Förstå beskattningen av livräntor och pensioner i Indien

Regeringspensioner

Pensioner som betalas till pensionerade statliga eller statliga anställda, försvarspersonal och anställda i lagstadgade organ är fullt beskattningsbara. Hela pensionsbeloppet läggs till individens totala inkomst och beskattas enligt gällande inkomstskatteavdrag. Inget särskilt undantag är tillgängligt för pensionen själv, men pensionären kan kräva standardavdrag på upp till £ 50 000 enligt 16 (i) (för den gamla skatteordningen) eller utnyttjande av avdraget enligt den nya regimen om det är tillämpligt.

Observera att statliga pensionärer också kan vara berättigade till undantag för transportbidrag (upp till £ 3,200 per månad) och ett undantag för invaliditetspension under vissa villkor, även om dessa är åtskilda från pensionsskattepliktigheten.

Privata sektorspensioner

Pensioner som erhållits från privata arbetsgivare är också fullt beskattningsbara. Om arbetsgivaren hade en erkänd förmånsfond eller övernämningsfond kan penningmängden delvis vara undantagna enligt 10.10.A. Regler för privat sektorskommuntation är mindre generösa än de för statliga anställda. Vanligtvis är endast 50% av det gemensamma värdet befriad för privata sektorsmedarbetare som inte får hänsyn. Om tacksamhet mottas, minskar befrielsen till en tredjedel av det gemensamma värdet.

Penningmutation av Pension

När en pensionär väljer att få en klumpsumma i stället för en del av sin månatliga pension (kommunikation), beror skattebehandlingen på arbetsgivarens typ:

• Regeringsanställda:] Hela den pendlade pensionen är befriad enligt 10 (10A)(i).
• Privatsektorns anställda som får tacksamhet:] Undantaget är begränsat till en tredjedel av det pendlade beloppet.
• Privatsektorns anställda som inte får nödvändighet:] Undantaget är begränsat till hälften av det pendlade beloppet.

Eventuell överskottskommunikation bortom det befriade beloppet är beskattningsbar som lön. Den återstående månatliga pensionen (efter pendling) fortsätter att vara fullt beskattningsbar. Det är viktigt att notera att pendling är ett alternativ en gång i livet, och den befriade delen kommer inte att beskattas även om pensionären senare får det pendlade beloppet.

Familjepension

Pension som erhållits av maken, barn eller nominerade stödmottagare efter pensionärens död är beskattningsbar under huvudet ] inkomst från andra källor. Detta skiljer sig från den pension som den pensionerade anställde. För familjepension är en standardavdrag tillgänglig enligt 57 (iia): den lägre av 15 000 eller en tredjedel av familjepensionsbeloppet. Inga andra avdrag (som £ 50.000 standardavdrag för utsäljda personer) gäller för familjepension.

Exempel: En änka får 9 000 € per månad som familjepension (£ 1,08 000 per år). Avdraget kommer att vara min(£ 15 000, £ 36 000) = £ 15 000.

Beskattning av livräntor i Indien

Annuiteter är finansiella produkter som tillhandahåller en serie periodiska betalningar, som vanligtvis börjar efter en klumpsumma investering. De är vanligtvis köpta från livförsäkringsbolag eller genom pensionssystem som National Pension System (NPS). Skattbarheten av livränta betalningar beror på källan till investeringen och det underliggande systemet.

Omedelbart vs uppskjutna livräntor

En omedelbar livränta ] börjar utbetalningar strax efter köpet (t.ex. inom en månad eller ett år). A ]] uppskjuten livränta ] ackumulerar medel under en period och börjar utbetalningar vid ett framtida datum, ofta vid pension. Skattebehandlingen är liknande i båda fallen - den erhållna pensionsbetalningen behandlas som inkomst i händerna på mottagaren.

Annuities från Insurance Companies

När en individ köper en livränta plan från ett livförsäkringsbolag, är de periodiska livränta utbetalningarna fullt beskattningsbara som inkomst. Den premie som betalas för livränta kan vara berättigad till avdrag enligt avsnitt 80C (upp till £ 1,5 lakh) om planen kvalificerar sig som en pensionsplan. Men om livräntan köps med hjälp av en klumpsumma från en befintlig livförsäkring (t.ex., under en löptid utbetalning), kan premieavdrag redan ha varit tillgängliga i tidigare år, och annuitetsbetalningar kommer att beskattas som per slab.

