オーストラリアの金融建築における財務戦略の軌跡

オーストラリアのトレアは、各国の中央経済省として運営しています。これは、政府を財政政策、金融規制、市場設計に助言する責任です。その方針は、消費者が金融機関と取引し、日々日々行動する条件を直接形作ります。トレアズリーは隔離に機能しません。オーストラリアのプルデンシャル規制当局(APRA)、オーストラリア証券および投資委員会(ASIC)、オーストラリアの証券取引所(RBA)との間で、規制当局の調整機関の調整機関として認定された調整機関と密接に調整します。

この機関建築は、消費者保護と市場安定性が独立した懸念として扱われていないことを保証しますが、独立した目的として。 Treasuryが融資基準を締める方針を策定するとき、例えば、クレジット市場、住宅の手頃な価格、および家庭用バランスシートによる影響が緩和されます。この相互接続を理解することは、トレアソーリの決定の現実的な影響を評価する人にとって不可欠です。

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トレアズリーの消費者保護アジェンダは、製品規制、執行、紛争解決、および財務能力の4つの柱に残ります。各柱は、金融製品がより複雑で企業的な進化の行動を成長させるために適応する安全網を作成するために、他の人を強化します。

金融商品および取引のためのサービスに関する規制

金融業者が標準化された形式で重要な機能、手数料、リスクを開示するTreasuryポリシーに基づく製品規制。 []]]の設計および配布義務(DDO))の政令、Treasury Laws Amendmentを通じて導入された、問題のある製品をターゲットにする必要があり、販売後に結果を表示するために必要です。 DDOの前に、消費者は定期的に不適切なクレジットカード、保険、または投資方針を受け取った、または規制がすでに行われているため、DDOは、主要な取引を強制的に行使った問題が発生した場合、DDOは、または、すでにいくつかの問題が発生した問題が発生した問題が発生した場合、DDOは、または、または、すでに行われている。

透明性は、製品禁止力に開示を超えて拡張します。 Treasuryは、より広範な消費者の利益をもたらす大臣の禁止特定の金融製品をお勧めします。タイムシェアスキーム、特定のバイナリオプション、および高コストの短期クレジット製品はすべて、Treasury-ledレビューに従った制限または直立禁止されています。

責任ある貸借入およびクレジット規則

責任ある貸借義務は、消費者の信用保護の中心に座っています。貸し手は、収入、費用、および既存の約束を考慮し、実質的な苦労せずに返済する借主の能力を検証しなければなりません。 Treasuryの[]国民の消費者信用保護法は、これらの義務のための法制裁後骨を提供し、ASICによって投資および罰力で強化されます。

政府が責任ある融資改革を提案した2020-2021期間中に議論が遅れて、経済回復中にクレジットの流れをスピード化することを提案した。 重要なことは、変更が弱まるだろう; 支持者は、低リスクの借主のための摩擦を減らすだろうと述べた。 最終的な妥協は、プライム借り手のための検証プロセスを合理しながら、コア義務を維持しました。 このエピソードは、財務が実行しなければならない行動を示している: 事前に計画またはリスクシステムに侵入することなくクレジットアクセスを奨励する。

紛争解決と消費者のリドレス機構

消費者と金融会社の間で紛争が生じた場合、Treasury-backed オーストラリアの金融公正(AFCA)は、無料の独立した解決サービスを提供しています。 AFCAは、銀行、信用、保険、過給、および投資助言に関する苦情を処理します。 その決定は、最大$ 1.1百万の財務会社に拘束され、消費者に費用対効果が生じることなく、再服を現実的に放棄するというものです。

Treasuryは、AFCA、ASIC、および消費者庁間での苦情データ共有を調整する[]Consumer Protection Partnership[]]を運営しています。このパートナーシップは、広範なスプレッドになる前に、システム上の問題を特定します。例えば、葬儀の費用の保険紛争でスパイクを明らかにする苦情データは、そのニッチ市場での売上プラクティスを締めるTreasuryポリシーレビューとその後の規制ガイダンスにつながりました。

金融文献・能力への取り組み

消費者保護は、消費者が自身を保護することができるときに最善を尽くします。 Treasury 資金と ]国民の金融能力戦略]、ASICが管理する独立したMoneySmartプラットフォームを介して配信。 この戦略は、学生、若い大人、先住民のコミュニティ、および予算の調整されたリソースを持つ古いオーストラリア人を対象とし、予算管理、債務管理、および過給を対象としています。

オーストラリアの家庭、所得、労働力学(HILDA)調査()の[]から縦方向評価データが、財政的なリテラシーが正の消費者結果に強く相関していることを示しています。 デフォルト、より高い退職率の低下、および詐欺に対する脆弱性の低下を含む。 Treasuryは、そのような証拠を使用して、その能力プログラムを精製し、実績のある影響に対するリソースの介入を割り当てる。

