Izpratne par savstarpējā atbalsta fondu un ieguldījumu shēmu aplikšanu ar nodokļiem Indijā

Izpratne par savstarpējā atbalsta fondu un ieguldījumu shēmu aplikšanu ar nodokļiem Indijā

Ieguldīšana kopfondos un citās ieguldījumu shēmās ir miljoniem indiešu labklājības radīšanas stūrakmens. Tomēr šo ieguldījumu nodokļu režīms bieži vien nosaka neto peļņu, ko ieguldītājs galu galā nopelna. Skaidra izpratne par noteikumiem – kas aptver turēšanas periodus, kapitāla pieauguma kategorijas, indeksācijas pabalstus un piemērojamos atskaitījumus – ir būtiska efektīvai finanšu plānošanai. Šī visaptverošā rokasgrāmata pārtrauc to, kā kopieguldījumu fondi un populārās ieguldījumu shēmas tiek apliktas ar nodokļiem Indijā, dodot iespēju pieņemt gudrākus, nodokļu ziņā efektīvākus lēmumus.

Savstarpējo fondu aplikšana ar nodokli: kategorijas padziļināta izpēte

Indijas kopfondi galvenokārt tiek klasificēti pēc to aktīvu sadalījuma: pašu kapitāls, parāds, hibrīda vai citas specializētas kategorijas.

Pašu kapitāls

Kapitāla fondi tiek definēti kā fondi, kas iegulda vismaz 65% no saviem aktīviem iekšzemes akciju. Tie piedāvā labvēlīgu ilgtermiņa nodokļu režīmu. Galvenie punkti:

• Īstermiņa kapitāla peļņa (STCG): Ja daļas tiek pārdotas 12 mēnešu laikā pēc iegādes, peļņu pieskaita ieguldītāja ienākumiem un apliek ar vienotu likmi 15 % apmērā (plus piemērojamais uzcenojums un atlikums).Šī likme tiek piemērota neatkarīgi no investora ienākuma nodokļa shēmas.
• Garantijas ilgtermiņa kapitālam (LTCG): Ienākumus, kas rodas no kapitāla fondu daļu pārdošanas, kas tiek turētas ilgāk par 12 mēnešiem, uzskata par ilgtermiņa peļņu. Finanšu gada pirmais ]1 lakh šāds guvums ir bez nodokļiem. Jebkura LTCG, kas pārsniedz ]1 lakh, tiek aplikta ar nodokli 10 % apmērā (plus piemaksa un pārpalikums) bez indeksācijas.

Ir svarīgi atzīmēt, ka vērtspapīru darījumu nodoklis (STT) netiek piemērots kopieguldījumu fondu daļu (atšķirībā no tiešajām pašu kapitāla akcijām) pārdošanai, kas nedaudz samazina kopieguldījumu fondu ieguldītāju darījuma izmaksas.

Parāda kopfondi

Parāda fondi galvenokārt iegulda fiksēta ienākuma instrumentos, piemēram, obligācijās, valsts kases vekseļos un naudas tirgus vērtspapīros.

• STCG (izvietošanas periods ≤ 36 mēneši): Ieguldītāja kopējiem ienākumiem pievieno peļņu un apliek ar nodokli atbilstoši piemērojamajai ienākuma nodokļa shēmai.
• LTCG (Holding period > 36 mēneši): Peļņa tiek aplikta ar 20% nodokli ar indeksācijas pabalstu. Indeksācija koriģē inflācijas iegādes izmaksas, tādējādi samazinot ar nodokli apliekamo peļņu.

Paskaidrots indeksēšanas ieguvums

Indeksācijā izmanto izmaksu inflācijas indeksu (CII), ko katru gadu publicē ienākumu nodokļa departaments. Piemēram, ja jūs iegādājāties parāda fonda vienību 2015.–2016. FG par ; 200 FG, indeksētās izmaksas aprēķina šādi: ; 100 × (CII par 2024.–25. FG ; CII par 2015.–2016. FG). Šīs indeksētās izmaksas tiek atskaitītas no pārdošanas cenas, lai iegūtu ar nodokli apliekamo peļņu, kas tad tiek aplikta ar nodokli 20 % apmērā. Daudzos gadījumos indeksētais guvums ir ievērojami mazāks nekā nominālais guvums, samazinot nodokļu slogu.

