Trezoreria australiană joacă un rol central în modelarea ecosistemului de economii de pensii al naţiunii. Printr-o combinaţie de norme fiscale, limite de contribuţie, guvernanţă investiţională şi reglementări de retragere, politicile Trezoreriei influenţează direct cât de mult se acumulează australienii în supraanuare şi cât de sigur devine venitul lor de pensionare. În ultimul deceniu, schimbările succesive de politică au căutat să echilibreze adecvarea, echitatea şi durabilitatea fiscală. Înţelegerea acestor politici este esenţială pentru persoanele care îşi planifică pensionarea, administratorii de fonduri care navighează în conformitate şi consilierii care ghidează clienţii.

Structura sistemului australian de supraanuare

Sistemul de supraanuare Australia este un sistem obligatoriu, finanțat, definit-contribuție. Angajatorii trebuie să contribuie cu un procent din fiecare angajat . Câștigurile din timp obişnuite într-un fond de supraanuare care respectă cerințele. Banii sunt investiți de-a lungul deceniilor, generând venituri compuse care formează nucleul veniturilor din pensii de vârstă alături de Pensiunea de vârstă. Sistemul este reglementat de Autoritatea australiană de Reglementare Prudentială (APRA), de Comisia australiană pentru valori mobiliare și investiții (ASIC) și de Oficiul australian de Impozitare (ATO) pentru fondurile administrate de sine.

Printre caracteristicile principale ale sistemului se numără Garanta de supraanuare (SG), care necesită contribuții minime ale angajatorului și o serie de concesiuni fiscale menite să încurajeze economiile voluntare. Politicile de trezorerie definesc fiecare caracteristică

Garanţia de supraanuare: Fundaţia

Rata SG a crescut de la 9,5% la 10% începând cu iulie 2021, cu creșteri ulterioare ale numărului de angajați legali la 12% până în iulie 2025. Această creștere treptată este o politică directă de trezorerie care vizează creșterea soldurilor de pensii. Trezoreria australiană proiecte care cresc de la 9,5% la 12% vor ridica economiile de pensii ale unui beneficiar mediu-venit cu zeci de mii de dolari pe parcursul unei vieți profesionale.

Tipuri de fonduri de supraanuare

Australienii pot alege din mai multe tipuri de fonduri: fonduri industriale (nu pentru profit), fonduri cu amănuntul (pentru profit), fonduri corporative, fonduri din sectorul public și fonduri de supraanuare auto-gestionate (SMSF). Fiecare tip este supus acelorași reguli generale impuse de trezorerie, dar diferă în ceea ce privește guvernanța, structurile de taxe și opțiunile de investiții. Politicile trezoreriei, cum ar fi Reformele Supermanage și pachetul Viitorul tău, Super-ul tău [, au împins spre transparență, reducerea taxelor și selectarea fondurilor implicite bazate pe performanță.

Impozitarea contribuţiei: Cum formeaza trezoreria cresterea economiilor

Tratamentul fiscal al contribuțiilor este unul dintre cele mai puternice pârghii utilizate de Trezorerie pentru a influența comportamentul de economisire a pensiilor. Contribuțiile se încadrează în două categorii principale: concesional și non-concesional.

Contribuții concesionale (înainte de Tax)

Acestea includ contribuţii SG ale angajatorului şi sume de salarizare-sacrificiu. Acestea sunt impozitate la o rată forfetară de 15% în cadrul fondului, în comparaţie cu cota individuală de impozitare marginală a veniturilor, care poate fi de 47% (inclusiv taxa de Medicare). Pentru persoanele cu venituri mari, Trezoreria aplică Divizia 293 impozit

De la 1 iulie 2017, plafonul anual al contribuțiilor concesionale a fost de 27,500 dolari (indicat pentru a obține venituri medii săptămânale). Hotărîrea Trezoreriei de a indexa plafonul (prima dată începând cu 2017 a avut loc de la 1 iulie 2024, ridicându-l la 30.000 dolari) contribuie la menținerea ritmului de creștere a salariilor, dar necesită monitorizarea continuă pentru a preveni destabilizarea bugetului de concesii fiscale excesive.

