Uvod: GST revolucija u Indiji

Porez na dobra i usluge (GST) stoji kao jedna od najtransformativnijih ekonomskih reformi u Indiji od neovisnosti. Provedeno je 1. srpnja 2017. godine, nakon dugogodišnjeg razmatranja i političkog konsenzusa, GST je zamijenio labirint kaskadnih neizravnih poreza uključujući središnju trošarinu, porez na usluge, porez na dodanu vrijednost na državnoj razini (PDV), oktroi, i porez na upissa jedinstvenim, odredišnim nametom. Središnji cilj je bio demontirati unutarnje porezne prepreke koje su fragmentirale indijsko tržište i stvoriti nemir, ]sklapanje nacionalnog tržišta. Za potrošače, obećanje je bilo jednostavno: niže sveukupne cijene, veća transparentnost, i smanjenje skrivenog tereta koji je prethodno napuhao trošak dobara i usluga.

Gotovo deset godina u njegovoj provedbi, bitno je procijeniti kako je GST zapravo utjecao na potrošačke cijene. Ovaj članak istražuje mehaniku GST sustava, njegove neposredne i dugoročne učinke na cijene u različitim kategorijama, čimbenike koji posreduju te promjene, i šire ekonomske implikacije za indijska kućanstva.

Razumijevanje sustava GST: Kako funkcionira

Od fragmentiranog režima do jedinstvenog poreza

Prije GST, India’ neizravni porezni sustav bio je složen web. Proizvođač plaćen trošarina, veleprodaja platio PDV, pružatelj usluga plaćeni porez na usluge, i države uveli svoje poreze na robu ulaze u svoje granice (oktroi, upis poreza). Budući da je svaki porez je nametnut na osnovi koja je već uključila prethodne poreze, sustav je patio od taksa na porez] učinak, na napuhavanje cijena umjetno. GST eliminirao ovaj cascading dopuštajući neovlaštenim ulazne poreze (ITC) preko cijelog lanca opskrbe. Danas, poslovanje može tvrditi kredit za GST isplaćuje na svoje kupnje i postaviti ga protiv GST naknade za prodaju, osiguravajući samo da je cijena dodana.

Struktura četiri tijeka

Roba i usluge klasificirani su pod četverorazrednu stopu ili popis izuzeća: 0% (osnovne vrijednosti poput žitarica, svježeg povrća, mlijeka i jaja), 5% (osnovne potrepštine kao što su pakirani prehrambeni proizvodi, lijekovi i ugljen), 12% (obrađene namirnice, računala i usluge poput zračnog putovanja u ekonomskoj klasi), 18% (najviše potrošačke robe, telekomunikacijske usluge, financijske usluge), i 28% (luksuzne stavke, roba za grijeh, i demerit proizvodi kao što su automobili, duhan i aeratorirana pića). Nekoliko proizvoda privlače cjelinu na vrhu najviše cijene, usmjerena na kompenzacijski fond za države. Ova stratifikacija je kritična za razumijevanje učinaka cijena: proizvodi u nižim zagradama općenito su jeftiniji, dok su oni u najvišim cijenama često bili usmjereni na najvišu cijenu.

OdredišteOsnovan i potrošnja Linked

Drugi temeljni pomak bio je prelazak s izvornog poreznog sustava (gdje je stanje proizvodnje prikupilo porez) na sustav na temelju odredišta (gdje stanje potrošnje prikuplja porez). Ova promjena je uklonila međudržavne kontrolne pozicije i omogućila slobodno kretanje robe, smanjenje logističkih troškova i tranzitnih vremena koristi koje bi se mogle prevesti u niže maloprodajne cijene.

