Yêu cầu phải có lệnh điều tra về các vụ buôn bán nội gián và các chứng khoán trái phép

Yêu cầu phải có lệnh điều tra về các vụ buôn bán nội gián và các chứng khoán trái phép

Việc điều tra nội bộ thương mại và chứng khoán vi phạm cần có sự cân bằng chính xác giữa thực thi pháp luật hiệu quả và bảo vệ hiến pháp. Các cuộc vận động hoạt động như một cơ chế pháp lý quan trọng cho phép các nhà điều tra tìm kiếm và tịch thu bằng chứng trong khi bảo vệ cá nhân’ Quyền sửa đổi thứ tư. Hiểu các yêu cầu bảo mật trong bối cảnh này là cần thiết cho các nhân viên pháp luật, các cơ quan pháp lý, và các tổ chức tài chính điều chỉnh phức tạp các quy định bảo hiểm chứng khoán.

Bài này cung cấp một cuộc kiểm tra có thẩm quyền về các tiêu chuẩn pháp lý, các thủ tục và các xét xử thực tế về các trát tòa về việc gian lận chứng khoán.

Các cơ sở của quyền hành trong các cuộc điều tra an ninh

Điều luật thứ tư và điều kiện lưu hành

Tu chính án thứ tư của Hiến pháp Hoa Kỳ bảo vệ cá nhân khỏi những cuộc tìm kiếm và co giật vô lý. Trong bối cảnh của việc điều tra chứng khoán, điều này có nghĩa là các cơ quan thực thi pháp luật thường phải có lệnh khám xét trước khi tìm kiếm cơ sở, tịch thu tài liệu, hoặc truy cập một số loại dữ liệu điện tử. Yêu cầu này không chỉ áp dụng cho nhà cửa và văn phòng, mà còn cho thông tin kỹ thuật số với bên thứ ba, như được Tòa án Tối cao (FL: 0) thông qua [FL: 0] luật pháp [FL: 1] kiện [FT: 1] v. [FL: 4) và [FL:] [F:] C:] C.

Nguyên tắc cốt lõi là một lệnh bắt buộc phải dựa trên nguyên nhân có thể xảy ra, đặc biệt là nơi cần tìm kiếm và lấy các mục, và được phát hành bởi một quan tòa trung lập. Những bảo vệ này ngăn chặn những xâm phạm quá rộng hoặc không có bảo đảm mà có thể vi phạm quyền riêng tư.

Nguyên nhân có thể xảy ra là tiêu chuẩn

Nguyên nhân có thể xác nhận là ngưỡng pháp lý phải được thực hiện trước khi có lệnh bắt buộc, nhưng có khi tổng số trường hợp được cảnh sát điều tra biết đến sẽ khiến một người biết điều tin rằng có bằng chứng của một tội ác đang có mặt tại địa điểm để tìm kiếm. trong trường hợp chứng khoán, nguyên nhân thường được thiết lập thông qua một tổ hợp của:

• Những mẫu hình cho thấy giao dịch trên vật liệu, không phải thông tin công cộng .
• Lời khai hay lời mách báo – những lời tường thuật đáng tin cậy liên kết một người với hành vi bất hợp pháp.
• Chứng cứ – email, danh mục điện thoại, hoặc ứng dụng nhắn tin để chỉ sự phối hợp hoặc kiến thức.
• [FLT: 0] Tài khoản – khai báo ngân hàng, tài khoản môi giới, hoặc chuyển khoản dây cho thấy lợi nhuận hoặc thời gian bất thường.
• Phân tích – lời chứng từ các nhà phân tích tài chính hoặc kế toán pháp y liên quan đến khả năng giao dịch nội gián.

Như Tòa án Tối cao ghi nhận trong Illois kiện lại. Gates , có thể nguyên nhân là một khái niệm linh hoạt, thực tiễn dựa trên sự thật và thực tế của đời sống hàng ngày mà người đàn ông hành động một cách phải lẽ và thận trọng.

