Cum legile adoptate de legi afectează pensionarea şi politicile de pensii

Legile pe care le adoptă determină totul, de la modul în care sunt investite fondurile de pensii și gestionate până la modul în care sunt calculate beneficiile, care sunt eligibile și chiar vârsta la care oamenii se pot pensiona. Pentru munca americanilor și pensionarii deopotrivă, înțelegerea procesului legislativ din spatele acestor politici este esențială pentru luarea deciziilor în cunoștință de cauză cu privire la planificarea propriilor pensii. Acest articol explorează mecanismele prin care legile modelează politicile de pensionare și pensii, subliniază legislația istorică și recentă esențială și discută provocările în curs de desfășurare cu care se confruntă deputații în asigurarea securității pe termen lung a pensionărilor.

Procesul legislativ pentru politica de pensionare

Legea se referă la un comitet relevant, cum ar fi Comitetul de Finanţe al Senatului sau Comitetul de Căi şi Mijloace Casale la nivel federal, sau la un comitet de pensii şi pensii al statului. Comitetele organizează audieri în care experţii, avocaţii şi oficialii agenţiei depun mărturie. Proiectul de lege este apoi marcat, modificat şi votat. Dacă trece în faţa comisiei, acesta se mută în sala completă pentru dezbatere şi un vot final. Procesul poate dura luni sau chiar ani, ceea ce necesită negociere politică şi compromis.

După trecerea prin ambele camere și orice reconciliere a diferențelor, proiectul de lege merge la executiv (Președinte sau guvernator de stat) pentru semnătură. Odată adoptate, legea este pusă în aplicare de agenții administrative, cum ar fi administrația de securitate socială sau un sistem de pensii de stat de mandate. Procesul legislativ asigură că multiple perspective, inclusiv cele ale lucrătorilor, pensionarilor, angajatorilor și contribuabililor sunt cântărite înainte de a intra în vigoare modificările.

Jurisdicţia federală împotriva statului

Politicile de pensionare și pensii în Statele Unite sunt guvernate de o combinație de legi federale și de stat. Guvernul federal supraveghează securitatea socială. Cel mai mare program de pensii publice și prin Legea privind securitatea socială și modificările ulterioare. De asemenea, reglementează planurile de pensionare sponsorizate de angajator prin Legea privind securitatea veniturilor angajaților (ERISA), care stabilește standarde minime pentru pensiile din sectorul privat și planurile de pensii din sectorul privat și 401 [k]. Guvernele de stat, pe de altă parte, controlează sistemele de pensii ale angajaților publici pentru profesori, pompieri, ofițeri de poliție și alți lucrători locali. Fiecare stat are propriul proces legislativ pentru modificarea prestațiilor de pensii, a ratelor de contribuție și a cerințelor de finanțare. Acest sistem dual înseamnă că acțiunile legislative la oricare dintre niveluri pot modifica semnificativ rezultatele pensionării pentru diferite grupuri.

Cum influenţează legile foloasele

Odată adoptate, legile privind pensionarea pot modifica valoarea prestațiilor pe care le primesc pensionarii, condițiile în care aceștia pot avea acces la aceste beneficii și la sănătatea financiară a sistemului de pensii în sine. Înțelegerea acestor impacturi directe îi ajută pe cetățeni să înțeleagă de ce dezbaterile legislative privind politica de pensionare contează pentru propriile portofele și securitatea viitoare.

Modificări de calcul ale beneficiilor

Multe legi privind pensiile specifică modul în care sunt calculate beneficiile. De exemplu, o lege poate modifica formula[ utilizată pentru a determina plata anuală, cum ar fi modificarea multiplicatorului (de exemplu, 2% din salariul mediu final pe an de serviciu în loc de 2,5%]. Legile pot ajusta, de asemenea, metoda de calcul al compensației medii finale, cum ar fi media cea mai mare de trei ani în loc de cinci, care tinde să crească beneficiile. Alternativ, ajustările costurilor vieții (COLA) pot fi reduse sau eliminate pentru a economisi bani. Illinois, de exemplu, a adoptat o lege care a redus COLA pentru prestațiile de pensie de stat, dar instanța supremă de stat a considerat ulterior că acestea nu sunt substituționale. Aceste modificări au consecințe financiare imediate pentru pensionarii care se bazează pe venituri fixe din pensii.