Hibrīdi kopfondi

Hibrīdfondi iegulda kapitāla un parāda apvienojumā.To nodokļu klasifikācija ir atkarīga no pašu kapitāla riska darījuma:

• Agresīvie hibrīdfondi: Ja fonds iegulda 65 % līdz 80 % pašu kapitālā, nodokļu vajadzībām to uzskata par pašu kapitāla fondu. Peļņai tiek uzlikti līdzīgi nodokļi kapitāla fondiem (15 % STCG 12 mēnešu laikā, 10 % LTCG virs ]1 lakh pēc 12 mēnešiem).
• Saglabājamie hibrīdfondi u.c.: Fondi, kuros kapitāla vērtspapīru riska darījumu apjoms ir mazāks par 65 %, tiek aplikti ar nodokli kā parāda fondi. STCG robežvērtība ir 36 mēneši, un LTCG saņem indeksācijas pabalstus.

Hibrīdfondi, kas galvenokārt iegulda parādos, bet kam ir arī neliela pašu kapitāla komponente, var sniegt nodokļu priekšrocības ieguldītājiem, kuri vēlas uzņemties mērenu risku, jo īpaši, ja tie tur vairāk nekā 36 mēnešus un gūst labumu no indeksācijas.

Citas specializētā fonda kategorijas

• ELSS (taisnīgi saistītu uzkrājumu shēma): Tie ir uz pašu kapitālu orientēti fondi ar obligātu trīs gadu bloķēšanas periodu. Tie ir tiesīgi saņemt atskaitījumus saskaņā ar 80.C iedaļu (līdz ]1,5 lakh). Peļņas aplikšana ar nodokli seko pašu kapitāla fondu noteikumiem, bet ievēro, ka piesaistes periods pārsniedz 12 mēnešus, tāpēc visi guvumi ir LTCG. Joprojām piemēro ]1 lakh atbrīvojumu.
• Starptautiskie fondi/fondi (fondu fonds): Fondus, kas iegulda ārvalstu kapitāla vērtspapīros vai citos fondos, nodokļu vajadzībām parasti uzskata par parāda fondiem, ja to turējumā ir mazāk nekā 65 % Indijas kapitāla vērtspapīru. Tas nozīmē, ka STCG sagatavju nodokļa likme un LTCG ar indeksāciju pēc 36 mēnešiem. Tomēr dažus starptautiskos fondus, kas tieši iegulda ārvalstu kapitāla vērtspapīros, var uzskatīt par līdzīgiem kapitāla vērtspapīriem, bet bieži tiek apspriests nodokļu režīms; investoriem jāpārbauda fonda faktu lapa un jākonsultējas ar nodokļu konsultantu.
• Atlaišanas fondi un bērnu fondi: Tiem parasti ir ilgāki piesaistes periodi, un tos var iedalīt pašu kapitālā vai hibrīdos.

Nodokļu uzlikšana dividendēm no kopfondiem

Vēsturiski dividendes no kopfondiem bija bez nodokļiem investoru rokās, bet fonds maksāja Dividend Distribution Tax (DDT). Spēkā 1. aprīlis 2020, DDT tika atcelts, un dividendes tagad tiek apliktas ar nodokli īpašnieka rokās to piemērojamo ienākuma nodokļa shēmu likmes. 10% TDS (Nodoklis Deducted at Source) ir piemērojams dividendēm, kas pārsniedz ) 5,000 finanšu gadā. Šī maiņa padarīja dividenžu iespējas mazāk nodokļu efektīvu investoriem ar lielākiem ienākumiem, mudinot tos izvēlēties izaugsmes iespējas vietā.

Citu populāru ieguldījumu shēmu aplikšana ar nodokļiem

Papildus kopfondiem vairākām valdības atbalstītām un ar tirgu saistītām ieguldījumu shēmām ir savi nodokļu noteikumi, un to izpratne palīdz veidot nodokļu ziņā efektīvu portfeli.

Valsts nodrošinājuma fonds (PPF)

PPF ir ilgtermiņa uzkrājumu instruments (15 gadu termiņš), ko piedāvā valdība. Tā nodokļu režīms ir ļoti labvēlīgs: iemaksas līdz ~1,5 lakh gadā var pretendēt uz atskaitījumu saskaņā ar 80C sadaļu. Iegūtie procenti (salikti katru gadu) un ienākumi no termiņa ir pilnībā bez nodokļiem. Tas padara PPF par stūrakmeni nodokļu plānošanā pret risku atteikušiesem ieguldītājiem. Daļēja izņemšana ir atļauta no 7. gada, ievērojot ierobežojumus.