Det är viktigt att notera att livränta betalning inte är berättigad till något separat undantag, det är helt enkelt läggas till individens totala inkomst. Men skattebehandling skiljer sig för livräntor från vissa statliga system.

Annuiteter från National Pension System (NPS)

Under det nationella pensionssystemet, vid pensionering (ålder 60), kan abonnenten ta ut upp till 60% av corpus som en klumpsumma, som är ] skattfri under avsnitt 10(12B) ) Den återstående 40% måste vara obligatoriskt används för att köpa en livränta från ett livförsäkringsbolag. Annuity betalningar som erhållits från NPS-annuiteten är sedan beskattningsbara som inkomst i händerna på abonnenten. Detta är en betydande fördel - 60% klumpsumma summa summa är undantaget, medan endast är

Dessutom, om en abonnent lämnar NPS före 60 års ålder, kan endast 20% av corpus dras tillbaka skattefri (avsnitt 10(12B) i ändrad lydelse) och 80% måste vara livränta.

Annuiteter från Employees Pension Scheme (EPS-1995)

Arbetstagarnas pensionsordning (EPS) är ett socialförsäkringssystem som drivs av Arbetstagarnas förvaltningsfond (EPFO) (EPFO)) pensionen som erhållits från EPS (vanligtvis efter 58 års ålder) är beskattningsbar enligt chefen ] För löner] för anställda som var medlemmar i systemet. Inget separat avdrag är tillåtet.

Det är värt att notera att bidraget till EPS av arbetsgivaren inte är avdragsgilla i arbetstagarens händer (det är en del av arbetsgivarens bidrag till PF). Anställds eget bidrag (om någon) kan ha varit avdragsgilla enligt avsnitt 80C.

Annuities från Atal Pension Yojana (APY)

Atal Pension Yojana är ett statligt stöd system som riktar sig till oorganiserade sektorsarbetare. Efter att abonnenten når ålder 60, är en fast månatlig pension betalas. Denna pension är beskattningsbar som inkomst. Inget specifikt undantag tillhandahålls för APY-pension. Men bidrag som gjorts under ackumuleringsfasen (start så lågt som £ 42 per månad) är berättigade till avdrag enligt avsnitt 80CD(1B) upp till £ 50.000 över och över £ 1,5 lakh gränsen för sektion 80C.

Skattebefrielser och avdrag

Flera bestämmelser i inkomstskattelagen tillåter pensionärer att minska sin skatteplikt på pensions- och livränteinkomster. Dessa måste förstås i samband med både de gamla och nya skattereglerna.

Standardavdrag för Pensionärer

Enligt den gamla skatteordningen kan en pensionär (som tidigare var en löntagare) kräva ett standardavdrag på £ 50 000 från pensionsinkomsten enligt avsnitt 16 (ii) Detta avdrag är inte tillgängligt för familjepension. För familjepension gäller det specifika avdraget enligt 57 (iia) enligt beskrivningen ovan. Enligt den nya skatteordningen (avsnitt 115BAC) är standardavdraget för utsända personer också € 50 000 men pensionärerna är berättigade endast om de mottog pensionen som tidigare anställd familjepensionärer inte kan göra anspråk på € 50 000 standardavdragsavdraget.

Avsnitt 80C: Premiums för pensionsplaner

Premier som betalas för livränta planer eller pensionsplaner (uppskjuten livränta) kvalificerar sig för avdrag enligt avsnitt 80C inom den totala gränsen för € 1.5 lakh per år. Detta inkluderar bidrag till arbetsgivarnas förvaltningsfond (EPF), Public Provident Fund (PPF), och vissa enhetsbundna försäkringsplaner (ULIP) med pensionsalternativ. Det täcker också arbetstagarens bidrag till arbetsgivarens erkända förmånsfond och övernäringsfond.

Observera att livräntor som köpts med löptidsintäkter från en livförsäkring inte ger ett nytt avdrag enligt avsnitt 80C. Premiumavdraget var redan tillgängligt när den ursprungliga policyn betalades.

