Şocul din 2016: Cum demonetizarea Remodelare India

La 8 noiembrie 2016, premierul Indiei, Narendra Modi, a anunţat retragerea bruscă a bancnotelor

Demonetizarea a forțat o sumă fără precedent de numerar . În cele din urmă, în sistemul bancar formal. În următoarele luni, băncile au raportat depozite care depășesc . .15 lakh crore (aproximativ 230 miliarde dolari la momentul respectiv). Acest aflux brusc de depozite a dat autorităților fiscale un set unic de date pentru a verifica încrucișat cu declarațiile depuse. Evenimentul a servit ca un experiment natural în transparența fiscală, convingând averea anterior ascunsă pentru a intra fie în plasa fiscală sau penalizare de risc în cadrul noilor sisteme de publicare.

Dislocarea macroeconomică imediată și extinderea bazei fiscale

Primele săptămâni după demonetizare au fost grave deficite de lichidități care paralizate sectoare mari consumatoare de numerar cum ar fi agricultura, retail, și mici de producție. Creșterea brută a produsului intern (PIB), dar efectul de politică avut în vedere asupra bazei de impozitare a fost imediat: milioane de conturi bancare care nu au fost niciodată legate de depuneri fiscale pe venit au apărut brusc în sistem. Guvernul a folosit aceste date pentru a identifica depozitele de mare valoare care nu au fost raportate venituri.

Până în martie 2017, Departamentul Fiscal pe Venituri a trimis aproximativ 1,8 milioane de anunțuri persoanelor fizice și întreprinderilor ale căror depozite în numerar au depășit veniturile lor dezvăluite. Acest control sporit a extins plasa fiscală de la aproximativ 5% din populația care depune returnează la o bază mai largă care includea fișiere pentru prima dată. Numărul de declarații fiscale pe venit (ITR) a crescut de la 52.8 milioane în anul de evaluare 2016 țigle17 la 6,5 milioane în anul de evaluare 2017 .18 .

Depune datele ca instrument nou de aplicare a legii

Demonetizarea a creat o oportunitate unică de a potrivi sumele depozitelor cu veniturile declarate în anii anteriori. Guvernul a lansat portalul

Pentru prima dată, micii comercianți cu amănuntul, comercianții locali și chiar persoanele fizice care au avut venituri raportate în mod obișnuit au trebuit să își reconsidere practicile de raportare. Datele de la Departamentul fiscal de intrare] arată că încasările fiscale directe au crescut cu 18% în exercițiul financiar 2017;18, cu o mare parte din această creștere atribuită unei mai mari conformări voluntare post-demonetizare.

Echivarea sistemelor voluntare de conformitate fiscală și de informare

Pentru a încuraja regularizarea averii nedeclarate, guvernul a introdus Schema de declarație de intrare (IDS) 2016[] înaintea demonitizării, permițând contribuabililor să plătească impozite și penalități cu o rată totală de 45% pentru activele nedivulgate. Ulterior, ]Pradhan Mantri Garib Kalyan Yojana (PMGKY) a furnizat o altă fereastră de impozitare și penalități combinate de 50%. Aceste scheme au condus la dezvăluiri în valoare de peste

Mai important, schemele au semnalat o schimbare în voința guvernului de a utiliza atât abordările morcov și stick. Cei care au venit în fața evitat urmărirea penală, în timp ce cei care nu au confruntat nu doar cererile fiscale, ci și urmărirea penală în temeiul Black Money (nedivulgate de venituri externe și active) și Impunerea Legii fiscale, 2015. Această abordare dublă a ridicat efectiv costul de neconformitate și a stimulat legitimitatea cererilor fiscale în ochii publicului.

Impactul asupra întreprinderilor mici și mijlocii (IMM-uri)

Sectorul IMM-urilor, care operase în mare parte în numerar, a fost afectat cu greu. Mulți mici proprietari de întreprinderi s-au luptat să reconcilieze inventarul și vânzările lor reale cu datele de depozit ale băncilor, brusc transparente. Totuși, această presiune i-a obligat să adopte practici mai bune de contabilitate și să se înregistreze pentru taxa pe bunuri și servicii (GST), care au fost introduse mai devreme în iulie 2017. Combinația de demonitizare și GST a creat un puternic impuls către formalizare: numărul de înregistrări ale GST a depășit 12,4 milioane de dolari până la începutul anului 2020, comparativ cu aproximativ 8 milioane de înregistrări fiscale indirecte înainte de GST.

Un studiu efectuat de Institutul Naţional de Finanţe Publice şi Politici (NIPFP) a constatat că demonetizarea a crescut probabilitatea ca persoanele fizice să depună declaraţii fiscale cu 10 ici 15 puncte procentuale, în special printre cele din zonele urbane şi din parantezele de venituri mai mari. Această creştere a persistat dincolo de perioada imediat post-demonetare, sugerând o schimbare durabilă a comportamentului conformat.