Contribuția și mandatele de finanțare

Legislaturi pot mandata contribuții sporite din partea angajaților, angajatorilor, sau atât pentru a acoperi sistemele de pensii subfinanțate. De exemplu, California . . Angajații publici de pensii Reforma pensiilor Legea 2013 a ridicat ratele de contribuție a angajaților pentru noile angajări și a redus unele beneficii. În mod similar, legile federale, cum ar fi Legea privind protecția pensiilor din 2006 au consolidat cerințele de finanțare pentru planurile de beneficii definite de întreprinderi, impunându-le întreprinderilor să își finanțeze integral promisiunile de pensii pe o perioadă mai scurtă. Aceste legi împiedică transferul costurilor către generațiile viitoare și contribuie la garantarea faptului că beneficiile promise sunt plătite efectiv. Cu toate acestea, ratele de contribuție mai ridicate pot reduce salariul pentru lucrători și pot crește costurile pentru angajatori, ceea ce conduce ocazional la reducerea altor beneficii ale angajaților sau angajarea acestora.

Ajustări de eligibilitate și de vârstă de pensionare

O altă intervenție legislativă comună este modificarea criteriilor de eligibilitate[ pentru prestațiile de pensionare. Aceasta include creșterea vârstei la care lucrătorii se pot pensiona cu beneficii integrale. De exemplu, vârsta de pensionare completă a securității sociale a fost crescută treptat de la 65 (pentru cele născute înainte de 1938) la 67 (pentru cele născute după 1959) prin modificări adoptate în 1983. Sistemele de pensii de stat au crescut în mod similar vârsta normală de pensionare între 55 și 62 sau 65 de ani pentru noile angajați; de exemplu, pentru a reflecta șansele de viață mai lungi și a reduce costurile pe termen lung. Unele legi creează, de asemenea, ] pensionare timpurie opțiuni cu beneficii reduse, permițând lucrătorilor să părăsească forța de muncă mai devreme în schimbul unui control lunar mai mic. Aceste ajustări au efecte profunde asupra planificării forței de muncă, planificării financiare personale și sustenabilității fondurilor de pensii.

Principalele elemente legislative care afectează pensionarea

Mai multe legi de referinţă au modelat fundamental peisajul pensionării în Statele Unite şi continuă să influenţeze dezbaterile politice de astăzi.

Legea privind securitatea socială din 1935

Poate cea mai importantă lege adoptată vreodată pentru securitatea pensionării, [ Social Security Act[] a instituit un program federal de asigurări de bătrânețe finanțat prin impozite pe salarii.A creat o plasă de siguranță pentru milioane de americani mai în vârstă care se confruntau cu sărăcia în pensionare.Amendamentele ulterioare au extins acoperirea, au adăugat prestații pentru handicap și au ajustat impozitele și beneficiile.Programul oferă acum aproximativ 30 ION40% din veniturile înainte de pensionare pentru pensionarii medii, deși nu a fost niciodată destinat ca sursă unică de venituri pentru pensionare.Propunere legislative pentru consolidarea securității sociale .Cum ar fi creșterea plafonului de salarizare sau creșterea vârstei de pensionare completă rămân extrem de dezbătute în Congres.

Legea privind securitatea veniturilor pentru pensionarii angajați (ERISA) din 1974

ERISA a stabilit standarde federale pentru planurile de pensii și sănătate din sectorul privat. A stabilit niveluri minime de finanțare, programe de acoperire, responsabilități fiduciare pentru managerii de planuri și cerințe de publicare. ERISA a creat, de asemenea, Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), care asigură pensii de beneficii definite în cazul în care o companie intră în faliment și nu poate plăti beneficii promise. Această lege protejează milioane de lucrători de pierderea pensiilor din cauza gestionării sau insolvabilității întreprinderilor. Cu toate acestea, ERISA nu acoperă pensiile din sectorul public, care sunt reglementate în schimb de legi de stat [a se vedea articolul 5 alineatul (1) din Legea privind protecția în întreaga țară.

Legea privind protecția pensiilor din 2006

Această lege federală a consolidat normele de finanțare pentru planurile de beneficii definite de întreprinderi în urma mai multor deficiențe de pensii de profil și subfinanțări. A necesitat planuri de finanțare cu cel puțin 80 2016/13100% finanțate prin ipoteze conservatoare privind rata dobânzii și a impus programe de finanțare accelerate pentru planuri în condiții de sărăcie. De asemenea, actul a facilitat înscrierea automată a lucrătorilor în 401 (k) planuri și a oferit o divulgare mai clară a sănătății planului. Deși a reușit în mare măsură să îmbunătățească solvabilitatea pensiilor din sectorul privat, cerințele de finanțare mai stricte au condus, de asemenea, la înghețarea planurilor lor de beneficii definite și la transferul total la 401 (k).

