Как законы, принятые законодательными органами, влияют на пенсионную и пенсионную политику

Как законы, принятые законодательными органами, влияют на пенсионную и пенсионную политику

Законодательные органы как на федеральном, так и на государственном уровне оказывают прямое и длительное воздействие на финансовую безопасность пенсионеров. Законы, которые они принимают, определяют все, начиная от того, как пенсионные фонды инвестируются и управляются, как рассчитываются пособия, кто имеет право, и даже возраст, в котором люди могут выйти на пенсию. Для работающих американцев и пенсионеров понимание законодательного процесса, лежащего в основе этой политики, имеет важное значение для принятия обоснованных решений о своем собственном пенсионном планировании. В этой статье рассматриваются механизмы, с помощью которых законы формируют пенсионную и пенсионную политику, освещаются ключевые исторические и недавние законы и обсуждаются текущие проблемы, с которыми сталкиваются законодатели в обеспечении долгосрочной пенсионной безопасности.

Законодательный процесс пенсионной политики

Пенсионное и пенсионное законодательство обычно начинается как законопроект, внесенный в законодательном органе - либо Конгресс США, либо законодательный орган штата. Законопроект передается в соответствующий комитет, такой как Комитет по финансам Сената или Комитет по путям и средствам Палаты представителей на федеральном уровне, или комитет по пенсиям и выходу на пенсию штата. Комитеты проводят слушания, где эксперты, адвокаты и должностные лица агентства дают показания. Затем законопроект помечается, изменяется и голосует. Если он проходит комитет, он переходит в полную палату для дебатов и окончательного голосования. Процесс может занять месяцы или даже годы, требуя политических переговоров и компромисса.

После принятия обеими палатами и любого примирения разногласий законопроект передается на подпись исполнительной власти (президенту или губернатору штата). После принятия закон реализуется административными органами, такими как Администрация социального обеспечения или попечительский совет государственной пенсионной системы. Законодательный процесс обеспечивает, чтобы перед вступлением изменений в силу взвешивались различные перспективы, в том числе перспективы работников, пенсионеров, работодателей и налогоплательщиков.

Федеральная и государственная юрисдикция

Пенсионная и пенсионная политика в Соединенных Штатах регулируются сочетанием федеральных и государственных законов. Федеральное правительство контролирует социальное обеспечение - крупнейшую государственную программу выхода на пенсию - через Закон о социальном обеспечении и последующие поправки. Он также регулирует пенсионные планы, спонсируемые работодателем, через Закон о пенсионном обеспечении работников пенсионного сектора (ERISA), который устанавливает минимальные стандарты для пенсий частного сектора и 401 (k) планы. Правительства штатов, с другой стороны, контролируют пенсионные системы государственных служащих для учителей, пожарных, полицейских и других государственных и местных работников. Каждый штат имеет свой собственный законодательный процесс для изменения пенсионных пособий, ставок взносов и требований к финансированию. Эта двойная система означает, что законодательные действия на любом уровне могут значительно изменить результаты выхода на пенсию для разных групп.

Как законы напрямую влияют на выгоды

После принятия пенсионных законов размер пособий, получаемых пенсионерами, условия, при которых они могут получить доступ к этим пособиям, а также финансовое состояние самой пенсионной системы могут измениться. Понимание этих прямых последствий помогает гражданам понять, почему законодательные дебаты вокруг пенсионной политики имеют значение для их собственных кошельков и будущей безопасности.

Изменения в расчете выгод

Многие пенсионные законы определяют, как рассчитываются пособия. Например, закон может изменить форму выплаты, используемую для определения годовой выплаты, например, изменение мультипликатора (например, 2% от конечной средней заработной платы за год службы вместо 2,5%). Законы также могут скорректировать метод расчета окончательной средней заработной платы, такой как усреднение самых высоких трех лет вместо пяти, что имеет тенденцию к увеличению пособий. Альтернативно, корректировки стоимости жизни (COLA) могут быть уменьшены или отменены, чтобы сэкономить деньги. Иллинойс, например, принял закон в 2013 году, который понизил COLA для государственных пенсионных пособий, но Верховный суд штата позже отменил его как неконституционное. Эти изменения имеют немедленные финансовые последствия для пенсионеров, которые полагаются на фиксированный пенсионный доход.