Efectele veniturilor: un impuls semnificativ pentru colectarea directă a impozitelor

Cel mai concret impact al demonitizării asupra sistemului fiscal a fost creșterea bruscă a veniturilor fiscale directe. În 2016 .17, încasările directe de impozite au fost la . .8.46 lakh crore. Până în 2017 .18, acestea au crescut la .10.02 lakh crore, o creștere de 18.4%. Această creștere a depășit creșterea nominală a PIB-ului de aproximativ 11% în acea perioadă, indicând că o mai mare conformitate .

Creşterea taxei de autoevaluare (plătită voluntar de contribuabili la momentul depunerii declaraţiilor) şi a impozitului în avans (plătit trimestrial de întreprinderi şi persoane fizice cu venituri mari). Colecţiile fiscale anticipate au crescut cu peste 40% în unele trimestre după demonetizare. Aceasta a reflectat nu numai o mai mare conformitate, ci şi o reducere a subraportării veniturilor din întreprinderi.

De asemenea, colectarea indirectă a impozitelor a beneficiat, deși mai puțin direct. Trecerea de la plata numerarului la plățile digitale a sporit trasabilitatea tranzacțiilor, îngreunând astfel reducerea vânzărilor întreprinderilor. Volumul plăților digitale în India a crescut mai mult decât s-a dublat între 2016 și 2018, facilitat de Interfața de plăți unificate (UPI), care a crescut de la utilizarea neglijabilă la peste 700 de milioane de tranzacții lunare până la începutul anului 2019. Aceste amprente digitale au lăsat autoritățile fiscale cu o vizibilitate mai mare în activitatea economică.

Schimbări structurale pe termen lung în sistemul fiscal

Dincolo de veniturile imediate, demonizarea a catalizat câteva reforme pe termen lung menite să facă sistemul fiscal mai transparent și mai eficient.

Digitizarea și sfârșitul stimulentelor economiei de numerar

Guvernul a promovat agresiv infrastructura de plată digitală după demonetare. App-ul Bharat Interface for Money (BHIM), taxele de tranzactionare pentru platile digitale au fost reduse, iar comerciantii au fost oferiti stimulente pentru a adopta terminalele punct-of-seller (POS). Aceste măsuri au redus avantajul de a face afaceri cu numerar, care au facilitat istoric evaziunea fiscală. Un studiu realizat de Banca de Rezerva din India a constatat că ponderea numerarului în valoarea totală a tranzactiilor a scăzut de la 88% în 2015 .16 la 78% până în 201920.

Această schimbare a făcut din ce în ce mai dificilă pentru întreprinderi să subraporteze vânzările deoarece plăţile digitale au lăsat o pistă permanentă, auditabilă. Experienţa de demonie a accelerat şi adoptarea sistemului e-way Bill în cadrul GST, care necesită documentaţie electronică pentru circulaţia mărfurilor peste o anumită valoare. Prin realizarea de tranzacţii vizibile, autoritatea fiscală ar putea compara facturile furnizorilor cu intrările de cumpărători, reducând facturarea falsă şi frauda de credit.

Integrarea surselor de date pentru o mai bună evaluare a conformității

Unul dintre cele mai puternice rezultate pe termen lung a fost guvernul . Guvernul împinge pentru a integra mai multe baze de date. Departamentul Fiscal Pe profit ]Project PakA platforma de minerit de date și analiză a fost consolidat folosind datele de depozit din demonetizare.Acest sistem acum agregate informații din tranzacțiile bancare, înregistrările imobiliare, participațiile pe piața bursieră, cheltuielile cu carduri de credit, și ieșiri externe la discrepanțele de pavilion în returnări depuse.

Experţii fiscali se referă adesea la aceasta ca fiind plasa de impozitare a secolului XXI, . De exemplu, în 2020, departamentul a trimis peste 50.000 de anunţuri contribuabililor ale căror venituri raportate nu corespund modelelor lor de cheltuieli.

Extinderea deducerii fiscale la sursă (TDS)

Demonetizarea a asigurat, de asemenea, acoperirea pentru extinderea domeniului de aplicare a dispozițiilor TDS. În bugetul 2017 . În bugetul de 2017 . Guvernul a redus pragul pentru TDS pe chirie de la .2.4 lakh la .1.8 lakh anual și a introdus TDS cu privire la plățile comision către agenții de asigurări. Aceste modificări, deși aparent tehnice, au fost parte dintr-o strategie mai largă de a aduce mai multe tranzacții în cadrul rețelei fiscale formale fără a aștepta respectarea voluntară.

Provocări şi consecinţe nedorite

În ciuda câștigurilor sistemului fiscal, demonetizarea era departe de a fi o politică fără costuri. Defectele de implementare și perturbările economice rămân subiecte de dezbatere intensă.

Distresă economică pe termen scurt pentru sectorul informal

Sectorul informal, care are aproximativ 85% din forța de muncă din India, a fost afectat în mod disproporționat. Câștigători de salariu zilnic, micii comercianți și muncitori agricoli nu aveau acces la bănci formale și s-au confruntat cu deficite grave de numerar. Mulți au fost obligați să vândă produse la prețuri dificile sau să împrumute la un interes ridicat pentru a satisface nevoile imediate. Pierderea rezultată a producției economice în primul trimestru al anului 2017 a fost estimată la aproape 2% din PIB de către unii analiști.

