Úloha zdaňovania pri financovaní projektov rozvoja infraštruktúry v Indii

India , rýchlou ekonomickou transformáciou v posledných troch desaťročiach, bola podporená paralelným rozširovaním svojej fyzickej infraštruktúry. Od rýchlostných a metro železničných sietí po zelené letiská a digitálne koridory, rozsah požadovaných verejných investícií je obrovský. Jedným z najkonzistentnejších a najvýznamnejších zdrojov kapitálu pre tieto projekty je daňové príjmy vyberané ústrednými a štátnymi vládami. Zdaňovanie nielen financuje výstavbu a údržbu ciest, prístavov, železníc a elektrických sietí, ale tiež umožňuje vláde využiť pôžičky proti budúcim príjmovým tokom. Pochopenie nuančného vzťahu medzi daňovou politikou a výdavkami na infraštruktúru je nevyhnutné pre tvorcov politík, podniky a občanov. Tento článok skúma, ako rôzne dane prispievajú k rozvoju infraštruktúry, mechanizmy prideľovania, výzvy pri výbere a reformy, ktoré môžu posilniť toto životne dôležité spojenie.

Nadácia financovania infraštruktúry: dane

Infraštruktúrne projekty sú kapitálovo náročné, dlhodobé a často vyžadujú značné verejné financovanie, pretože súkromné výnosy nemusia odôvodniť investície bez vládnej podpory. Zdaňovanie poskytuje najspoľahlivejší a najspravodlivejší zdroj domácich príjmov pre takéto projekty. Na rozdiel od pôžičiek, ktoré vytvárajú budúce záväzky alebo financovanie deficitu, ktoré môžu stimulovať infláciu, daňové príjmy, keď sa vyberajú efektívne, ponúka udržateľný spôsob financovania verejných statkov podporujúcich rast. V Indii podiel daňových príjmov na celkových vládnych príjmoch neustále rástol po liberalizácii, čo odráža formalizáciu hospodárstva a rozšírenie daňového základu.

Historický kontext infraštruktúry s daňou v Indii

India ie skoré päťročné plány sa vo veľkej miere spoliehali na dane, ako je daň z príjmu, spotrebné dane a clá na financovanie veľkých projektov infraštruktúry, ako sú priehrady, oceliarne a národné diaľnice. Zavedenie dane z tovaru a služieb (GST) v roku 2017 bola medzníkom reformy, ktorá bola navrhnutá na zjednotenie systému nepriamych daní a zvýšenie vztlaku príjmov. Odvtedy sa zbierky GST stali hlavným prispievateľom do konsolidovaného fondu Indie, čo umožňuje vyššie prídely pre ministerstvá infraštruktúry. Národné infraštrukturálne ropovody (NIP), začala v roku 2019 s plánovanou investíciou viac ako

Druhy daní a ich príspevok k infraštruktúre

India využíva kombináciu priamych a nepriamych daní, pričom každá z nich prispieva k financovaniu infraštruktúry v rôznych pomeroch.

