Entendendo o papel dos incentivos fiscais locais nas decisões comerciais

Os incentivos fiscais locais estão entre as ferramentas mais utilizadas no kit de ferramentas de desenvolvimento econômico, governos municipais e municipais em todos os Estados Unidos e em todo o mundo, empregam reduções de impostos sobre imóveis, isenções fiscais de vendas, créditos fiscais de renda e outros incentivos fiscais para atrair novos negócios ou incentivar os existentes a expandir, a lógica subjacente é convincente, reduzindo a carga fiscal da empresa, uma jurisdição pode compensar custos mais elevados de mão de obra, terra ou logística, tornando-se um local mais atraente para investimento, mas quão eficazes são esses incentivos na prática, e quais são os benefícios para as comunidades que lhes oferecem?

Para responder a essas perguntas, precisamos examinar as evidências por trás da mudança de negócios e decisões de expansão, o projeto de programas de incentivo e os impactos econômicos mais amplos.

Definindo Incentivos Locais de Imposto: Tipos e Mecanismos

Os incentivos fiscais locais não são uma única ferramenta uniforme, eles variam muito em estrutura, duração e alvo, entender os diferentes tipos é essencial para avaliar seu impacto.

Imóveis Abastecimentos de Impostos

Um dos incentivos mais comuns, uma redução do imposto imobiliário reduz temporariamente ou elimina os impostos imobiliários que uma empresa pagaria em novos investimentos em imóveis, máquinas ou equipamentos, muitas vezes usados para atrair grandes fábricas ou centros de distribuição que exigem investimento de capital significativo, por exemplo, uma cidade pode oferecer uma redução de 10 anos graduada, onde a redução de impostos diminui a cada ano, dando ao negócio tempo para se tornar rentável antes de pagar taxas completas.

Isenções de Imposto de Vendas

Muitas jurisdições isentam as empresas de pagar impostos sobre as vendas de equipamentos, materiais de construção ou outros insumos usados em projetos de expansão ou relocalização, o que reduz o custo inicial do investimento de capital e pode tornar uma localização mais competitiva para indústrias intensivas em capital, como aeroespacial, automotivo ou de energia renovável.

Créditos do Imposto de Renda

Os governos estaduais e locais oferecem créditos fiscais ligados à criação de emprego, níveis de folha de pagamento, ou gastos com pesquisa e desenvolvimento, que reduzem diretamente a responsabilidade fiscal de uma empresa, muitas vezes com uma fórmula de investimento por emprego ou por dólar, e alguns créditos são reembolsáveis, o que significa que o governo envia um cheque se o crédito exceder a sua responsabilidade fiscal.

Financiamento do Incremento Fiscal (TIF)

Embora tecnicamente um mecanismo de financiamento em vez de uma redução direta de impostos, TIF é amplamente usado para apoiar a expansão de negócios em distritos designados.

Outras estruturas de incentivo

Algumas localidades oferecem taxas de isenção (por exemplo, taxas de licença de construção), redução de impostos sobre inventário ou propriedade pessoal, ou taxas de imposto garantidas por um período determinado.

Como Incentivos fiscais Influem nas decisões de realocação de negócios

Quando uma empresa decide se mudar, seja para a sede, fábrica ou centro de distribuição, isso pesa um conjunto complexo de fatores, considerações fiscais são importantes, mas raramente são o único ou mesmo o principal motorista, de acordo com pesquisas de executivos de seleção de sites corporativos, os principais fatores normalmente incluem:

  • Acesso a mão-de-obra qualificada e qualidade da mão-de-obra.
  • Proximidade para clientes e fornecedores
  • Infraestrutura de transporte (estradas, portos, aeroportos, ferrovias)
  • Ambiente regulatório e permitindo linhas do tempo.
  • Custo de imóveis e construção
  • Qualidade de vida para os empregados (escolas, moradias, recreação)
  • Clima de impostos comerciais e disponibilidade de incentivos

Os incentivos fiscais podem mudar o cálculo quando dois ou mais locais são mais ou menos comparáveis, por exemplo, uma empresa considerando uma nova fábrica no sudeste dos Estados Unidos pode descobrir que Tennessee e Carolina do Sul oferecem custos de trabalho igualmente baixos, boa logística e leis de direito ao trabalho.

