Introduccion: porquè importa l'exempcion de la regulacion

La aplicacion de la regulacion es el mecanismo pel qual els governs e organs de control vellan a que les legislacions projectes per protegir els consumers, l'ambiente, i marchs financièrs, e la sanitèria publica s'obliguen. Sin una aplicacion coerente e significativa, ni la regulacion màs ben elaborat devenan promisses vaciles. Les decades passadas han provisat una serie de cas de gran proeminente que revelan no sós les conseqüències de la falla regulatoriès, mais també les structures e les prassis que rendan la aplicacion efficient. Examinando atencions de ces cas, reguladors, liders d'empreses, e profesionales del legal poden extrair principis que reduzen el risc, ambèrència de complaència, e consolidant la confiança pública.

Paixagès de la regulatèria: cadèrs et desafís

Agencions tals que l'Agency de Proteccion de l'Ambient (EPA), la Securities and Exchange Commission (SEC), l'Office de Proteccion Financièra del Consumidor (CFPB), e les assegures generals estats de cada una d'entre elles emanen de l'autoritat sobre dominios específicos. L'execucion pode prendre la forma de sancions civiques, persecucions penals, decrets de consentiment, o de resolucions negociadas. L'eficacia de n'importe quals accions de coercicion depend de la claritat de la regulació subjacente, de los recursos disponibles a l'organ de executacion, e de la disposicion de tribunals a a apoiar penalitzar. Un tema recurrent a tots les cases ci-dessous es que l'execucion es la mès eficacion sèguit sèguit fàrèpèr, transparente, e avalada de sancions suportàliquèrès de penalit

Estudi de cas 1: Scandal de Volkswagen

Contèrs e descobrir

En septembre 2015, l'Agency de Proteccion Ambiental U.S. ha emitat un avis de violacion a Volkswagen AG, afirmant que la companyia ha instal·lat softwares notèn a “ device ” in aproximat 500 000 vetxes diesel vendits a les estats uns. Aquest software pot detectar quan un veu subeixit test de emissió e reduir temporariment les emissiós d'oxidò azote a nivels regulatoris. Durante la conduccion normal, les vetxes emit pollunts a nivels punt 40 veces el limite legal. L'enganjament era en després de 2009, e ha dut independit cercants a la West Virginia University treballant amb el Consell International on Clean Transportation per descobrer la discrepancia.

Volkswagen ha acceptat amb un total de 20 bills de $ als Estats Units, incluyèn rachats, remediacions environnementaux, sancions civicas. Diverses executivs han estat inculpats, e la companyia ha plaidat culpat a les inculpacions criminales en 2017. El cas també ha desencadenat una reevaluació de les standards de certificacion de vehicles diesel e protocols de test global. Regulatoris in Europe, onde Volkswagen es sede, ha enfrentat critics per a fi trop fortement apegada a datas fornets dal fabricante e per a l'insuffència de capacidades de test independentes.

Leccions aprendidas

  • La verificació independente és non negociable. La fiança a l'autorreportat del fabricòn sin testaments independentes robusts crea un ambiente onde el decepcion puèd persistir per anys. Les reguladores doivent investir en la loro structura de testaments e conducir audits inanunciats.
  • La transparència consagrà la confiança, e la sua absenència la destrue. Volkswagen’s desempeny deliberat erosionat la confiança del consumidor no sóment en la marca, cisòr en la tecnologia diesel en tot. Empresas que prioritzar una cultura de apertura redue el risc de fallo regulatori catastrofici.
  • Proteccion de l'indentista e investigador importa. La descobertió provenit de cerveïers academics, no de informants internals. Fortalecer proteccions per aquells que identifican fallas de compliment, quer dentro o fora d'una organizació, pot accelerar la deteccion.
  • Penats ha de ser material. La liquidació de 20 milions de $ ha enviat un segnal clar que la fraude a gran escala porta conseqüències que superan ningú guany potent. Sancions que son trop petits par rapport al mal devenen un cost de fer a negocio.

