Planul anual: Cum India ți-a forma bugetul Strategia națională de impozitare

În fiecare februarie, guvernul indian prezintă bugetul Uniunii, un document care prezintă foaia de parcurs bugetară pentru anul următor. Deși servește ca o declarație de încasări și cheltuieli estimate, adevărata sa semnificație se extinde mult dincolo de contabilitate. Bugetul este principalul vehicul prin care guvernul își semnalează prioritățile economice, introduce reforme structurale și cel mai critic se referă la politicile fiscale ale țării. Pentru întreprinderi, investitori și cetățeni obișnuiți, bugetul are adesea efecte imediate, tangibile asupra veniturilor disponibile, sarcinilor de conformitate și climatelor de investiții.

Înțelegerea modului în care bugetul indian influențează formarea politicilor fiscale necesită examinarea rolului său istoric, a bazei sale constituționale și a mecanicii prin care modificările propuse devin lege. Acest articol despachetează aceste straturi, oferind o imagine cuprinzătoare a motivului pentru care bugetul rămâne cel mai influent eveniment unic în calendarul fiscal al Indiei.

Evoluţia istorică a politicii fiscale prin buget

Tradiţia prezentării unui buget anual în India datează din 1860, când James Wilson, economist britanic, a introdus primul buget sub dominaţia colonială. La acea vreme, propunerile fiscale se concentrau în primul rând pe taxe vamale şi impozite pe venit pentru finanţarea costurilor administrative. După independenţă, bugetele au devenit instrumente de dezvoltare economică planificată în cadrul planurilor de cinci ani. Politicile fiscale au fost utilizate pentru mobilizarea resurselor pentru industria şi infrastructura grele.

În bugetul din 1991, ministrul de finanțe Dr. Manmohan Singh a inițiat reforme economice de referință care au demontat rajul de licență și au redus ratele de impozitare a veniturilor și impozitelor pe profit. Acest buget a stabilit etapa pentru un sistem fiscal mai orientat spre piață. Decadele ulterioare au văzut introducerea taxei pe servicii, eliminarea treptată a taxelor indirecte de cascadă și eventuala introducere a taxei pe bunuri și servicii (GST) în 2017; a fost anunțată o reformă în bugetul 2015-16. Bugetul rămâne forumul principal pentru a anunța atât ajustări incrementale, cât și schimbări de politică transformativă.

Cadrul constituţional şi procedural

Articolul 112 din Constituția Indiei prevede că președintele trebuie să facă în fața ambelor Camere ale Parlamentului o situație financiară anuală, care este bugetul Uniunii. În timp ce bugetul include atât veniturile, cât și cheltuielile, propunerile fiscale sunt cuprinse în proiectul de lege privind finanțele, care însoțește discursul bugetar. Proiectul de lege privind finanțele trebuie adoptat de Parlament înainte de începerea noului exercițiu fiscal la 1 aprilie.

Măsuri procedurale esențiale care afectează politica fiscală:

  • Discursul de budget: Ministrul Finanțelor anunță modificările propuse ale ratelor de impozitare, scutirilor și normelor de conformitate.
  • Finance Bill Introducere: Conține textul juridic al amendamentelor fiscale. Dezbaterile și voturile Parlamentului pe aceasta.
  • [ ]Președinte După aprobarea parlamentară, proiectul de lege devine un act, acordând forță juridică modificărilor fiscale.
  • Colecţia de taxe: În temeiul Legii privind colectarea provizorie a impozitelor, 1931 modificările fiscale devin efective de la data discursului bugetar dacă proiectul de lege este adoptat în termen de 60 de zile.

Acest proces asigură dezbaterea democratică a schimbărilor de politică fiscală înainte de punerea în aplicare, dar oferă, de asemenea, părților interesate certitudinea cu privire la calendarul noilor norme.