Pesquisas mostram que os incentivos são importantes para projetos de alto nível de capital intensivo, que são móveis, ou seja, a empresa está pesando vários estados ou países, para empresas menores e orientadas localmente que já estão enraizadas em uma comunidade, incentivos podem ter menos influência na relocalização, mas podem ser importantes para decisões de expansão.

Estudo de caso: busca do QG2 da Amazon

A competição de alto nível pela segunda sede da Amazônia (HQ2) em 2017-2018 ilustrava dramaticamente o papel dos incentivos fiscais locais na relocalização de negócios. A Amazon convidou ofertas de cidades de toda a América do Norte e recebeu 238 propostas, muitas oferecendo bilhões de dólares em incentivos. Em última análise, a Amazon escolheu uma divisão entre Arlington, Virginia, e Long Island City, Nova York, com a última oferecendo um valor estimado de US$ 3 bilhões em incentivos estaduais e locais. No entanto, após uma reação pública, a Amazon retirou-se de Nova York, citando oposição comunitária.

Como os incentivos fiscais apoiam a expansão dos negócios

Além da relocalização, incentivos fiscais podem incentivar as empresas existentes a expandir as operações dentro de sua jurisdição atual, isso é muitas vezes um uso menos controverso de incentivos, porque o negócio já tem um histórico na comunidade, e a retenção de empregos e investimentos é vista como um benefício direto.

  • Construindo uma nova linha de produção ou adicionando um armazém
  • Melhorias nas instalações de P&D que levam a novas patentes e produtos
  • Expansões da sede que adicionam empregos corporativos de alto salário
  • Reconstruindo instalações existentes para adotar tecnologias de fabricação avançadas

Programas de incentivo projetados para expansões normalmente ligam o benefício a resultados específicos e verificáveis, como criar um número mínimo de empregos ou fazer um investimento mínimo de capital. incentivos baseados no desempenho, que exigem que o negócio cumpra marcos antes de receber o benefício total, reduzir o risco de dar receitas fiscais sem retorno.

Exemplo: Gigafactory de Tesla em Nevada

Quando Tesla decidiu construir sua primeira fábrica de baterias, escolheu um local fora de Reno, Nevada, depois de receber um pacote de incentivo de aproximadamente US$ 1,3 bilhões em 20 anos, incluindo uma redução de 100% nas vendas e impostos de uso para equipamentos e um redução de 10 anos de imposto de propriedade.

Benefícios potenciais para as comunidades

Quando os incentivos fiscais locais são usados estrategicamente e combinados com fortes medidas de responsabilidade, eles podem gerar resultados positivos para as comunidades anfitriãs.

Criação de emprego e Desenvolvimento da Força de Trabalho

Novos negócios ou empresas ampliadas contratam trabalhadores locais, reduzindo o desemprego e aumentando a renda familiar, com o passar do tempo, isso pode aumentar a base fiscal local através de impostos de renda e vendas, compensando o custo do incentivo, além de muitos contratos de incentivo incluem requisitos de treinamento de trabalhadores, ajudando os residentes a ganhar habilidades que melhoram a empregabilidade a longo prazo.

Diversificação Econômica

Uma empresa de tecnologia que se desloca para uma área rural ou um centro logístico localizado em uma antiga cidade de fabricação pode ajudar a estabilizar a economia local.

Infraestrutura e Efeitos de Despertadores

Os grandes investimentos empresariais muitas vezes desencadeiam melhorias na infraestrutura pública, melhorias na banda larga, melhorias na utilidade, que beneficiam toda a comunidade. Além disso, a chegada de um grande empregador pode atrair fornecedores, prestadores de serviços e outras empresas, criando um efeito multiplicador.

Valor de Propriedade e Base Fiscal

Mesmo com reduções de impostos, o valor do terreno e melhorias feitas por um novo negócio podem aumentar os valores avaliados a longo prazo.

Desafios e críticas de incentivos fiscais locais

Apesar desses ganhos potenciais, um crescente conjunto de pesquisas e análises políticas levanta sérias preocupações sobre a eficácia e equidade dos incentivos fiscais locais.

A "Corrida para o Fundo"

Quando várias jurisdições competem pelo mesmo projeto de negócios, podem aumentar o valor dos incentivos para vencer, esta competição pode corroer a base fiscal geral, forçando os governos a cortar serviços ou aumentar impostos sobre residentes e pequenas empresas que não podem negociar acordos semelhantes, um estudo de referência do Instituto Upjohn descobriu que os incentivos empresariais estaduais e locais custam coletivamente aos contribuintes americanos uma estimativa de US$ 50 a US$ 70 bilhões por ano, sem evidências claras de que eles aumentam o crescimento econômico nacional geral.