Contribuții neconcesionale (după Tax)

În prezent, plafonul anual este de 120.000 USD începând cu 1 iulie 2024. O regulă de preluare a veniturilor permite persoanelor cu vârsta sub 75 de ani să contribuie până la trei ani, fără a fi impozitate în cadrul fondului. În prezent, plafonul anual este de 120.000 USD (indice de la 1 iulie 2024). O regulă de preluare a veniturilor permite persoanelor cu vârsta sub 75 de ani să contribuie până la trei ani, în valoare de contribuții neconcesionale într-un singur an, cu condiția ca soldul lor total de supraanuare (TSB) să nu depășească 1,9 milioane USD (indexed). Introducerea trezoreriei și înăsprirea ulterioară a pragului TSB împiedică persoanele cu un nivel ridicat de echilibru să acceseze dispozițiile de compensare fără plafon, orientând astfel concesiunile fiscale către persoanele care economisesc venituri mici și mijlocii.

Reguli de retragere și restricții de acces

Politicile de trezorerie control strict atunci când supraanuarea poate fi accesată, consolidarea sistemului de țigări scopul de a oferi venituri din pensii mai degrabă decât consumul timpuriu. În general, vârsta de conservare (în prezent între 55 și 60, în funcție de anul nașterii) este cea mai timpurie vârstă la care economiile acumulate pot fi retrase. Excepțiile includ dificultăți financiare severe, incapacitate permanentă, boală terminală, motive de compasiune și Prima Home Super Saver Scheme (FHSSS) .

Prima schemă de salvare a super-acasă (FHSSS)

Introdus în 2017 .18, FHSSS permite cumpărătorilor de primă casă să se retragă până la 15.000 dolari pe an (încasați la 50.000 dolari total) în contribuții voluntare concesionale și non-concesionale pentru finanțarea unui depozit la domiciliu. Politica a fost concepută pentru a valorifica natura fiscală eficientă a super-economiei, permițând în același timp o utilizare tangibilă înainte de pensionare. Trezorerie evaluează preluarea sistemului și impactul asupra accesibilității locuințelor, cu schimbări recente (de la 29 mai 24) care au crescut valoarea maximă de recuperare la 50.000 $ și permițând retrageri de până la 85% din contribuțiile eligibile.

Faza de pensionare

La atingerea vârstei de conservare și pensionare (sau a vârstei de 65 de ani, oricare ar fi mai devreme), membrii pot avea acces la super lor. În faza de pensionare, conturile trebuie să îndeplinească minimul de tragere anuală[ cerințele stabilite de Trezorerie (50% pentru vârstele de 65 de ani74 de ani, 75% pentru vârstele de 75 de ani79, etc.. În timpul pandemiei de conservare, Trezoreria a redus temporar aceste minime pentru a evita vânzările forțate de active. O caracteristică populară este Transmiterea către Retimentare (TR) , care permite membrilor peste vârsta de conservare să înceapă un flux de venit TTR în timp ce lucrează. Trezoreriea impus plafonări mai stricte asupra veniturilor TTR fiind scutite de impozit, limitând capacitatea de a a efectua plata impozitului pe arbitraj prin trecerea de la etapa de acumulare la etapa de pensii, fără a reduce efectiv orele de lucru.

Reglementări privind investițiile și guvernanța performanțelor

Politicile de trezorerie stabilesc cadrul pentru modul în care super-fondurile investesc membrii . Economii, care vizează echilibrarea creșterii pe termen lung cu gestionarea riscurilor. În urma crizei financiare globale și a comisiilor regale ulterioare, guvernul a introdus reforme radicale.

Super mea și testul de performanță

MySuper este un produs low-cost de neplată introdus de [ ]Super Strong[.Toti membrii fondului de garantare sunt plasati intr-o optiune MySuper daca nu aleg in mod activ o alternativa. In 2020, guvernul a adoptat pachetul Viitorul tau, Super , care include un test anual de performanta administrat de APRA. Fondurile care nu reusesc testul doi ani la rand sunt indepartezi de acceptarea noilor membri si trebuie sa notifice membrii existenti. Aceasta politica a condus deja la închiderea mai multor fonduri subfinantare si consolidare a sectorului.