Neposredni utjecaj na potrošačke cijene: Pobjednici i gubitnici

Popusti cijena: Osnovna dobra i usluge

U mjesecima nakon GST rolanja, značajan broj proizvoda za dnevnu uporabu postao je jeftiniji. Predmeti kao što su soap, deterdžent, pasta za kosu, ulje i mnoge obrađene namirnice koji su prethodno bili predmet kombiniranog poreza od 235% (VAT+excise) sada su stavljeni u 18% zagrada ili niže. Na primjer, učinkovit porez na praška za pranje pao je s oko 25% na 18%, smanjenje koje su proizvođači uvelike prenosili potrošačima zbog konkurentnih pritisaka. Slično tome, kućanski aparati poput hladnjaka i strojeva za pranje rublja, koji su ranije porezi na oko 26%, pali na 18% pod GST. Automobilska industrija također je vidjela smanjenje cijena za male automobile (motorski kapacitet < 1200cc) koji su pali s 30 ~% učinkovitih poreza na 28%% ce3% što je rezultiralo smanjenjem cijenama.

Usluge koje su ranije bile teško oporezivane također su vidjele olakšanje. Računi za restorane (neklimatizirane) privukli su 5% GST u odnosu na ranije 180% kompozitne pristojbe. Mnogi planovi za telekomunikacije, iako u početku zbunjujući, na kraju su se nagodili sa 18% GST stopom, koja je bila niža od ranijeg poreza na usluge od 15% u kombinaciji sa državnim nametom. Ta smanjenja izravno su smanjila mjesečne troškove kućanstava srednjih i nižih primanja.

Povećanje cijene: Luksuzna i grešna roba

Nasuprot tome, roba koja se smatra luksuzom ili štetnom stavljena je u najvišu zagradu (28% plus ces). Luksuzni automobili (motor >1200cc), SUV-ovi, aerijatirana pića, duhanski proizvodi, i visokokvalitetna potrošačka elektronika svjedočili su porastu cijena. Na primjer, boca kole koja je prethodno privukla porez od oko 40% (državne i središnje naplate) sada se suočava s 28% GST-om plus 12% kompenzacije ces, učinkovito podizanje ukupnog poreza na 40% ali za mnoge brendove, osnovna cijena je također restrukturirana, što dovodi do neto povećanja cijene police. Slično tome, duhanski proizvodi su vidjeli strm porastom; cigarete, posebno, postali skuplji, potez usklađen s ciljevima javnog zdravlja.

Rollercoaster za nekretnine

Jedna od najrazboritijih područja bila je nekretnina. Pod starim režimom, kupci kuće suočili su se s mnoštvom poreza (PDV, porez na usluge, marka). GST prvotno stavio pristupačne stambene manje od 8% i druge nekretnine ispod 12%, bez ulaznih poreznih kredita za programere. To je dovelo do neto povećanja cijena nekretnina za mnoge projekte, kao programeri nisu mogli smanjiti svoje troškove nabave. Kao odgovor, vlada kasnije smanjiti GST na 1% i 5% za pristupačne i nedostupne stambene cijene (bez ITC), koji stabiliziraju cijene. Međutim, složenost se nastavlja, a konačna cijena na kupca kod kuće uvelike ovisi o ulaznim troškovima projekta i da li je graditelj odlučio proći na korist.

Čimbenici koji utječu na to kako GST utječe na konačne cijene

Kategorije GST-a

Kao što je navedeno, stopa zagrada je najizravnija odrednica. Proizvod koji se kreće od veće pre-GST porezne incidencije na nižu GST stopu treba, u teoriji, vidjeti pad cijena. Međutim, stvarna pass-prolaz ovisi o poslovnim marginama i tržišnom natjecanju. Na primjer, mnoge brzo-pokretne potrošačke robe (FMCG) tvrtke smanjila cijene odmah, ali neke kategorije s visokim brend lojalnosti apsorbiraju korist kao dobit, a ne ga prenosi na.

Dinamika opskrbnog lanca i porezni kredit za upis

GST-ov mehanizam bez šavova ITC-a smanjuje ukupno porezno opterećenje za poduzeća za kapitalnu robu i sirovine. Za industrije poput tekstila, obuće i prerađene hrane, gdje raniji porezi nisu bili u potpunosti umanjiti, uvođenje ITC-a značilo je niže troškove proizvodnje. Ovaj učinak mogao bi dovesti do smanjenja cijena čak i ako izlazna GST stopa nominalno nije ista kao stari porez. Međutim, poduzeća koja nisu usklađena (npr., neformalni sektor) ili oni koji posluju na tankim maržama ne mogu u potpunosti proći na te uštede.

