Kako zakoni koje donosi zakon utièu na penzionerstvo i penzionerske politike

Zakoni koje donose određuju sve iz načina na koji se ulažu penzioni fondovi i kako se izračunavaju koristi, koji su prihvatljivi, pa čak i dob u kojoj ljudi mogu da se penzionišu. Za radne Amerikance i penzionere podjednako, razumevanje zakonodavnog procesa koji stoji iza tih politika je neophodno za donošenje informisanih odluka o njihovom planiranju penzije. Ovaj članak istražuje mehanizme kroz koje zakoni oblikuju politiku penzije i penzije, naglašava ključne istorijske i nedavne zakone, i razmatra tekuće izazove sa kojima se zakonodavci suočavaju u osiguravanju dugoročne penzione bezbednosti.

Zakonodavni proces za politiku penzije

Zakon o penziji i penziji obično počinje kao zakon koji se uvodi u zakonodavno telo bilo u Kongresu SAD ili u državni zakon. Predlog zakona se odnosi na relevantni odbor, kao što su Odbor za finansije Senata ili Odbor za puteve i sredstva na federalnom nivou, ili državni odbor za penzije i penzije. Odbori održavaju rasprave gde stručnjaci, zagovornici i zvaničnici agencije svedoče. Predlog zakona se zatim obeležava, menja i glasa. Ako prođe odbor, prelazi u punu komoru za raspravu i konačno glasanje. Proces može trajati mesecima ili čak godinama, zahtevajući političke pregovore i kompromise.

Nakon usvajanja oba doma i svake pomirenja razlika, zakon ide izvršnom (predsedniku ili državnom guverneru) na potpisivanje. Kada se usvoji zakon sprovode administrativne agencije kao što su Uprava za socijalno osiguranje ili odbor poverenika državnog penzionog sistema. Zakonodavni proces obezbeđuje da se višestruke perspektive uključujući one radnika, penzionera, poslodavaca i poreskih obveznika izmere pre nego što promene počnu da deluju.

Federalna protiv Državne jurisdikcije

Savezna vlada nadgleda program za penziju i penzije u Sjedinjenim Državama, a takođe reguliše planove za penziju pod pokroviteljstvom poslodavca kroz Zakon o penziji zaposlenih o penziji (ERISA), koji određuje minimalne standarde za penzije privatnog sektora i 401 (k). Državne vlade, s druge strane, kontrolišu javne penzione sisteme zaposlenih za nastavnike, vatrogasce, policajce, i druge državne i lokalne radnike. Svaka država ima svoj zakonodavni proces za izmenu penzionih beneficija, doprinosa i zahteva za finansiranje. Ovaj dvostruki sistem znači da zakonodavne akcije na oba nivoa mogu značajno da izmene ishode penzije za različite grupe.

Kako zakoni direktno utiču na korist

Kada se donese, penzioni zakoni mogu da promene iznos beneficija koje penzioneri dobijaju, uslove pod kojima mogu da pristupe tim beneficijama, i finansijsko zdravlje samog penzionog sistema. Razumevanje tih direktnih uticaja pomaže građanima da vide zašto su zakonodavne rasprave oko pitanja penzionerske politike za sopstvene novčanike i buduću bezbednost.

Izračunavanje koristi

Mnogi penzioni zakoni navode kako se izračunavaju koristi. Na primer, zakon može da promeni formulu koji se koristi za određivanje godišnje isplate, kao što je modifikacija multiplikatora (npr. 2% konačne prosečne plate godišnje umesto 2,5%). Zakoni mogu da se prilagode metodu za izračunavanje konačne prosečne naknade, kao što je procenat najviše tri godine umesto pet, koji teži povećanju koristi. Alternativno, prilagođavanje troškova života (COLA) može biti smanjeno ili eliminisano da bi se uštedeo novac. Ilinois je, na primer, usvojio zakon u 2013. godini kojim su se smanjile koristi od državnih penzija.

