Trái phiếu miễn thuế ở Ấn Độ là gì?

Liên kết thuế thập phân là những công cụ được chính phủ phát hành tại Ấn Độ nơi thu nhập thu nhập được miễn thuế thu nhập dưới mục 10/15) của Đạo luật thuế thu nhập, 1961. những trái phiếu này thường được phát hành bởi các doanh nghiệp công khai như các quốc gia cao tốc (NHAI), Ấn Độ thu nhập được miễn phí từ tài chính (IRFC), công ty tài chính quyền năng (PFC), Tập đoàn tài chính điện lực (PFC), Tập đoàn Hình sự phân phối Rral (REC), và các tổ chức khác của chính phủ. Điểm hấp dẫn nằm ở sự kiện là sự quan tâm của các nhà đầu tư được trả miễn phí, làm cho các xe hơi hiệu quả để tăng thuế, đặc biệt là lợi nhuận cho cá nhân cao hơn.

Không giống như các khoản tiền gửi cố định hay các trái phiếu công ty nơi lãi suất có thể được tính theo mức thuế của nhà đầu tư, trái phiếu miễn thuế cung cấp một lợi ích rõ ràng - toàn bộ tiền lãi được gửi vào túi nhà đầu tư mà không có bất kỳ suy trừ thuế nào. tính năng này đã làm cho họ một nền tảng cho các nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm lợi nhuận ổn định, dài hạn trong khi giảm thuế hàng năm của họ ra. trái phiếu được liệt kê trên các doanh nghiệp và có một khoản tiền điển hình là 10 đến 20 năm, cung cấp một khoản tiền lãi suất bán năm hoặc hàng năm.

Bộ điều hành cho các trái phiếu này được chi phối bởi Hội đồng Chứng khoán và Giao dịch Chứng khoán Ấn Độ (SEBI) và Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI). Họ được xếp hạng bởi các cơ quan đánh giá tín dụng như CRISIL, ICRIL, và CRA, và thường có đánh giá an toàn cao nhất (AAA). Điều này đảm bảo rằng các nhà đầu tư không những nhận được lợi ích về thuế mà còn đầu tư trong một hạng tài sản bảo mật.

Lợi ích chính của việc đầu tư vào trái phiếu miễn thuế

Hoàn toàn khai trừ thuế về thu nhập

Lợi ích chính là lợi ích được thu nhập được hoàn toàn miễn thuế thu nhập theo phần 10(15). Ví dụ, nếu một nhà đầu tư trong khung thuế 30% (hơn tiền thuế và tiền thuế) kiếm được xét nghiệm xét lãi suất từ một trái phiếu có thể được phân loại, họ sẽ chỉ thu được khoảng 60.000 đô la sau thuế (các nhà đầu tư có thể tương đương với 30% thuế + 4% ces). Ngược lại, lãi suất tương đương với trái phiếu miễn thuế sẽ cho họ 60.000 USD. Điều này có nghĩa là lợi nhuận sau thuế có thể tăng lên đáng kể so với mức thuế tương đương với số tiền đầu tư của các nhà đầu tư (các) trong các khoản đầu tư cao nhất (có thể so sánh với tỷ lệ cao hơn) so với tỷ lệ lợi nhuận của các nhà đầu tư (có thể).

Dòng thu nhập ổn định và dễ dự đoán

Liên kết không thuế cung cấp một khoản lãi suất cố định, thường xuyên -- thường là bán năm -- điều này làm cho họ lý tưởng cho những nhà đầu tư có thu nhập tập trung như nghỉ hưu hoặc những người tìm kiếm một dòng tiền mặt ổn định. vì tỷ lệ lãi suất được cố định tại mức giá ổn định và không thay đổi trong suốt cuộc sống của trái phiếu, các nhà đầu tư có thể dự đoán chính xác lợi nhuận hàng năm của họ. sự ổn định này có giá trị cho kế hoạch tài chính và cho cuộc họp tái diễn mà không cần lo lắng về sự thay đổi thị trường.

Sự rủi ro thấp và chính phủ đang hậu thuẫn

Vì các liên kết miễn thuế được phát hành bởi các thực thể được chính phủ cho phép sử dụng, họ mang theo một rủi ro rất thấp về mặc định. Các cơ quan phát hành được hỗ trợ bởi các đảm bảo chủ quyền hoặc có hồ sơ mạnh mẽ của nợ phục vụ. trái phiếu thường được đánh giá bởi các cơ quan tín dụng Ấn Độ, mức độ an toàn cao nhất có thể, cho thấy mức độ an toàn cao nhất liên quan đến việc thanh toán đúng thời hạn và vốn đầu tư. đối với các nhà đầu tư không có thuế, trái phiếu cho phép không có tiền trái phiếu cho họ an toàn trong khi tạo ra tiền thuế có thể an toàn.

