Godišnji plan: Kako Indija oblikuje nacionalnu poreznu strategiju

Svake veljače, indijska vlada predstavlja proračun Unije, dokument koji prikazuje fiskalni plan za narednu godinu. Iako služi kao izjava o procijenjenim primicima i rashodima, njegov pravi značaj proteže se daleko izvan računovodstva. Budžet je primarno vozilo kroz koje vlada signalizira svoje ekonomske prioritete, uvodi strukturne reforme, inajkritičnije preoblikuje porezne politike zemlje. Za poduzeća, investitore, i obične građane, porezne najave proračuna često imaju neposredne, opipljive učinke na raspoložive prihode, opterećenja usklađenosti, i investicijske klime.

Razumijevanje kako indijski proračun utječe na formiranje porezne politike zahtijeva ispitivanje njegove povijesne uloge, njegove ustavne osnove, i mehanika po kojoj predložene promjene postaju zakon. Ovaj članak raspakirava te slojeve, nudeći sveobuhvatno gledište o tome zašto proračun ostaje jedinstveni najutjecajniji događaj u indijskom poreznom kalendaru.

Povijesna evolucija porezne politike kroz proračun

Tradicija predstavljanja godišnjeg proračuna u Indiji datira iz 1860. godine, kada je James Wilson, britanski ekonomist, uveo prvi proračun pod kolonijalnom vlašću. U to vrijeme, porezni prijedlozi su prvenstveno bili usmjereni na carine i porez na dohodak za financiranje administrativnih troškova. Nakon neovisnosti, proračuni su postali instrumenti planiranog gospodarskog razvoja u okviru petogodišnjih planova. Porezne politike su korištene za mobilizaciju resursa za tešku industriju i infrastrukturu.

U proračunu iz 1991. godine, ministar financija dr. Manmohan Singh pokrenuo je značajne gospodarske reforme koje su razmontirale licencu raj i smanjile visoke stope poreza na dobit i dobit. Ovaj proračun je postavio pozornicu za tržišno orijentirani porezni sustav. Nakon više desetljeća došlo je do uvođenja poreza na usluge, postupnog polaganja kaskadiranih neizravnih poreza, te konačnog raspucavanja poreza na robu i usluge (GST) u 2017. godini reforme koja je prvi put najavljena u proračunu 2015.-16. Budžet ostaje primarni forum za najavu i inkrementalnih izmjena i transformativnih promjena politika.

Ustavni i postupovno okvir

Član 112. indijskog Ustava zahtijeva da predsjednik pred oba doma Parlamenta donese godišnju financijsku izjavu, koja je proračun Unije. Dok proračun uključuje i prihode i rashode, porezni prijedlozi sadržani su u Zakonu o financijama, koji prati govor proračuna. Zakon o financijama mora usvojiti parlament prije početka nove fiskalne godine 1. travnja.

Ključni postupovni koraci koji utječu na poreznu politiku:

  • Budget Govor: Ministar financija najavljuje predložene izmjene poreznih stopa, izuzeća i normi usklađivanja.
  • Uvod novčanice za financiranje:] Sadrži pravni tekst poreznih amandmana. Parlament raspravlja i glasa o njemu.
  • Predsjednikov asent: Nakon parlamentarnog odobrenja, Zakon postaje Zakon, dodjeljujući pravnu snagu poreznim promjenama.
  • Privremena naplata poreza: Prema Zakonu o privremenoj naplati poreza, 1931., porezne promjene postaju učinkovite od datuma govora o proračunu ako se račun usvoji u roku od 60 dana.

Tim se postupkom osigurava demokratska rasprava o promjenama u poreznoj politici prije provedbe, ali se dionicima osigurava i sigurnost u pogledu vremena za nova pravila.

Izravni porezi u proračunu: prihodi, korporativni i bogatstvo

Porez na dohodak

Svake godine proračun prilagođava poreznim pločama na dohodak, ograničenjima odbitka u okviru poglavlja VIA (Sjekcija 80C, 80D i sl.), i nadoplatama. Ove promjene izravno utječu na raspoloživi dohodak milijuna. Na primjer, proračun 2020. uveo je opcijski novi porezni režim s nižim stopama i manjim izuzećima, s ciljem pojednostavljenja usklađenosti. 2023 proračuna proširio je ograničenje za smanjenje broja novih režima do 7 lakha, što ga čini atraktivnim za zaposlenike sa salarne. Takve prilagodbe su pažljivo kalibrirane za ravnotežu prihoda s stimulacijom potrošnje potrošača.