Konkurentnost i tržišna struktura

U visoko konkurentnim sektorima kao što su potrošačka elektronika, pakovana hrana i opremafirme pod pritiskom su da odražavaju uštedu cijena kako bi zadržali tržišni udio. Nasuprot tome, monopolističke ili oligopolističke industrije (npr. određena luksuzna roba, brendirana maloprodaja) mogu odabrati održavanje ili povećanje cijena, koristeći GST kao pokriće za proširenje margine. Stupanj transparentnosti cijena u okviru GST-a (gdje fakture pokazuju porezne komponente) također je ovlašćeno potrošače da uspoređuju i traže pravedne cijene.

Porezna usklađenost i mjere protiv širenja

Kako bi se osiguralo da poduzeća prenesu korist od smanjenja stope GST-a ili ITC-a, vlada je uspostavila Nacionalno tijelo za borbu protiv profesionalizma (NAA). NAA je ispitala stotine slučajeva, prisiljavajući poduzeća da smanje cijene ili povrat viška naplate. Na primjer, u 2018. godini, NAA je naručila nekoliko proizvođača cementa i guma da sniže cijene ili uplate ekvivalentni iznos u fond za dobrobit potrošača. Ove intervencije su pomogle u ograničavanju neopravdanog povećanja cijena, iako je usklađenost i dalje nedosljedna.

Inflacijski pritisci i makroekonomski faktori

Iako sam GST nije inflatoran, njegova se provedba podudarala s porastom globalnih cijena robe, troškova goriva i poremećaja u lancu opskrbe (uključujući pandemiju COVID-19). Ti vanjski čimbenici često su preplavili dezinflacijski učinak GST-a. Primjerice, naslovna točka Indeksa potrošačkih cijena (CPI) inflacija u Indiji fluktuirala je između 3% i 6% u post-GST-u u godinama, ali je temeljna inflacija isključujući hranu i gorivo ostala relativno umjerena, što ukazuje da je GST pomogao u suzbijanju pritisaka na troškove i usluge u sektoru proizvodnje.

Dugoročni učinci i put do stabilizacije

Predvidljivost i transparentnost

Jedno od najtrajnijih postignuća GST-a je potez prema porezno-uključenim cijenama. U maloprodajnim trgovinama i platformama e-trgovine prikazana cijena uključuje GST, eliminirajući iznenađenje dodatnih troškova u blagajni. Ova transparentnost je omogućila potrošačima da naprave informiranije usporedbe i smanjila opseg proizvoljnog određivanja cijena. S vremenom, kako su se poduzeća prilagodila novom sustavu, volatilnost cijena se smanjila, a sezonske fluktuacije postale su predvidljivije.

Utjecaj na neformalna i mala poduzeća

Mala i srednja poduzeća (MSP-ovi) u početku su se mučila s usklađenošću, ali uvođenjem programa sastava (za promet do 1,5 crore) i pojednostavljenim tromjesečnim podnošenjem povrata smanjili su se tereti. Mnoga neformalna poduzeća su migrirala na formalnu poreznu mrežu, koja je povećala konkurenciju i stavila pritisak na cijene u sektorima poput tekstila, opće maloprodaje i lokalnih usluga. Potrošači su imali koristi od šireg raspona izbora i konkurentnije cijene, posebno na poluurbanim i ruralnim tržištima.

Državni prihodi i javne usluge

Širenjem porezne osnovice i smanjenjem utaje, GST je povećao državne prihode, što omogućuje veću potrošnju na infrastrukturu, zdravlje i obrazovanje. Iako su te naknade neizravne, doprinose nižim troškovima života u dugoročnom razdoblju primjerice, kroz bolji javni prijevoz, niže cestarine (neke države su uklonile cestarine na državnim cestarinama), i subvencionirane komunalne usluge. Poboljšanje fiskalnog zdravlja država također smanjuje potrebu za nametanjem lokalnih poreza ili nadoplata koje bi na kraju zakucale na potrošače.