Chuyển dạng Portfolio

Trong khi đầu tư vốn chủ sở hữu có thể thay đổi một cách ngẫu nhiên, trái phiếu miễn thuế cung cấp một cái neo có thu nhập cố định. chúng không liên quan gì đến thị trường cổ phiếu, nên trong lúc thu hồi, thu nhập lãi suất tiếp tục không bị ảnh hưởng. đối với các nhà đầu tư với sự kết hợp tài sản, trái phiếu miễn thuế phục vụ như một thành phần bảo vệ mà stalils lợi nhuận và giảm thiểu cả hồ sơ rủi ro của toàn bộ danh sách đầu tư.

Chân trời đầu tư dài Time- Tim

Sự thành thục cho trái phiếu miễn thuế trong vòng 10 đến 20 năm, khiến chúng phù hợp với những mục tiêu dài hạn như kế hoạch về hưu hay tài trợ cho giáo dục trẻ em. vì lợi nhuận là miễn thuế, hiệu ứng tổng hợp qua hàng thập kỷ có thể là đáng kể. hơn nữa, việc giữ lâu dài tương ứng với chiến lược mua bán và giữ gìn, tránh chi phí giao dịch và vấn đề thời gian thị trường.

Ai nên xem xét việc đầu tư vào trái phiếu miễn thuế?

Liên kết miễn thuế có lợi nhất cho những người rơi vào giá cao hơn giá thuế, đặc biệt là những người có thu nhập thuế trên 10 lakh trên 1 anum (mà thu hút 30% thuế dưới chế độ cũ, hoặc trên 15 lakh dưới chế độ mới với giá trị áp dụng cho các nhà đầu tư này, sản lượng tiền thuế có thể dễ dàng vượt qua mức tiền gửi, ngân sách lẫn nhau, và thậm chí một số kế hoạch tài chính khi điều chỉnh rủi ro.

Những nhà đầu tư bảo thủ vốn trước tiền vốn và thu nhập thường xuyên — như nghỉ hưu, người cao tuổi, và những người có ít rủi ro — cũng thấy những trái phiếu này hấp dẫn. họ có thể thay thế những khoản tiền gửi cố định truyền thống hoặc bưu điện vì lợi ích thuế. ngoài ra, các kho lưu trữ công ty và những cá nhân có giá trị cao (HN) thường phân bổ một phần tiền đầu tư cho trái phiếu miễn thuế để giảm bớt thuế thu nhập.

Tuy nhiên, những nhà đầu tư ở giá thấp nhất (nói rằng 5% hoặc nil) có thể không hưởng lợi ích nhiều bởi vì sự khác biệt giữa tiền thuế và tiền thuế là ngoài lề. Đối với họ, những công cụ khác cung cấp giá rẻ hơn (như trái phiếu công ty hoặc các FD cao hơn) có thể phù hợp hơn, ngay cả sau khi tính thuế.

Làm sao để đầu tư vào trái phiếu miễn phí?

Thị trường chính (số tiền công)

Liên kết miễn thuế thường được phát hành qua công chúng cung cấp nơi mà các nhà đầu tư có thể áp dụng trong thời gian đăng ký. Ứng dụng có thể được thực hiện qua ASE và BSE. Các nhà đầu tư cần phải có thẻ PN hợp lệ và một tài khoản giảm giá trị thường là 1000 đô la cho mỗi trái phiếu, với kích cỡ nhỏ nhất là 10 triệu trái phiếu (GPE và 5 nghìn trái phiếu).

Thị trường thứ hai

Tuy nhiên, tính chất lỏng có thể mỏng hơn, vì vậy các nhà đầu tư nên chuẩn bị để giữ cho đến khi trưởng thành. trên thị trường thứ hai, giá cả thay đổi theo tỷ lệ lãi suất phổ biến. Nếu lãi suất giảm, giá trái phiếu tăng, giá trái phiếu tăng, và ngược lại. Mua ở thị trường thứ hai có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nếu được giảm giá. tuy nhiên, tiền tệ được áp dụng nếu trái phiếu được bán trước khi trưởng thành (phần lớn hoặc lợi tức lâu dài, phụ thuộc vào lợi tức thời gian cổ phiếu.)