Avsnitt 80CCD: NPS-bidrag

Bidrag till det nationella pensionssystemet av en anställd (inklusive egenföretagare) är berättigade till avdrag enligt avsnitt 80CCD(1) upp till 10% av lönen (för anställda) eller 20% av bruttoinkomsten (för egenföretagare), med förbehåll för en total kapacitet på ≤1,5 lakh under § 80CCE. Dessutom är en separat avdrag på upp till ≤ 50 000 under § 80CCD(1B) tillgänglig för NPS-bidrag, över och över ΔS lakh limit.2)

Undantag för Commuted Pension (avsnitt 10(10A))

Som detaljerat tidigare får pendlingspensioner delvis eller fullständigt undantag baserat på arbetsgivartyp. Undantaget är endast tillgängligt om pensionen är pendlad enligt en erkänd superannuationsfond eller ett system som är inramat enligt arbetsgivarnas tillsynsfonder och diverse bestämmelser. För privata anställda är dokumentation från förtroendet eller arbetsgivaren avgörande för att kräva undantaget.

Undantag för uttag från erkända förvaltningsfonder (avsnitt 10(12))

Om en pensionär tar ut hela balansen från en erkänd förmånsfond efter 5 års kontinuerlig service, är hela beloppet (inklusive arbetsgivarens bidrag och ränta) befriat från skatt. Men om uttaget är före 5 år blir det skattepliktigt och kan locka TDS.

Särskilda överväganden under den nya skatteregimen

Den nya skatteordningen (effektiv från FY 2020-21, standard från FY 2023-24) erbjuder lägre skattesatser men förbjuder de flesta undantag och avdrag. För pensionärer som får pension eller livränta betyder det:

• Standardavdraget på £ 50.000 är ] tillgängligt under den nya regimen (enligt budget 2023-24).
• Avdrag enligt Avsnitt 80C, 80CCD(1B), 80D (hälsoförsäkring), etc., är inte tillåtna.
• Undantag enligt avsnitt 10(10A) för pendlingspension och avsnitt 10(12B) för NPS-klumpsummor är fortfarande tillgängliga eftersom de är undantag, inte avdrag.
• Pensionsavdraget för familjepension enligt 57 § iia är också tillåtet i den nya regimen som avdrag från "Inkomst från andra källor".

Pensionärer bör beräkna sitt skatteansvar under båda regimerna för att bestämma vilket som är mer fördelaktigt. Eftersom många avdrag (som avsnitt 80C) går förlorade i den nya regimen kan de med hög pension och andra investeringar föredra den gamla regimen.

Skatt dras av på källa (TDS) på Pension och livränta

Pensionsbetalningar och livränta utbetalningar är föremål för TDS enligt inkomstskattslagen. För pensionen dras betalaren (arbetsgivare, bank eller pensionsutbetalningsmyndighet) av TDS baserat på tillämpliga plattpriser om den totala pensionen överstiger den grundläggande undantagsgränsen. Pensionärer kan lämna in Form 15G / 15H för att undvika TDS om deras totala inkomst är under den beskattningsbara gränsen. På samma sätt är en attriskutbetalning från försäkringsbolag TDS enligt avsnitt 194DA: 5% av ett belopp om inte är mindre än

Seniorer (åldrarna 60 och högre) har en högre grundläggande undantagsgräns (£ 3 lakh under gammal regim, € 3 lakh eller mer under ny regim beroende på ålder) och är i allmänhet föremål för mindre TDS på grund av lägre nettoskattskuld.

Key Takeaways för pensionärer och finansiella planerare

• Förstå skillnaden mellan oavbruten pension (skattepliktig), pendlad pension (delvis befriad) och familjepension (avdrag på 15 000 eller 1/3rd).
• Annuity utbetalningar från försäkring, NPS och andra system är helt beskattningsbara - men klumpsumman från NPS (upp till 60%) är befriad.
• Maximera avdrag under avsnitt 80C och 80CCD(1B) under ackumuleringsfasen för att minska den totala skattebördan.
• Välj mellan gamla och nya skatteregimer varje år, eftersom den gamla regimen tillåter många avdrag medan den nya regimen kan vara enklare för dem med begränsade avdrag.
• Håll korrekt dokumentation av pendling, undantagsbevis och Form 16 för korrekt ITR-ansökan.

För de mest aktuella reglerna, alltid hänvisa till den officiella ]Inkomstskattediärsportalen eller konsultera en kvalificerad skattepersonal. Detaljerad information om NPS skatteförmåner finns tillgänglig på ]]]NPS Trust ]]. En förklaring av standardavdraget för pensionärer kan hittas på ]