Estudi de cas 2: La derrame d'oil de Horizon de la BP

Contexte e caòus

El 20 d'aprl de 2010, una explosió a la plataforma de foratura Deepwater Horizon, operada de BP en el golfo del Mexico, ha uccit 11 obrers e ha initiat la maior margherita de l'historia americana. Durante les 87 dàys substants, uns 4,9 milons de barris de petróleo fluit de Macondo ben antes de ser finalmente plafonat. Investigacions del Bureau of Ocean Energy Management, Regulation and Enforcement (BOEMRE) e la Comissió Nacional sobre la BP Deepwater Horizon Oil Derill and Offshore Drilling identificat múltiples fallos: un travail de ciment defectueux, interpretacion erronada d'un test de pressura, sistemas de control de poços inadequats, e de prise de decisions deficientes so pressura de cost.

BP ha enfrentat penalitats civiques e criminals totalitzar més de 20 bills de $, incl. 5,5 bills de multas en Clean Water Act e 8,8 bills de $ per les danyes de recursos naturals. L'asociatt ha plaidat col·lug a 14 chefs de criminal, incluyènt hàratis de mansàmina e obstrucció del Congès. L'effluent ha incitat també a una revision regulatoria major. L'ex-Minerals Management Service va ser restructurat en tres agencies separates per eliminar conflicts d'interessis entre la colectió de recettes, la seguritat, e la supervision ambiental. Noves regles s'han emit per prevenir les bockouts, la concezione de pots, e la planificacion de la resposta d'urgencia.

Leccions aprendidas

  • La gestion del riz ha de ser encaixada en operacions, no només documentes de compliment. BP have un framework formal de gestion del riz sobre papel, però l'investigació ha revelat que les pressions de cotisation sobrepassan repetidas consideracions de seguretat. La gestion del riz eficaci exige que protocols de seguretat s'implementen a cada nivel, con una responsabilitat clara quando s'ignoran.
  • La captura regulatoria és un fenomeno real e periculoso. El Serviciu de Gestion de Minerals has estat criticat per relacions confortables con l'industria petrolièra y gas, incluïnt cas de employats que acceptan dones e cometen inconsència. Les agenècias debès mantener l'independència e ser estructurat per priorizar la segurèza pública sobre la facilitacion de l'industria.
  • Les plans de preparacion d'urgencia han de ser testats, no només escrits. El plan de resposta BP’s ha s'ha trobat ser lamentablement inadequat, e moltes de les tecnicès usades per conter el derrame havia de ser improvisat. Les reguladors debèn exigir que les companyes realizar forats lives e demostrar que disponen de l'equipment e de la expertia per respondre a scenaries de la pire de las situacions.
  • Conseguències environnementaux e financièrs a lung terme pot de gran manera superar les estimacions inicials. Màs d'una decenia possènt, BP continua a enfrentar processes e costs de cleaning. L'acaso demuestra que el cost total d'un fallo regulat major és a menudo inconèixut per anys, tornando la aplicacion aggressiva e incipièrs encore més critic.

Estudi de cas 3: L'escandal de comptes de fakes de Wells Fargo

Contèrs e descobrir

En 2016, el Bureau de Proteccion Financièra del Consumidor, junto a l'Oficio del Contralor de la Monetaria e la Citèra e County de Los Angeles, va cobrar multas a Wells Fargo totalizando 185 mòllars de $. El banco va s'impegnar en una prassi sistematica d'oberar milions de comptes de deposits e de cartes de credit no autorizados en nombres de còrnites sin s'aconseixer ni consentir. Los employats, sopra pression intensa per a satisfazer quotas de vendas agressives, va va va va agazar informacions de còrnites per crear falsos comptes, souvent forjant firmes e generant honoraris.

L'accion de l'execucion de la CFPB’s era un point de viratèr. A part les multas, Wells Fargo faceu un ordre de consentiment que l'obligava a remediar les clients danats e revisionar ses pratiques de vendas. El banco accedeu a pagar 3 millòrdions de $ per asolar les demandas criminales e civils federals. Lo scandale condue a la resignación del CEO John Stumpf e la resaca de dezeines de millions de dolars en compensacion executiva.