Porez na dobit

Porez na dobit je glavni izvor prihoda države. Najave o proračunu često smanjuju stope za privlačenje ulaganja ili uvode nadoplate za prikupljanje dodatnih sredstava. Proračun za 2019. smanjio je stopu poreza na dobit postojećih poduzeća na 22% (plus nadoplata i ses) i za nova proizvodna poduzeća na 15%, usklađujući Indiju s globalnom konkurentnošću. Naknadni proračuni su fino podesili te odredbe, nudeći datume zalaska sunca za određene poticaje za poticanje pravodobnih ulaganja.

Porez na promet kapitala i vrijednosne papire

Proračun utječe i na tržište dionica revizijom kapitalnih dobitaka u razdoblju i stopama holdinga. Primjerice, uklanjanje dugoročnih kapitalnih dobitaka izuzeće (Sjekcija 10(38))) u proračunu za 2018. godinu i ponovna uvođenje poreza na LTCG na 10% na dobitke iznad 1 lakh je imalo značajan tržišni učinak. Osim toga, promjene poreza na transakcije vrijednosnih papira (STT) utječu na obujam trgovanja i troškove izvedenica.

Neizravni porezi i GST era

Prije GST, proračun Unije bio je primarni stupanj za promjene trošarina, carine i poreznih stopa. Te promjene su se odmah povukle kroz lance opskrbe. Uvođenjem GST-a, ovlasti središnje vlade da promijeni porezne stope sada se dijele s Vijećem GST-a. Unatoč tome, proračun i dalje najavljuje promjene carine, produženja kompenzacijske cijene GST-a i datume zalaska sunca za porezne olakšice.

Proračun 2023, primjerice, najavio je smanjenje carine na dijelove mobilne telefonije kako bi se potakla lokalna proizvodnja, a povećanjem carina na određene zlatne članke za ograničavanje uvoza. Proračun također pojašnjava tretman GST za specifične industrije, kao što su online igre i kockarnice, izdavanjem obrazloženja.

Prihodi i fiskalna disciplina

Omjer poreza na BDP

Učinkovitost poreznih politika mjeri se omjerom poreza i BDP-a. Udio Indije lebdio je oko 10%, niži od mnogih ekonomija u nastajanju. Svaki proračun određuje ciljeve prihoda i koristi porezne mjere kako bi se zatvorio jaz. U proračunu su uključene i procjene izravnih i neizravnih poreznih naplata, koje su usporedne s nominalnim rastom BDP-a. Vjerodostojan proračun usklađuje poreznu plovnost s ekonomskom ekspanzijom.

Mjere usklađenosti i provedbe

Proračuni sve više uključuju odredbe za poboljšanje porezne sukladnosti tehnologijom i odvraćanja od prava. Na primjer, proračunom za 2019. uveden je bezlični sustav procjene poreza na dohodak, smanjenje fizičkih interakcija između poreznih obveznika i dužnosnika. 2021 proračun je uveo programVivad se Vishwas“ za rješavanje izravnih poreznih sporova. Ove mjere imaju za cilj proširiti poreznu osnovicu i smanjiti parnice, čime se povećavaju neto prihodi bez podizanja stopa.

Sektorski poticaji i gospodarski prioriteti

Porezne politike koje su najavljene u proračunu su moćni alati za usmjeravanje ulaganja u prioritetne sektore. Vlada ih je iskoristila za promicanje:

  • Obnovljiva energija: Prošireni godišnji porezi na dobit poduzeća za projekte solarne i energije vjetra; koncesionarne stope GST-a na obnovljivu opremu.
  • Početak: Trogodišnji porezni odmor u okviru odjeljka 80.-IAC, plus smanjena nadoplata na kapitalne dobitke za ulagače u startu.
  • Izrada: Smanjena stopa poreza na dobit poduzeća za nova proizvodna poduzeća (15%) i koncesionarske carine na kapitalnu robu.
  • Stanovanje: Dodatni odbitak kamate do 1,5 lakh na kućne kredite za pristupačne stambene jedinice u okviru Odjeljka 80EEA.
  • Poljoprivreda i ruralni razvoj: Izuzeća od određenih poljoprivrednih prihoda i koncesionarskog poreznog tretmana za fondove ruralne infrastrukture.