Actele SECURE (2019 și 2022)

Legea privind stabilirea fiecărei comunități pentru creșterea pensiilor (SECURE) din 2019 și SECURE 2.0 (depăşite în 2022 ca parte a proiectului de lege privind cheltuielile omnibus) reprezintă cele mai importante modificări legislative ale economiilor de pensii din ultimele decenii.

  • Creșterea vârstei minime de distribuție (RMD) necesare de la 701⁄2 la 72 (și, în cele din urmă, la 75 sub SECURE 2.0).
  • Permiţând lucrătorilor cu fracţiune de normă care au efectuat 500 de ore pe an timp de trei ani consecutivi să participe la planuri 401 (k).
  • Crearea unui credit fiscal pentru întreprinderile mici pentru compensarea costurilor de înființare a unui plan de pensii.
  • Înscrierea automată în noile planuri 401(k) și similare începând cu 2025.
  • Creșterea limitei de contribuție la recuperare pentru lucrătorii în vârstă (vârsta 60 de ani63) pentru a-i ajuta să economisească mai mult.

Aceste legi vizează extinderea acoperirii planului de pensii, încurajarea economisirii și simplificarea normelor de distribuție, reflectând un accent legislativ pe consolidarea sistemului voluntar, bazat pe angajatori, ca o completare a securității sociale.

Provocări actuale și răspunsuri legislative

În prezent, legiuitorii se confruntă cu mai multe provocări presante care testează sustenabilitatea politicilor existente de pensii și pensii. Acestea includ planuri de pensii publice subfinanțate, trecerea de la beneficii definite la planuri de contribuții definite, precum și presiuni demografice din partea unei populații în vârstă.

Pensii publice subfinanțate

Multe sisteme de pensii de stat și locale sunt subfinanțate cu miliarde de dolari. Factori precum deficitele de investiții, contribuțiile insuficiente și promisiunile generoase de beneficii făcute cu decenii în urmă au contribuit la această problemă. Legislaturile au răspuns prin creșterea ratelor de contribuție, reducerea beneficiilor pentru noile angajări și chiar încercarea de a renegocia beneficiile existente. De exemplu, Illinois a adoptat o lege în 2018 pentru a reduce beneficiile de pensii pentru noii angajați și a crește contribuțiile angajaților, deși statul se confruntă cu cele mai grave rate de finanțare a pensiilor din țară. În mod similar, Colorado și Arizona au adoptat reforme care reduc COLA pentru pensionarii actuali, care au fost contestate în instanță, dar care au fost în mare măsură admise. Conferința Națională a Legislaturilor de Stat (NCSL) urmărește aceste eforturi de reformă în curs în toate cele 50 de state.

Trecerea de la beneficii definite la planuri de contribuții definite

Angajatorii din sectorul privat au renunţat în mare măsură la pensiile de beneficii determinate tradiţionale (care garantează o plată lunară pentru viaţă) la planuri de contribuţie definite cum ar fi 401(k) (în cazul în care beneficiile depind de contribuţii şi randamente investiţionale). Acţiunile legislative au încurajat şi au răspuns la această schimbare.Cerinţele de finanţare ale ERISA naţionale au făcut planurile de DB mai costisitoare, iar legile ulterioare (cum ar fi actele SECURE) au făcut planurile de dezvoltare a dezvoltării economice mai atractive şi mai accesibile.În timp ce planurile de dezvoltare a dezvoltării economice oferă portabilitate şi flexibilitate, ele au şi ele opţiunea ] de a face mai mult pentru a sprijini planurile de dezvoltare a sectorului privat sau de a introduce modele hibride (cum ar fi planurile de echilibru al numerarului) pentru a asigura venituri mai fiabile din pensii. Unele state, precum California şi Oregon, au mandatat ] înscrierea automată a Aria pentru lucrătorii din sectorul privat fără planuri de pensionare ale angajatorului, cu toate că aceste programe sunt finanţate prin deduceri ale salariaţilor angajaţilor.

