħolqot spinta qawwija lejn il-formalizzazzjoni: l-għadd ta' reġistrazzjonijiet tal-GST qabżu 12.4 miljun sal-bidu tal-2020, meta mqabbla ma' madwar 8 miljun reġistrazzjonijiet indiretti tat-taxxa qabel il-GST.

Studju mill-Istitut Nazzjonali tal-Finanzi u l-Politika Pubblika (NIPFP) sab li d-demonetizzazzjoni żiedet il-probabbiltà li individwi li jippreżentaw prospetti tat-taxxa fuq id-dħul b'10.3.115 punti perċentwali, b'mod partikolari fost dawk f'żoni urbani u parentesi ta' dħul ogħla. Din iż-żieda ppersistiet lil hinn mill-perjodu immedjat ta' wara d-dimostrazzjoni, li jissuġġerixxi bidla dejjiema fl-imġiba tal-konformità.

Effetti fuq id-Dħul: Spinta Sinifikanti għall-Ġbir Dirett tat-Taxxa

L-aktar impatt tanġibbli tad-demonezzazzjoni fuq is-sistema tat-taxxa kien iż-żieda qawwija fid-dħul tat-taxxa diretta. Fl-2016/2017, il-kollezzjonijiet tat-taxxa diretta kienu ~8.46 crore. Sal-2017 [2017]18, kienu telgħu għal ~10.02 crore lakh, żieda ta' 18.4%. Dan it-tkabbir qabeż it-tkabbir nominali tal-PDG ta' madwar 11% f'dak il-perjodu, li jindika li konformità ogħla [61] mhux biss l-espansjoni ekonomika għolliet il-qligħ mid-dħul.

Anki aktar impressjonanti kien it-tkabbir fit-taxxa fuq l-awtovalutazzjoni (imħallsa volontarjament minn dawk li jħallsu t-taxxa fil-mument tal-preżentazzjoni tad-dikjarazzjonijiet) u t-taxxa bil-quddiem (imħallsa kull tliet xhur min-negozji u individwi bi dħul għoli). Il-ġbir bil-quddiem tat-taxxa żdied b'aktar minn 40% f'xi trimestri wara d-demonetizzazzjoni. Dan irrifletta mhux biss konformità ogħla iżda wkoll tnaqqis fin-nuqqas ta' rappurtar tad-dħul tan-negozju.

Il-ġbir tat-taxxa indiretta bbenefika wkoll, għalkemm inqas direttament. Il-bidla minn pagamenti fi flus kontanti għal pagamenti diġitali żiedet it-traċċabbiltà tat-tranżazzjonijiet, u b'hekk sar aktar diffiċli għan-negozji biex ixekklu l-bejgħ. Il-volum ta' pagamenti diġitali fl-Indja aktar milli rduppjaw bejn l-2016 u l-2018, iffaċilitat mill-]Interface ta' Ħlasijiet Unioritarji (UPI)], li kiber minn użu negliġibbli għal aktar minn 700 miljun tranżazzjoni ta' kull xahar sa kmieni fl-2019. Dawn l-impronta diġitali ħallew lill-awtoritajiet tat-taxxa b'viżibbiltà akbar fl-attività ekonomika.

Bidliet Strutturali fit-Tul fis-Sistema tat-Taxxa

Lil hinn mill-qligħ immedjat mid-dħul, id-demonetizzazzjoni kkatalizzat bosta riformi fit-tul immirati biex is-sistema tat-taxxa ssir aktar trasparenti u effiċjenti.

Id-diġitalizzazzjoni u t-Tmiem tal-Inċentivi tal-Ekonomija tal-Flus

Il-]Il-[[Fharat Interface for Money (BHIM)] l-applikazzjoni tnediet, it-tariffi tat-tranżazzjonijiet fuq il-pagamenti diġitali tnaqqsu, u ġew offruti inċentivi lin-negozjanti biex jadottaw terminali tal-punt tal-bejgħ (POS). Dawn il-miżuri naqqsu l-vantaġġ li jiġu ttrattati bi flus kontanti, li storikament iffaċilitaw l-evażjoni tat-taxxa. Studju mill-Bank ta' Riżerva tal-Indja sab li s-sehem tal-flus kontanti fil-valur totali tat-tranżazzjoni naqas minn 88% fl-2015 [57]16 għal 78% sal-2019 [57]20.