Tiến trình ứng dụng thời kỳ lưu hành

Xem hình chữ nhật

Xác nhận lệnh vi phạm chứng khoán thường theo một quy trình có cấu trúc bao gồm sự phối hợp giữa các cơ quan điều tra và Bộ Tư pháp Hoa Kỳ.

1. Cuộc điều tra – Cơ quan Điều hành hay các cơ quan điều hành khác cho thấy hoạt động đáng ngờ qua giám sát thị trường, lời khuyên, hoặc giới thiệu.
2. Tập hợp – các điều tra viên biên soạn bằng chứng sơ bộ để hỗ trợ nguyên nhân có thể xảy ra, dùng trát hầu tòa, phỏng vấn nhân chứng và hồ sơ công cộng.
3. Chuẩn bị – một nhân viên thực thi pháp luật, thường là FBI hay SEC ’ Bộ phận Quân sự, soạn thảo bản cam kết chi tiết mô tả cả tội ác lẫn bằng chứng đang tìm kiếm.
4. [FLT: 0] Xem xét chính thức – bản cam kết và đề nghị giấy phép được trình lên một thẩm phán liên bang hoặc thẩm phán địa hạt để được chấp thuận.
5. Bộ Quốc phòng – nếu quan tòa tìm thấy nguyên nhân có thể xảy ra, họ ký lệnh, cho phép tìm kiếm và tịch thu các mục đã xác định.
6. [FLT: 0] Thực thi – thực thi pháp luật thực hiện việc tìm kiếm, thường với thủ tục gõ và phát âm [không có quyền gõ cửa] trừ khi quyền gõ cửa được hợp pháp.

Những điều kiện thiết yếu trong bản Affidavit

Bản cáo trạng là trung tâm của đơn xin lệnh bắt giữ, phải có đủ chi tiết thực tế để cho phép quan tòa đưa ra quyết định độc lập.

• Một lời miêu tả về sự vi phạm tình nghi (v. d., giao dịch nội bộ dưới 15 quốc gia và#xA7;§ 78j(b) và quy tắc 10b-5).
• Một dòng thời gian của sự kiện dẫn đến việc bị cho là phạm tội.
• Bằng chứng liên kết mục tiêu với tội ác, chẳng hạn như ghi chép cuộc gọi gần các cuộc họp quan trọng.
• Thông tin về địa điểm cần tìm, bao gồm bất kỳ giấy ủy nhiệm nào cần thiết cho việc truy cập kỹ thuật số.
• Một danh sách những thứ cần lấy, phải được đặc biệt hóa để tránh lệnh khám tổng quát.

Những người tin cậy vào thông tin từ người cung cấp tin mật cũng phải xác định người đưa tin ’ đáng tin cậy và căn bản của sự hiểu biết, phù hợp với [FLT: 0] [FLT: 1] Tổng số người được thử nghiệm vòng tròn.

Những điểm đặc biệt để xem xét bằng chứng số

Các câu hỏi cho việc truyền thông và thiết bị điện tử

Các vụ vi phạm chứng cứ ngày càng bao gồm bằng chứng số: email, tin nhắn tức thời, mạng xã hội ) [FLT:] [FLT:] [FLT:] v. California ) ) ), Bản quyền quản lý] giữ một sự kiện điện thoại để bắt giữ nói chung đòi hỏi một sự riêng tư vô cùng lớn trong dữ liệu số. Tương tự, trong [FLT: 4] v. [FLT] [FT:], Bản quyền], Tòa án pháp luật giữ lại một vị trí lịch sử có thể được xác nhận trong một giao dịch đặc biệt, có thể đặt tại địa điểm giao dịch, trong một địa điểm giao dịch đặc biệt.