Leccions aprendidas

  • La cultura corporativa no és un soft issue; és un risk regulatori La cultura de vendas agressives a Wells Fargo no era un accident. Era ideat, incentivat, e reforçat a través de structures de compensacion que premia l'activitat de gran volum sin controls adequats de la qualitat o de la etica.
  • Proteccions de denunciador de histolès ha de ser real e accessible. Les employats que informaven les openances de cont fraudulèrsa faceran represalia, incluïnt la rescissió. Una cultura en la qual os employats temen de parlar é una en la que la inconformitat pode ferre. Proteccions de denunciadors de fòrtols, incluïnt canals de reports anonymès e la aplicacion anti-retors, son critics.
  • Les structures de compensacions haurian de s'allinear a la conducta etica. El model “cross-selling” que ha guidat la mala conducta era consagrat en les targets de vendas e bonus. Les reguladors haurian de escrutar les quadros de compensacion, en especial en industrias de favors donde el potencial de dany és elevado.
  • Coordinació regulatoria importa. El cas Wells Fargo implica múltiples reguladores federals e estats que funcionan de concert. Que la coordinacion produciu un desenlaçment de l'execucion màs exhaustiva que una agenció individual puès aconseguir sols.

Estudi de cas 4: Scandal Enron

Context e colès

La corporació Enron, una vegada a acariciar de Wall Street e un Fortune 500 mainstay, va demanar per la bancarota en decembre 2001 després de s'haver revelat que la companyia va embarcar en un fraude contabil massivo. Enron usa entidades fora del balance especial per ocultar la debiti e inflar profits. El fraude va ser habilitat de la firma contabil Arthur Andersen, que va aprovar les exposts financiers errants e posteriorment distrut documents relacionats a la ses travaux de audit. Quando la veritat va emergir, Enron’s cours de actions va colpidar de plus de 90 $ per action a més de 1 $, e miles de employés perdeu els seus ahors de retraite.

L'escândalo Enron, junto al escândalo WorldCom que seguit, va conduir direct a la passat de l'Acte Sarbanes-Oxley de 2002. Aquesta legislació de repercussió creat el Public Company Accounting Surveyment Board (PCAOB), impone requires mais strictes sobre la governança corporativa, mandatat que CEOs e CFOs certifican personalmente les declaracions financièrs, e penalitzacions majorats per fraude. Arthur Andersen va ser convint d'obstruccion de la justicia, una convicció que ha distrut efectivamente la firma, desafortunat que va ser rebutat mai tard de la Cour Suprème. Diverses executivs Enron van ser convints e condenats a la carcel, incluït Jeffrey Skilling e Presidente Kenneth Lay.

Leccions aprendidas

  • L'independencia de l'auditor és esencial e va ser implementada. Arthur Andersen era en conflit, derivant honoraris de consulta substancionaris de Enron, servent també como auditor. La Lei Sarbanes-Oxley ha abordat això prohibint a firmes d'audit de proveir certs services non-audit a còlders de audit. Les reguladores deben continuar a monitorar per a conflicts d'interessiós que puèren comprometir la qualitat de audit.
  • Les structures extrabilatarias exigen robustes regles de divulgacion. Enron usa vehicles financiers complexs que era techniquement legals, però pensats per inducir a error a investir. Lo scandalo ha enfatizat la necessità de regras clares, basadas en principi que exigen substançà sobre forma en el reporting financiero.
  • Les structures de governancia de l'ente ha de incluir la supervisió real independència. Enron’s consell d'administracions aprova les transaccions fora de balances e renuncia al codige de deontètica de la societat en múltiples ocasions.
  • La proteccion de l'investidor exige a la mètora regulacion e educacion. Tans employats Enron tenian els seus economs de pension en stocks de sociatats sin percebir el risk. Mentre les proteccions regulatories son essènciales, la educacion de l'investisseur sobre diversificacion e risk resta un componente important de l'integritat del march.

Estudi de cas 5: L'accord de settlement principal del Tabac

Contexte e litigiària

En 1998, 46 procuradores generals estats signan l'Accord de Sestament General (MSA) amb les quatre maiores companyias de tabacs de los Estats Units. MSA soluciona les process proferides por estats per recuperar les costs de sanitat asociats a maladies relacionadas al fumo. Les companyes acceden a pagar approximat 206 millòs de $ durante els primers 25 anys, per restringir la publicitat e les prassis de marketing, en particular aquellas que miran a la juventud, e dissolver les organizacions de l'industria que s'han utilizat per coordinar les relacions públicas e esforçes de lobby. MSA també necessitava la dissolució del Consell for Tabacco Research and the Tobacco Institute.

L'ASM no era una accion de coercicion tradicional aportada d'una agencia federal; era un esforçment coordinat de l'avocat general d'estat que utilitzava el marco legal de la nociva pública, la proteccion del consum, e la legi antitrust. L'acord tind efectos de gran alcance. Cambiava el panorama de marketing de los produts de tabac, eliminant pancartes publicatries e mascots de caricatures com Joe Camel. Establia també un enquadramento de pagaments en curso que incitava a estados a continuar a aplicar les legis de control del tabac.