Мандаты на взносы и финансирование

Законодательные органы могут назначать увеличение взносов от сотрудников, работодателей или обоих для поддержки недофинансированных пенсионных систем. Например, Закон о пенсионной реформе 2013 года о государственных служащих повысил ставки взносов для новых сотрудников и уменьшил некоторые льготы. Аналогичным образом, федеральные законы, такие как Закон о пенсионной защите 2006 года, ужесточили требования к финансированию для корпоративных планов с установленными выплатами, требуя от компаний полностью финансировать свои пенсионные обещания в течение более короткого периода. Эти законы предотвращают перемещение расходов на будущие поколения и помогают обеспечить фактическую выплату обещанных пособий. Однако более высокие ставки взносов могут снизить заработную плату для работников и увеличить расходы для работодателей, иногда приводя к сокращению других пособий работникам или найму.

Право на получение пенсии и корректировка пенсионного возраста

Другое распространенное законодательное вмешательство изменяет критерии приемлемости для пенсионных пособий. Это включает в себя повышение возраста, в котором работники могут выйти на пенсию с полными пособиями. Например, полный пенсионный возраст социального обеспечения постепенно увеличивается с 65 (для тех, кто родился до 1938 года) до 67 (для тех, кто родился после 1959 года) через поправки, принятые в 1983 году. Государственные пенсионные системы аналогичным образом повысили нормальный пенсионный возраст - некоторые из них с 55 до 62 или 65 для новых сотрудников - чтобы отразить более длительную продолжительность жизни и снизить долгосрочные расходы. Некоторые законы также создают варианты раннего выхода на пенсию с уменьшенными пособиями, позволяя работникам выходить из рабочей силы раньше в обмен на меньший ежемесячный чек. Эти корректировки оказывают глубокое влияние на планирование рабочей силы, личное финансовое планирование и устойчивость пенсионных фондов.

Основные законодательные моменты, влияющие на выход на пенсию

Несколько знаковых законов в корне сформировали пенсионный ландшафт в Соединенных Штатах и продолжают влиять на политические дебаты сегодня.

Закон о социальном обеспечении 1935 года

Возможно, самый значительный закон, когда-либо принятый для пенсионного обеспечения, Закон о социальном обеспечении установил федеральную программу страхования по старости, финансируемую налогами на заработную плату. Он создал систему социальной защиты для миллионов пожилых американцев, которые иначе столкнулись с бедностью при выходе на пенсию. Последующие поправки расширили охват, добавили пособия по инвалидности и скорректировали налоги и пособия. Программа теперь обеспечивает около 30-40% предпенсионного дохода для среднего пенсионера, хотя она никогда не была предназначена в качестве единственного источника пенсионного дохода. Законодательные предложения по укреплению социального обеспечения, такие как увеличение предела налога на заработную плату или повышение полного пенсионного возраста, остаются горячо обсуждаемыми в Конгрессе.

Закон о пенсионном обеспечении работников (ERISA) 1974 года

ERISA установила федеральные стандарты для пенсионных и медицинских планов частного сектора. Она установила минимальные уровни финансирования, графики наделения, фидуциарные обязанности для менеджеров планов и требования к раскрытию информации. ERISA также создала Корпорацию гарантирования пенсионных выплат (PBGC) , которая страхует пенсии с установленными выплатами, если компания обанкротится и не может выплачивать обещанные пособия. Этот закон защищает миллионы работников от потери пенсий из-за корпоративного неумелого управления или неплатежеспособности. Однако ERISA не покрывает пенсии государственного сектора, которые вместо этого регулируются законами штата, что приводит к лоскутному одеялу защиты по всей стране.