Impozite directe în buget: venituri, Corporate, și avere

Impozitul pe venit personal

În fiecare an, bugetul ajustează veniturile din impozite pe venit, limitele de deducere prevăzute în capitolul VIA (secţiunea 80C, 80D etc.) şi suprataxele. Aceste modificări afectează direct venitul disponibil al milioanelor. De exemplu, bugetul 2020 a introdus noul regim fiscal opţional cu rate mai mici şi mai puţine scutiri, cu scopul de a simplifica respectarea. Bugetul 2023 a extins noul regim de impozitare până la

Impozitul pe profit

Impozitul pe profit este o sursă majoră de venituri publice. Anunţurile bugetare reduc adesea ratele de atragere a investiţiilor sau introduc suprataxe pentru strângerea de fonduri suplimentare. Bugetul 2019 a redus rata impozitului pe profit pentru întreprinderile existente la 22% (plus suprataxa şi cesiunea) şi pentru noile companii producătoare la 15%, aliniind India cu competitivitatea globală. Bugetele ulterioare au perfecţionat aceste dispoziţii, oferind date de apus pentru anumite stimulente pentru a încuraja investiţiile în timp util.

Impozitul pe câștigurile de capital și tranzacțiile cu valori mobiliare

Bugetul influenţează, de asemenea, piaţa bursieră prin revizuirea perioadelor şi ratelor de impozitare a câştigurilor de capital. De exemplu, eliminarea scutirii pe termen lung de la plata câştigurilor de capital (secţiunea 10(38)) din bugetul pentru 2018 şi reintroducerea taxei LTCG la 10% din câştigurile de peste

Impozite indirecte și era GST

Înainte de GST, bugetul Uniunii a fost etapa principală pentru modificarea accizelor, a tarifelor vamale și a ratelor taxelor de serviciu. Aceste modificări au trecut imediat prin lanțurile de aprovizionare. Odată cu introducerea GST, puterea guvernului central de a modifica ratele de impozitare este acum împărtășită Consiliului GST. Cu toate acestea, bugetul încă anunță modificări ale taxelor vamale, prelungirile de compensare GST și datele de apus pentru beneficiile fiscale.

Bugetul 2023, de exemplu, a anunțat reduceri ale taxelor vamale pe piesele de telefonie mobilă pentru a stimula producția locală, crescând în același timp taxele asupra anumitor articole de aur pentru a reduce importurile. Bugetul clarifică, de asemenea, tratamentul GST pentru anumite industrii, cum ar fi jocurile de noroc online și cazinourile, prin emiterea de memorandumuri explicative.

Colectarea veniturilor și disciplina fiscală

Raportul dintre impozitare și PIB

Eficacitatea politicilor fiscale este măsurată prin ponderea fiscală în PIB. Raportul India

Măsuri de conformitate și de executare

Bugetul 2019 a introdus, de exemplu, un sistem de evaluare fără chip pentru impozitul pe venit, reducând interacțiunile fizice dintre contribuabili și funcționari. Bugetul 2021 a introdus schema

Stimulente sectoriale și priorități economice

Politicile fiscale anunțate în buget sunt instrumente puternice pentru orientarea investițiilor în sectoarele prioritare. Guvernul le-a folosit pentru a promova:

  • Energie regenerabilă: Sărbători extinse de impozitare a societăților pentru proiecte în domeniul energiei solare și eoliene; rate ale SST concesionale pentru echipamente regenerabile.
  • Începuturi: O vacanță fiscală pe trei ani în temeiul secțiunii 80-IAC, plus o suprataxă redusă pentru câștigurile de capital pentru investitorii care încep să fie în curs de desfășurare.
  • Producție: Reducerea ratei impozitului pe profit pentru noile societăți producătoare (15%) și taxe vamale concesionale pentru bunurile de capital.
  • Locuințe: Deducere suplimentară a dobânzii de până la
  • Agricultură și dezvoltare rurală: Exceptări pentru anumite venituri agricole și tratament fiscal concesional pentru fondurile de infrastructură rurală.

Aceste măsuri specifice au costuri pe termen scurt cu veniturile, dar sunt concepute pentru a genera externalităţi economice pe termen lung. Analiza bugetară se concentrează adesea pe multiplicatorul fiscal al acestor cheltuieli fiscale pentru a justifica continuarea acestora.