市場安定性戦略とマクロプルーデンシャル過視

市場安定性は単なる危機の欠如ではありません。それは、金融機関や市場が、キャスケーディング障害なしでショックを吸収するというレジリエンスです。 Treasuryは、会計方針設計、法定枠組み、マクロプルーデンシャルツールのRBAとAPRAとの協調を通じて安定性に貢献します。

系統リスク監視と評価

財務省は、財務省の財務省の財務省の4分の1の会合である[]に、システムリスク委員会[[]に参加しています。 委員会は、集中融資の暴露、資産価格の不整列、または外国の資金の不一致などの新興脆弱性を識別します。 リスクが材料を判断されると、財務省は、法定または規制当局を推薦することができます。

関心と投資家の住宅ローンの急成長が急激に増加したときに2010年代半ばにコンクリートの例が起こりました。 Treasuryは、投資家の融資成長と利益のみをキャップしたベンチマークの貸借導入を支援しました。 これらのマクロプルーデンシャル対策は、効果的な政策介入に翻訳されたインターアジレンリスクのモニタリングを実証することなく、住宅市場を冷却しました。

実務におけるマクロプルーデンシャル規制

マクロプルーデンシャルツールは、マイクロプルーデンシャル・監督とともに動作します。APRAは個々の機関の安全性と健全性を監督する一方で、マクロプルーデンシャル・ポリシーは、システム全体にわたる脆弱性を標的としています。トレアズリーの役割には、APRAが、非循環的資本バッファ、融資対値比キャップ、債務対利益限、セクターリスク重量などのツールを適用できる法的なフレームワークの設計が含まれます。

オーストラリアは、2015年に、銀行が過度のクレジット成長期間中に資本を蓄積するのを要求する「」のcountercyclical首都バッファ(CCyB)[[]]フレームワークを導入しました。 Treasuryは、設計段階の業界と消費者グループと幅広く協議し、バッファがダウンターン中に融資を許さないことを保証しました。 COVID-19のパンデミックが発生したとき、APRAは、CCyBを1.0%から0.0%に減らした、Drefinalは、資金を強制的に排出する際の費用を抑えました。

危機対応と国際介入

Treasuryは、財務ショックに対する財政的反応の第一次設計者として機能します。 2008年のグローバル金融危機(GFC)の間、Treasuryは]を設計しました。 金融クレームスキーム(FCS)[]])は、各機関につきアカウント所有者あたり最大$ 250,000の預金を保証します。 この保証は、銀行の操業を防止し、銀行システムに自信を維持しました。 FCSは、GFCSが、投資家が落ち着き、ただの投資家にのみ立ち寄ったことはありませんでした。

最近では、トレアズリーののCoronavirus Supplementと]]]のJobKeeperの賃金補助金プログラムは、非前例のないスケールで財政的な介入を実証しました。 これらは主に財政的な安定性ツールではなく、主に所得支援策でしたが、彼らは、銀行残高シートを悪化させる可能性がある世帯のデフォルトのカスケードを防ぎました。 財務モデルは、消費者が、単に支援するだけでなく、消費者の利益を増加させるよりも、さまざまな状況を監視しました。

経済・消費者の影響: 測定された影響

Treasuryポリシーの影響を評価するには、総計の経済指標と個々の消費者経験の両方を調べる必要があります。 オーストラリアの金融システムは、米国と欧州と比較して比較的不測のGFCから出現し、主にトレアズリーポリシーが前回のブームを通して保守的な融資基準と資本要件を維持していたため、大部分的にはGFCから出てきた。 世界経済フォーラムの金融開発報告は、消費者の安定性と安定性のためのトップ5諸国の中でオーストラリアを一貫してランク付けています。

消費者は、特に、財務政策は具体的な改善を届けてきました。 AFCAに付属するクレジット関連の苦情の数は、2019年以降は着実に減少し、DDOの導入と責任ある融資改革の後に増加しました。 国際的な基準によって上昇しながら、世帯の債務管理コストは、安定した金融システムによって可能な低料金および柔軟な抵当製品のために管理されています。

[金融権法的センターは、財務上の障害を持つ人々、および金融のハードシップを含む脆弱なグループのためのより良い結果をもたらしたTreasury消費者表現によって支持された提唱の試みが、毎年100,000オーストラリア以上の援助を募った財務カウンセラーサービス、債務スパイラルを防ぎ、金融取引の社会的コストを削減する。

チャレンジと政策適応

政策枠組みは、急速な技術革新と進化するグローバルリスクに直面して静的を維持することはできません。 Treasuryは、消費者保護と安定性のアプローチを継続的に適応させ、新しい脅威や機会に対処しなければなりません。