Din il-bidla għamlitha dejjem aktar diffiċli għan-negozji biex jirrappurtaw il-bejgħ minħabba li l-pagamenti diġitali ħallew rekord permanenti u verifikabbli. L-esperjenza ta' demonetizzazzjoni tħaffef ukoll l-adozzjoni tas-[sistema ] tal-kont tal-passaġġ elettroniku] taħt il-GST, li teħtieġ dokumentazzjoni elettronika għall-moviment ta' oġġetti li taqbeż ċertu valur. Billi tagħmel it-tranżazzjonijiet viżibbli, l-awtorità tat-taxxa tista' tqabbel il-fatturi tal-fornitur mal-inputs tax-xerrej, tnaqqas il-fatturazzjoni falza u l-frodi tal-kreditu tat-taxxa tal-input.

Integrazzjoni tas-Sorsi tad-Dejta għal Valutazzjoni Aħjar tal-Konformità

Wieħed mill-aktar riżultati qawwija fit-tul kien il-gvern jinstaq biex jintegraw bażijiet tad-dejta multipli. Il-Dispaċċi tat-Taxxa fuq id-Dħul ]Project Insight]Fuq tħaffir tad-dejta u l-pjattaforma analitika [wassena] issaħħaħ bl-użu tad-dejta tad-depożitu minn demonetizzazzjoni. Din is-sistema issa taggrega informazzjoni minn tranżazzjonijiet bankarji, reġistrazzjonijiet tal-proprjetà, holdings fis-suq tal-ishma, infiq tal-karti ta 'kreditu, u rimessi barranin għall-bandiera diskrepanzi fil-profitti ppreżentati.

L-esperti tat-taxxa spiss jirreferu għal dan bħala x-xibka tat-taxxa fuq il-baħar tas-seklu 21, li fiha t-teknoloġija, aktar milli l-awditjar manwali, twassal għall-konformità. Is-suċċess ta' dan l-approċċ huwa evidenti fl-għadd dejjem jikber ta' każijiet li nstabu permezz ta' ruttam tad-dejta u tqabbil awtomatizzat. Pereżempju, fl-2020, id-dipartiment bagħat aktar minn 50,000 avviż lil dawk li jħallsu t-taxxa li d-dħul irrappurtat tagħhom ma kienx jaqbel max-xejriet tal-infiq tagħhom.

Espansjoni tat-Tnaqqis tat-Taxxa f'Sors (TDS)

Id-demonezzazzjoni pprovdiet ukoll kopertura għall-espansjoni tal-ambitu tad-dispożizzjonijiet TDS. Fil-baġit 2017/18, il-gvern naqqas il-limitu għal TDS fuq il-kera minn ~2.4 lakh għal ~1.8 lakh kull sena u introduċa TDS fuq pagamenti ta' kummissjoni lil aġenti tal-assigurazzjoni. Dawn il-bidliet, għalkemm apparentement tekniċi, kienu parti minn strateġija usa' biex isiru aktar tranżazzjonijiet fi ħdan ix-xibka tat-taxxa formali mingħajr ma wieħed jistenna konformità volontarja.

Sfidi u Konsegwenzi Mhux Mistennija

Minkejja l-kisbiet tas-sistema tat-taxxa, id-demonetizzazzjoni kienet 'il bogħod minn politika ħielsa mill-ispejjeż. Id-difetti fl-implimentazzjoni tagħha u t-tfixkil ekonomiku jibqgħu suġġetti ta' dibattitu intensiv.