Guvernanța investițiilor

Îmbunătățirile recente aduse Superannuation Industry (Supervision) Act 1993 (Actul SIS) au codificat faptul că administratorii de credite trebuie să ia în considerare numai interesele financiare ale membrilor atunci când iau decizii de investiții. Această taxă

Capsare și protecție a membrilor

Un alt element cheie al viitorului tău, reformele tale Super este stapling[. În cadrul acestei politici, atunci când un angajat schimbă locul de muncă, contul lor existent le urmează (adică, este

Stimulentele fiscale pentru stimularea economiilor voluntare

Dincolo de contribuțiile obligatorii, Trezoreria utilizează stimulente fiscale specifice pentru a încuraja australienii să economisească mai mult pentru pensionare.

Cotribuția guvernului

Cocontribuţia de super-anuaţie se potriveşte contribuţiilor după impozitare ale persoanelor care câştigă venituri mici şi medii. Pentru anul de venituri de la 2023-24, contribuţia maximă este de 500 USD (50% din contribuţiile personale de până la 1.000 USD) pentru persoanele care câştigă mai puţin de 43,445 USD; aceasta se stabileşte complet la $58,445. Rata şi pragurile de potrivire sunt ajustate periodic de Trezorerie pentru a reflecta inflaţia şi priorităţile bugetare. Această cheltuială directă susţine acumularea celor mai dependenţi de pensie de vârstă şi de super-asistenţă.

Dezagregarea impozitului pe venit scăzut (LISTO)

LISTO este o compensare nerambursabilă care rambursează efectiv impozitul pe contribuții de 15% pe contribuțiile concesionale de până la 500 $ pe an pentru persoanele fizice cu venituri impozabile ajustate sub 37.000 USD. Această politică asigură că persoanele cu venituri mici nu sunt mai rău în cadrul taxei pe contribuții plate 15% față de rata marginală (care ar putea fi 0% sau 19%). LISTO costa bugetul cu aproximativ 780 milioane USD în 2022.23, dar este creditat cu menținerea progresului.

Contribuţii de reducere

Începând cu 1 iulie 2018, australienii cu vârsta de 55 de ani și peste pot contribui cu până la 300.000 de dolari (indexat) din veniturile din vânzarea casei lor în super, indiferent de plafoanele de contribuție sau testele de lucru. Vârsta a fost redusă de la 60 la 55 de ani la 1 iulie 2022 pentru a încuraja reducerea și eliberarea stocurilor de locuințe. Evaluarea trezoreriei arată o absorbție moderată, cu o majoritate de contribuții care merg la persoane fizice cu TSB deja peste 1,9 milioane de dolari (care altfel nu ar putea face contribuții neconcesionale). Politica vizează creșterea economiilor de pensii în timp ce abordarea eficienței pieței locuințelor.

Recentele modificări ale politicii de trezorerie și impactul lor măsurat

În ultimii trei ani, s-au înregistrat mai multe modificări notabile ale trezoreriei care afectează direct rezultatele economiilor de pensii.

Creșterea garanției de supraanuare la 12% până în 2025

Creşterea în etape de la 9,5% (2020) la 12% (2025) adaugă 2,5 puncte procentuale din câştiguri în super fiecare an. Modelarea de către Trezorerie şi Comisia Productivităţii indică faptul că pentru un lucrător cu vârsta de 30 de ani pe câştigul mediu, creşterea va adăuga aproximativ 75.000 $ (în prezent ION) la soldul lor final super-balant. Cu toate acestea, politica s-a confruntat cu critici din partea grupurilor de angajatori pentru creşterea costurilor cu forţa de muncă, iar angajaţii pot primi o creştere salarială mai mică în schimb. Raportul asupra trezoreriei Intergeneraţionale (2023) a remarcat că creşterea SG, combinată cu îmbătrânirea populaţiei, va necesita o calibrare fiscală continuă.