Trong các vụ giao dịch nội gián, giấy phép thường cho phép tịch thu:

• Máy tính và máy chủ sử dụng để trao đổi hoặc giao tiếp về thông tin không phải là công chúng.
• Thiết bị di động, bao gồm điện thoại thông minh và máy tính bảng.
• Tài khoản lưu trữ đám mây và máy chủ email.
• Ứng dụng nhắn tin đã mã hóa (v. d., Tín hiệu, Áp dụng) nếu các đặc vụ có thể chứng minh rằng chủ sở hữu thiết bị là chủ thể của cuộc điều tra và có thể có nguyên nhân chứng minh có bằng chứng.

Name

Mật mã đưa ra một thách thức đáng kể. Khi một lệnh cho phép tìm kiếm một thiết bị được mã hóa, các điều tra viên có thể cần phải ép buộc nghi phạm cung cấp mật khẩu hay dữ liệu sinh trắc học. Bộ luật cho điều này vẫn chưa được giải mã. Trong [FLT: 0], khi lệnh tắt các quốc gia chống lại. MacPro [FLT: 1] (20), hệ thống mạch hai được tổ chức để cung cấp mã hoá cho rằng Đạo luật Writs không thể buộc buộc buộc buộc phải tạo ra mã hoá phần mềm, nhưng có thể được lệnh giải mã dưới giáo dục tu chính phủ thứ năm và 20- 19- 19 của giáo dục hoạt động, có thể cho thấy mật khẩu hoặc mật khẩu không phải là đặc quyền tự xác định. Chưa chắc chắn. Chưa chắc, vẫn có thể yêu cầu thực hiện điều này.

Điều khiển giao tiếp lưu trữ và ECPA

Luật liên bang như Đạo luật Liên lạc Lưu trữ (SCA) và Đạo luật Liên lạc điện tử (ECPA) cũng điều chỉnh việc truy cập vào hệ thống liên lạc điện tử của chính phủ. Những luật này phân biệt nội dung và dữ liệu không mâu thuẫn. Chẳng hạn, việc lấy nội dung của thư viện lưu (không có 180 ngày) thường đòi hỏi một lệnh, trong khi các siêu dữ liệu không liên quan như đầu thư điện tử có thể được gửi qua trát đòi hỏi. Các luật pháp phải tuân theo cả hai điều chỉnh lại sửa đổi thứ tư lẫn các khung sửa đổi theo định luật số thống kê này để đảm bảo là có thể sai.

Loại chiến lược được dùng trong trường hợp an ninh

Cuộc tìm kiếm truyền thống

Loại thông thường nhất là lệnh khám xét truyền thống, cho phép tìm kiếm vật lý hay kỹ thuật số về một địa điểm cụ thể. nó được dùng để tịch thu tài liệu, máy tính, hồ sơ tài chính và những bằng chứng cụ thể khác.

Cuộc thám hiểm Co giật

Một lệnh bắt giữ cho phép tịch thu các vật dụng cụ thể mà không cần tìm kiếm toàn bộ cơ sở. Chẳng hạn, các điều tra viên có thể xin được lệnh tịch thu cổ phần, tài sản, hoặc tài sản môi giới mà người ta cho là có thể làm việc trái phép.

Bắt giữ Warrant

Trong một số trường hợp, lệnh bắt giữ có thể được ban hành cùng với lệnh khám xét. lệnh bắt giữ dựa trên lý do có thể là do người đó phạm tội.

Lý do chính đáng và sự giám sát của tư pháp chi tiết

Vai trò của quan án

Giám sát tư pháp không phải là một con tem cao su. Các thẩm phán xem xét cẩn thận các ứng dụng bảo mật để đảm bảo họ đáp ứng các tiêu chuẩn có thể gây ra và được đặc biệt. Họ có thể yêu cầu thêm thông tin, yêu cầu các hành động phản ứng lại cho chi tiết thông tin nhạy cảm, hoặc từ chối toàn bộ ứng dụng. Trong thực tế, SEC và DOJ thường trình bày các ứng dụng bảo đảm cho một thẩm phán trước một cuộc tấn công phối hợp, như kiểm tra thương mại công công cộng được thực hiện bởi FBI trong đánh thức của khủng hoảng tài chính năm 2008.