Stress Ekonomiku fuq Terminu Qasir għas-Settur Informali

Is-settur informali, li jimpjega madwar 85% tal-Indja jħaddan ħaddiema, kien affettwat b'mod sproporzjonat. Kul min jaqla' kuljum, dawk li jżommu l-ħwienet żgħar, u ħaddiema agrikoli ma kellhomx aċċess għal banek formali u kellhom jiffaċċjaw nuqqasijiet gravi ta' flus kontanti. Ħafna kienu mġiegħla jbigħu bi prezzijiet imfixkla jew jissellfu b'interess kbir biex jissodisfaw ħtiġijiet immedjati. It-telf li rriżulta tal-produzzjoni ekonomika fl-ewwel kwart tal-2017 kien stmat għal kważi 2% tal-PDG minn xi analisti.

Il-kritika ssostni li filwaqt li l-bażi tat-taxxa espandiet, l-għoli tal-ħajja tal-bniedem, il-konsum imnaqqas, u ż-żieda fid-dejn tal-unitajiet domestiċi kien għoli wisq. Ir-rapport Iċ-Ċentru għar-Riċerka Politika innota li l-politika ttellef parzjalment mill-ksur tal-produzzjoni informali tas-settur, li hija stess hija sors ewlieni ta' dħul mit-taxxa fuq medda twila ta' żmien.

Id-Dipendenza Kontanti Persistenti

Minkejja l-imbuttatura diġitali, il-flus kontanti għadhom stabbiliti fil-fond fl-ekonomija Indjana. Mill-2021, il-munita fiċ-ċirkolazzjoni kienet qabżet il-livell ta 'pre-demostrazzjoni tagħha, li jindika li ħafna ċittadini rritornaw għall-flus kontanti ladarba l-kriżi abbated. Il-vizzju ta 'żamma tfaddil mhux kontabbli tippersisti, għalkemm b'kawtela akbar. evażjoni tat-taxxa permezz ta 'tranżazzjonijiet tal-flus kontanti tkompli, speċjalment fil-proprjetà immobbli, ġojjelli, u oġġetti lussużi fejn il-fatturar insuffiċjenti hija komuni.

L-effett demonetization fuq il-ġenerazzjoni ta 'flus suwed kien għalhekk parzjali. Parti kbira mill-ġid li kien depożitat kien, wara tieqa dikjarazzjoni, legalment lura lis-sidien bħala noti ġodda. Il-politika ma kkonfiskat flus suwed; huwa l-aktar sfurzat li ssir abjad permezz ta 'depożiti bankarji u ħlasijiet sussegwenti tat-taxxa. Filwaqt li dan il-ġbir tat-taxxa mtejba fil-perjodu qasir, ma jeliminaw l-kawżi għerq ta 'flus suwed gravati bħall-korruzzjoni, finanzjament politiku, u rati tat-taxxa ineffiċjenti.

Riformi li d-Demonetizzazzjoni Kumplimentata Tikkomplementa l-Impatt tat-Taxxa

Id-demonezazzjoni biss kien ikollha impatt limitat fit-tul mingħajr ma jkunu appoġġjati riformi strutturali. Il-gvern fl-istess ħin avvanza diversi politiki ewlenin li saħħew is-sistema tat-taxxa jevapora trasformazzjoni.

Implimentazzjoni tat-Taxxa fuq l-Oġġetti u s-Servizzi (GST)

Il-GST, li tnediet f'Lulju 2017, ħolqot reġim tat-taxxa indiretta unifikat li ħa post taħlita ta' taxxi statali u ċentrali. Il-kombinazzjoni ta' preżentazzjoni diġitali obbligatorja, tqabbil ta' fatturi, u kontijiet tal-e-way [57] li ħafna minnhom kienu aċċellerati permezz tad-demonetizzazzjonijiet, tisħaq fuq id-diġitizzazzjoni, u dan għamilha aktar diffiċli għan-negozji biex jevitaw taxxi indiretti. Ir-reġistrazzjonijiet tal-GST żdiedu, u l-proporzjon tat-taxxa mal-PDG għat-taxxi indiretti stabbilizza ruħu wara snin ta' staġnar.