Закон о пенсионной защите 2006 года

Этот федеральный закон ужесточил правила финансирования корпоративных планов с установленными выплатами в результате нескольких громких пенсионных сбоев и недофинансирования. Он требовал, чтобы планы были как минимум 80-100% финансируются с использованием консервативных процентных ставок, и он ввел ускоренные графики финансирования для планов в плохом состоянии. Закон также облегчил работникам автоматическое зачисление в планы 401 (k) и обеспечил более четкое раскрытие планов здоровья. В то время как в значительной степени успешные в улучшении платежеспособности пенсий частного сектора, более строгие требования к финансированию также привели к тому, что многие компании заморозили свои планы с установленными выплатами и полностью перешли на договоренности 401 (k).

Акты о безопасности (2019 и 2022)

Закон о каждом сообществе для повышения пенсионного возраста (SECURE) 2019 года и SECURE 2.0 (пройденный в 2022 году в рамках законопроекта о омнибусных расходах) представляют собой наиболее значительные законодательные изменения в пенсионных накоплениях за десятилетия.

• Повышение минимального возраста распределения (RMD) с 70 1⁄2 до 72 (и, в конечном итоге, до 75 в соответствии с SECURE 2.0).
• Позволяет работникам, работающим неполный рабочий день, которые проводят 500 часов в год в течение трех лет подряд, участвовать в планах 401 (k).
• Создание налогового кредита для малого бизнеса, чтобы компенсировать стоимость начала пенсионного плана.
• Требуется автоматическое зачисление в новые 401 (k) и аналогичные планы, начиная с 2025 года.
• Увеличение лимита на догоняющий вклад для пожилых работников (в возрасте 60-63 лет), чтобы помочь им сэкономить больше.

Эти законы направлены на расширение охвата пенсионным планом, стимулирование сбережений и упрощение правил распределения. Они отражают законодательный акцент на укрепление добровольной системы на основе работодателей в качестве дополнения к социальному обеспечению.

Современные вызовы и законодательные меры

Сегодня законодательные органы сталкиваются с рядом неотложных проблем, которые проверяют устойчивость существующей пенсионной и пенсионной политики. К ним относятся недофинансированные государственные пенсионные планы, переход от планов с установленными выплатами к планам с установленными взносами и демографическое давление со стороны стареющего населения.

Недофинансированные государственные пенсии

Многие государственные и местные пенсионные системы недофинансированы миллиардами долларов. Такие факторы, как нехватка инвестиций, недостаточные взносы и щедрые обещания пособий, сделанные десятилетия назад, способствовали проблеме. Законодательные органы отреагировали повышением ставок взносов, сокращением пособий для новых сотрудников и даже попыткой пересмотреть существующие льготы - хотя суды часто защищают начисленные пособия. Например, Иллинойс принял закон в 2018 году о сокращении пенсионных пособий для новых сотрудников и увеличении взносов сотрудников, хотя штат по-прежнему сталкивается с худшим соотношением пенсионного финансирования в стране. Аналогичным образом, Колорадо и Аризона провели реформы, которые снижают COLA для нынешних пенсионеров, которые были оспорены в суде, но в значительной степени поддержаны. Национальная конференция законодательных органов штата (NCSL) отслеживает эти продолжающиеся усилия по реформе во всех 50 штатах.

Переход от определенных льгот к определенным планам взносов

Работодатели частного сектора в значительной степени отошли от традиционных пенсий с установленными выплатами (которые гарантируют ежемесячную выплату за жизнь) к планам с установленными взносами, таким как 401 (k) (где пособия зависят от взносов и возвратов инвестиций). Законодательные действия поощряли и реагировали на этот сдвиг. Требования к финансированию ERISA сделали планы DB более дорогостоящими, а последующие законы (например, законы SECURE) сделали планы DC более привлекательными и доступными. В то время как планы DC предлагают переносимость и гибкость, они также предлагают инвестиционный риск для работников. Многие критики утверждают, что законодательные органы должны делать больше для поддержки планов DB или внедрения гибридных моделей (например, планы денежного баланса) для обеспечения более надежного пенсионного дохода. Некоторые штаты, такие как Калифорния и Орегон, поручили автоматические IRA регистрации для работников частного сектора без планов выхода на пенсию работодателя, хотя эти программы финансируются за счет отчислений на заработную плату сотрудников, а не взносов работодателей.