Leccions aprendidas

  • Coordinat multi-estats de la coercicion pot achinar a ce qu'una agencia uniforme no pot L'AMM demostró que els procuradores generals estats que cooperan pot agachar una industria que historicamente era resistente a la regulacion federal.
  • Les restricions de MSA’s al marketing e la dissolucion de grups fronts de l'industria produciu cambios durabilis en la conducta de l'industria que van al-delà de penalitzacions pecuniaires. Les reguladores de l'acordament de l'imputacion debèn considerar si les clauses de desolatge pot incluir remedis comportamentaux que solucionen les causes raiz de la falta.
  • L'accion legal de la santat pública pot refuerse entre si. L'AMS hassè precedit d'anònies de advocacia, de investigacion, de litèrgias de grups de santat pública. El cas mostra que la aplicacion es souvent la mètoda eficacitat lorsqu'est supportat d'una vasta coalicion de stakeholders que pot construir pressions publicas e fornir proves.
  • Sont necessaris mecanismos de supervisió a lung terme. L'AMS inclueix provisons per la monitoriòn de la complaència continua e la solucion de l'acord. Accords de aplicacion que no incluen mecanismos per els riscos de supervisió a lung terme devenant obsolets o ineficaces con el tempo.

Sintesis: Temas comuns a l'execucion de cas

Encara que cada uno de ces cas implica una industria diferida e un set de facts, surgen varios temes recorrents. D'abord, una cultura de complimentació ha de ser encaixada de arriba para arriba; quand el senior dirigent segnals que la performance financiera importa més que la conducta ética, la inconformitat se torna previsible. Segond, la supervision independenta es es esencial, quer a través de auditors, reguladors, o testaments terçes. Terç, penalitats ha de ser sufficientment severe per dissuader no só la company offecting, mais també d'autres considerant conducta similar. Quarta, la coordinacion entre les agencions de l'execucion multiplica l'eficacia. Quinto, la velocitat de l'execucion importa; retards de de detectacion e de responsa permet decrecer e de remediar la inconformitat.

Recomendacions prèctiques per les reguladors e els profesionals de la complimentació

Basat en les lleçons de ces estudios de cas, plusieurs actions concretes pot amenitzar les resultats de la aplicacion de la regulacion. Les reguladores deben investir en analytics de datats e en capacidades de test independents per detectar anomalies que pot indicar fraude o non-conformitat. Professionaris de la conformitat de companyes debès vellar que les canals de reports son veritablemente anònimos e que les informants son protets de represalias. Les directors de consells dever ser instruits regularment sobre les risques de regulacion e dever exigir evidencias que les programmes de conformitat no són sobre paper, mais que son realment operant.

Un area que més més més que atenció particular és el rol de la tecnològònia en habilitar e detectar inconduitència. L'apparect Volkswagen derrotjava era una solució tecnòlogica a un problema de compliance, però era usat per engañar. Al concomitència, analítica de dades e apprentissage automatica es cada vez màs utilizat de forma creciente por parte de reguladors per identificar patrons sospechosos en transacions financièrs, datos de emissió, e reclamacions de consum. L'avenir de la aplicacion regulatoria va probablement implicar una carrera armament entre tecnologia sofisticada de compliance e métodos igualmente sofisticats de evasion.

Conclusió: Construir un sistema de resiliència

Les estudis de cas examinats en este article revelan que la aplicacion de la regulacion no es banalment sobre punir actors mals; es sobre crear un sistema en el qual la conformitènèra és la via de la menor resistencia. L'escândalo Volkswagen mostra que sin la verificacion independenta, l'autorregulamentòria pode fracassar. La catastrófica de Deepwater Horizon demostró que la gestion dels risques ha de ser operativa, no teorètica. Wells Fargo ilustreixat que cultura e la complaçament de la impulsion de compensacion. Enron fortifica la necessitè de l'independència de auditor e de reportes financiers onestes. L'ASM del Tabaco prova que la aplicacion coordinada pode producir un cambio estructural. Cada cas ofreix una part del puzzle. Tomada juntas, forman un plan de aplicacion intel·lut, mèr efica que proteja l'interègis públic e tènci.