Table of Contents

Австралийската хазна играе централна роля в оформянето на нацията на нац. икономика за спестявания. Чрез комбинация от данъчни правила, ограничения на вноските, управление на инвестициите и регулации за изтегляне, политики на държавното управление пряко влияние колко австралийци се натрупват в свръханюция и колко сигурно става техният доход от пенсиониране. През последното десетилетие, последователни промени в политиката се стремят да балансират адекватността, собствения капитал и фискалната устойчивост.

Структура на Австралийската система за свръхнастройване

Австралийската система за свръхнабиране работи като задължителна, финансирана, определена схема за изплащане на вноски. Работодателите трябва да допринасят процент от всеки служител, който получава обикновено възнаграждение в отговарящ фонд за свръхануниране. Парите се инвестират в продължение на десетилетия, генерирайки сложна възвръщаемост, която формира основата на пенсионния доход, наред с пенсията за възраст. Системата се регулира от Австралийския орган за регулиране на Пруденциал (АПРА), Австралийската Комисия за ценни книжа и инвестиции (ASIC) и Австралийската служба за данъчно облагане (АТО) за самостоятелно управлявани средства.

Основните характеристики на системата включват Гаранция за осигуряване на ликвидност (ДГ), която изисква минимални вноски на работодателя, както и набор от данъчни отстъпки, предназначени да насърчават доброволни спестявания.

Гаранцията за суперанюиране: Фондацията

Ставката на SG се е увеличила от 9,5% на 10% от юли 2021 г., като допълнително ескалирана ръст до 12% до юли 2025 г. Това постепенно увеличение е пряка политика на държавното управление, насочена към увеличаване на пенсионните баланси. Австралийските държавни облигации проекти, че увеличението от 9,5% на 12% ще вдигне спестяванията на средно-доходоносец с десетки хиляди долари през работния живот.

Видове фондове за свръхнараняване

Австралийците могат да избират от няколко вида фондове: индустриални фондове (не за печалба), търговски фондове (за целите на печалба), корпоративни фондове, фондове от публичния сектор и самоуправление на свръхфинансови фондове (SMSFs). Всеки тип е обект на същите широки правила, но се различава в управлението, структурата на таксите и инвестиционните опции. Политиката на държавното управление, като Stronger Super реформи и Твоето бъдеще, Вашият Super пакет, са настоявали за прозрачност, намаляване на таксите и подбор на гаранционния фонд въз основа на резултатите.

Данък върху вноската: Как форма на финансите спестява растеж

Данъчната обработка на вноските е един от най-мощните лостове, които Министерството на финансите използва за влияние върху поведението на спестяванията. Вноските попадат в две основни категории: концесионна и неконцесионна.

Концесионни (преди също и в т.ч.) вноски

Те включват работодател SG вноски и суми за саможертва. Те се облагат с фиксирана ставка от 15% във фонда, в сравнение с индивидуалната ставка за пределния данък върху доходите, която може да бъде толкова висока, колкото 47% (включително и таксата Medicare). За висококвалифицираните лица, които получават доходи, се прилага данък Division год. год. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

От 1 юли 2017 г. годишният таван на концесионните вноски е бил 27,500$ (индексиран до средноседмично средно седмично време). Решение на банкоматите да индексират тавана (първи път от 2017 г. насам, от 1 юли 2024 г. насам, което го повишава до 30 000$), помага да се поддържа темпото на ръст на заплатите, но изисква постоянен мониторинг, за да се предотврати прекомерното данъчно облагане от дестабилизирането на бюджета.

Неконцесионни (след-такс) вноски

Неконцесионните вноски се правят от вече обложен доход и следователно не се облагат отново във фонда. Годишният таван понастоящем е $10,000 (индексиран на $120,000 от 1 юли 2024 г.). Правилото за преден план позволява на лицата под 75 години да допринасят до три години за неконцесионните вноски за една година, при условие че Общият баланс на свръханюацията (TSB) не надвишава $1.9 милиона (индексирани). Въвеждането на ценни книжа и последващото затягане на прага на TSB не позволява на лицата да се възползват от разпоредбите за неограничено прехвърляне на таван, като по този начин се ловят данъчни отстъпки към по-ниски и средно допустими икономии.