Inflacija i monetarna politika

Studije Rezervne banke Indije (RBI) naznačile su da je GST smanjio ukupnu inflacijsku nestabilnost. Uklanjanjem kaskadnih poreza sustav prigušuje prolaz ulaznih troškovno šokova na konačne potrošačke cijene. RBI analiza utvrdila je da je dezinflacijski učinak GST-a posebno značajan za proizvedene proizvode, što je doprinijelo umjerenosti osnovne inflacije u 2018.-2019. godine. To pruža stabilnije okruženje za proračun domaćinstva i dugoročno financijsko planiranje.

Studije slučaja: Sektorska kretanja cijena pod GST

Brza potrošačka roba (FMCG)

Podaci Ministarstva potrošača i Ureda za indijanske standarde ukazuju da su nakon GST-a maloprodajne cijene ključnih FMCG proizvoda kao što su sapuni za pranje, pasta za zube i jestiva ulja (pakirana) pale za 3% nakon obračunavanja inflacije. Primjerice, popularno pakiranje praška za 1 kg palo je s prosječnog MRP-a od 120 (pre-GST) na 112115 u roku od godinu dana od primjene GST-a. A studija Nacionalnog vijeća primijenjenih ekonomskih istraživanja (NCAER) potvrdila je da su niži ulazni troškovi zbog ITC-a bili primarni vozači.

Automobili

Auto sektor je mješovita torba. Ulaz-level dvokotači (ispod 110cc) vidio marginalne cijene smanjenja od 1%, dok srednje-segment automobila ostao uglavnom ravno. Luksuzni automobili i SUV, međutim, vidio cijena povećava 38%, ovisno o veličini motora i vrijednosti. Uvođenje kompenzacijske ces na dizel vozila i visokopojasne benzinske automobile zadržao potražnju za SUV-a u provjeru, ali neto učinak na prosječni potrošački automobil kupac je bio skroman.

Stanovanje i nekretnine

Nakon početnog porasta, racionalizacija GST stope u 2019. smanjila je poreznu stopu na pristupačne stambene (cijena do 45 lakh) na 1% i na nedopuštene stambene na 5%. To je učinilo kupnju kuće više porezni učinkovitijim. Međutim, zbog čimbenika kao što su troškovi zemljišta, inflacija sirovine i troškovi usklađivanja, ukupna poboljšanja pristupačnosti ograničena su na smanjenje konačnih troškova nekretnina za većinu kupaca. Realna pobjeda za potrošače je povećana transparentnost razvitka mora otkriti GST komponentu, smanjujući skrivene troškove.

Telecom Services

Pred-GST, učinkovit porez bio je oko 15% (porez na usluge) plus naknade za licence i spektra. Prema GST, osnovni porez je 18%, ali industrija je imala koristi od ITC-a na infrastrukturu i opremu. Kao rezultat toga, neto porezni troškovi za operatere su se smanjili, i oni su prošli neke uštede na potrošače u obliku jeftinijih podatkovne planove - pogotovo nakon ulaska Reliance Jio. Mobilne tarife u Indiji ostaju među najnižim u svijetu, trend koji je GST pomogao da se održi.

Kritike i izazovi: Zašto nisu pale sve cijene

Iako je namjera GST-a bila za konzumer, nekoliko izazova spriječilo je potpuno ostvarenje naknada za cijene. Prvo, višestrukost stopa (5%, 12%, 18%, 28% plus ses) ponekad je rezultirala nenamjernom pogrešnom klasifikacijom, što je dovelo do sporova i privremene nesigurnosti cijena. Na primjer, klasifikacija obuće iznad ili ispod 1000određeno je privlači li ona 5% ili 12% GST, što je uzrokovalo zabunu i za maloprodaju i potrošače.