Những cuộc phiêu lưu: Chuyển động đến Suppress

Những người biện hộ thường xuyên bị cáo buộc rằng việc tuyên bố thiếu một nguyên nhân có thể xảy ra, bao gồm những lời tuyên bố sai (dưới [FLT: 0] Franks kiện ), hoặc bị quá trình mô tả về những mục cần được ghi nhận. Những lời tuyên bố có thể gây thiệt hại nghiêm trọng một vụ truy tố, như bằng chứng bị vi phạm tu chính án thứ tư thường là không thể sai. Ví dụ, trong [FL: 1] quốc gia không được phép. [FL: 3)[FL: 3), Tòa án này có thể giảm nhẹ các bằng chứng bị truy tố vì lý do bị truy tố vì lý do bị truy tố về các hoạt động thương mại.

So sánh với phụ đề quản trị

Ủy ban chứng khoán và giới hạn của họ

Ủy ban chứng khoán ( SEC) thường dùng trát hầu tòa để làm công cụ điều tra ít gây ra sự cố ý hơn. không giống như lệnh tòa, trát tòa không cần được phê chuẩn trước khi có lệnh tòa án và có thể buộc người ta phải làm chứng hay giấy tờ.

• Họ không thể cho phép tìm kiếm hoặc tịch thu cơ sở hoặc vật dụng; họ chỉ đơn thuần đòi hỏi thông tin.
• Họ chỉ có thể thi hành thông qua lệnh của tòa; nếu một người từ chối tuân thủ, SEC phải đến tòa án liên bang để bắt buộc phải tuân theo.
• Họ không khởi động cùng mức độ bảo vệ tu chính án thứ tư như một lệnh khám xét.

Các cuộc điều tra trở nên cần thiết khi các điều tra viên cần thu thập bằng chứng mà không cần đến chủ đề ’ kiến thức hay hợp tác, hoặc khi có nguy cơ phá hủy hoặc che giấu. trong các vụ giao dịch nội gián cao cấp, các vụ cướp có bảo mật thường là cực điểm của một cuộc điều tra dài sử dụng trát hầu tòa và giám sát.

Luật và sự tranh chấp gần đây

Các câu hỏi cho dữ liệu phần ba

Tòa án Tối cao ’ phán quyết trong [FLT: 0]Carpenter [FLT: 1] ) (FLT: 1]) (ĐH) Hiến pháp về việc xác định lại những yêu cầu xác thực cho dữ liệu thứ ba cho bên thứ ba. Tòa án giữ rằng truy cập vào hồ sơ địa điểm di động lịch sử và địa điểm của tế bào cần thiết, từ chối các chính phủ x19; lập luận rằng giáo lý chia phần ba được áp dụng. Việc này có ý nghĩa cho việc điều tra chứng khoán dựa trên dữ liệu để đặt nơi gần bàn làm việc trao đổi mật khẩu hoặc văn phòng liên bang tại các phiên tòa liên bang đã mở rộng các loại dữ liệu nhạy cảm khác như tài liệu này, như tài liệu được tài liệu được lưu trữ bởi ngân hàng tài liệu tài liệu tài chính.

Lệnh để xem tài khoản thư điện tử

Trong , hệ thống điện thư thứ hai chống lại. [FLT: 1] [FLT: 1] (ĐBĐT: 1] (ĐBĐ & [FLT: 1]; Ireland emails ”), hệ thống lưu trữ dưới Bộ thông tin liên lạc (FLT) [FLTTT].