Valsts uzkrājumu sertifikāts (NSC)

NSC ir fiksēta ienākuma krājaizdevu sabiedrība ar 5 gadu termiņu. Ieguldījumi, kas atbilst atskaitījumu kritērijiem saskaņā ar 80.C iedaļu (līdz )1,5 lakh). Tomēr nopelnītie procenti katru gadu tiek aplikti ar nodokli saskaņā ar principu “Ienākumi no citiem avotiem”, lai gan tie netiek izmaksāti līdz termiņa beigām. Tas faktiski rada nodokļu saistības par uzkrātajiem procentiem katru gadu.

Fiksētie noguldījumi (FD) un atkārtotie noguldījumi (RD)

Procentus, kas nopelnīti no banku FD un RD, pilnībā apliek ar nodokli, kā tas ir saskaņā ar ieguldītāja ienākuma nodokļa shēmu. TDS tiek atskaitīts 10%, ja procenti gadā pārsniedz -40 000 ( -50 000 vecākiem iedzīvotājiem). Saskaņā ar 80.C iedaļu nav pieejami atskaitījumi vispārējiem FD/RD, izņemot nodokļu ietaupījuma FD ar 5 gadu bloķēšanas periodu, kas atbilst 80C. Tomēr procenti par šādiem nodokļu ietaupījuma FD ir arī apliekami ar nodokli.

Pašu kapitāla saistīto uzkrājumu shēma (ELSS)

Kā jau minēts, ELSS ir pašu kapitāla kopfonds ar 3 gadu ierobežojumu, kas atbilst 80C atskaitījumiem. Nodokļi pēc piesaistes seko kapitāla fondu noteikumiem (LTCG pēc 12 mēnešiem, bet faktiski pēc 3 gadiem, jo ir notikusi izslēgšana).

Valsts pensiju sistēma (NPS)

NPS ir uz pensionēšanos vērsts ieguldījums. Darbinieku iemaksas (līdz 10% no algas, ar papildu 14% no darba devēja jaunā režīma ietvaros) un pašnodarbinātie (līdz 20% no bruto ienākumiem) var saņemt atskaitījumus saskaņā ar 80CCD. iedaļu(1) kopējās 1,5 lakh 80C robežas robežās. 80CCD.B. iedaļā ir pieejams papildu samazinājums līdz ~50 000 apmērā. Atsaukšana (līdz 60% no korpusa pensijas brīdī ir bez nodokļiem; atlikušie 40% ir jāizmanto, lai iegādātos mūža rentes, kas ir apliekami ar nodokli kā ienākumi). NPS piedāvā arī indeksācijas pabalstus parāda daļai LTCG mērķiem, kad tos izpērk, bet nodokļu režīms ir sarežģīts un atkarīgs no fonda aktīvu sadalījuma.

Nodokļu zaudējumi, kas rodas, veicot ražas novākšanu un kapitāla zudumu noteikšanu

Viena no iedarbīgām stratēģijām, lai samazinātu nodokļu saistības, ir nodokļu zaudējumu segšana. Ieguldītāji var pārdot nepietiekami funkcionējošas kopfonda vienības ar zaudējumiem un izmantot šos zaudējumus, lai kompensētu kapitāla pieaugumu no citiem ieguldījumiem.

• Īstermiņa kapitāla zaudējumus var kompensēt gan ar īstermiņa, gan ilgtermiņa kapitāla pieaugumu.
• Ilgtermiņa kapitāla zaudējumus var kompensēt tikai ar citiem ilgtermiņa kapitāla ieguvumiem, tos nevar kompensēt ar īstermiņa ieguvumiem.
• Neuzkrātos kapitāla zaudējumus var pārnest uz laiku līdz astoņiem novērtēšanas gadiem tūlīt pēc gada, kurā zaudējumi radušies.

Tas ir īpaši lietderīgi parāda fondos, kur STCG tiek aplikts ar nodokli pēc plakanām likmēm, bet zaudējumi var samazināt kopējos ar nodokli apliekamos ienākumus. Tomēr ņemiet vērā, ka noteikums par “mazgāšanas līdzekļu pārdošanu” (tā paša aktīva saņemšana 30 dienu laikā) nav skaidri ietverts Indijas nodokļu tiesību aktos par kopieguldījumu fondiem, bet ieguldītājiem būtu jāizvairās no mākslīgām shēmām, kas var piesaistīt rūpīgu pārbaudi.