Prilozi i novčani mandati

Zakonodavstvo može da ovlašćuje povećane doprinose zaposlenih, poslodavaca ili obe da se pojačaju potcenjeni penzijski sistemi. Na primer, Zakon o penzijskoj reformi zaposlenih u Kaliforniji iz 2013. godine podigao je stopu doprinosa zaposlenih za nove najamnike i smanjio neke pogodnosti. Slično tome, federalni zakoni kao što su Zakon o penziji iz 2006. godine pooštrili su zahteve za finansiranje planova za korporativne definisane koristi, zahtevajući od kompanija da u potpunosti finansiraju svoja penzijska obećanja u kraćem periodu. Ti zakoni sprečavaju prelazak troškova na buduće generacije i pomažu da se osigura da se obećane beneficije zapravo isplate. Međutim, veće stope doprinosa mogu smanjiti plate za radnike i povećati troškove poslodavaca, povremeno dovode do smanjenja drugih koristi ili zapošljavanja.

Podešavanje podobnosti i penzionerskih godina

Druga zajednička zakonodavna intervencija je promena kriterijuma prihvatljivosti za penzione beneficije. To uključuje podizanje dobi u kojoj radnici mogu da se penzionišu sa punim beneficijama. Na primer, dob za punu penziju socijalne bezbednosti je postepeno povećana sa 65 (za one rođene pre 1938.) na 67 (za one rođene posle 1959.) putem amandmana usvojenih 1983. Državni penzioni sistemi su slično podigli normalne starosne dobi za penzijuneke od 55 do 62 ili 65 godina za nove najamnike da bi se odrazile duže očekivane životne koristi i smanjili dugoročni troškovi rada. Neki zakoni takođe stvaraju uspravne penzije]] opcije sa smanjenim primanjima, omogućavajući radnicima da ranije u razmeni za manje mesečne provere. Ove prilagodbe imaju duboke efekte na radnu snagu, planiranjeu, finansijskih i finansijskih sredstava.

Glavni zakonski kameni miljenici koji utiču na penziju

Nekoliko značajnih zakona fundamentalno je oblikovalo pejzaž penzije u Sjedinjenim Državama i nastavlja da utiče na debate o politici danas.

Zakon o socijalnom osiguranju iz 1935.

Možda najznačajniji zakon koji je ikada usvojen za penziono obezbeđenje, Socijalni bezbednosni akt je uspostavio federalni program staračkog osiguranja koji se finansira porezima na plate. On je stvorio bezbednosnu mrežu za milione starijih Amerikanaca koji su se inače suočili sa siromaštvom u penziji. Naknadni amandmani su proširili pokrivenost, dodatne invalidske beneficije i prilagođene poreze i beneficije. Program sada pruža oko 3040% prihoda pre penzije za prosečnu penziju, iako nikada nije bio namenjen kao jedini izvor prihoda za penziju. Zakonodavni predlog za jačanje socijalne bezbednostikao što je povećanje poreske kape platnih stopa ili podizanje pune starosne dobiuglavo vruće debate u Kongresu.

Zakon o bezbednosti primirja zaposlenih (ERISA) iz 1974.

ERISA je odredila federalne standarde za penzione i zdravstvene planove privatnog sektora. Utvrđivala je minimalne nivoe finansiranja, rasporede za finansiranje, fiducijarne odgovornosti za menadžere plana i zahteve za objavljivanje. ERISA je takođe stvorila Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)], koja osigurava definisane penzije ako kompanija bankrotira i ne može da plati obećane beneficije. Ovaj zakon štiti milione radnika od gubitka penzija zbog lošeg upravljanja ili insolventnosti preduzeća. Međutim, ERISA ne pokriva penzije javnog sektora, koje se umesto toga uređuju državnim zakonima odvodeći do zakrpa zaštite širom zemlje.

Zakon o zaštiti penzije iz 2006.