Drugo, mala poduzeća koja posluju bez pune ITC usklađenosti (npr. neregistrirani trgovci, trgovci kompozicijom) ne mogu prenijeti nikakve uštede na cijenu, ostavljajući cijene nepromijenjene ili veće na određenim lokalnim tržištima. Treće, mehanizam protiv profitne organizacije, iako dobronamjerno, spor je i nedovoljno resourced. Mnogi slučajevi vukli su se na godinama, a teret dokaza o potrošačima za dokazivanje cijena je visok.

Konačno, širenje cese na proizvode poput automobila, duhana i aeratid pića, iako opravdano na zdravlje i okoliš, zadržao konačnu cijenu tih proizvoda povećana. Potrošači u niže prihode zagrade koji se upuštaju u takve proizvode su nesrazmjerno pogođeni. A radne papire Ideje za Indiju naglašava da je GST-ova ukupna dobrobit blago napredna, ali regresivna priroda visoke stope na grijehe koristi neke dobitke.

Prednja cesta: Buduća putanja GST-a i potrošačkih cijena

Ocijenite racionalizaciju i jednostavnije usklađivanje

Vijeće GST-a postupno se kreće prema racionalizaciji stopa. Mnoga roba je pomaknuta s 28% na 18% (npr. boja, perilica rublja i određena elektronika), a konsenzus je da će na kraju imati samo dvije ili tri standardne stope (plus luksuzna/demeritna stopa). Ovo pojednostavljenje će smanjiti klasifikacijske sporove i učiniti cijene predvidljivijima za potrošače. Potencijalno spajanje 12% i 18% ploča u jednu stopu od 15%% raspravlja se na službenim forumima.

Digitalizacija i E-invokacija

Obvezno e-invociranje (iz 2020.) i izvješćivanje o prodaji u realnom vremenu poboljšali su sukladnost i smanjili opseg za nedovoljno izvješćivanje. Budući da više poduzeća spada u formalnu poreznu mrežu, troškovi utaje poreza koji su u konačnici naštetili poštenim potrošačima smanjit će se. To bi trebalo dovesti do do dosljednijih cijena u cijeloj zemlji.

Putnička propusnica

Jedna dugogodišnja potražnja je smanjenje GST-a na predmete u kojima je ulazni porezni kredit visok (npr. cement, čelik i kapitalna roba). Ako Vijeće smanji stope u tim sektorima, koristi mogu pridonijeti potrošačima stambenih, automobilskih i infrastrukturnih dobara. U središtu pozornosti vlade na infrastrukturnu potrošnju u okviru Nacionalne infrastrukturne cjevovode također će se povećati produktivnost, smanjenje troškova proizvodnje i, posljedično, potrošačke cijene u srednjoroku.

Zaključak: Mješovita, ali obećavajuća slika

Utjecaj GST-a na potrošačke cijene u Indiji je višestruko. Ukratko, bitna roba i mnoge usluge postale su jeftinije, dok su luksuzni predmeti i roba za grijeh postali skuplji dizajn koji je namijenjen progresivnom napretku. Uspjeh poreza u uklanjanju kaskadiranja, poboljšanju transparentnosti i proširenju porezne osnovice pridonio je nižoj jezgri inflacije i stabilnijim cijenama. Međutim, izazovi provedbe, stopa multipliciteta i praznine u skladu s time spriječili su potpuni prolaz štednje do krajnjeg potrošača.

Kako GST sazrijeva i Vijeće nastavlja s pojednostavnjenjem stopa i poboljšanjem provedbe, indijski potrošači mogu očekivati predvidljivije, pravednije i učinkovitije porezno okruženje. Krajnji utjecaj cijena ovisit će o tome koliko se sustav brzo kreće prema jednostavnijoj, dvo ili trorazrednoj strukturi i kako učinkovito funkcioniraju antiprofitabilni mehanizmi. Za sada, GST stoji kao značajna reforma koja je temeljno promijenila krajolik cijena za svako domaćinstvo u Indiji na bolje, iako s prostorom za poboljšanje.

Ovaj članak je proizveo flotni izdavač koji je prepravljao motor; za daljnje čitanje o GST-u i njegovim ekonomskim implikacijama, odnosi se na službeni GST portal i GST izvještaji Vijeća.