It-tisħiħ tal-Att dwar it-Tranżazzjonijiet ta' Benami

Fl-2016, daħal fis-seħħ l-]It-tranżazzjonijiet ta' Benami (Prohibition) L-Att ta' Emenda li jippermetti lill-gvern jikkonfiska proprjetà miżmuma f'ismijiet bi prokura mingħajr prova ta' sjieda. Id-dejta ta' dimenzja għenet biex jiġu identifikati każijiet fejn somom kbar intużaw biex jinkisbu proprjetajiet (proby) ta' benami. Id-dipartiment tat-taxxa nieda aktar minn 2,200 investigazzjoni fi tranżazzjonijiet ta' benami bejn l-2017 u l-2022, bi proprjetajiet li jiswew biljuni ta' rupes jiġu mehmuża.

Tnaqqis fir-Rata tat-Taxxa Korporattiva

F'Settembru 2019, il-gvern rażżan ir-rata tat-taxxa korporattiva għal 22% (flimkien ma' ħlasijiet addizzjonali) għal kumpaniji eżistenti u 15% għal ditti ġodda tal-manifattura. Dan it-tnaqqis, parzjalment iffinanzjat minn konformità mtejba wara d-dimostrazzjoni, kellu l-għan li jagħmel l-Indja aktar kompetittiva u li jinkoraġġixxi l-formalizzazzjoni. Rati aktar baxxi jnaqqsu l-inċentiv biex jiġu evitati t-taxxi, u b'hekk jinħoloq ċiklu virtuż ta' konformità u dħul.

Konklużjoni: Pass li Sforza Pass 'il Quddiem

Id-demonezazzjoni impatt fuq l-Indja jbati sistema tat-taxxa huwa storja ta 'konsegwenzi mhux intenzjonati jbatti kemm pożittivi u negattivi. Il-politika xxekkel miljuni ta 'ħajjiet iżda simultanjament sfurzat livell ta' trasparenza finanzjarja li għexieren ta 'snin ta' riforma gradwali ma kinux kisbu. Il-bażi tat-taxxa estiża, dħul tat-taxxa diretta żdied, u l-pagamenti diġitali ħoloq traċċi tal-verifika permanenti li jagħmlu l-evażjoni futura aktar diffiċli.

Madankollu, il-kisbiet waslu bi prezz wieqaf: uġigħ ekonomiku fuq perjodu qasir, ekonomija tal-flus persistenti, u realizzazzjoni li demonetizzazzjoni waħdu ma tistax issolvi evażjoni tat-taxxa fond għeruq mingħajr riformi komprensivi fil-finanzjament politiku, reġistrazzjoni tal-proprjetà immobbli, u l-effiċjenza ġudizzjarja. Is-sistema tat-taxxa llum hija aktar risponsiva u mmexxija mid-data milli fl-2016, iżda flus suwed tkompli ssib niċċa barra l-ekonomija formali.

Għal dawk li jfasslu l-politika, it-tagħlima hija ċara: trattamenti ta' xokk bħal demonetizzazzjoni jistgħu jaġixxu bħala katalisti, iżda għandhom ikunu akkoppjati ma' titjib istituzzjonali sostnut kodiċi tat-taxxa ta' TRQsimpler, teknoloġija ta' infurzar aħjar, u miżuri konsistenti kontra l-korruzzjoni. L-effett nett fuq is-sistema tat-taxxa Indjana kien fil-biċċa l-kbira pożittiv, iżda l-vjaġġ minn sistema ta' flus kontanti tqal u suxxettibbli għall-evażjoni għal waħda trasparenti, li tiffavorixxi l-konformità għadu mhux komplut. L-impetu demoniku, sfruttat b'mod għaqli, jista' jsawwar mill-ġdid l-arkitettura fiskali [57] iżda biss jekk il-pedamenti ta' governanza u fiduċja jerġgħu jinbnew flimkien miegħu.