Rolul bugetului în stabilizarea și politica contraciclică

Dincolo de reformele structurale, bugetul indian utilizează modificări fiscale pentru a gestiona ciclurile de afaceri. În timpul unei încetiniri, bugetul poate reduce taxele pentru a stimula cererea. De exemplu, în bugetul 2009-10, în urma crizei financiare globale, guvernul a redus accizele și a introdus stimulente fiscale prin scutiri fiscale mai mari. În schimb, atunci când inflația este ridicată, bugetul poate crește accizele la combustibil sau metale prețioase pentru a absorbi lichiditatea.

Pandemia COVID-19 a avut ca rezultat anunţuri fiscale de urgenţă în afara ciclului bugetar, însă bugetul 2021-22 a introdus încă măsuri precum prelungirea termenelor fiscale şi crearea unui nou sistem de stimulente legate de producţie (IPL) pentru 13 sectoare, legat de cotele de impozitare concesională. Bugetul 2023 a redus suprataxa pe câştiguri de capital pe termen lung pentru persoanele fizice cu valoare netă ridicată, având ca scop relansarea pieţelor de capital.

Impactul asupra investițiilor străine și a comerțului

Claritatea politicii fiscale în buget indică faptul că India face obiectul unei atuuri pentru investitorii străini. Reforme precum eliminarea impozitului pe distribuirea dividendelor (DDT) în 2020, introducerea Levy de compensare privind serviciile digitale, precum și revizuirea normelor privind prețurile de transfer sunt anunțate în timpul bugetului. Bugetul raționalizează, de asemenea, taxele vamale pentru alinierea la angajamentele din cadrul Acordului de liber schimb, care afectează dinamica importului-export.

De exemplu, bugetul pentru 2021 a mărit taxele vamale pentru invertoare solare și frigidere pentru a încuraja producția internă în cadrul inițiativei Atmanirbhar Bharat, reducând în același timp taxele asupra intrărilor utilizate de producători. Astfel de ajustări de calitate necesită ca bugetul să echilibreze protecționismul cu competitivitatea globală.

Economia politică a politicii fiscale în buget

Propunerile fiscale bugetare nu sunt făcute în vid. Ele reflectă priorităţile politice ale guvernului şi dinamica coaliţiei. Măsurile populiste precum limitele standard mai ridicate de deducere, pragurile de scutire crescute pentru cetăţenii în vârstă, iar ratele fiscale mai scăzute pentru întreprinderile mici sunt adesea introduse în anii electorali. În schimb, măsurile nepopulare, cum ar fi reintroducerea impozitului pe bunuri sau o suprataxă mai mare pentru veniturile mari sunt evitate în timpul ciclurilor electorale.

Legea privind responsabilitatea fiscală și gestionarea bugetară (FRBM) stabilește obiective de deficit fiscal, care limitează capacitatea de a reduce impozitele fără reduceri proporționale de cheltuieli. Acest compromis este dezbătut în fiecare an. Analiştii compară deficitul fiscal ca procent din PIB cu flotabilitatea fiscală necesară pentru a îndeplini obiectivele. Discursul bugetar utilizează adesea fraze specifice pentru a semnala dacă modificările fiscale sunt pozitive sau negative din punct de vedere al veniturilor.

Consultări privind lobby-ul și pre-budget

Înainte de prezentarea bugetului, Ministerul Finanțelor organizează consultări pre-bugetare cu organismele industriale, economiștii, asociațiile de fermieri și miniștrii finanțelor de stat. Aceste reuniuni influențează cerințele fiscale. De exemplu, în 2022, industria de bijuterii și pietre prețioase a căutat o reducere a taxelor la import, care a fost parțial acordată în bugetul 2023. În mod similar, sectorul tehnic al ed-tech a insistat pentru claritatea GST asupra cursurilor online, ceea ce a condus la clarificări în documentele bugetare.