Ovaj federalni zakon pooštrio je pravila finansiranja za korporativne definisane planove o koristima u svetlu nekoliko penzijskih propusta visokog profila i potplaćivanja. Zahtijevao je da se planovi budu najmanje 80100% finansirani koristeći konzervativne pretpostavke kamatne stope, i uvodio ubrzane rasporede finansiranja za planove u lošem stanju. Zakon je takođe olakšao radnicima da automatski upišu u 401(k) planove i omogući jasnije objavljivanje zdravstvenog plana. Iako je u velikoj meri uspešno unapređivanje solventnosti penzija privatnog sektora, strožiji zahtevi za finansiranje takođe su doveli do toga da zamrznu svoje definisane planove o koristima i da se potpuno prebace na 401(k) aranžmane.

Dela o osiguranju (2019. i 2022.)

Postavljanje svake zajednice za poboljšanje penzije (SECURE) akta iz 2019. i SECURE 2.0 (prošla 2022. godine u okviru zakona o potrošnji omnibusa) predstavljaju najznačajnije zakonodavne promene penzionerske štednje u decenijama. Ključne odredbe uključuju:

  • Podizanje potrebne minimalne distribucije (RMD) starosti od 702 do 72 (i na kraju do 75 pod SECURE 2.0).
  • Dopuštajući honorarnim radnicima koji su utrošili 500 sati godišnje na tri uzastopne godine da učestvuju u 401(k) planovima.
  • Stvaranje poreskog kredita malim preduzećima da bi se nadoknadila cena otplate penzije.
  • Zahtev automatskog upisa u nove 401(k) i slične planove koji počinju 2025. godine.
  • Povećanje ograničenja doprinosa starijim radnicima (staro 6063 godine) kako bi im se pomoglo da uštede više.

Ovi zakoni imaju za cilj da se proširi pokrivenost plana penzije, podstaknu štednja i pojednostavne pravila distribucije. Oni odražavaju zakonodavni fokus na jačanju dobrovoljnog sistema zasnovanog na poslodavcu kao dopune socijalnoj bezbednosti.

Trenutni izazovi i zakonodavni odgovori

Danas se zakonodavci suočavaju sa nekoliko hitnih izazova koji testiraju održivost postojećih penzionih i penzionih politika. To uključuje nedovoljno finansirane planove javnih penzija, prelazak sa definisane koristi na definisane planove doprinosa, i demografske pritiske stare populacije.

Nefinansirane javne penzije

Mnogi državni i lokalni penzijski sistemi su nedovoljno finansirani milijardama dolara. Faktori kao što su nedostatci investicija, nedovoljni doprinosi i velikodušna obećanja o koristima koja su data pre decenija doprineli tom problemu. Zakonodavci su reagovali podizanjem stopa doprinosa, smanjenjem koristi za nove najamnike, pa čak i pokušajem da se ponovo pregovara o postojećim beneficijima iako su sudovi često štitili akumulirane beneficije. Na primer, Ilinois je usvojio zakon u 2018. godini da smanji penzije za nove zaposlene i poveća doprinose zaposlenima, iako se država još uvek suočava sa najgorim odnosom penzionih sredstava u zemlji. Slično tome, Kolorado i Arizona su usvojili reforme koje niže COLAS za sadašnje penzije, koje su osporavane na sudu, ali su se u velikoj merili.

Smena od definisane koristi za definisane planove doprinosa

Poslodavci privatnog sektora su se u velikoj meri udaljili od tradicionalnih definisanih penzija za beneficije (koje garantuju mesečnu isplatu za život) da definišu planove doprinosa kao što su 401 k) (gdje koristi zavise od doprinosa i povrata investicija). Zakonodavne akcije su ohrabrile i reagovale na ovu promenu. ERISA-ini zahtevi za finansiranje su učinili DB planove skupljima, a naknadni zakoni (kao što su Akcije o osiguranju) su učinili DC planove atraktivnijima i dostupnijima. Dok DC planovi nude prenosivost i fleksibilnost, takođe prebacuju investicioni rizik na radnike. Mnogi kritičari tvrde da bi zakonodavci trebalo da učine više da bi se uključe DB planove za radnike koji ne bi mogli da uvedu hibridne modele (kao što su planovi za ulaganje u penziju) kako bi se osigurali pouzdaniji prihodi od penzije.