Ciljane mjere imaju kratkoročne troškove prihoda, ali su osmišljene za stvaranje dugoročnih gospodarskih vanjskih područja. Analiza proračuna često se fokusira na fiskalni multiplikator takvih poreznih izdataka kako bi opravdali njihov nastavak.

Uloga proračuna u stabilizaciji i kontracikličkoj politici

Osim strukturnih reformi, indijski proračun koristi porezne promjene za upravljanje poslovnim ciklusima. Tijekom usporavanja, proračun može smanjiti poreze za poticanje potražnje. Na primjer, u proračunu 2009-10, nakon globalne financijske krize, vlada je smanjila trošarine i uveo fiskalni poticaj kroz veće porezne izuzeća. Nasuprot tome, kada je inflacija visoka, proračun može podići trošarine na gorivo ili plemenite metale za apsorbiranje likvidnosti.

Pandemija COVID-19 je uočila hitne porezne najave izvan proračunskog ciklusa, ali proračun 2021-22 je još uvijek uveo mjere poput proširenja poreznih rokova i stvaranja novogproizvodno povezanog poticaja“ (PLI) programa za 13 sektora, koji je povezan s koncesionarskim poreznim stopama. 2023 proračun je smanjio nadoplatu na dugoročne kapitalne dobitke za osobe visoke neto vrijednosti, s ciljem oživljavanja vlasničkih tržišta.

Utjecaj na strana ulaganja i trgovinu

Jasnoća porezne politike u proračunu signalizira privlačnost Indije stranim ulagačima. Reforme kao što je uklanjanje poreza na raspodjelu dividende (DDT) u 2020., uvođenje jednakovrijednosti Levy na digitalne usluge, i revizija pravila transfernih cijena su svi najavljeni tijekom proračuna. Budžet također racionalizira carine kako bi se uskladili s obvezama Sporazuma o slobodnoj trgovini, utječe na dinamiku uvoza i izvoza.

Na primjer, proračun 2021 povećao carine na solarne invertere i hladnjake kako bi se potaknula domaća proizvodnja u okviru inicijative Atmanirbhar Bharat, istovremeno smanjenje carina na ulaze koje koriste proizvođači. Takvo fino podešavanje zahtijeva proračun za ravnotežu protekcionizma s globalnom konkurentnošću.

Političko gospodarstvo porezne politike u proračunu

Prijedlozi o porezu na proračun nisu u vakuumu. Oni odražavaju vladine političke prioritete i dinamiku koalicije. Populističke mjere poput viših standardnih ograničenja odbitka, povećanih pragova izuzeća za starije građane, a niže porezne stope za mala poduzeća često se uvode u izbornim godinama. Obrnuto, nepopularne mjere poput ponovnog uvođenja poreza na nekretnine ili veće naplate na visoke prihode izbjegavaju se tijekom izbornih ciklusa.

Zakonom o fiskalnoj odgovornosti i upravljanju proračunom (FRBM) utvrđuju se ciljevi fiskalnog deficita, koji ograničavaju mogućnost smanjenja poreza bez razmjernog smanjenja potrošnje. O toj trgovini raspravlja se svake godine. Analitičari uspoređuju fiskalni deficit kao postotak BDP-a s poreznom plovnošću koja je potrebna za ispunjavanje ciljeva. Govor proračuna često koristi specifične fraze kako bi se signaliziralo jesu li porezne promjene pozitivne ili prihodne.

Savjetovanja u predvorju i predsuđenju

Prije nego što je proračun predstavljen, Ministarstvo financija drži predbudžetne konzultacije s industrijskim tijelima, ekonomistima, udrugama poljoprivrednika i državnim ministrima financija. Na tim sastancima utječu porezni zahtjevi. Primjerice, 2022. godine, draguljarska i draguljarska industrija tražila je smanjenje uvoznih carina na drago kamenje, koje je djelomično odobreno u proračunu 2023. godine. Slično tome, sektor ed-tech je poticao na jasnoću GST-a o online tečajevima, što je dovelo do pojašnjenja u proračunskim dokumentima.