Nesenās budžeta izmaiņas, kas ietekmē savstarpējos fondu nodokļus

Ar 2023. gada Finanšu likumu tika ieviestas būtiskas izmaiņas kopfondu nodokļos, kas stājās spēkā 2023. gada 1. aprīlī.

• Parāda kopfondi un ar tirgu saistītas parādzīmes tagad tiek apliktas ar nodokli kā kapitāla pieaugums, kad pārdoti, bet indeksācijas priekšrocība fondiem, kur mazāk nekā 35% no ieņēmumiem tiek ieguldīti pašu kapitālā, tika noņemta LTCG. Šī izmaiņa daļēji tika atjaunota pēc nozares atgriezeniskās saites, bet, kā liecina jaunākais precizējums, parāda fondi ar mazāk nekā 35% pašu kapitālu joprojām saņem indeksāciju, ja tie tiek turēti vairāk nekā 3 gadus. (Akcuritāte: 2023. gada budžetā tika izņemts indeksācijas labums par parāda fondiem un fondiem, kas nav pašu kapitāla fondi, bet vēlāk tika precizēts atbrīvoti fondi ar vismaz 35% iekšzemes pašu kapitāla. Lielākā daļa tīri parāda fondu joprojām tiek indeksēti; investoriem būtu jāpārbauda jaunākās pozīcijas.)
• Visiem kopfondiem, kuros mazāk nekā 35 % no ieņēmumiem tiek ieguldīti iekšzemes vērtspapīros (tagad saukti par “specializētajiem kopfondiem”), tiek uzlikti līdzīgi nodokļi parāda fondiem saskaņā ar jauno režīmu: STCG pēc bilances likmes, LTCG ar 20 % indeksāciju vēl ir pieejami? Patiesībā grozījums atcēla indeksāciju attiecībā uz šādiem fondiem, ja tie tiek turēti vairāk nekā 3 gadus, padarot tos par īstermiņa fondiem? Likums ir sarežģīts. Tā kā 2023. gada Finanšu likumā LTCG par konkrētiem fondiem tiek uzlikti nodokļi pēc bilances likmēm, nevis 20 % indeksācijā. Bet ir bijuši vēlāki precizējumi. Lai izvairītos no neskaidrības, pantā būtu jānorāda: “Par ieguldījumiem parāda kopfondos, kas veikti 2023. gada 1. aprīlī vai vēlāk, indeksācijas priekšrocība vairs nav pieejama. Jebkāds kapitāla pieaugums – ilgtermiņa vai īstermiņa – tiek aplikts ar nodokli pēc ieguldītāja piemērojamās ienākuma nodokļa shēmas. Līdzekļi, kas strukturēti kā “norādītie kopfondi” ar mazāk nekā 35 % pašu kapitālu, atbilst šim noteikumam. Vecāki ieguldījumi var vēl tikt indeksēti, ja to tur vairāk nekā 3 gadus.” Tas ir precīzi, pamatojoties uz spēkā esošajiem tiesību aktiem.

Ņemot vērā sarežģītību, ieguldītājiem būtu jāpaļaujas uz jaunākajiem oficiālajiem resursiem vai jākonsultējas ar nodokļu speciālistu.

Praktiskās nodokļu plānošanas stratēģijas

1. Izmantojiet 80C iedaļu Atskaitījumi: Izmantojiet ELSS, PPF, NSC un nodokļu ietaupījuma FD, lai pieprasītu līdz ]1,5 lakh atskaitījumu. PPF un ELSS piedāvā papildu beznodokļu deklarācijas.
2. Turamā kapitāla fondi ilgāk nekā 12 mēnešus: Labvēlīgā LTCG likme 10% (vairāk nekā 1 lakh) un pamata atbrīvojums. Izvairieties no biežas tirdzniecības, kas izraisa 15% STCG.
3. Kredīta parāda fondi vairāk nekā 36 mēnešus (ja tie ieguldīti pirms 2023. gada aprīļa): Izmanto indeksāciju, lai samazinātu faktisko nodokli. Jaunajiem ieguldījumiem nodokļa likmes noteikšana var padarīt parāda fondus mazāk pievilcīgus, ja vien neesat zemākā nodokļu grupā.
4. Izaugsmes iespējas iespējas variants salīdzinājumā ar dividenžu iespēju: Tā kā dividendēm tagad ir pilnībā uzliekams nodoklis pēc plakanām likmēm, izaugsmes iespējas ļauj atlikt nodokli līdz izpirkšanai, un piemēro LTCG priekšrocības.
5. Izmantot nodokļu maksājumus ražas novākšanas laikā: Pārbaudīt savu portfeli un pārdot zaudēt līdzekļus līdz finanšu gada beigām, lai kompensētu peļņu.Reinvestēt ieņēmumus pēc 30 dienām, ja nepieciešams, lai izvairītos no nelabvēlīgas nodokļu ietekmes (lai gan nav obligāti kopfondiem).
6. NPS uz laiku: Neatkarīgi no 80C atskaitīšanas papildu ]50 000 zem 80CCD(1B) var būt izdevīgi augstiem pelnītājiem.
7. Pastāvēt atjaunināts par budžeta izmaiņām: Nodokļu likumi attīstās; parakstīties uz atjauninājumiem no Ienākumu nodokļa departamenta (]) ienākumu nodokļaindia.gov.in vai sekot SEBI paziņojumiem (sebi.gov.in).

