Kako zakoni, ki jih sprejemajo zakonodajalci, vplivajo na pokojninske in pokojninske politike

Zakonodaje na zvezni in državni ravni imajo neposreden in trajen vpliv na finančno varnost upokojencev. Zakoni, ki jih sprejemajo, določajo vse od tega, kako se pokojninski skladi investirajo in upravljajo, kako se dajatve izračunajo, kdo je upravičen, in celo starost, pri kateri se ljudje lahko upokojijo. Za zaposlene Američane in upokojence, razumevanje zakonodajnega procesa, ki stoji za temi politikami, je bistvenega pomena za sprejemanje premišljenih odločitev o njihovem lastnem pokojninskem načrtovanju. Ta članek raziskuje mehanizme, s katerimi zakoni oblikujejo pokojninske in pokojninske politike, poudarja ključne zgodovinske in nedavne zakonodaje, in razpravlja o tekočih izzivih, s katerimi se zakonodajalci soočajo pri zagotavljanju dolgoročne pokojninske varnosti.

Zakonodajni proces za pokojninsko politiko

Zakon o upokojitvi in pokojninskem zakonu se običajno začne kot zakon, ki se uvede v zakonodajnem organu – bodisi kongresu ZDA ali državnem zakonodajalcu. Zakon se nanaša na ustrezni odbor, kot je senatni finančni odbor ali Odbor za notranje zadeve na zvezni ravni ali državni pokojninski in pokojninski odbor. Odbori imajo zaslišanja, kjer pričajo strokovnjaki, zagovorniki in uradniki agencije. Zakon se nato označi, spremeni in glasuje. Če ga sprejme, se se premakne v celoten senat za razpravo in končno glasovanje. Postopek lahko traja mesece ali celo leta, kar zahteva politična pogajanja in kompromis.

Po prevzemu obeh domov in vsakem usklajevanju razlik gre zakon za podpis izvršnemu (predsedniku ali državnemu guvernerju). Ko je zakon sprejet, ga izvajajo upravne agencije, kot so Uprava za socialno varnost ali odbor za državne pokojninske sisteme skrbnikov. Zakonodajni postopek zagotavlja, da se pred začetkom veljavnosti sprememb pretehta več perspektiv – vključno z vidiki delavcev, upokojencev, delodajalcev in davkoplačevalcev.

Zvezna protidržavna pristojnost

Upokojitev in pokojninske politike v ZDA ureja mešanica zveznih in državnih zakonov. Zvezna vlada nadzoruje socialno varnost – največji javni pokojninski program – z zakonom o socialni varnosti in poznejšimi spremembami. Prav tako ureja pokojninske načrte, ki jih je pooblastil delodajalec, z Zakonom o pokojninski varnosti zaposlenih (ERISA), ki določa minimalne standarde za pokojnine zasebnega sektorja in 401(k) načrte. Državne vlade pa nadzorujejo sisteme pokojnin za zaposlene za učitelje, gasilce, policiste in druge državne in lokalne delavce. Vsaka država ima svoj zakonodajni postopek za spreminjanje pokojninskih ugodnosti, stopenj prispevkov in finančnih zahtev. Ta dvojni sistem pomeni, da lahko zakonodajni ukrepi na obeh ravneh bistveno spremenijo pokojninske rezultate za različne skupine.

Kako zakoni neposredno vplivajo na koristi

Ko so sprejeti, lahko pokojninski zakoni spremenijo znesek prejemkov upokojencev, pogoje, pod katerimi lahko dostopajo do teh dajatev, in finančno zdravje pokojninskega sistema samega. Razumevanje teh neposrednih učinkov pomaga državljanom razumeti, zakaj zakonodajne razprave o pokojninski politiki zadevajo njihove lastne denarnice in prihodnjo varnost.

Spremembe izračuna koristi

Na primer, zakon lahko spremeni formulo[], ki se uporablja za določitev letnega izplačila, kot je spreminjanje multiplikatorja (npr. 2 % končne povprečne plače na leto zaposlitve namesto 2,5 %). Zakoni lahko prilagodijo tudi metodo izračuna povprečnega nadomestila, kot je povprečno število najvišjih treh let namesto petih, ki se nagibajo k povečanju koristi. Alternativno se lahko stroški življenjskih prilagoditev zmanjšajo ali odpravijo za varčevanje denarja. Illinois je na primer leta 2013 sprejel zakon, ki je znižal COLA za državne pokojninske prejemke, vendar ga je državno vrhovno sodišče kasneje prizadelo kot neustavne. Te spremembe imajo takojšnje finančne posledice za upokojence, ki se zanašajo na fiksne pokojninske dohodke.