Izazovi i kritike

Unatoč značaju, uloga proračuna u formiranju porezne politike suočava se s nekoliko kritika:

  • Kompleksnost: Porezni zakoni postaju složeniji sa svakim proračunom, stvarajući terete usklađivanja za pojedince i mala poduzeća. Preko 3.000 izmjena Zakona o porezu na dohodak je napravljeno od 1961. godine, mnogi putem Zakona o financijama.
  • Nepredvidljivost: Retrospektivne porezne izmjene, kao što je izmjena iz 2012. o poreznim neizravnim transferima (slučaj Vodafone), povjerenje u ulagača šteta. 2021 proračun konačno je retrospektivno stavio izvan snage kontroverzni porez, ali šteta je učinjena.
  • Provedbeni jaz: Dobre porezne politike su učinkovite samo ako ih porezna uprava može provesti. Proračunske najave o proširenju pokrivenosti TDS/TCS često nedostaju potrebnu infrastrukturu za nesmetanu usklađenost, što dovodi do poreznih sporova.
  • Inflacijski utjecaji: Neizravni porast poreza na predmete poput goriva i zlata izravno se hrane u veleprodajnoj i maloprodajnoj inflaciji, štetno na siromašnije kućanstva nerazmjerno.

Rješavanje tih pitanja zahtijeva od proračuna da ne samo najavi promjene, nego se i obvezati na administrativne reforme i predvidljive političke putanje. Uvođenjem izravnog poreznog zakona (DTC) obećano je više puta, ali ostaje u tijeku, dijelom zbog pukog obujma izmjena koje bi bile potrebne za zamjenu postojećeg Zakona.

Porezna politika iznad proračuna: uloga dodatnih zahtjeva

Iako je proračun primarni instrument, vlada može napraviti i manje porezne promjene putem dodatnih zahtjeva za bespovratna sredstva ili putem obavijesti prema postojećim zakonima. Međutim, velike promjene stope obično zahtijevaju račun za financije. Mogućnost GST-a da mijenja stope putem obavijesti (bez odobrenja parlamenta) donekle je smanjila monopol proračuna nad neizravnim poreznim promjenama. Ipak, proračun ostaje jedini forum na kojem vlada može istovremeno prilagoditi izravne poreze, carine i cese na koordiniran način.

Proračun i zajednički porezni obveznik: stvarni učinci

Za zaposlenika koji je zaposlen naplaćivan, proračun određuje koliko poreza se odbija na izvor (TDS) od njihove plaće svakog mjeseca. Promjene standardnog odbitka, ograničenje odjeljka 80C ili odbici zdravstvenog osiguranja izravno utječu na plaćanje u primanju. Za vlasnika malog poduzeća, najava proračuna o pretpostavljenim pragovima oporezivanja (Section 44AD) ili GST sastavnog programa ograničavaju njihove troškove usklađivanja. Za poljoprivrednika, promjene u izuzećima od poljoprivrednih prihoda ili subvencije navodnjavanja utječu na njihovu neto zaradu.

Proračun također utječe na ponašanje potrošača: smanjenje carine na elektroničku robu može smanjiti cijene, dok povećanje GST na restoranske usluge može smanjiti blagovaonu. Porezne promjene često su vremenski ograničene oko svečanih sezona kako bi se povećala potražnja ili obuzdao uvoz. Razumijevanje tih veza pomaže građanima planirati svoje financije i poslovne odluke.

Zaključak

Indijski proračun je daleko više od financijskog izvješća. To je najuočljiviji i najutjecajniji alat kroz koji vlada dizajnira, komunicira i provodi svoje porezne politike. Od postavljanja poreznih ploča na dohodak do uvođenja transformativnih neizravnih poreznih režima poput GST-a, proračun oblikuje gospodarsko okruženje za sve. Njegov godišnji ciklus pruža strukturiranu priliku za demokratsku raspravu o poreznim reformama, ciljevima prihoda i fiskalnoj razboritosti.

Za studente, pedagoge i profesionalce, duboko cijenjenje uloge proračuna u formiranju porezne politike je od ključne važnosti za razumijevanje kako vladine odluke prerađuju u stvarne ekonomske rezultate. Dok Indija nastavlja svoj put prema gospodarstvu od bilijun dolara, proračun će ostati primarna arena za inovacije porezne politike ublažavajući stalne trgovine između rasta, vlasničkog kapitala i fiskalne discipline.

Daljnje čitanje