Presiune demografică și risc de longevitate

Pe măsură ce boom-urile se retrag și speranța de viață cresc, numărul pensionarilor care obțin beneficii crește mai repede decât numărul lucrătorilor care contribuie la impozitele pe salarii sau la contribuțiile la pensii. Această schimbare demografică provoacă direct viabilitatea sistemelor de pensii sociale și de stat. [Oficiul pentru buget de rezervă] proiecte care vor fi epuizate până la începutul anilor 2030, dacă nu se vor face modificări legislative, moment în care beneficiile ar trebui reduse cu aproximativ 23% în ansamblu. Parlamentarii au propus diverse căi căi de atac: creșterea plafonului impozitului pe salarii, creșterea vârstei de pensionare deplină și mai mult, reducerea beneficiilor pentru pensionarii cu venituri mai mari (testare medie) sau o combinație a acestora. Legiuitorii de stat se confruntă cu presiuni similare: unii au ridicat deja vârsta de pensionare pentru noi angajați (de exemplu, Missouri și-a majorat vârsta normală de pensionare la 67 de angajați de stat angajați după 2011), în timp ce alții au creat structuri de beneficii diferențiate între timp și noi angajați.

Direcţii viitoare în legislaţia pensiilor

Privind în viitor, legiuitorii vor continua să se confrunte cu modul de echilibrare a obiectivelor concurente de asigurare a veniturilor sigure din pensii, de menţinere a unor sisteme accesibile contribuabililor şi angajatorilor, precum şi cu respectarea protecţiilor legale pentru beneficiile acumulate.

  • Înscrierea și escaladarea automată: Pe baza SECURE 2.0, mai multe legi pot necesita sau încuraja înscrierea automată în planurile de economii de pensii, cu contribuții automate în creștere legată de creșterea salariilor.
  • Programele de pensionare sponsorizate de stat:[ Mai multe state pot urma pe cele care au creat programe IRA de stat pentru lucrătorii din sectorul privat fără planuri de angajatori. Aceste programe ar putea evolua în cele din urmă în sisteme hibride cu backstop-uri de stat.
  • Reforma securităţii sociale:[ Având în vedere data de descreștere a fondurilor fiduciare, Congresul va adopta probabil un pachet de reformă în următorul deceniu. Elementele posibile includ creșterea treptată a vârstei de pensionare la 69 sau 70 de ani, extinderea bazei de impozitare a salariilor și adoptarea unei formule de beneficii mai progresive.
  • Consolidarea şi partajarea riscurilor pentru pensii:[ Unele state, precum Rhode Island şi Kentucky, au consolidat multiple planuri de pensii mici în sisteme mai mari de reducere a costurilor şi riscurilor de investiţii. Altele pot inova prin crearea unor modele cu risc comun similare abordărilor olandeze sau canadiene, unde beneficiile se ajustează pe baza performanţei fondurilor.
  • Considerații privind mediul, social și guvernanța (ESG): Legislaturi dezbat tot mai mult dacă fondurile de pensii ar trebui să ia în considerare factorii de ESG în deciziile de investiții. Unele state, precum Florida, au adoptat legi care interzic considerentele ESG, în timp ce altele, precum California, le încurajează. Aceste dezbateri vor afecta rentabilitatea pe termen lung și stabilitatea fondurilor de pensii.

Concluzie

Legile adoptate de legiuitori reprezintă coloana vertebrală a sistemelor de pensii și pensii de care depind milioane de americani. De la Legea privind securitatea socială din 1935 până la Actul SECURE 2.0 din 2022, fiecare act legislativ a remodelat modul în care lucrătorii salvează, modul în care sunt plătite beneficiile și modul în care riscurile sunt distribuite între generații. Deoarece demograficitatea persistă, lacunele de finanțare și securitatea pensiilor devin o problemă tot mai urgentă, legiuitorii de la nivel federal și de stat vor continua să joace un rol esențial în determinarea dacă pensionarii viitori se pot bucura de independență financiară. Înțelegerea acestor procese legislative și impactul acestora îi împuternicește pe cetățeni să susțină politici care promovează sisteme de pensii stabile, echitabile și durabile. Rămânerea informată cu privire la modificările propuse și implicarea în procesul democratic poate contribui la asigurarea faptului că legile care afectează pensionarea și pensiile reflectă nevoile și valorile tuturor părților interesate.