Демографическое давление и риск долголетия

По мере того, как бэби-бумеры выходят на пенсию и увеличивается продолжительность жизни, число пенсионеров, получающих пособия, растет быстрее, чем число работников, вносящих налоги на заработную плату или пенсионные взносы. Этот демографический сдвиг напрямую бросает вызов жизнеспособности как системы социального обеспечения, так и государственной пенсионной системы. Проекты Бюджетного управления Конгресса (CBO) , что целевой фонд социального обеспечения будет истощен к началу 2030-х годов, если не будут внесены законодательные изменения, в этот момент пособия должны быть сокращены примерно на 23% по всем направлениям. Законодатели предложили различные средства правовой защиты: повышение предела налога на заработную плату, увеличение полного пенсионного возраста далее, сокращение пособий для пенсионеров с более высоким доходом (средство тестирования) или их комбинация. Законодательные органы штатов сталкиваются с аналогичным давлением: некоторые уже повысили пенсионный возраст для новых сотрудников (например, Миссури повысил свой нормальный пенсионный возраст до 67 для государственных служащих, нанятых после 2011 года), в то время как другие создали многоуровневые структуры пособий, которые различают давних и новых сотрудников.

Будущие направления в пенсионном законодательстве

Заглядывая вперед, законодательные органы будут продолжать бороться с тем, как сбалансировать конкурирующие цели обеспечения безопасных пенсионных доходов, поддержания систем, доступных для налогоплательщиков и работодателей, и соблюдения правовой защиты начисленных пособий.

• Автоматическое зачисление и эскалация: Основываясь на SECURE 2.0, больше законов могут требовать или поощрять автоматическое зачисление в пенсионные планы сбережений, при этом автоматическое увеличение взносов связано с ростом заработной платы.
• Государственные пенсионные программы: Больше штатов могут следовать тем, которые создали государственные программы IRA для работников частного сектора без планов работодателя. Эти программы могут в конечном итоге превратиться в гибридные системы с государственными поддержками.
• Реформа социального обеспечения: Учитывая дату истощения целевого фонда, Конгресс, вероятно, примет пакет реформ в следующем десятилетии. Возможные элементы включают постепенное повышение полного пенсионного возраста до 69 или 70 лет, расширение базы налога на заработную плату и принятие более прогрессивной формулы льгот.
• Консолидация пенсий и распределение рисков:] Некоторые штаты, такие как Род-Айленд и Кентукки, объединили несколько небольших пенсионных планов в более крупные системы для снижения затрат и инвестиционных рисков. Другие могут внедрять инновации, создавая модели совместного риска, аналогичные голландскому или канадскому подходам, где выгоды корректируются на основе эффективности фонда.
• Экологические, социальные и управленческие соображения (ESG): Законодательные органы все чаще обсуждают вопрос о том, должны ли пенсионные фонды учитывать факторы ESG в инвестиционных решениях. Некоторые штаты, такие как Флорида, приняли законы, запрещающие соображения ESG, в то время как другие, такие как Калифорния, поощряют их. Эти дебаты повлияют на долгосрочную доходность и стабильность пенсионных фондов.

Заключение

Законы, принятые законодательными органами, являются основой пенсионной и пенсионной систем, от которых зависят миллионы американцев. От Закона о социальном обеспечении 1935 года до Закона о безопасности 2.0 2022 года каждый законопроект изменил то, как работники экономят, как выплачиваются пособия и как распределяются риски между поколениями. По мере демографического сдвига разрывы в финансировании сохраняются, а пенсионная безопасность становится все более актуальной проблемой, законодатели как на федеральном, так и на государственном уровне будут продолжать играть ключевую роль в определении того, могут ли будущие пенсионеры пользоваться финансовой независимостью. Понимание этих законодательных процессов и их последствий дает гражданам возможность отстаивать политику, способствующую стабильным, справедливым и устойчивым пенсионным системам. Быть информированным о предлагаемых изменениях и участвовать в демократическом процессе может помочь обеспечить, чтобы законы, затрагивающие пенсию и пенсии, отражали потребности и ценности всех заинтересованных сторон.