  • [ Daň z príjmu:[] Odvodená od fyzických osôb a korporácií, daň z príjmu je najväčším priamym zdrojom dane. Vo FRY2023-24, hrubé inkasá priamych daní dosiahli viac ako
  • [ Daň z tovaru a služieb (GST): Ako spotrebná daň založená na mieste určenia, GST zjednodušuje štruktúru nepriamych daní a zlepšuje dodržiavanie daňových predpisov. Mesačné hrubé výbery GST neustále prekračovali , 1.6 lakhového krovu, čím poskytujú predvídateľný základ príjmov. Kompenzačný ces GST, pôvodne vytvorený na pokrytie výpadkov príjmov štátov, sa tiež čiastočne používa na poskytovanie dlhov na zvýšenie výdavkov na infraštruktúru.
  • Colné clo: Dovoz strojov, zariadení a surovín pre projekty infraštruktúry podlieha clu. Aj keď vysoké clá môžu zvýšiť náklady na projekt, generované príjmy podporujú vládu v tom, že môžu priamo financovať projekty. Znížené clá na kapitálový tovar v rámci určitých systémov majú za cieľ vyvážiť potreby príjmov s nákladovou efektívnosťou.
  • [Excise Duty and Cess: Spotrebné dane z ropných výrobkov, tabaku a luxusného tovaru poskytujú významné vyčlenené finančné prostriedky. Centrálny cestný a infraštruktúrny fond (CRIF) je financovaný prostredníctvom prestávky na benzín a naftu, priamo spájajúcej spotrebu motorových palív s budovou ciest. Podobne aj vzdelávací a zdravotnícky preskupenie prispieva k sociálnej infraštruktúre.
  • Ostatné dane a poplatky: Daň z nehnuteľností a kolkové poplatky vyberané štátnymi vládami financujú mestskú infraštruktúru, ako sú vodovod, kanalizačné systémy a miestne cesty. Profesionálna daň, zábavná daň a dane z vozidiel tiež prúdia do rozpočtov na infraštruktúru na štátnej úrovni.

Mechanizmy prideľovania daní projektom infraštruktúry

Cesta od výberu daní k dokončeniu projektu zahŕňa niekoľko rozpočtových a inštitucionálnych krokov. Pochopenie tohto mechanizmu prideľovania odhaľuje silné aj neefektívne stránky v Indii

Úlohy ústrednej štátnej správy voči štátu

Rozpočet Únie prideľuje časť príjmov z centrálnej dane ministerstvám infraštruktúry, ako je Ministerstvo cestnej dopravy a diaľnic, ministerstvo železníc a ministerstvo pre bývanie a mestské záležitosti. Tieto prostriedky sú doplnené o rozpočty štátnej správy, ktoré financujú štátne diaľnice, vidiecke cesty a projekty rozvoja miest. Finančná komisia určuje horizontálne prenesenie centrálnych daní na štáty (v súčasnosti 41% deliteľnej rezervy), ktoré môžu potom štáty smerovať k infraštruktúre. Mnohé štáty sa však do veľkej miery spoliehajú na centrálne prevody kapitálových výdavkov, čím obmedzujú svoju fiškálnu autonómiu.

Rozpočtové prostriedky a inštitucionálne mechanizmy

Kapitálové výdavky (capex) na infraštruktúru je kľúčovým zameraním rozpočtu Únie. Vo FRY2024-25, vláda pridelila

Osobitné fondy a vyčlenené dane

Viaceré konkrétne fondy smerujú daňové príjmy priamo do infraštruktúry:

  • [Centrálny cestný a infraštruktúrny fond (CRIF): Financované prepadom na benzín a naftu, CRIF financuje cestné a mostné projekty v jednotlivých štátoch.
  • [Národný fond čistej energie (NCEF): Podporený ekologickou energetickú prestávkou uhlia, tento fond investuje do obnoviteľnej energie a environmentálnej infraštruktúry.
  • [Swachh Bharat Kosh:] Financované cez Swachh Bharat (teraz zahrnuté do kompenzačného poplatku GST) podporuje sanitačnú infraštruktúru.

Vyčlenenie prostriedkov zabezpečuje, že špecifické dane sú spojené s konkrétnymi výsledkami, hoci kritici tvrdia, že znižujú rozpočtovú flexibilitu.

Výzvy pri výbere daní a ich vplyv na infraštruktúru

Napriek významným reformám India čelí pretrvávajúcim výzvam pri výbere daní, ktoré obmedzujú zdroje dostupné pre infraštruktúru.

Daňová evazia a neformálne hospodárstvo

Veľký neformálny sektor zostáva mimo daňovej siete, s odhadmi naznačujú, že približne 90% pracovnej sily funguje neformálne. To znižuje základ dane z príjmu fyzických osôb a dodržiavanie DPH/GST. Daňové úniky prostredníctvom nedostatočného vykazovania príjmov, najmä v oblasti nehnuteľností a profesionálnych služieb, zbavuje vládu značných príjmov. Vláda a projekt Insight a beztvárny systém hodnotenia majú za cieľ obmedziť úniky, ale pokrok je postupný. Nedostatok v zbierkach priamo obmedzuje veľkosť rozpočtov infraštruktúry, núti väčšiu závislosť na požičiavanie alebo verejno-súkromné partnerstvá.