Правила за оттегляне и ограничения за достъп

Политиката на държавното управление строго контролира, когато свръхнараняването може да бъде достъпно, да се подсили системата с цел осигуряване на доходи от пенсиониране, а не ранно потребление. Като цяло, запазване на възрастта (понастоящем между 55 и 60, в зависимост от годината на раждане) е най-ранната възраст, на която натрупаните спестявания могат да бъдат изтеглени. Изключенията включват тежки финансови затруднения, постоянен неработоспособност, терминално заболяване, състрадателни основания, и [Първа схема за супер Saver (FHSSSS).

Първо Home Super Saver схема (FHSS)

Въведена през 2017г., FHSS позволява на купувачите на жилища да се оттеглят до 15 000 долара годишно (отнесени към общо $50,000) в доброволни концесионни и неконцесионни вноски за финансиране на домашен депозит. Политиката е предназначена да се възползва от данъчния и ефективен характер на супер спестяване, като същевременно позволява реално използване на предварителното финансиране. Прегледи на схемата и въздействие върху възможностите за жилищно настаняване, с последните промени (от 2023г....24) увеличаване на максималната сума, която може да бъде възстановена до $50,000 и позволяване изтеглянето на до 85% от допустимите вноски.

Фаза на пенсиониране

При достигане на възраст и пенсиониране (или възраст 65, в зависимост от това коя по-рано), членовете могат да получат достъп до супер. В пенсионната фаза сметките трябва да отговарят ненадминат годишен притегляне изисквания, определени от Министерството на финансите (50% за възраст 65 .74, 75% за възраст 75 .79 и т.н.). По време на пандемията COVID . Съкровищницата временно намалява тези минимуми, за да се избегнат принудителни продажби на активи. Популярна характеристика е Преходът към възстановяване (TTR) стратегия, която позволява на членовете над запазване на възрастта да започнат поток от доходи, докато все още работят.

Инвестиционни регламенти и управление на ефективността

Политиката на финансите определя рамката за това как супер фондовете инвестират в членове на ЕП, като целта е да се балансира дългосрочният растеж с управлението на риска.

MySuper и тест за ефективност

MySuper е продукт с нисък разход, въведен от Stronger Super реформи (2012). Всички членове на фонда по подразбиране са поставени в MySuper опция, освен ако те активно не изберат алтернатива. През 2020 г. правителството не е вело Вашата бъдеща, Вашата Super пакет, който включва годишен тест за изпълнение, управляван от APRA. Фондовете, които се провалят на теста две години подред, са забранени от приемането на нови членове и трябва да уведомят съществуващите членове. Тази политика вече е довела до закриването на няколко поднемарени фондове и консолидиране на сектора.Целта на финансите е да се управлява снижават такси и да се подобрят нетните печалби, пряко да се закупуват.

☐ Задължение за действие в най-добрите интереси на членовете на ЕП

Скорошни подобрения на Суперанюейшън Индустрия (Супервизия) Закон 1993 (Закон за ШИС) са преразпределили, че попечителите трябва да разглеждат само финансовите интереси на членовете при вземане на инвестиционни решения.Това по-добро финансово участие . Това е генерирало дебат, но Съкровищницата поддържа, че инвестициите се оценяват единствено на риска, коригиран с финансовите резултати.

Ограничаване и защита на членовете

Друг ключов елемент от бъдещето си, супер реформите ви е stapling. В тази политика, когато служител промени работните места, тяхната съществуваща супер сметка ги следва (т.е., тя е го е готвелд) да се избегне създаването на множество, такса . Съкровищницата оценява мярката ще спести членове $ 2,8 милиарда в такси за десет години. Stapling също е намалила необходимостта от скъпо финансиране . Ефективността на стаплинг се наблюдава от хазната, и ранните данни показват спад в дублирани сметки.

Данъчни стимули за стимулиране на доброволните спестявания

Освен задължителни вноски, Министерството на финансите разполага с целеви данъчни стимули, за да насърчи австралийците доброволно да спестяват повече за пенсиониране.

Държавно сътрудничество

За 2023г., максималната ко-доплащане е 500$ (50% от личните вноски до $1,000) за лица, които печелят по-малко от $43,445; тя се разделя изцяло на $58,445. Съвместяването на процента и праговете се коригира периодично от Министерството на финансите, за да отразява инфлацията и бюджетните приоритети.