デジタルファイナンスとフィンテックの破壊

デジタル通貨の上昇、買付前払い(BNPL)製品、および分散型金融の課題は、伝統的な規制当局のカテゴリを争います。 BNPLプロバイダは、クレジットライセンス外で発祥し、ニッチサービスからオーストラリアの成人の1分の1を超える使用主流決済方法まで成長しました。 Treasuryは、BNPL規制の包括的な見直しを実施し、2023年にBNPLは、BNPLがCredits]の下で提供され、重要な保護手段は、AFAC(A)が承認される一方で、重要なギャップを防止するために、重要な対策を保留します。

同様に、Treasuryは、Stablecoins、中央銀行デジタル通貨(CBDCs)、および暗号資産プラットフォームの規制処理を調べています。 トークンマッピングに関するTreasury関連のレポートは、デジタル資産が金融製品の既存の定義の下で落ちるのかを明確にし、新しい規制枠組みを必要とするかを明らかにすることを目的としています。 目標は、消費者が国際的に規制されていない暗号通貨市場を傷つけるのを防ぐためのイノベーションを促進することです。

気候関連リスク

気候変動は、極端な気象から資産への損傷、および経済の脱炭素化による化石燃料の暴露の評価などの移行リスクなど、物理的リスクの両方を提示します。 Treasuryは、金融システム(NGFS)[]をグリーン化するためのネットワークに参加し、財務安定性監視に気候シナリオ分析の統合を支持しています。 APRAは現在、大規模な銀行と保険会社が必要であり、財務フレームワークを使用して開発された気候リスクを開示します。

消費者にとって、気候リスクポリシーは、保険製品が利用可能な状態であり、火災、洪水、またはサイクロンに発生する地域において手頃な価格であることを意味します。 Treasuryは、リスクモデリングを改善し、リスクの高いリスク領域の公共の民間再保険制度を探索するために保険業界と協力しています。 気候リスクに対処するのに失敗すると、最終的に保険市場を悪化させ、適切な保護なしに世帯を離れる可能性があります。

国際コーディネートと規制のコンバージェンス

金融市場はグローバルで規制の断片化が規制仲裁の機会を作成します。. Treasuryは積極的に]とに従事しています。 金融安定ボード (FSB), ]]]), 銀行の基幹委員会, 国際]], 証券委員会の組織 (IOSCO)[FLT:] [FLT:]:], オーストラリア政府機関が規制当局の事前の決定を下回る場合には、オーストラリアの規制当局は、規制当局の決定を下回る必要があります。

英国とEU間の後流規制の利発性は、米国の中国金融の緊張を増加させ、オーストラリア政策調整のためのより複雑な環境を作成します。 Treasuryは、規制のレースを底面と全体的な資本の流れからオーストラリアの市場を隔離することができる過度な規制規則に対抗しなければなりません。

今後の方針の方向とパスフォワード

先を見れば、トレアズリーの方針アジェンダは、デジタルコンシューマー保護を強化し、気候リスクを主流金融規制に埋め、地政不確実性および財政制約の時代における安定性を維持することに集中する可能性があります。

デジタル規制は、信用評価におけるアルゴリズム決定の決定に取り組むために、BNPLを超えて拡大します, 金融アドバイスにおける人工知能の使用, およびデータポータビリティの権利 ]]の消費者データの権利 (CDR)[]]]. トレアズリーは、既に銀行業界にCDRを拡大しました, 消費者はより良い製品にアクセスするために、認定された第三者と取引データを共有することができます. エネルギーと保険にCDRを拡大, 消費者の電源を増加させる, 消費財会社や店舗の周りの電力を増加させます.

気候リスクでは、トレスリーは、国際サステナビリティ規格委員会(ISSB)の枠組み、グリーンボンド発行プログラム、グリーン投資に対する税制優遇措置と整合した必須気候開示要件を含む持続可能財務戦略[を開発しています。これらの対策は、グリーンウォッシャーや不定常性スリンク製品から消費者を保護する間、移行に向けた民間資本をチャネル化することを目的としています。

最後に、会計の規準は、将来の危機に遭遇するトレアリーの能力を形作ります。パブリック債務は、COVID-19の後、トレアリーは規制レバーに多く依存し、安定性を維持するためにプログラムを費やすことにより少ない。このシフトは、マクロプルーデンシャルツールと消費者保護フレームワークの設計に対するより大きな責任を置き、最初の場所での危機を防ぐことができます。

オーストラリアのトレアリーの消費者保護と市場安定性に関する方針は、反作用的な介入から、リスクを予測し、競合する目的のバランスをとった統合フレームワークへと発展しました。消費者にとって、これは公正で透明性が高く、それよりもはるかに高い信頼性を持つ金融システムを意味します。より広範な経済のために、それはますますます複雑なグローバルな環境で持続可能な成長のための基礎を提供します。新しい課題が出現すると、トレアリーの意志は透明性の根本性を維持し、オーストラリア市民がその原則を順調に決定するかどうかを保証します。

参照と読み方:[