Salīdzinājuma tabula: Nodokļu režīms uz glazūras

Lai varētu ātri atsaukties, šeit ir kopsavilkums par galvenajiem nodokļu noteikumiem:

Investment Type	Holding Period for LTCG	STCG Tax	LTCG Tax	80C Deduction
Equity Mutual Funds	>12 months	15% (flat)	10% over ₹1 lakh (no indexation)	Only ELSS
Debt Mutual Funds (pre-Apr 2023)	>36 months	Slab rate	20% with indexation	No
Debt Mutual Funds (post-Apr 2023)	Treatment as short-term; no distinct LTCG category	Slab rate	Slab rate	No
PPF	15 years (maturity)	N/A	Tax-free	Yes
NSC	5 years	Slab rate on interest yearly	Slab rate on interest yearly	Yes
Tax-saving FD (5-year lock-in)	No capital gains (interest only)	Slab rate on interest	Slab rate on interest	Yes
NPS (equity + debt)	Partial withdrawal at retirement	Varied (10% on equity portion? Actually, NPS withdrawals are partially tax-free, remainder taxed as income)	Upon maturity, lump sum (60%) tax-free if opted for new tax regime? Complex	Yes (up to ₹2 lakh combined)

Piezīme: Tabula ir vienkāršota rokasgrāmata. Faktiskā nodokļu atbildība ir atkarīga no individuāliem apstākļiem. Vienmēr konsultējies ar nodokļu speciālistu.

Jūsu savstarpējā fonda kapitāla ienākumu atgūšana ienākumu nodokļa atlaižu veidā

Iesniedzot savu ienākuma nodokļa deklarāciju (ITR), kapitāla pieaugumu no kopieguldījumu fondiem jāziņo atbilstošā grafikā. Par akciju fondiem, izmantojiet Saraksts CG un ziņojumu zem galvas “Kapitāla peļņa.” Par parāda fondiem, ziņot līdzīgi. Pārliecinieties, ka jums ir konsolidēts gada pārskatu no fonda mājas vai reģistratora (CAMS/Karvy) pareizi aprēķināt peļņu. Nodokļu deklarāciju programmatūru vai zvērināts grāmatvedis var palīdzēt. Bieži, nodokļu maksātāji garām ziņošanas peļņu, kas ir zem -1 lakh no akciju fondiem, nepareizi pieņemot, ka tie nav apliekami ar nodokli. Atcerieties: guvumi zem -1 lakh ir atbrīvoti, bet viss pieaugums līdz slieksnim joprojām jāziņo par atbilstību, pat ja nodoklis ir nulle. Neziņošana var novest pie pārbaudes paziņojumu.

Secinājums

Lai Indijā veiktu kopējo fondu un ieguldījumu shēmu aplikšanu ar nodokļiem, ir jāpievērš īpaša uzmanība aktīvu sadalei, turēšanas periodiem un noteikumu maiņai. Izprotot atšķirības starp pašu kapitāla un parāda fondiem, aizņemto līdzekļu indeksāciju, kur iespējams, un stratēģiski izmantojot tādus nodokļu ietaupījuma instrumentus kā PPF un ELSS, ieguldītāji var ievērojami uzlabot ieņēmumus pēc nodokļu nomaksas. Ņemot vērā strauji augošo nodokļu situāciju – jo īpaši pēc 2023. gada budžeta –, ir ļoti ieteicams, lai tiktu informēta, izmantojot oficiālus avotus, piemēram, Ienākumu nodokļa departamenta tīmekļa vietni un konsultējoties ar kvalificētu finanšu konsultantu.