Подчинен данък върху доходите (LISTO)

LISTO е невъзстановим данък, който ефективно възстановява 15% данък върху концесионните вноски до 500 долара годишно за лица с коригиран данъчен доход под $37,000. Тази политика гарантира, че ниското възнаграждение не се влошава при данъка върху доходите в размер на 15% вноски в сравнение с техния пределен процент (което може да бъде 0% или 19%). LISTO струва бюджета около 780 милиона долара през 2022 и23, но се кредитира с поддържане на напредък.

Даунзизерни вноски

От 1 юли 2018 г. австралийците на възраст 55 години и повече могат да допринесат до 300 000 долара (индексирани) от приходите от продажба на дома си в супер, независимо от таваните на вноските или тестовете за работа. Възрастта е намалена от 60 на 55 на 1 юли 2022 г., за да насърчи намаляването и освобождаването на жилищния фонд. Оценката на банкоматите показва умерено усвояване, като по-голямата част от вноските отиват за физически лица с TSBs вече над $1.9 милиона (които иначе не могат да направят неконцесионни вноски).

Последни промени в политиката на финансите и техните измерени въздействия

През последните три години са наблюдавани няколко забележителни промени в държавното съкровище, които пряко засягат резултатите от спестяванията при пенсиониране.

Увеличение на гаранцията за свръхнабавяне до 12% до 2025 г.

Стадийното увеличение от 9,5% (2020) до 12% (2025) добавя 2,5 процентни пункта на печалба в супер всяка година. Моделирането от страна на Комисията за производителността и на работника на 30 години от медианата на доходите, увеличението ще добави приблизително 75,000 долара (в днешните долари) към крайния им супер баланс. Политиката обаче е изправена пред критики от страна на работодателските групи за увеличаване на разходите за труд, а служителите могат да получат по-нисък ръст на заплатите в замяна.

Капси и индексация . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

От 1 юли 2024 г. насам, концесионни и неконцесионни тавани са индексирани за първи път от 2017 г. насам, като се вдигат концесионни тавани от $27,500 до $30,000 и неконцесионни от $110,000 до $120,000. Това индексиране, свързано с AWOTE, има за цел да предотврати непокритото пълзене в система, където повече работници приближават лимитите на лимита поради ръста на заплатите и увеличаването на SG.

Участък 293 Прагови студ и индексация

От въвеждането си през 2013 г. насам, което означава, че всяка година се улавят повече средно високи доходи, тъй като доходите нарастват. Съкровищницата изчислява, че през 2013 г. са засегнати около 2% от данъкоплатците; от 2023 г., тя е приблизително 4%. Замразяването е ефективно мярка за повишаване на приходите, която повишава ефективната данъчна ставка на концесионните вноски за тези, които са малко над прага.

Вмешателства за различни демографски групи

Не всички австралийци имат еднакви политики на финансите. Дизайнът на системата създава различни резултати въз основа на доходите, възрастта, пола и заетостта.

Ниско входящи earners

Въпреки че не са били в състояние да се справят с тези проблеми, те все още са силно зависими от пенсията за възраст. Съкровищниците Отзиви за доходите на Pay Parental Leave установиха, че суперсистемата работи най-малко добре за хора с разбити работни модели, особено жени и небрежни работници. Политики като Суперанюция на Paid Parental Leave (обявена, но все още нелегализирана) цел да се справи с това, и Choney се консултира по проекта.

Жените и полът супер гап

Жените се пенсионират с около 25% по-малко супер от мъжете средно, поради по-ниски заплати, време извън работната сила за грижа, и по-високи нива на заетост на непълно работно време. Съкровищни работи, които предоставят директни плащания (например, съсъпричастие) и данъчни компенсации (LISSTO) са склонни да се възползват жените по-често, защото те са по-ниски доходи. Въпреки това, разликата между половете нести. Съкровища Жените го правят Бюджетен отчет често включва мерки като премахване на прагът $450 на месец SG (ефективни 1 юли 2022), които разширяват SG до много случайни и частично работнички, до голяма степен жени.