Qua các quỹ chung

Some debt mutual funds invest in tax-free bonds. However, investing directly in the bonds might be more tax-efficient because mutual fund dividends are taxable as per the investor's slab (under the new mutual fund taxation rules). Direct investment allows the investor to control the holding period and avoid ongoing expense ratios.

Luật thuế cấm thuế

Thu nhập hứng thú

Tiền lời được thu nhập là 100% không có thuế dưới mục 10(15). Trong một năm, không có TDS khấu trừ lãi suất từ trái phiếu này. Đây là một lợi thế chính so với các ngân hàng mà hạn chế thuế TDS được khấu trừ nếu lãi suất vượt quá 60.000 (GGGGGG) trong một năm tài chính. Các nhà đầu tư không cần phải báo cáo lãi suất này vào thuế thu nhập nếu họ đang điền vào đường lD (ID), nhưng để an toàn, khuyên bạn nên tiết lộ nó trong mức thu nhập miễn phí miễn phí.

Lợi nhuận từ việc bán hàng

Nếu một trái phiếu miễn thuế được bán trước khi trưởng thành, bất cứ lợi nhuận nào được coi là lợi nhuận đầu tư. vốn đầu tư ngắn hạn (giữ 36 tháng) được tăng thêm vào thu nhập của nhà đầu tư và thuế như một mức thuế theo giá trị của nó. Thu nhập dài hạn (giữ > 36 tháng) được đánh thuế 20% với lợi nhuận phụ. Điều này có thể giảm lợi nhuận thuế hiệu quả đáng kể cho trái phiếu lâu dài. Nếu trái phiếu được giữ được thành thục, không có tiền vốn được trả trước mặt.

Những điều cần nhớ trước khi đầu tư

Khả năng cho tỷ lệ phù hợp thấp hơn

Bởi vì lãi suất là miễn thuế, người phát hành đặt giá vé thấp hơn trái phiếu có thể được xếp loại. Ví dụ, 2025, phiếu thuế giảm giá trị từ 5% đến 7%. Người đầu tư cần so sánh lợi nhuận sau thuế với trái phiếu có thể được. Đối với một người trong 30%, trái phiếu miễn thuế có khả năng sẽ tốt hơn.

Nguy cơ về chất lỏng

Liên kết miễn thuế không phải là hợp lý như tính công bằng hay là nguồn tài chính lớn. trên thị trường thứ hai, có thể được lan rộng, và có thể mất thời gian để tìm một người mua với giá hợp lý. nhà đầu tư nên dự định giữ những trái phiếu này cho đến khi trưởng thành để tránh các vấn đề về chất lỏng và cũng để tránh các vấn đề thuế. đối với những người cần cấp cứu để có thể tiếp cận với quỹ, những trái phiếu này có thể không phù hợp nếu họ không có tài sản chất lỏng khác.

Tỷ lệ thích thú

Vì những trái phiếu này là những công cụ cố định, giá thị trường giảm khi lãi suất tăng. một nhà đầu tư bán trong môi trường tăng có thể mất đi. Tuy nhiên, nếu được giữ đến sự thành thục, nhà đầu tư sẽ nhận được giá trị trở lại bất kể sự chuyển dịch trung gian. biên dịch dài (15-20 năm) tăng cường độ nhạy cảm lợi ích. nhà đầu tư bảo thủ nên thoải mái với việc khóa và không phụ thuộc vào việc bán quá sớm.

Nguy cơ tín dụng (bị lừa)

Tuy các nhà xuất bản có mặt ở đây, nhưng không phải tất cả đều mạnh như nhau. liên kết từ các công ty như NHAI, IRFC, và PFC được coi là rất an toàn, nhưng các nhà đầu tư vẫn nên kiểm tra tỉ lệ tín dụng. tất cả các trái phiếu miễn thuế thường là mã hóa, nhưng nó rất thận trọng để đa dạng hóa trên các vấn đề. chính phủ không đảm bảo rõ ràng tất cả các khoản nợ PSU, nhưng sự hỗ trợ chủ quyền ngầm là mạnh mẽ.

Chi phí cơ hội

Với sự lạm phát thường dẫn đến sự tương tác vượt trội (sau lạm phát) về trái phiếu không có thuế có thể thấp — đôi khi tiêu cực. Các nhà đầu tư không nên phân phát nhiều hơn một phần của danh mục đầu tư thận trọng cho những trái phiếu này. Đối với những nhà đầu tư trẻ hơn với chân trời dài, vốn chủ sở hữu có thể cung cấp lợi nhuận thực sự cao hơn mặc dù sự linh hoạt cao hơn. trái phiếu không có thuế làm việc tốt nhất như một thành phần thu nhập ổn định trong danh mục đầu tư đa dạng.