Capace și indexare

De la 1 iulie 2024, plafoanele concesionale și neconcesionale au fost indexate pentru prima dată începând cu 2017, ridicând plafoane concesionale de la 27500 dolari la 30.000 dolari și non-concesionale de la 10,000 dolari la 120.000 dolari. Această indexare, legată de AWOTE, este destinată prevenirii înșelăciunii de suport într-un sistem în care mai mulți lucrători se apropie de limitele de plafon din cauza creșterii salariilor și a creșterii SG. Decizia de a indexa valorile mobiliare de a asigura că valorile-limită rămân relevante fără a necesita modificări legislative frecvente.

Diviziunea 293 Înghețarea și Indexarea Pragurilor

De la introducerea sa în 2013, limita veniturilor de 293 de dolari a fost îngheţată, ceea ce înseamnă că în fiecare an sunt capturaţi mai mulţi salariaţi cu venituri medii. Trezoreria estimează că aproximativ 2% din contribuabili au fost afectaţi în 2013; până în 2023, aceasta este de aproximativ 4%. Congelarea este efectiv o măsură de creştere a veniturilor care creşte rata efectivă a impozitelor pe contribuţiile concesionale pentru cei care depăşesc pragul. În timp ce Trezoreria nu a anunţat indexarea, politica se aşteaptă să se extindă în continuare, influenţând planificarea economiilor de pensii pentru profesionişti şi manageri.

Implicații pentru diferite grupuri demografice

Nu toți australienii experimentează politici de trezorerie uniform. Sistemul de proiectare produce rezultate diferite pe baza veniturilor, vârstei, sexului, și tipul de locuri de muncă.

Câștigătorii cu venit scăzut

Câștigătorii cu venituri mici beneficiază de LISTO și cocontribuție, dar contribuțiile lor reduse la SG (datorită salariilor mai mici) și lipsa capacității de economii suplimentare înseamnă că se bazează în continuare puternic pe Pensiunea pentru vârstă. Trezoreria Evaluarea veniturilor din pensii (2020) a constatat că supersistemul funcționează cel mai puțin bine pentru persoanele cu modele de muncă defectuoase, în special pentru femeile și lucrătorii ocazionali. Politici precum Superanuarea pe concediile parentale plătite (anunțat, dar încă neprovocat) are drept scop abordarea acestui aspect, iar Trezoreria se consultă cu privire la design.

Femeile şi super-Gap-ul genului

Femeile se pensionează cu aproximativ 25% mai puțin super decât bărbații, din cauza salariilor mai mici, a timpului de muncă pentru îngrijire, și rate mai ridicate de ocupare a forței de muncă cu jumătate de normă. Politicile de trezorerie care oferă plăți directe (de exemplu, cocontribuție) și a compensațiilor fiscale (LISTO) tind să aducă beneficii femeilor mai proporțional, deoarece acestea sunt mai des în paranteze mai mici ale veniturilor. Cu toate acestea, diferența de gen persistă. De la Trezoreriei ținând de la Femei la buget include adesea măsuri precum eliminarea pragului de 450 dolari pe lună SG (eficient 1 iulie 2022), care a extins SG la mulți lucrători ocazionali și cu fracțiune de normă, în mare parte femei. Costul pentru buget a fost de aproximativ 1,2 miliarde dolari pe patru ani.

Câștigătorii de înaltă calitate și soldurile ridicate

Persoanele cu TSB peste 1,9 milioane dolari se confruntă cu restricții privind contribuțiile non-concesionale, iar cei care câștigă peste 250.000 dolari impozit Divizia 293. Pentru cei cu solduri mai mari de 3 milioane dolari, de la 1 iulie 2025, o rată mai mare de impozitare de 30% se va aplica pe câștigurile viitoare (mai degrabă decât 15% actuale). Această politică, anunțată în cadrul VNB 24, este conceput pentru a face concesiunea super-taxa mai bine direcționată. Analiza Trezoreriei sugerează că va afecta aproximativ 80.000 de persoane (0,5% din membri) și ridica 2,3 miliarde dolari în venituri de 2027 de 28. Măsura a fost controversată, cu acuzații de retroactivitate, dar Trezorerie îl apără ca fiind necesară pentru sustenabilitate fiscală.