Efetividade de Custo Questionável

Muitos acordos de incentivo não produzem os empregos esperados ou investimentos, outros teriam acontecido de qualquer forma, o que significa que o governo deu receitas para nenhum ganho líquido. Os economistas chamam isso de "perda de peso morto".

Inequidade Fiscal

Grandes incentivos beneficiam desproporcionalmente as corporações ricas e seus acionistas, enquanto os custos são suportados pelos contribuintes locais, incluindo os moradores de baixa e média renda.

Falta de transparência e responsabilidade

As negociações de incentivo são frequentemente conduzidas à porta fechada, com pouca participação pública, os termos específicos, como as disposições de garra para trás (que exigem que a empresa pague incentivos se não cumprir compromissos) são muito diferentes e às vezes fracos, um relatório de Good Jobs descobriu que quase 40% dos negócios de incentivo estaduais e locais não tinham qualquer exigência explícita de criação de emprego, e mesmo quando existiam requisitos, a aplicação era inconsistente.

Melhores práticas para projetar programas de incentivo eficazes

Para maximizar o impacto positivo dos incentivos fiscais locais, enquanto minimizam os riscos, os formuladores de políticas devem adotar um conjunto de melhores práticas baseadas em evidências.

Garra de Performance

Cada acordo de incentivo deve incluir fortes provisões de garra que exigem que o negócio pague o incentivo se não cumprir os objetivos acordados de criação de emprego, salário ou investimento, e que cubram o valor total do incentivo, além de juros e penalidades, auditorias regulares e relatórios públicos de dados de desempenho são essenciais para a responsabilidade.

Segmentado para Projetos de Alto Impacto

Incentivos devem ser reservados para projetos que genuinamente não aconteceriam sem eles e que forneçam benefícios públicos claros, como empregos de alta qualidade com benefícios, investimento de capital significativo, ou desenvolvimento de áreas economicamente aflitas, usando uma análise de custo-benefício rigorosa antes de oferecer incentivos pode ajudar a evitar brindes desperdiçados.

Limitando a Competição

Alguns estados estabeleceram diretrizes uniformes de incentivo ou estão explorando os compactos multi-estaduais para evitar guerras de licitação.

Transparência e participação pública

Todos os contratos de incentivo devem ser divulgados publicamente online, incluindo o impacto fiscal projetado, o número esperado e a qualidade dos empregos, e os termos de garra, audiências públicas e oportunidades de entrada na comunidade podem melhorar a legitimidade e os resultados, organizações como o Centro de Integridade Pública e Bom Emprego Primeiro fornecem políticas de transparência de modelos.

Revisão periódica e clausulas do pôr-do-sol

Programas de incentivo fiscal devem ser submetidos a avaliações independentes regulares para avaliar sua eficácia.

Ligações externas para a pesquisa e dados chave

Conclusão: Equilibrando incentivos com responsabilidade fiscal

Os incentivos fiscais locais não são uma panaceia nem uma doação pura, quando projetados com padrões rigorosos de desempenho, direcionados a projetos que requerem apoio público e emparelhados com supervisão transparente, podem estimular a criação de emprego, diversificar economias locais e gerar retornos fiscais de longo prazo, mas quando usados indiscriminadamente ou sem responsabilização, arriscam desviar recursos públicos da educação, infraestrutura e outros investimentos que são comprovados como motores do crescimento econômico.

Para os formuladores de políticas, a chave é adotar um quadro disciplinado que pesa pressões competitivas de curto prazo contra o bem-estar da comunidade de longo prazo para as empresas, avaliando o pacote completo de incentivos, incluindo fatores não fiscais como disponibilidade de mão-de-obra e qualidade de vida, leva a melhores decisões de realocação e expansão.

Enquanto a concorrência econômica se intensifica em um mercado globalizado, o papel dos incentivos fiscais locais só crescerá, mas sua eficácia depende de uma mudança de guerras de licitação reativas para planejamento estratégico de desenvolvimento econômico baseado em evidências, comunidades que abraçam essa mudança serão melhor posicionadas para atrair e reter os negócios que impulsionam a prosperidade, sem sacrificar sua saúde fiscal.