Criticii susțin că, deși baza de impozitare s-a extins, costul uman a pierdut mijloacele de subzistență, consumul redus și datoria crescută a gospodăriilor populației era prea mare. A Centrul pentru Cercetarea Politicii] raportul a menționat că beneficiile politicii de asigurare a respectării obligațiilor fiscale au fost parțial compensate de contracția producției informale a sectorului, care este ea însăși o sursă majoră de venituri fiscale pe termen lung.

Dependența de numerar persistentă

În ciuda impulsului digital, banii rămân profund înrădăcinați în economia indiană. Începând din 2021, moneda în circulație a depășit nivelul de pre-demonetizare, indicând faptul că mulți cetățeni au revenit la bani odată ce criza a trecut. Obiceiul de a păstra economiile necontabile persistă, deși cu mai multă precauție. Evaziunea fiscală prin tranzacții cu numerar continuă, în special în imobiliare, bijuterii și bunuri de lux în cazul în care sub- facturare este comună.

Efectul de demonetizare asupra generaţiei de bani negri a fost deci parţial. O mare parte din averea depusă a fost, după o fereastră de declaraţie, returnată legal proprietarilor ca note noi. Politica nu confisca bani negri; în mare parte a obligat-o să devină albă prin depozite bancare şi plăţi fiscale ulterioare. În timp ce această colectare fiscală îmbunătăţită pe termen scurt, nu a eliminat cauzele profunde ale banilor negri .

Reforme care au completat demonitizarea

Demonetizarea ar fi avut un impact limitat pe termen lung fără a sprijini reformele structurale. Guvernul a avansat simultan mai multe politici cheie care au consolidat transformarea sistemului fiscal.

Punerea în aplicare a taxei pe bunuri și servicii (GST)

GST, lansat în iulie 2017, a creat un regim unificat de impozitare indirectă care a înlocuit un mozaic de taxe de stat și centrale. Combinația dintre depunerea digitală obligatorie, corelarea facturilor și facturile de cale electronică.În mare parte, a fost accelerată de demonitizările ți-a îngreunat digitalizarea, fapt care a îngreunat evitarea taxelor indirecte de către întreprinderi. Înregistrările GST au crescut, iar raportul dintre taxele indirecte și taxele indirecte s-au stabilizat după ani de stagnare.

Consolidarea Legii privind tranzacțiile cu Benami

În 2016, Benami Tranzactions (Prohibition) Amendament Act a intrat în vigoare, permițând guvernului să confiște proprietatea deținută în nume proxy fără dovada proprietății. Datele de demonetizare au ajutat la identificarea cazurilor în care sumele mari au fost utilizate pentru a achiziționa proprietăți benami (proxy). Departamentul fiscal a lansat peste 2.200 de investigații în tranzacțiile benami între 2017 și 2022, cu proprietăți în valoare de miliarde de rupii fiind atașate.

Reducerea ratei de impozitare a societăților

În septembrie 2019, guvernul a redus rata impozitului pe profit la 22% (plus suprataxe) pentru societățile existente și 15% pentru noile firme producătoare. Această reducere, parțial finanțată prin îmbunătățirea conformității post-demonetizare, a avut drept scop creșterea concurenței Indiei și încurajarea formalizării. Ratele mai mici reduc stimulentele pentru a evita impozitele, creând un ciclu virtuos de conformitate și venituri.

Concluzie: Un pas greşit care a forţat un pas înainte

Demonetizarea are impact asupra sistemului fiscal India. Politica a perturbat milioane de vieți, dar a forțat simultan un nivel de transparență financiară pe care deceniile de reformă treptată nu l-au atins. Baza fiscală s-a extins, veniturile fiscale directe au crescut și plățile digitale au creat piste permanente de audit care fac ca viitoarea evaziune să fie mai dificilă.

Cu toate acestea, câștigurile au venit la un preț abrupt: durere economică pe termen scurt, o economie de numerar persistentă și o realizare care demonetizarea nu poate rezolva evaziune fiscală adânc înrădăcinată fără reforme cuprinzătoare în finanțarea politică, înregistrarea imobiliară și eficiența judiciară. Sistemul fiscal este astăzi mai receptiv și bazat pe date decât în 2016, dar banii negri continuă să găsească nișe în afara economiei formale.

Pentru factorii de decizie politică, lecţia este clară: tratamentele de şoc, cum ar fi demonetizarea, pot acţiona ca catalizatori, dar trebuie să fie asociaţi cu îmbunătăţiri instituţionale susţinute, coduri fiscale mai simple, o mai bună tehnologie de aplicare şi măsuri anticorupţie coerente. Efectul net asupra sistemului fiscal indian a fost în mare măsură pozitiv, dar călătoria de la un sistem de numerar-greu, evaziune-procent la unul transparent, conform-friendly rămâne incomplet. Impuls demonic, valorificat cu înţelepciune, poate remodela arhitectura fiscală . Dar numai în cazul în care fundaţiile de guvernare şi încredere sunt reconstruite alături de ea.