Provocări şi critici

În ciuda importanței sale, rolul bugetului în formarea politicilor fiscale se confruntă cu mai multe critici:

  • Complexitate: Legile fiscale devin mai complexe cu fiecare buget, creând sarcini de conformitate pentru persoane fizice și întreprinderi mici. Peste 3.000 de amendamente la Legea privind impozitul pe venit au fost făcute din 1961, multe prin acte de finanțare.
  • Impredictabilitatea: Amendamente fiscale retrospective, cum ar fi modificarea din 2012 a transferurilor indirecte fiscale (cazul Vodafone), deteriorarea încrederii investitorilor. Bugetul 2021 a abrogat în cele din urmă controversata taxă retroactivă, dar prejudiciul a fost făcut.
  • Anunțuri de punere în aplicare: Politicile fiscale bune sunt eficiente numai dacă administrația fiscală le poate aplica.Anunțurile bugetare privind extinderea acoperirii TDS/TCS nu dispun adesea de infrastructura necesară pentru buna conformitate, ceea ce duce la litigii fiscale.
  • Impacturi inflaționiste: Imobilizări indirecte ale impozitelor pe produse precum combustibilul și aurul se alimentează direct cu inflația angro și cu amănuntul, afectând în mod disproporționat gospodăriile mai sărace.

Abordarea acestor probleme necesită nu numai anunţarea schimbărilor, ci şi angajarea în reforme administrative şi traiectorii politice previzibile. Introducerea Codului fiscal direct (DCC) a fost promisă de mai multe ori, dar rămâne în aşteptare, în parte datorită volumului mare de amendamente care ar fi necesare pentru înlocuirea Legii existente.

Politica fiscală dincolo de buget: rolul cererilor suplimentare

Deși bugetul este instrumentul primar, guvernul poate face, de asemenea, modificări minore fiscale prin cereri suplimentare de granturi sau prin notificări în temeiul legislației existente. Cu toate acestea, modificările majore ale ratei necesită de obicei un proiect de lege privind finanțele. Consiliul GST țipul de a modifica ratele prin notificări (fără aprobarea parlamentară) a redus oarecum monopolul bugetar asupra modificărilor indirecte ale impozitelor. Cu toate acestea, bugetul rămâne singurul forum în care guvernul poate ajusta simultan taxele directe, vamale și cesses într-un mod coordonat.

Bugetul şi contribuabilul comun: efecte reale

Pentru un angajat salariat, bugetul determină cantitatea de impozit care este dedusă la sursă (TDS) din salariul lor lunar. Modificările deducerii standard, secţiunea 80C sau deducerii de asigurări medicale direct la plata de acasă cu impact asupra veniturilor provenite de la un proprietar de afaceri mic, anunţurile bugetare privind pragurile de impozitare prezumtivă (secţiunea 44AD) sau limitele de compoziţie a GST determină costurile de conformare a acestora. Pentru un agricultor, modificările scutirilor de venit agricol sau subvenţiile pentru irigaţii afectează câştigul net al acestora.

Bugetul afectează, de asemenea, comportamentul consumatorilor: o reducere a taxelor vamale asupra bunurilor electronice poate reduce prețurile, în timp ce o creștere a GST privind serviciile de restaurant poate reduce mesele. Modificările fiscale sunt adesea cronometrate în jurul anotimpurilor festive pentru a stimula cererea sau a limita importurile. Înțelegerea acestor legături ajută cetățenii să-și planifice finanțele și deciziile de afaceri.

Concluzie

Bugetul indian este mult mai mult decât o situație financiară. Este cel mai vizibil și mai puternic instrument prin care guvernul proiectează, comunică și pune în aplicare politicile sale fiscale. De la stabilirea plăcilor de impozitare a veniturilor personale la introducerea regimurilor fiscale indirecte transformative, cum ar fi GST, bugetul modelează mediul economic pentru toată lumea. Ciclul său anual oferă o oportunitate structurată pentru dezbaterea democratică privind reformele fiscale, obiectivele fiscale și prudența fiscală.

Pentru studenți, educatori și profesioniști, o apreciere profundă a rolului bugetului . Rolul său în formarea politicilor fiscale este esențial pentru a înțelege modul în care deciziile guvernamentale se traduc în rezultate economice reale. Deoarece India continuă călătoria către o economie de trilioane de dolari, bugetul va rămâne arena principală pentru inovarea politicii fiscale .

Citire în continuare