So sánh trái phiếu miễn thuế với các tùy chọn tiết kiệm thuế khác

Ấn Độ cung cấp một số công cụ tiết kiệm thuế, nhưng mỗi công cụ có những tính năng riêng biệt.

  • Quỹ Cung cấp tiền tệ PBBlic (PF): ) cung cấp quyền lợi thuế và sự an toàn chính, nhưng có một số tiền bị khóa trong 15 năm trong và thấp hơn. Tốc độ lãi suất được sửa đổi hàng quý. Liên kết miễn thuế có thể cung cấp tỷ lệ cao hơn PPF (hiện tại khoảng 7,1% cho Q4Y25), nhưng PPF cung cấp một số lượng cố định, trong khi phiếu trái phiếu được trả thường xuyên.
  • Thêm vào đó có lợi nhuận vốn.
  • Ban cố định (FDs): ) FD của 5 năm cho phép phép phân tích mục 80C (lên 1. 5 lakh), nhưng lãi suất là có thể được. Liên kết miễn thuế thắng sau khi đặt cọc sẽ được trả lại cho các nhà đầu tư có tên cao. Tuy nhiên, FDs cung cấp thêm tiền lệ phí và các nhà phát hành hạn hẹp hơn.
  • Quỹ Cho vay vốn ) Cung cấp lợi nhuận vốn với chỉ số trong thời hạn dài (3+ năm).

Ví dụ thực tế: tính thuế

Giả sử bạn đang ở trong khung thuế 30% (hơn 4% cress = 1,2%). Một trái phiếu miễn thuế sẽ đưa ra phiếu là 6%. Lợi nhuận hợp lệ tương đương với thuế = 6%% 1 - 0.312) = 6% / 0.688 = 8.72%. Vì vậy, bạn cần phải đầu tư có khả năng tăng ít nhất 8.72% để tương đương với số tiền gửi về sau. Phần lớn ngân hàng FD (khoảng 6% 7%) và trái phiếu công ty (8%) có thể không đánh bại được trên cơ sở rủi ro. Để cho một nhà đầu tư (có thể tăng trưởng, có thể là 6,6%) thậm chí là 6, 9%).

Những bước để bắt đầu

  1. Mở một tài khoản phân phối và thương mại nếu bạn không có (với một nhà môi giới SEBI-reped).
  2. Theo dõi vấn đề trái phiếu miễn thuế trên trang web của NSE, BSE, và các nhà đầu tư ngân hàng (như SBBIS Capital Markets, IDBBI Capital, etc.)
  3. Trong số công cộng, hãy nộp đơn qua ASBA trong tài khoản ngân hàng hoặc thương mại của bạn.
  4. Sau khi chia tiền, trái phiếu sẽ được ghi vào tài khoản ít ỏi của anh, giữ chúng đến khi trưởng thành để có lợi tối đa.
  5. Thay vào đó, mua trái phiếu miễn thuế hiện có từ thị trường thứ hai với giá phải trả để có được YTM hiệu quả hơn (được nuôi dưỡng để trưởng thành).
  6. Tăng thu nhập cho việc hợp chất - tuy nhiên lãi suất có thể được tính thuế nếu tái sử dụng các dụng cụ khác, thu nhập của trái phiếu ban đầu vẫn miễn thuế.

Tài nguyên bên ngoài để có thêm thông tin

Kết thúc

Liên kết miễn thuế vẫn là một công cụ hiệu quả cho các nhà đầu tư thu nhập cao ở Ấn Độ để kiếm lợi nhuận từ thuế trong khi bảo quản an toàn vốn. rủi ro thấp, mức lương dự đoán, mức lương có thể được cân nhắc, và sự phân chia lợi ích sẽ giúp họ có được một sự bổ sung giá trị vào một nguồn thu nhập cố định và trả lại toàn bộ miễn phí. tuy nhiên, họ không phải là một giải pháp có lợi nhuận lớn bằng một cách duy nhất: nhà đầu tư thuế, nhu cầu tính chất thanh toán, và chân trời nên được cân nhắc cẩn thận những người có thể giữ cho đến khi thành thục, sự kết hợp lợi tức không có lãi suất và trả lại chính thức chính thức. vì nó luôn luôn khuyên tham khảo ý kiến về tài chính trước khi bạn có một phần đầu tư tài chính thực sự, đặc biệt là một phần đầu tư tài chính, bạn có thể hiểu được đặc biệt là cách áp dụng các trái phiếu thuế.