Mandati za prispevke in financiranje

Zakon o pokojninski reformi zaposlenih v Kaliforniji iz leta 2013 je na primer zvišal stopnje prispevkov zaposlenih za nove zaposlitve in zmanjšal nekatere dajatve. Podobno so zvezni zakoni, kot je Zakon o pokojninskem varstvu iz leta 2006, poostrili zahteve po financiranju za pokojninske načrte, ki jih določajo podjetja, in od podjetij zahtevali, da v krajšem obdobju v celoti financirajo svoje pokojninske obljube. Ti zakoni preprečujejo prenos stroškov na prihodnje generacije in pomagajo zagotoviti, da se obljubljene dajatve dejansko izplačajo. Vendar pa lahko višje stopnje prispevkov zmanjšajo plačilo za delavce in povečajo stroške za delodajalce, kar občasno vodi do znižanja drugih prejemkov zaposlenih ali zaposlitve.

Upravičenost in prilagoditve upokojitvene starosti

Druga skupna zakonodajna intervencija je sprememba merila za upravičenost[] za pokojnine. To vključuje dvig starosti, pri kateri se lahko delavci upokojijo s polnimi prejemki. Na primer, polna upokojitvena starost za socialno varnost se je postopoma povečala s 65 (za tiste, rojene pred letom 1938) na 67 (za tiste, rojene po letu 1959) s spremembami, sprejetimi leta 1983. Državni pokojninski sistemi so podobno dvignili običajne upokojitvene starosti – nekatere od 55 do 62 ali 65 za nove najeme – da bi odražali daljša življenjska pričakovanja in zmanjšali dolgoročne stroške. Nekateri zakoni ustvarjajo tudi ] zgodnje upokojevanje z zmanjšanimi prejemki, kar delavcem omogoča, da predčasno izstopijo iz delovne sile v zameno za manjše mesečno preverjanje. Te prilagoditve imajo velike učinke na načrtovanje delovne sile, osebno finančno načrtovanje in vzdržnost pokojninskih skladov.

Glavni zakonodajni mejniki, ki vplivajo na upokojitev

Več pomembnih zakonov je v Združenih državah bistveno oblikovalo razmere za upokojitev in še danes vplivajo na politične razprave.

Zakon o socialni varnosti iz leta 1935

Morda je najpomembnejši zakon kdaj sprejet za pokojninsko varnost, Zakon o socialni varnosti[] je ustanovil zvezni program starostnega zavarovanja, ki se financira z davki na plače. Ustvaril je varnostno mrežo za milijone starejših Američanov, ki so se sicer soočali z revščino v pokoju. Poznejše spremembe so razširile kritje, dodale invalidske dajatve in prilagodile davke in dajatve. Program zdaj zagotavlja približno 30–40 % dohodka pred upokojitvijo za povprečne upokojence, čeprav ni bil nikoli namenjen kot edini vir dohodka iz upokojitve. Zakonodajni predlogi za okrepitev socialne varnosti – kot je povečanje zgornje meje davka na plače ali dvig polne upokojitvene starosti – še naprej vroče razpravljali v kongresu.

Zakon o pokojninskem zavarovanju zaposlenih iz leta 1974

ERISA je določila zvezne standarde za pokojninske in zdravstvene načrte zasebnega sektorja. Uvedla je minimalne ravni financiranja, razporede za odmero, fiduciarne odgovornosti za upravljavce načrtov in zahteve po razkritju. ERISA je ustvarila tudi Pokojninski zaslužek Garanty Corporation (PBGC), ki zagotavlja določene pokojnine za prejemke, če gre podjetje v stečaj in ne more plačati obljubljenih prejemkov. Ta zakon ščiti milijone delavcev pred izgubo pokojnin zaradi slabega upravljanja ali plačilne nesposobnosti podjetij. Vendar pa ERISA ne zajema pokojnin javnega sektorja, ki jih namesto tega urejajo državni zakoni – kar vodi do neenotne zaščite po vsej državi.

Zakon o pokojninskem varstvu iz leta 2006

Ta zvezni zakon je zaostril pravila financiranja za načrte za zaslužke, določene za podjetja, zaradi številnih pomembnih pokojninskih neuspehov in nezadostnega financiranja. Zahteval je, da se načrti financirajo vsaj 80–100 % z uporabo konzervativnih predpostavk o obrestnih merah, in uvedel pospešene načrte financiranja za načrte v slabem stanju. Z zakonom je bilo tudi lažje, da so se delavci samodejno vključili v 401(k) načrte in zagotovili jasnejše razkritje zdravstvenega stanja načrta. Medtem ko je bil v veliki meri uspešen pri izboljšanju solventnosti pokojnin zasebnega sektorja, so strožje zahteve financiranja tudi mnoge družbe zamrznile svoje načrte za zaslužkov in se v celoti preusmerile na 401(k) ureditve.