Високи постижения и високи баланси

За лицата с TSB над 1,9 милиона долара ще се прилагат ограничения върху неконцесионните вноски, а тези, които получават над $250 000 от бюджета на Отдела за плащане 293. За тези с баланс над 3 милиона, от 1 юли 2025 г., по-висока данъчна ставка от 30% ще се прилага върху бъдещите доходи (преди това от сегашните 15%). Тази политика, обявена в бюджета за 2023.24, е предназначена да направи супер данъчната концесия по-добре насочена. Анализа на финансите предполага, че ще засегне около 80 000 души (0,5% от членовете) и ще повиши приходите от 2,3 милиарда долара до 2027.28. Мярката е спорна, с твърдения за ретроактивност, но хазната го защитава като необходима за фискална устойчивост.

Икономическо и фискално въздействие на политиките за свръхнараняване на държавното съкровище

Политиката на финансите за свръханюиране не е само за индивидуални резултати от пенсионирането год. Те имат дълбоки макроикономически ефекти. Суперсекторът сега управлява над $3.5 трилиона в активи, което го прави един от най-големите групи на спестявания в света. Данъчни отстъпки за супер разходи правителството приблизително $45 милиарда годишно в забравени приходи (2023 .24 оценка), което го прави един от най-скъпите данъчни разходи.

Последните реформи, като например теста за ефективност, затягането и лимита от $3 милиона, имат за цел да намалят отпадъците и да подобрят ефективността на системата. Съкровищата Споразумение за възстановяване на доходите, което влезе в сила на 1 юли 2022 г., изисква от попечителите на суперфондове да формулират стратегия за подпомагане на членовете да постигнат целите за доходите на пенсиониране, включително управление на риска от дълголетие. Този договор измества фокуса от чисто натрупване до декупация, насърчавайки продуктови иновации като доживотни рентации и групово самоначисляване.

Международни сравнения и уроци

Австралийската суперанюационна система често се сравнява с тази на Канада, Чили, Дания и Холандия. Политиката на финансите са заели елементи от всяка. Например, Австралия . Системата на фонда за по подразбиране (MySuper) прилича на Чили . Мултифондос, но с по-силен регламент. Въвеждането на минимална фаза на изтегляне (като изисква минимум разпределения в САЩ) гарантира, че супер се използва за доходи, а не се трупа. Холандия колективен модел на дефинирани вноски се изучава, но все още не се приема поради сложността на прехода.

Една област, където Министерството на финансите продължава да получава вход е балансът между свободата и непокритото. Австралийската система е по-задължителна от многото, което увеличава покритието, но ограничава индивидуалната гъвкавост. Решението за поддържане на строги правила за съхранение (с изключение на FHSS) отразява убеждението, че неосъществимата е необходима за адекватността.

Гледай напред: Бъдещи насоки за политиката на финансите

Няколко въпроса са включени в дневния ред на държавното съкровище за следващите пет години. Законодателството за увеличаване на ДВ до 12% ще бъде изцяло постепенно до юли 2025 г., а Министерството на финансите ще следи въздействието му върху динамиката на заплатите и бюджета. Опрощаването на таваните на вноските и праговете ще продължи, изисквайки автоматични корекции. Лечението на свръхнамеренията при развода и ролята на супер в жилищното настаняване на пазара (напр. позволяването на ограничени тегления за депозити в домовете) остават спорни.

Друга граница е финансови съвети и ангажимент на член. Хазната обмисля как да намали разходите за лични съвети, така че повече австралийци да оптимизират своите супер стратегии в рамките на политиката. Качеството на съвети Преглед (2022) препоръчва облекчаване на безопасните пристанищни стъпки за супер съвети; Съкровищницата се консултира по прилагането.

Накрая, докладът за междупогенерирането (2023 г.) подчерта, че суперсистемата ще трябва да поддържа нарастващ дял пенсионери спрямо работниците.

Заключение

Австралийските политики на финансите не са статичен фон . . . те са динамичен набор от лостове, които непрекъснато се преформулират как физически лица, фондове, и икономиката взаимодействат с спестяванията. От SG процент и таван на вноските за тестове за изпълнение и договори за пенсионни доходи, всяка политика е щателно проектиран да балансира конкурентните цели на адекватността, собствения капитал, устойчивостта, и икономическата ефективност. За австралийците, оставайки информиран за тези политики е от съществено значение за вземане на стратегически решения за спестяване, инвестиране и изтегляне на техните супер. За нацията, непрекъснатото обновяване на системата за свръхнаблюдение под ръководството на Министерството на финансите представлява едно от най-важните усилия за обществена политика, с преки последици за финансовата сигурност на всеки пенсионен и дългосрочното здраве на федералния бюджет.