Demografski pritisak i rizik od dugotrajnosti

Kako se bebi bumeri penzionišu i životni vek povećava broj penzionera koji privlače beneficije raste brže od broja radnika koji doprinose porezu na plate ili doprinosima penzija. Ova demografska promena direktno dovodi u pitanje održivost i socijalnog i državnog penzionog sistema. Kongresivni budžetski ured (CBO)] projekti koje će fond za poverenje socijalne bezbednosti biti osiromašeni do ranih 2030-ih godina ako se ne naprave zakonodavne promene, pri čemu bi se trebalo smanjiti korist od oko 23% širom odbora. Zakonodavci su predložili različite lekove: podizanje kape poreza na platne liste, povećanje pune starosne dobi, smanjenje beneficije za penzije (srednji zahtevi).

Buduće upute u zakonodavstvu o penziji

Gledajući unapred, zakonodavci će se nastaviti boriti sa načinom na koji će se uravnotežiti konkurentski ciljevi pružanja sigurnih penzionih prihoda, držanja sistema pristupačnih poreskim obveznicima i poslodavcima, i poštivanje zakonskih zaštita za stečene koristi. Nekoliko trendova će verovatno oblikovati buduće zakone:

  • Automatski upis i eskalacija:] Izgradnja na SECURE 2.0, više zakona može zahtevati ili podsticati automatsko upis u planove penzionerske štednje, uz automatski doprinos vezan za rast plate.
  • Programi penzije pod pokroviteljstvom države: Više država može da prati one koji su stvorili programe IRA-e koji su uticali na državu bez planova poslodavaca.
  • Socijalna reforma bezbednosti: S obzirom na datum propadanja fonda, Kongres će verovatno usvojiti reformski paket u narednoj deceniji. Mogući elementi uključuju postepeno povećanje pune starosne dobi za penziju na 69 ili 70 godina, proširenje poreske osnovice platnih transakcija i usvajanje naprednije formule za korist.
  • Konsolidacija i deljenje rizika: Neke države, kao što su Rhode Island i Kentucky, konsolidovali su više malih penzijskih planova u veće sisteme za smanjenje troškova i rizika od investicija. Druge mogu da inovaciju kreiraju modele deljenja rizika sličnih holandskim ili kanadskim pristupima, gde se koristi prilagođavaju na osnovu performansi fonda.
  • Environmentalni, socijalni i menadžment (ESG) razmatra: Zakonodavci sve više raspravljaju da li penzioni fondovi treba da razmotre faktore ESG u odlukama o investicijama. Neke države, kao što je Florida, donele su zakone koji zabranjuju razmatranje ESG-a, dok ih drugi, kao Kalifornija, podstiču. Ove debate će uticati na dugoročne povrate i stabilnost penzionih fondova.

Zaključak

Zakoni koje su usvojili zakonodavci su okosnica penzionih i penzionih sistema o kojima zavise milioni Amerikanaca. Od Zakona o socijalnoj bezbednosti iz 1935. do Zakona o osiguranju 2.0 iz 2022. godine, svaki deo zakona je preoblikovao način na koji radnici štede, kako se isplaćuju koristi, i kako se rizici distribuiraju kroz generacije. Kako se demografska promena, nedostaci u finansiranju nastavljaju, a bezbednost penzije postaje sve hitnije pitanje, zakonodavci na federalnom i državnom nivou nastaviće da igraju ključnu ulogu u određivanju da li budući penzioneri mogu da uživaju finansijsku nezavisnost. Razumevanje tih zakonodavnih procesa i njihovih uticaja osnažuje građane da zalažu politike koje promovišu stabilne, ravnopravne i održive sisteme penzije.