Akta SECURE (2019 in 2022)

Uredba Zakona o ustanovitvi vsake skupnosti za izboljšanje pokojninskega sistema (SECURE) iz leta 2019 in zakona SECURE 2.0 (preneseno leta 2022 kot del predloga za vseavtobusno porabo) predstavljata najpomembnejše zakonodajne spremembe pokojninskih prihrankov v desetletjih. Ključne določbe vključujejo:

  • Povišanje zahtevane minimalne porazdelitvene starosti (RMD) od 701/2 do 72 (in nazadnje do 75 v okviru SECURE 2.0).
  • Omogočanje delavcem s skrajšanim delovnim časom, ki tri leta zapored letno opravijo 500 ur, da sodelujejo v 401(k) načrtih.
  • oblikovanje davčne olajšave za mala podjetja za izravnavo stroškov za začetek načrta za upokojitev.
  • Zahteva avtomatske vpise v nove 401(k) in podobne načrte, ki se začnejo leta 2025.
  • Povečanje omejitve dohitevanja za starejše delavce (stare 60–63), da bi jim pomagali prihraniti več.

Ti zakoni so namenjeni razširitvi kritja pokojninskih načrtov, spodbujanju varčevanja in poenostavitvi pravil o distribuciji, odražajo zakonodajni poudarek na krepitvi prostovoljnega sistema, ki temelji na delodajalcih, kot dopolnilo socialni varnosti.

Sedanji izzivi in zakonodajni odzivi

Danes se zakonodajalci soočajo z več nujnimi izzivi, ki preizkušajo vzdržnost obstoječih pokojninskih in pokojninskih politik, med njimi so premalo financirani javni pokojninski načrti, prehod z opredeljenega razmerja na načrte z določenimi prispevki in demografski pritiski s starajočega se prebivalstva.

Podfinancirane javne pokojnine

Veliko državnih in lokalnih pokojninskih sistemov je premalo financiranih z milijardami dolarjev. Dejavniki, kot so pomanjkanje naložb, nezadostni prispevki in velikodušne obljube o koristih, ki so jih dali pred desetletji, so prispevali k temu problemu. Zakonodaje so se odzvale z dvigom stopenj prispevkov, zmanjšanjem prejemkov za nove najeme in celo poskusom ponovnega pogajanja o obstoječih prejemkih – čeprav sodišča pogosto ščitijo natečene prejemke. Illinois je na primer leta 2018 sprejel zakon za zmanjšanje pokojninskih prejemkov za nove zaposlene in povečanje prispevkov zaposlenih, čeprav se država še vedno sooča z najslabšimi stopnjami pokojninskih sredstev v državi. Podobno sta Kolorado in Arizona uvedla reforme, ki so znižale COLA za sedanje upokojence, ki so bile izpodbijane na sodišču, vendar so bile v veliki meri potrjene.

Prehod od opredeljenih koristi k opredeljenim načrtom prispevkov

Delodajalci zasebnega sektorja so se večinoma oddaljili od tradicionalnih pokojnin za določene zaslužke (ki zagotavljajo mesečno plačilo za vse življenje) na načrte za določene prispevke, kot so 401(k) (kjer so koristi odvisne od prispevkov in donosa naložb). Zakonodajni ukrepi so spodbudili in se odzvali na ta premik. Zaradi zahtev po financiranju banke ERISA so bili načrti DB dražji, poznejši zakoni (kot so zakoni SECURE) pa so naredili načrte za DC privlačnejši in dostopnejši. Medtem ko načrti za DC ponujajo prenosljivost in prožnost, pa tudi prenašajo naložbeno tveganje na delavce. Mnogi kritiki trdijo, da bi morali zakonodajalci storiti več za okrepitev načrtov DB ali uvesti hibridne modele (kot so načrti denarne bilance) za zagotovitev zanesljivejšega dohodka od upokojitve. Nekatere države, kot sta Kalifornija in Oregon, so pooblastile Samodejno vpisovanje IRA za delavce zasebnega sektorja brez načrtov za upokojitev delodajalcev, čeprav se ti programi financirajo s prispevki iz plač zaposlenih in ne prispevkov delodajalcev.