Impactul economic și fiscal al politicilor de supraanuare a trezoreriei

Politicile de trezorerie privind supraanuarea nu sunt doar despre rezultatele individuale de pensionare

Reformele recente, cum ar fi testul de performanță, plafonarea și plafonul de 3 milioane de dolari, vizează reducerea deșeurilor și îmbunătățirea eficienței sistemului. Trezoreria Pactul privind veniturile din pensii, care a intrat în vigoare la 1 iulie 2022, impune administratorilor superfinanțați să formuleze o strategie pentru a ajuta membrii să atingă obiectivele privind venitul pe bază de pensii, inclusiv gestionarea riscului de longevitate. Acest acord transferă accentul de la acumularea pură la de acumulare, încurajând inovația produselor, cum ar fi anuitățile pe viață și autoanuațiunea grupului. Trezoreria lucrează, de asemenea, cu APRA și ASIC pentru a se asigura că membrii primesc îndrumări și neplăți adecvate.

Comparații internaționale și lecții

Australia Sistemul de supraanuaţie este adesea comparat cu cele din Canada, Chile, Danemarca, şi Olanda. Politicile de trezorerie au împrumutat elemente de la fiecare. De exemplu, Australia . Sistemul de fonduri implicite (MySuper) seamănă cu Chile . Multifondoss dar cu o reglementare mai puternică. Introducerea unei faze minime de tragere (ca distribuţii minime necesare în SUA) asigură că super este utilizat pentru venituri, mai degrabă decât a fi hoarded. Olanda model de contribuţie colectivă definite este încă studiat, dar nu a adoptat din cauza complexităţii tranziţiei.

Un domeniu în care Trezoreria continuă să primească intrare este echilibrul între libertate și constrângere. Sistemul Australia este mai obligatoriu decât multe, care stimulează acoperirea, dar limitează flexibilitatea individuală. Hotărîrea Trezoreriei de a menține reguli stricte de conservare (cu excepția FHSSS) reflectă o convingere că constrângere este necesară pentru adecvare.

Privind înainte: Direcţii viitoare de politică a trezoreriei

Mai multe probleme se află pe agenda Trezoreriei pentru următorii cinci ani. Creșterea legislativă a SG la 12% va fi pe deplin progresivă până în iulie 2025, iar Trezoreria va monitoriza impactul acesteia asupra dinamicii salariilor și a bugetului. Indexarea plafoanelor și pragurilor contribuției va continua, solicitând ajustări automate. Tratamentul superanuării în divorț și rolul super-in capacitatea de a obține un loc de cazare (de exemplu, permițând retrageri limitate pentru depozitele la domiciliu) rămâne controversată.

O altă frontieră este consiliere financiară și angajament pentru membri. Trezoreria analizează cum să reducă costul consultanței personale, astfel încât mai mulți australieni să își optimizeze superstrategiile în cadrul politicii. Revizuirea calității consilierilor (2022) a recomandat relaxarea pașilor de port în condiții de siguranță pentru super-consiliere; Trezoreria este consultanța cu privire la implementare.

În cele din urmă, Raportul Intergenerațional (2023) a subliniat că supersistem va trebui să susțină o proporție tot mai mare de pensionari în raport cu lucrătorii. Trezoreria va trebui probabil să adapteze în continuare normele de testare a pensiei pentru vârstă în paralel cu politicile super- pentru a menține sustenabilitatea fiscală.

Concluzie

Politicile de trezorerie australiană nu sunt un fundal static . Acestea sunt un set dinamic de pârghii care remodelează continuu modul în care indivizii, fondurile, și economia interacționează cu economiile de pensii. De la ratele SG și plafoanele de contribuție la testele de performanță și acordurile de venituri de pensionare, fiecare politică este conceput meticulos pentru a echilibra obiectivele concurente de adecvare, echitate, durabilitate și eficiență economică. Pentru australieni, păstrarea informat cu privire la aceste politici este esențială pentru a lua decizii strategice cu privire la salvarea, investițiile și atragerea în jos super. Pentru națiune, rafinarea în curs a sistemului de supraanuare sub îndrumarea Trezoreriei reprezintă unul dintre cele mai importante eforturi de politică publică, cu implicații directe pentru securitatea financiară a fiecărui pensionar și sănătatea pe termen lung a bugetului federal.