Dịch vụ và mật mã

Khi tính mật mã trở thành trung tâm của việc gian lận chứng khoán, các lệnh bắt buộc phải tiết lộ các chứng khoán chứng khoán. Bản sửa đổi thứ tư ’ tiêu chuẩn hợp lý áp dụng cho việc tìm kiếm tài sản số, và tòa án vẫn đang phát triển các quy định cụ thể về địa chỉ chặn chặn.

Những thực hành tốt nhất cho các chuyên gia pháp luật và sự thỏa thuận

Những người chủ trương vấn đề và các tổ chức tài chính

Các công ty có thể giảm thiểu nguy cơ trở thành mục tiêu của các cuộc điều tra dựa trên lệnh bằng cách thực hiện các chương trình tuân thủ mạnh mẽ.

• Giữ những hồ sơ chính xác và dễ truy cập về hoạt động thương mại và giao thông.
• Huấn luyện nhân viên về luật thương mại nội bộ và tầm quan trọng của việc không chia sẻ thông tin không công chúng.
• Điều khiển các cuộc kiểm tra nội bộ tuần hoàn để phát hiện các quy luật giao dịch bất thường.
• Hợp tác với các cuộc điều tra của chính phủ khi có lệnh bắt giữ, trong khi giữ quyền thách thức các yêu cầu vượt quá giới hạn.

Để biện hộ

Khi đại diện cho một khách hàng phải đối mặt với một cuộc điều tra chứng khoán, luật sư nên:

• Hãy nhanh chóng xem lại lệnh bắt và khai ra bất cứ khuyết điểm nào.
• Hãy xem xét việc điền đơn xin bãi bỏ nếu lệnh truy nã không có nguyên nhân hoặc quá đáng.
• Cố vấn khách hàng về quyền của họ liên quan đến giải mã và sản xuất bằng chứng điện tử.
• Hãy thương lượng với các công tố viên để lấy lại tài sản mà họ chiếm được khi thích hợp.

Vai trò của SEC và DOJ trong việc thực hành chiến tranh

SEC, là một cơ quan quản lý luật dân sự, không trực tiếp thực hiện lệnh khám xét. Khi bị cáo buộc tội phạm được cân nhắc, SEC đề cập đến các vụ của DOJ, rồi làm việc với FBI và các cơ quan hành pháp liên bang khác để có được và thực hiện lệnh truy nã. Chứng nhận thường bao gồm cung cấp chuyên gia, bằng chứng, và đôi khi liên kết lực lượng đặc nhiệm. [FL: 0]SEC x19; Division của Bộ phận thực thi lệnh truy nã [FL: 1] thường hỗ trợ trong việc soạn thảo bản thảo bản thảo và phân tích tài chính và thương mại.

Kết thúc

Những người tham gia cuộc điều tra về các vụ vi phạm chứng khoán và thương mại nội địa, nhưng họ đi kèm với những đòi hỏi pháp luật nghiêm ngặt bảo vệ quyền cá nhân và đảm bảo bằng chứng là hợp pháp. từ việc trình bày có thể là bằng chứng để xác định sự phức tạp của các bằng chứng kỹ thuật số, quá trình đòi hỏi phải chuẩn bị cẩn thận và tuân thủ các tiêu chuẩn hiến pháp.

Khi công nghệ và các thực hành thương mại tiến triển, luật pháp cũng sẽ điều hành các trát tòa gần đây và các luật của Tòa án Tối cao đã mở rộng yêu cầu về những lĩnh vực mới như dữ liệu địa điểm và nơi lưu trữ mây.

Cuối cùng, việc sử dụng đúng cách các trát tòa để duy trì sự toàn vẹn của thị trường chứng khoán và sự tin tưởng công khai nơi hệ thống tư pháp. bằng cách cân bằng hiệu quả với sự giám sát pháp lý mạnh mẽ, các cơ sở pháp lý về các trát tòa giúp bảo đảm rằng cuộc chiến chống lại việc buôn bán nội gián là cả hai âm thanh hung hăng và có tính hiến pháp.