Demografski pritiski in dolgoživost

Ker se otroci upokojijo in se pričakovana življenjska doba povečuje, število upokojencev, ki prejemajo ugodnosti, narašča hitreje od števila delavcev, ki plačujejo davke na izplačane plače ali pokojninske prispevke. Ta demografska sprememba neposredno ogroža sposobnost preživetja sistemov socialne varnosti in državnih pokojninskih sistemov. Kongresijski proračunski urad (CBO) projekti, ki bodo do začetka leta 2030 izčrpali skrbniški sklad za socialno varnost, če ne bo prišlo do zakonodajnih sprememb, pri čemer bi se morale koristi zmanjšati za približno 23 % v celotnem odboru. Zakonodajalci so predlagali različne ukrepe: zvišanje zgornje meje davka na izplačane plače, dodatno povečanje polne upokojitvene starosti, zmanjšanje koristi za upokojitve z višjim dohodkom (povprečje) ali kombinacija teh pritiskov: nekateri so že povišali upokojitveno starost za nove zaposlene (npr. Missouri je svojo običajno upokojitveno starost zvišal na 67 let za državne uslužbence, ki so bili najete po letu 2011), drugi pa so ustvarili stopenjske strukture dajatev, ki so med dolgoletno in novimi zaposlenimi.

Prihodnji nasveti v pokojninski zakonodaji

V prihodnje se bodo zakonodajalci še naprej ukvarjali z usklajevanjem konkurenčnih ciljev zagotavljanja varnih pokojninskih prihodkov, ohranjanja sistemov, ki so cenovno dostopni davkoplačevalcem in delodajalcem, ter spoštovanja pravnih zaščite za pridobljene koristi.

  • [Avtomatska vključitev in stopnjevanje: Na podlagi SECURE 2.0 lahko več zakonov zahteva ali spodbuja samodejno vključitev v načrte pokojninskega varčevanja, pri čemer se samodejno poveča prispevek, vezan na rast plač.
  • Državni programi za upokojitev: Več držav lahko sledi tistim, ki so ustvarili programe IRA, ki so bili podprti z državno pomočjo, za delavce v zasebnem sektorju brez načrtov delodajalca. Ti programi bi se lahko sčasoma razvili v hibridne sisteme z državnimi zaledji.
  • Reforma socialne varnosti:[ Glede na datum izčrpanja skrbniškega sklada bo kongres verjetno sprejel reformni sveženj v naslednjem desetletju. Možni elementi vključujejo postopno dvigovanje polne upokojitvene starosti na 69 ali 70 let, razširitev davčne osnove za izplačane plače in sprejetje naprednejše formule za nadomestilo.
  • Konsolidacija in delitev tveganja: Nekatere države, kot sta Rhode Island in Kentucky, so več manjših pokojninskih načrtov združile v večje sisteme za zmanjšanje stroškov in naložbenih tveganj. Drugi lahko inovativno oblikujejo modele skupnega tveganja, podobne nizozemskim ali kanadskim pristopom, kjer se koristi prilagodijo na podlagi uspešnosti skladov.
  • Okoljski, socialni in upravni vidiki: Zakonodajni organi vse bolj razpravljajo o tem, ali naj pokojninski skladi pri odločitvah o naložbah upoštevajo dejavnike ESG. Nekatere države, kot je Florida, so sprejele zakone, ki prepovedujejo pomisleke ESG, druge pa jih, kot je Kalifornija, spodbujajo. Te razprave bodo vplivale na dolgoročne donose in stabilnost pokojninskih skladov.

Sklep

Zakoni, ki so jih sprejeli zakonodajalci, so hrbtenica pokojninskih in pokojninskih sistemov, od katerih so odvisni milijoni Američanov. Od Zakona o socialni varnosti iz leta 1935 do Zakona SECURE 2.0 iz leta 2022 je vsak zakonodajni akt preoblikoval način, kako se delavci varčujejo, kako se izplačajo dajatve in kako se tveganja porazdelijo med generacije. Ker se demografski premiki, se še vedno pojavljajo vrzeli v financiranju in postaja pokojninska varnost vse nujnejše vprašanje, bodo zakonodajalci na zvezni in državni ravni še naprej imeli ključno vlogo pri ugotavljanju, ali lahko prihodnji upokojenci uživajo finančno neodvisnost. Razumevanje teh zakonodajnih procesov in njihovih vplivov državljanom omogoča, da se zavzemajo za politike, ki spodbujajo stabilne, pravične in vzdržne sisteme upokojevanja. Ohranjanje informacij o predlaganih spremembah in vključevanju v demokratični proces lahko pomaga zagotoviti, da zakoni, ki vplivajo na upokojitev in pokojnine, odražajo potrebe in vrednote vseh zainteresiranih strani.