Zložitosť a zaťaženie súvisiace s dodržiavaním predpisov

Aj po implementácii GST, India má jeden z najkomplexnejších daňových systémov medzi rozvojovými ekonomikami. Mnohonásobné daňové tabuľky, štátom špecifické výnimky, a časté zmeny pravidiel zvyšujú náklady na dodržiavanie predpisov pre podniky. Malé a stredné podniky často ťažko dosiahnuť, čo vedie k užšiemu základu dane. Zložitosť tiež ovplyvniť nepriame zdaňovanie vstupov do infraštruktúry

Digitálna transformácia a vplyv GST

Zavedenie GST bol významný krok smerom k digitalizácii, s povinným e-fakturácie, zdieľanie dát v reálnom čase, a automatizované podávanie návratov. GST Network (GSTN) poskytuje transparentnosť a znižuje úniky. Avšak, skoré problémy so zúbkovaním, ako sú technické závady, vstupné daňové nesúlady, a vysoké náklady na dodržiavanie podmienok pre malé podniky

Porovnávacia analýza: India vs. ostatné rozvojové krajiny

India , pomer daní k HDP približne 11,8% (FY2023-24) zostáva v porovnaní s inými rozvojovými ekonomikami, ako je Brazília (približne 32%) a Južná Afrika (približne 27%) a pod priemerom OECD približne 34%. Tento relatívne nízky pomer obmedzuje fiškálny priestor pre investície do infraštruktúry. Na rozdiel od toho, Čína , pomer daní k HDP približne 17% umožňuje, aby smerovať väčšie sumy do infraštruktúry. Zatiaľ čo India , výdavky na infraštruktúru ako percento HDP stúpol na približne 5,4% (vrátane centrálnej a štátnej hranice a PSU), stále zaostáva za 7 - 8% odhadovaným pre trvalý vysoký rast. Zvýšenie pomeru daní k HDP prostredníctvom lepšieho dodržiavania predpisov, znížených výnimiek a formalizácie je kľúčovým politickým cieľom.

Krajiny ako Indonézia a Vietnam úspešne využívali dane z prírodných zdrojov a zvýšenie DPH na financovanie infraštruktúry. India by sa mohla poučiť z takýchto modelov, najmä pri využívaní daní z nehnuteľností, ktoré sú nedostatočne využívané (India je menej ako 1% príjmov z dane z nehnuteľností v porovnaní s 2 - 3% HDP v mnohých krajinách). Podobne zavedenie dane z hodnoty pôdy alebo odvodu z lepších príjmov z nehnuteľností využívajúcich projekty infraštruktúry by mohlo poskytnúť dodatočné vyčlenené príjmy.

Nedávne reformy politiky a ich vplyv na financovanie infraštruktúry

Viaceré nedávne zmeny daňovej politiky priamo alebo nepriamo ovplyvnili dostupnosť finančných prostriedkov na rozvoj infraštruktúry.

Implementácia GST a rast príjmov

Prechod na GST eliminoval kaskádovú daňovú štruktúru, znížené náklady na dodržiavanie daňových predpisov pre podniky a zvýšené štátne príjmy. Vytvorenie GST Kompenzácie Cess (pôvodne pokryť straty štátov) bol tiež použitý na služby dlhu z výdavkov na infraštruktúru. Vo FR2023-24, centrum vyzbierané nad

Zníženie dane z príjmu právnických osôb a vplyv na príjmy

V roku 2019 India znížila sadzby dane z príjmu právnických osôb na 22% (existujúce spoločnosti) a 15% (nové výrobné spoločnosti) s cieľom stimulovať investície. Hoci to zvýšilo podnikateľské nálady a prilákalo priame zahraničné investície, v krátkodobom horizonte to tiež znížilo priame daňové príjmy. Vláda kompenzovala zvýšením príjmov a pôžičiek, ale dlhodobý vplyv na financovanie infraštruktúry bude závisieť od toho, či zníženie daní povedie k vyššiemu rastu HDP a širšej formalizácii, čím sa rozšíri základ.

Infraštruktúra Cess a špeciálne hybnosti

Vláda pravidelne zavádza špecifické potreby pre infraštruktúru, ako napríklad "Infrastructure Cess" na určitý tovar (napr. luxusné autá) a "Krishi Kalyan Cess." Tieto klady boli zahrnuté alebo upravené v rámci GST, ale ich filozofia vyčlenenia špecifických daní na infraštruktúru sa nahrádza všeobecnejším rozpočtovým prídelom. Vytvorenie Národnej banky pre financovanie infraštruktúry a rozvoj (NaBFID) v roku 2021 odráža aj posun smerom k využívaniu pôžičiek a zvýšenia úverov podporovaných z daní, a nie sa spoliehať výlučne na priame výdavky financované z daní.

Budúce vyhliadky: trvalo udržateľné zdaňovanie infraštruktúry

Aby India splnila ambiciózne ciele infraštruktúry v rámci vízie Amrit Kaal (2047), musí posilniť prepojenie medzi zdaňovaním a rozvojom infraštruktúry prostredníctvom viacerých stratégií.

Posilnenie základu dane prostredníctvom formalizácie

Vláda , tlačí na digitálne platby, registrácia dane z tovaru a služieb (GST), a formalizácia realitného sektora prostredníctvom RERA postupne rozširuje daňový základ. Iniciatívy, ako je portál E-Shram pre neformálnych pracovníkov a Open Network pre digitálny obchod (ONDC) by mohli priniesť viac hospodárskej činnosti do formálnej siete. Širší daňový základ zvyšuje zvýšenie daňového zaťaženia, čo umožňuje vláde financovať vyššie výdavky na infraštruktúru bez zvýšenia daňových sadzieb. Zavedenie nového režimu dane z príjmu (s nižšími sadzbami a menšími výnimkami) môže tiež podporovať dodržiavanie predpisov, aj keď jeho vplyv na príjmy sa monitoruje.

Ekologické dane a environmentálna infraštruktúra

India , je záväzok k čistej nulovej emisií do roku 2070 vyžaduje masívne investície do obnoviteľných zdrojov energie, zelený vodík, a infraštruktúry odpadového hospodárstva. Zelené dane, ako je uhoľná cess (teraz časť GST kompenzácie cca) a navrhovanej uhlíkovej dane z priemyselných emisií, môže generovať vyhradené príjmy pre environmentálnu infraštruktúru. Vláda , Sovereign Green Bonds emisie, podporené budúcimi zelené daňové príjmy, sú sľubnou cestou. Rozšírenie koncepcie ,

Verejno-súkromné partnerstvá a daňové stimuly

Na doplnenie projektov financovaných z daní sa vláda spolieha na verejno-súkromné partnerstvá (PPP) pre veľké infraštruktúrne projekty. Daňové stimuly, ako sú zrýchlené odpisy, daňové prázdniny pre projekty stavebného prevodu (BOT) a oslobodenie určitých príjmov podľa § 80IA zákona o dani z príjmov, sa použili na prilákanie súkromného kapitálu. Nedávno schválená národná politika PPP sa zameriava na zefektívnenie takýchto stimulov. Daňové výdavky z takýchto stimulov sa však musia zvážiť oproti dodatočným investíciám, ktoré priťahujú. Transparentné účtovníctvo daňových výdavkov a pravidelné preskúmanie ich účinnosti zabezpečí, že daňový systém účinne podporuje rozvoj infraštruktúry.

Záver

Zdaňovanie zostáva oporou architektúry financovania infraštruktúry v Indii